2024證券從業(yè)人員資格考試高頻題庫新版

2024證券從業(yè)人員資格考試高頻題庫最新版1.以下關(guān)于證券市場的說法錯誤的是（）A.證券市場是價值直接交換的場所B.證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C.證券市場是風(fēng)險直接交換的場所D.證券市場是商品直接交換的場所答案：D解析：證券市場具有三個顯著特征：證券市場是價值直接交換的場所；證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所；證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。商品直接交換的場所是商品市場，所以D選項錯誤。2.有價證券按（），可以分為股票、債券和其他證券。A.證券發(fā)行主體的不同B.募集方式分類C.是否在證券交易所掛牌交易D.證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類答案：D解析：按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價證券可以分為股票、債券和其他證券。按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券；按募集方式分類，可分為公募證券和私募證券；按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券和非上市證券。3.以下不屬于證券市場基本功能的是（）A.籌資投資功能B.定價功能C.資本配置功能D.規(guī)避風(fēng)險功能答案：D解析：證券市場的基本功能包括籌資投資功能、定價功能、資本配置功能。證券市場并不能規(guī)避風(fēng)險，反而投資證券存在各種風(fēng)險，所以D選項不屬于證券市場基本功能。4.政府發(fā)行證券的品種一般為（）A.股票B.債券C.基金D.期貨答案：B解析：政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。政府通過發(fā)行債券來籌集資金，用于國家建設(shè)、彌補(bǔ)財政赤字等。股票一般是由股份公司發(fā)行，基金是基金公司發(fā)行，期貨是一種金融衍生工具，并非政府主要發(fā)行品種。5.證券投資者保護(hù)基金的來源不包括（）A.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金B(yǎng).所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%5%繳納基金C.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入D.基金公司繳納的管理費(fèi)答案：D解析：證券投資者保護(hù)基金的來源包括：上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金；所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%5%繳納基金；發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入等?；鸸纠U納的管理費(fèi)不屬于證券投資者保護(hù)基金的來源。6.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）A.票面價值B.賬面價值C.內(nèi)在價值D.實際價值答案：D解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。票面價值是股票票面上標(biāo)明的金額；賬面價值是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值；內(nèi)在價值是股票未來收益的現(xiàn)值。7.以下關(guān)于股票的永久性，說法錯誤的是（）A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份D.對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本答案：D解析：股票的永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份。對于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金是自有資本，而不是借貸資本，所以D選項說法錯誤。8.股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）A.供求關(guān)系B.公司經(jīng)營狀況C.宏觀經(jīng)濟(jì)因素D.政治因素答案：A解析：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是供求關(guān)系。當(dāng)股票供大于求時，股價下跌；當(dāng)股票供小于求時，股價上漲。公司經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政治因素等都會通過影響供求關(guān)系來影響股票價格。9.優(yōu)先股票的特征不包括（）A.股息率固定B.股息分派優(yōu)先C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)答案：D解析：優(yōu)先股票的特征包括股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先等。具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股股東的權(quán)利，不是優(yōu)先股的特征。10.以下關(guān)于債券的說法錯誤的是（）A.債券是一種有價證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投入的資金是真實資本，所以債券不是虛擬資本答案：D解析：債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券是一種虛擬資本，盡管債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投入的資金是真實資本，但債券獨(dú)立于實際資本之外，所以D選項說法錯誤。11.按發(fā)行主體分類，債券可分為（）A.政府債券、金融債券、公司債券B.短期債券、中期債券、長期債券C.固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券D.實物債券、憑證式債券、記賬式債券答案：A解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。按償還期限分類，可分為短期債券、中期債券、長期債券；按利率是否固定分類，可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券；按債券形態(tài)分類，可分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券。12.以下不屬于政府債券特征的是（）A.安全性高B.流通性強(qiáng)C.收益穩(wěn)定D.收益率高答案：D解析：政府債券具有安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定等特征。由于政府債券信用等級高，風(fēng)險低，所以其收益率通常相對較低，而不是收益率高，所以D選項不屬于政府債券特征。13.金融債券的發(fā)行主體不包括（）A.政策性銀行B.商業(yè)銀行C.企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司D.地方政府答案：D解析：金融債券的發(fā)行主體包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)等。地方政府發(fā)行的是政府債券，不是金融債券，所以D選項符合題意。14.以下關(guān)于公司債券的說法錯誤的是（）A.公司債券的發(fā)行主體是股份公司B.有些國家允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券C.公司債券的風(fēng)險相對政府債券和金融債券較高D.