物流師基礎(chǔ)理論名詞詳解：倉單融資

物流師基礎(chǔ)理論名詞詳解：倉單融資導語：倉單融資是指申請人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的倉儲公司，并以倉儲方出具的倉單在銀行進行質(zhì)押，作為融資擔保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向申請人提供用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務。什么是倉單融資?貸款按照有無擔保一般分為信用貸款和擔保貸款，其中擔保貸款又分為保證貸款、抵押貸款和抵押貸款。一般來說，銀行認可的抵押物主要是不動產(chǎn)如房屋、廠房、機器設(shè)備等，質(zhì)押物主要是銀行存單、國債等有價證券。盡管生產(chǎn)企業(yè)或商業(yè)企業(yè)的存貨也具有一定的價值，理論上也可以進行抵押，但是由于銀行難以對存貨進行有效的監(jiān)管，同時缺乏對存貨市場價值的評估，一般銀行不愿意接受存貨抵押借款的方式。這樣，對于那些缺乏合適抵押品的企業(yè)，盡管其擁有大量的存貨，卻難以從銀行獲得貸款支持。大多數(shù)中小企業(yè)都存在這種尷尬的局面。倉單融資實質(zhì)是一種存貨抵押融資方式，通過銀行、倉儲公司和企業(yè)的三方協(xié)議，引入專業(yè)倉儲公司在融資過程中發(fā)揮監(jiān)督保管抵押物、對抵押物進行價值評估、擔保等作用，實現(xiàn)以企業(yè)存貨倉單為抵押的融資方式。倉單融資適用于流通性較高的大宗貨物，特別是具有一定國際市場規(guī)模的初級產(chǎn)品，如有色金屬及原料、黑色金屬及原料、煤炭、焦碳、橡膠、紙漿以及大豆、玉米等農(nóng)產(chǎn)品。任何特制的商品、專業(yè)機械設(shè)備、紡織服裝，家電等產(chǎn)品，一般難以取得銀行倉單融資的機會。目前香港、新加坡等銀行及國內(nèi)外資銀行主要是向國外貿(mào)易商或國內(nèi)公司設(shè)在境外的窗口公司提供保稅貨物倉單融資。近年來，國內(nèi)也有一些外資銀行與國內(nèi)銀行合作，以在國內(nèi)非保稅倉庫暫時存?zhèn)}的進出口貨物為抵押，向國內(nèi)企業(yè)設(shè)在境外的窗口公司提供倉單融資，并最終貸款給國內(nèi)企業(yè)。倉單融資的主要特點是一種自償性貸款倉單融資與特定的生產(chǎn)貿(mào)易活動相聯(lián)系，是一種自償性貸款。一般的，貸款隨貨物的銷售實現(xiàn)而收回，與具有固定期限的流動資金貸款、抵押貸款相比，周期短、安全性高、流動性強。適用范圍廣倉單融資不但適用于商品流通企業(yè)，而且適用于各種生產(chǎn)企業(yè)，能夠有效地解決企業(yè)融資擔保難的問題。當企業(yè)缺乏合適的固定資產(chǎn)作抵押，又難以找到合適的保證單位提供擔保時，就可以利用自有存貨的倉單作為質(zhì)押申請貸款。質(zhì)押物受限制程度低與固定資產(chǎn)抵押貸款不同，質(zhì)押倉單項下貨物受限制程度較低，貨物允許周轉(zhuǎn)，通?？梢圆扇∫糟y行存款置換倉單和以倉單置換倉單兩種方式。質(zhì)押物受限制程度低，對企業(yè)經(jīng)營的影響也較小。較高的風險監(jiān)控能力和較高的操作技能倉單融資業(yè)務要求銀行有較高的風險監(jiān)控能力和較高的操作技能。倉單融資中，抵押貨物的管理和控制非常重要，由于銀行一般不具有對實物商品的專業(yè)管理能力，就需要選擇有實力、信譽高的專業(yè)倉儲公司進行合作。同時，銀行需要確認倉單是否是完全的貨權(quán)憑證、銀行在處理倉單時的合法地位、抵押物價值的評估等問題。倉單融資的作用倉單融資是現(xiàn)代生產(chǎn)經(jīng)濟條件下企業(yè)物資流動、經(jīng)營活動與銀行融資活動有機融合在一起的、多方得益的一種融資模式。對融資企業(yè)的作用通過以存貨作抵押，解決了中小企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)作抵押、擔保難的問題，盤活了存貨資金，有助于企業(yè)獲得銀行貸款支持;存貨資金的盤活，使企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度加快，有助于企業(yè)獲取采購的主動權(quán)，同時能夠使企業(yè)增加銷售客戶，擴大市場份額;存貨資金的盤活，也就是經(jīng)營資金的節(jié)約;通過與銀行的融資活動，能夠為后續(xù)的融資活動奠定良好的基礎(chǔ)。對倉儲公司的作用通過與銀行的合作協(xié)議，通過提供保管、監(jiān)管、保證服務，為服務企業(yè)獲得銀行融資提供了保證，從而能夠加深倉儲公司與服務企業(yè)的業(yè)務合作關(guān)系;通過提供金融服務功能，可以增加倉儲公司的客戶數(shù)量。對銀行的作用通過三方合作，解決了存貨抵押監(jiān)管難的問題，通過倉儲公司的保管、保證，有助于實現(xiàn)信貸風險控制的目標，擴大業(yè)務范圍，增加客戶規(guī)模。