公司債券的利率一般低于政府債券和金融債券答案：D解析：公司債券的發(fā)行主體是股份公司，有些國家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。公司債券的風(fēng)險相對政府債券和金融債券較高，因為公司的信用狀況和經(jīng)營穩(wěn)定性相對政府和金融機(jī)構(gòu)較差。由于風(fēng)險較高，公司債券的利率一般高于政府債券和金融債券，所以D選項說法錯誤。15.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的（）的債券。A.基金B(yǎng).優(yōu)先股C.另一種證券D.普通股答案：C解析：可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。這種轉(zhuǎn)換通常是轉(zhuǎn)換成公司的普通股，但從定義上來說是轉(zhuǎn)換成另一種證券，所以C選項更準(zhǔn)確。16.以下關(guān)于證券投資基金的說法錯誤的是（）A.證券投資基金是一種集合投資方式B.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金C.證券投資基金由基金托管人管理和運(yùn)用資金D.證券投資基金是一種間接投資工具答案：C解析：證券投資基金是一種集合投資方式，通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，是一種間接投資工具。證券投資基金由基金管理人管理和運(yùn)用資金，基金托管人負(fù)責(zé)保管基金財產(chǎn)，所以C選項說法錯誤。17.按照基金的組織形式劃分，可分為（）A.契約型基金和公司型基金B(yǎng).封閉式基金和開放式基金C.股票基金、債券基金、混合基金和貨幣市場基金D.主動型基金和被動型基金答案：A解析：按照基金的組織形式劃分，可分為契約型基金和公司型基金。按基金運(yùn)作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金；按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合基金和貨幣市場基金；按基金的投資理念劃分，可分為主動型基金和被動型基金。18.以下關(guān)于封閉式基金的說法錯誤的是（）A.封閉式基金的基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變B.封閉式基金的基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易C.封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購或贖回D.封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響，通常等于基金份額凈值答案：D解析：封閉式基金的基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，其基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購或贖回。封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響，通常并不等于基金份額凈值，可能會出現(xiàn)溢價或折價交易的情況，所以D選項說法錯誤。19.貨幣市場基金的投資對象不包括（）A.銀行短期存款B.短期國庫券C.股票D.商業(yè)票據(jù)答案：C解析：貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具，如銀行短期存款、短期國庫券、商業(yè)票據(jù)等。股票屬于資本市場工具，風(fēng)險相對較高，不是貨幣市場基金的投資對象，所以C選項符合題意。20.基金管理人的主要職責(zé)不包括（）A.按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B.及時、足額向基金持有人支付基金收益C.安全保管基金的全部資產(chǎn)D.辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項答案：C解析：基金管理人的主要職責(zé)包括按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作；及時、足額向基金持有人支付基金收益；辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項等。安全保管基金的全部資產(chǎn)是基金托管人的職責(zé)，所以C選項不屬于基金管理人的主要職責(zé)。21.以下關(guān)于金融衍生工具的說法錯誤的是（）A.金融衍生工具建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上B.金融衍生工具價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格（或數(shù)值）變動C.金融衍生工具包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具D.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，所以不存在風(fēng)險答案：D解析：金融衍生工具建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格（或數(shù)值）變動。金融衍生工具包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。雖然金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，但由于其具有高杠桿性，風(fēng)險也相對較高，并非不存在風(fēng)險，所以D選項說法錯誤。22.按照產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可分為（）A.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具B.交易所交易的衍生工具和場外交易市場（OTC）交易的衍生工具C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具D.金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具答案：A解析：按照產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。按交易場所分類，可分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場（OTC）交易的衍生工具；按基礎(chǔ)工具種類分類，可分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具；按金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)分類，可分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。23.以下關(guān)于金融期貨的說法錯誤的是（）A.金融期貨交易實行保證金制度B.金融期貨交易實行每日無負(fù)債結(jié)算制度C.金融期貨交易的對象是金融期貨合約D.金融期貨交易一般不進(jìn)行實物交割，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)答案：無（該題各選項說法均正確）解析：金融期貨交易實行保證金制度，交易者只需繳納一定比例的保證金就可以進(jìn)行交易。實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，每天交易結(jié)束后，交易所會對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。金融期貨交易的對象是金融期貨合約，且一般不進(jìn)行實物交割，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。24.以下不屬于金融期權(quán)基本類型的是（）A.認(rèn)購期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)C.歐式期權(quán)D.利率期權(quán)答案：D解析：金融期權(quán)的基本類型包括認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，按行權(quán)時間分類可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)等。利率期權(quán)是按照基礎(chǔ)資產(chǎn)分類的一種金融期權(quán)，不屬于基本類型，所以D選項符合題意。25.金融互換不包括（）A.貨幣互換B.利率互換C.股權(quán)互換D.商品互換答案：D解析：金融互換主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換等。商品互換不屬于金融互換的范疇，所以D選項符合題意。26.證券發(fā)行市場又被稱為（）A.一級市場B.二級市場C.流通市場D.次級市場答案：A解析：證券發(fā)行市場又被稱為一級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。二級市場又稱流通市場或次級市場，是已發(fā)行的證券在投資者之間轉(zhuǎn)讓的市場。27.證券發(fā)行制度主要有兩種，即（）A.注冊制和核準(zhǔn)制B.審批制和核準(zhǔn)制C.注冊制和審批制D.保薦制和注冊制答案：A解析：證券發(fā)行制度主要有兩種，即注冊制和核準(zhǔn)制。注冊制是指發(fā)行人在準(zhǔn)備發(fā)行證券時，必須將依法公開的各種資料完整、真實、準(zhǔn)確地向證券主管機(jī)關(guān)呈報并申請注冊；核準(zhǔn)制是指發(fā)行人在發(fā)行股票時，不僅要充分公開企業(yè)的真實狀況，而且還必須符合有關(guān)法律和證券管理機(jī)關(guān)規(guī)定的必備條件。28.以下關(guān)于保薦制度的說法錯誤的是（）A.保薦制度是指由保薦人對發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)B.保薦人應(yīng)當(dāng)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市C.保薦人對發(fā)行人的信息披露資料不負(fù)有核實義務(wù)D.保薦人在發(fā)行人證券上市后，應(yīng)當(dāng)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)答案：C解析：保薦制度是指由保薦人對發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，保薦人應(yīng)當(dāng)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，在發(fā)行人證券上市后，應(yīng)當(dāng)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。保薦人需要對發(fā)行人的信息披露資料進(jìn)行核實，確保其真實、準(zhǔn)確、完整，所以C選項說法錯誤。29.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人最近3個會計年度凈利潤均為正且累計超過人民幣（）萬元。A.1000B.2000C.3000D.5000答案：C解析：首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人最近3個會計年度凈利潤均為正且累計超過人民幣3000萬元。30.以下關(guān)于債券發(fā)行方式的說法錯誤的是（）A.定向發(fā)行又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行B.承購包銷是指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過協(xié)商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式C.招標(biāo)發(fā)行是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式D.所有債券都可以采用招標(biāo)發(fā)行方式答案：D解析：定向發(fā)行又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行。承購包銷是指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過協(xié)商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式。招標(biāo)發(fā)行是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。并不是所有債券都可以采用招標(biāo)發(fā)行方式，一些規(guī)模較小、特定對象的債券可能更適合定向發(fā)行等其他方式，所以D選項說法錯誤。31.證券交易市場又被稱為（）A.一級市場B.二級市場C.初級市場D.發(fā)行市場答案：B解析：證券交易市場又被稱為二級市場、流通市場或次級市場，是已發(fā)行的證券在投資者之間轉(zhuǎn)讓的市場。一級市場又稱發(fā)行市場或初級市場，是發(fā)行人向投資者出售新證券所形成的市場。32.以下關(guān)于證券交易原則的說法錯誤的是（）A.證券交易的原則包括公開原則、公平原則和公正原則B.公開原則又稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及時、真實、準(zhǔn)確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息C.公平原則是指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會D.公正原則是指證券交易的條件及成交結(jié)果應(yīng)該真實、公平、公正答案：D解析：證券交易的原則包括公開原則、公平原則和公正原則。公開原則又稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及時、真實、準(zhǔn)確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息。公平原則是指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會。公正原則是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇，而不是指證券交易的條件及成交結(jié)果應(yīng)該真實、公平、公正，所以D選項說法錯誤。33.證券交易所的職能不包括（）A.提供證券交易的場所和設(shè)施B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C.決定證券交易的價格D.組織、監(jiān)督證券交易答案：C解析：證券交易所的職能包括提供證券交易的場所和設(shè)施、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則、組織和監(jiān)督證券交易等。證券交易的價格是由市場供求關(guān)系決定的，證券交易所不能決定證券交易的價格，所以C選項符合題意。34.以下關(guān)于證券交易機(jī)制的說法錯誤的是（）A.從交易時間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易和連續(xù)交易B.從交易價格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動和報價驅(qū)動C.在定期交易中，成交的時點(diǎn)是連續(xù)的D.在報價驅(qū)動系統(tǒng)中，做市商是核心答案：C解析：從交易時間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易和連續(xù)交易；從交易價格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動和報價驅(qū)動。在定期交易中，成交的時點(diǎn)是不連續(xù)的，投資者在某一規(guī)定的時間集中提交訂單，然后由交易系統(tǒng)集中撮合成交，所以C選項說法錯誤。