質(zhì)押融資與信用融資相比，有倉儲公司負責監(jiān)管，質(zhì)押物變現(xiàn)能力強，因此，信貸資金風險較低。而且在貸款收益之外，還可以獲得包括結(jié)算、匯兌差價等中間業(yè)務收入。通過倉單融資開展金融服務，對于中小企業(yè)、銀行、第三方倉儲公司(或物流公司)都具有重要作用，不僅有助于提高企業(yè)的資金使用效率，而且能夠有效地解決中小企業(yè)擔保難、抵押難的貸款問題，提高銀行的資源分配效率。倉單融資的模式倉單融資在實踐中有多種做法，為了滿足企業(yè)的需求，便利企業(yè)融資和經(jīng)營，銀行也在不斷創(chuàng)新，不斷在倉單融資模式的基礎(chǔ)上拓展新的融資模式。目前國內(nèi)外金融機構(gòu)的倉單融資模式主要有以下四種：倉單抵押貸款的基本模式倉單抵押貸款，是制造企業(yè)或流通企業(yè)把商品存儲在倉儲公司倉庫中，倉儲公司向銀行開具倉單，銀行根據(jù)倉單向申請人提供一定比例的貸款，倉儲公司代為監(jiān)管商品。開展倉單質(zhì)押業(yè)務，既解決了借款人流動資金不足的困難，同時通過倉單質(zhì)押可以降低銀行發(fā)放貸款的風險，保證貸款安全，還能增加倉儲公司的倉庫服務功能，增加貨源，提高倉儲公司的經(jīng)濟效益。流程：(1)企業(yè)向銀行提出貸款申請，按照銀行要求把貨物存放在銀行指定的倉儲公司;(2)倉儲公司向銀行提交企業(yè)交存貨物的倉單，進行質(zhì)押，承諾將保證貨物的完好，并嚴格按照銀行的指令行事;(3)銀行向企業(yè)發(fā)放貸款;(4)企業(yè)實現(xiàn)貨物的銷售，購買方(客戶)將貨款匯入銀行的企業(yè)賬戶;(5)倉儲公司根據(jù)銀行的指令，向購買方移交貨物;(6)企業(yè)歸還銀行的貸款本息。倉單抵押貸款實質(zhì)是存貨抵押貸款，由于銀行難以有效地監(jiān)管抵押物，就需要借助第三方倉儲公司形成的倉單，以及倉儲公司提供的保管、監(jiān)督、評估作用實現(xiàn)對企業(yè)的融資。在實踐中，以倉單質(zhì)押模式為基礎(chǔ)，通過拓展倉儲倉單的范圍、強化倉儲公司擔保職能、以未來倉單作質(zhì)押等，又可以形成異地倉庫倉單抵押貸款、統(tǒng)一授信擔保貸款和保兌倉融資模式。2、異地倉庫倉單抵押貸款:異地倉庫倉單抵押貸款是在倉單抵押貸款融資基本模式的基礎(chǔ)上，對地理位置的一種拓展。倉儲公司根據(jù)客戶需要，或利用全國的倉儲網(wǎng)絡，或利用其他倉儲公司倉庫，甚至是客戶自身的倉庫，就近進行質(zhì)押監(jiān)管，提供倉單，企業(yè)根據(jù)倉儲公司的倉單向銀行申請借款。異地倉庫倉單抵押貸款充分考慮客戶的需要，可以把需要質(zhì)押的存貨等保管在方便企業(yè)生產(chǎn)或銷售的倉庫中，極大地降低了企業(yè)的質(zhì)押成本。保兌倉融資模式保兌倉或稱買方信貸，相對于企業(yè)倉單質(zhì)押業(yè)務的特點是先票后貨，即銀行在買方(客戶)交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后向銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。在這一模式中，需要生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、倉儲公司、銀行四方簽署“保兌倉”合作協(xié)議，經(jīng)銷商根據(jù)與生產(chǎn)企業(yè)簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向生產(chǎn)企業(yè)支付貨款，由第三方倉儲公司提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方倉儲公司提供反擔保。銀行向生產(chǎn)企業(yè)開出承兌匯票后，生產(chǎn)企業(yè)向保兌倉交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。流程：(1)經(jīng)銷商向銀行提出借款申請，并支付一定保證金;(2)倉儲公司向銀行提供承兌擔保;(3)經(jīng)銷商向倉儲公司提供反擔保;(4)銀行向生產(chǎn)企業(yè)開出銀行承兌匯票;(5)生產(chǎn)企業(yè)按照匯票要求，向倉儲公司交貨;(6)倉儲公司提貨、存?zhèn)}，并向銀行簽發(fā)倉單;(7)在倉單融資期限內(nèi)，經(jīng)銷商向購貨方銷售貨物;(8)購貨方將貨款匯入銀行的企業(yè)賬戶，歸還經(jīng)銷商的抵押貸款;(9)根據(jù)銀行指令，倉儲公司向購貨方移交貨物。統(tǒng)一授信的擔保模式統(tǒng)一授信的擔保模式是指銀行根據(jù)倉儲公司的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度等，把一定的貸款額度直接授權(quán)給倉儲公司，再由倉儲公司根據(jù)客戶的條件、需求等進行抵押貸款和最終清算。倉儲公司向銀行提供信用擔保，并直接利用信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的抵押