在報價驅(qū)動系統(tǒng)中，做市商是核心。35.以下關(guān)于股票價格指數(shù)的說法錯誤的是（）A.股票價格指數(shù)是將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化值B.股票價格指數(shù)的編制方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法C.上證綜合指數(shù)是采用加權(quán)平均法編制的D.深證成分股指數(shù)是采用算術(shù)平均法編制的答案：D解析：股票價格指數(shù)是將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化值，其編制方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。上證綜合指數(shù)是采用加權(quán)平均法編制的，深證成分股指數(shù)是采用加權(quán)平均法編制的，不是算術(shù)平均法，所以D選項說法錯誤。36.以下關(guān)于證券投資分析的基本分析方法的說法錯誤的是（）A.基本分析方法主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價格的影響C.行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對證券價格的影響D.公司分析主要分析公司的財務(wù)狀況，但不考慮公司的經(jīng)營管理狀況答案：D解析：基本分析方法主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析。宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價格的影響；行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對證券價格的影響。公司分析主要分析公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理狀況、競爭力等多方面因素對證券價格的影響，所以D選項說法錯誤。37.以下關(guān)于技術(shù)分析方法的說法錯誤的是（）A.技術(shù)分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象B.技術(shù)分析的基本假設(shè)包括市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演C.技術(shù)分析主要通過分析證券的成交量、價格、達(dá)到這些價格和成交量所用的時間、價格波動的空間等市場行為，來預(yù)測證券價格未來的變化趨勢D.技術(shù)分析方法認(rèn)為證券價格的波動是隨機(jī)的，沒有規(guī)律可循答案：D解析：技術(shù)分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，其基本假設(shè)包括市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演。技術(shù)分析主要通過分析證券的成交量、價格、達(dá)到這些價格和成交量所用的時間、價格波動的空間等市場行為，來預(yù)測證券價格未來的變化趨勢。技術(shù)分析方法認(rèn)為證券價格的波動是有規(guī)律可循的，而不是隨機(jī)的，所以D選項說法錯誤。38.以下關(guān)于證券投資組合的說法錯誤的是（）A.證券投資組合可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險B.證券投資組合可以完全消除系統(tǒng)性風(fēng)險C.當(dāng)組合中的證券種類足夠多時，非系統(tǒng)性風(fēng)險幾乎能被完全分散D.系統(tǒng)性風(fēng)險是由那些影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的答案：B解析：證券投資組合可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，當(dāng)組合中的證券種類足夠多時，非系統(tǒng)性風(fēng)險幾乎能被完全分散。系統(tǒng)性風(fēng)險是由那些影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的，如宏觀經(jīng)濟(jì)波動、政治因素等，證券投資組合不能完全消除系統(tǒng)性風(fēng)險，所以B選項說法錯誤。39.以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的說法錯誤的是（）A.CAPM的基本假設(shè)包括投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平B.CAPM認(rèn)為，只有系統(tǒng)性風(fēng)險才需要補(bǔ)償C.CAPM的公式為：$E(R_i)=R_f+\beta_i[E(R_m)R_f]$，其中$E(R_i)$表示第$i$種證券或證券組合的期望收益率，$R_f$表示無風(fēng)險收益率，$\beta_i$表示第$i$種證券或證券組合的貝塔系數(shù)，$E(R_m)$表示市場組合的期望收益率D.CAPM表明，證券或證券組合的期望收益率與該證券或證券組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險線性相關(guān)答案：D解析：CAPM的基本假設(shè)包括投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平。CAPM認(rèn)為，只有系統(tǒng)性風(fēng)險才需要補(bǔ)償，其公式為$E(R_i)=R_f+\beta_i[E(R_m)R_f]$。CAPM表明，證券或證券組合的期望收益率與該證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險（通過貝塔系數(shù)衡量）線性相關(guān)，而不是與非系統(tǒng)性風(fēng)險線性相關(guān)，所以D選項說法錯誤。40.以下關(guān)于證券市場監(jiān)管的意義的說法錯誤的是（）A.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要B.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要C.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要D.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管會抑制證券市場的發(fā)展答案：D解析：加強(qiáng)證券市場監(jiān)管具有重要意義，包括保障廣大投資者合法權(quán)益的需要、維護(hù)市場良好秩序的需要、發(fā)展和完善證券市場體系的需要等。加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是為了促進(jìn)證券市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展，而不是抑制證券市場的發(fā)展，所以D選項說法錯誤。41.我國證券市場監(jiān)管的目標(biāo)不包括（）A.保護(hù)投資者利益B.保證證券市場的公平、效率和透明C.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險D.降低系統(tǒng)性風(fēng)險答案：C解析：我國證券市場監(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、保證證券市場的公平、效率和透明、降低系統(tǒng)性風(fēng)險等。監(jiān)管并不能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過投資組合等方式分散，所以C選項符合題意。42.以下關(guān)于證券市場監(jiān)管的手段的說法錯誤的是（）A.法律手段是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力B.經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)C.行政手段是通過制定計劃、政策等對證券市場進(jìn)行行政性的干預(yù)，具有強(qiáng)制性D.行政手段是證券市場監(jiān)管的主要手段答案：D解析：法律手段是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。行政手段是通過制定計劃、政策等對證券市場進(jìn)行行政性的干預(yù)，具有強(qiáng)制性。但行政手段不是證券市場監(jiān)管的主要手段，主要手段是法律手段，所以D選項說法錯誤。43.以下關(guān)于證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）A.證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人B.證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會C.證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會D.證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)監(jiān)管證券公司的業(yè)務(wù)活動答案：D解析：證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會，其權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會。負(fù)責(zé)監(jiān)管證券公司業(yè)務(wù)活動的是中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)，證券業(yè)協(xié)會主要履行自律管理等職責(zé)，所以D選項說法錯誤。44.以下關(guān)于證券公司的說法錯誤的是（）A.證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司B.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問等C.證券公司可以從事向客戶融資或者融券的證券交易活動，無需獲得相關(guān)業(yè)務(wù)許可D.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突答案：C解析：證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司，其主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問等。證券公司從事向客戶融資或者融券的證券交易活動，必須獲得中國證監(jiān)會的相關(guān)業(yè)務(wù)許可，所以C選項說法錯誤。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。45.以下關(guān)于證券公司合規(guī)管理的說法錯誤的是（）A.證券公司合規(guī)管理的目標(biāo)是建立健全合規(guī)管理制度，有效識別、評估、監(jiān)測和控制合規(guī)風(fēng)險B.證券公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對證券公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查C.合規(guī)負(fù)責(zé)人可以兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)D.證券公司應(yīng)當(dāng)保障合規(guī)負(fù)責(zé)人的獨(dú)立性答案：C解析：證券公司合規(guī)管理的目標(biāo)是建立健全合規(guī)管理制度，有效識別、評估、監(jiān)測和控制合規(guī)風(fēng)險。證券公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對證券公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查。合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)，證券公司應(yīng)當(dāng)保障合規(guī)負(fù)責(zé)人的獨(dú)立性，所以C選項說法錯誤。46.以下關(guān)于證券公司風(fēng)險管理的說法錯誤的是（）A.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理體系，對各類風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、監(jiān)測、應(yīng)對和控制B.證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正C.證券公司可以通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模來降低風(fēng)險D.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)壓力測試結(jié)果調(diào)整風(fēng)險管理策略和措施答案：C解析：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理體系，對各類風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、監(jiān)測、應(yīng)對和控制。證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正。證券公司不能單純通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模來降低風(fēng)險，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)?？赡軙砀嗟娘L(fēng)險，而應(yīng)該通過合理的風(fēng)險管理措施來降低風(fēng)險，所以C選項說法錯誤。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)壓力測試結(jié)果調(diào)整風(fēng)險管理策略和措施。47.以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法錯誤的是（）A.證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)B.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)C.證券投資顧問可以代客戶作出投資決策D.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理答案：C解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)。證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。證券投資顧問不得代客戶作出投資決策，所以C選項說法錯誤。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。48.以下關(guān)于發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的說法錯誤的是（）A.發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值、市場走勢或者相關(guān)影響因素進(jìn)行分析，形成證券估值、投資評級等投資分析意見，制作證券研究報告，并向客戶發(fā)布的行為B.證券研究報告可以采用書面或者電子文件形式C.制作發(fā)布證券研究報告的相關(guān)人員可以同時從事證券自營業(yè)務(wù)D.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全與發(fā)布證券研究報告相關(guān)的利益沖突防范機(jī)制答案：C解析：發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值、