浙江中小企業(yè)典當融資方式研究分析 財務管理專業(yè)

目錄摘要 2Abstract 31緒論 51.1選題背景和意義 51.2文獻綜述 51.2.1典當融資的發(fā)展背景 51.2.2典當融資的分類與特點 61.2.3典當融資的比較優(yōu)勢 71.2.4典當融資對中小企業(yè)的適用性 71.3研究方法與設計 81.4研究內容 81.5研究路徑 82中小企業(yè)典當融資的適用性分析 102.1典當行業(yè)的現(xiàn)狀 102.2典當行業(yè)的環(huán)境分析 102.2.1政治環(huán)境 102.2.2經(jīng)濟環(huán)境 112.3典當融資的比較優(yōu)勢分析 113浙江中小企業(yè)典當融資的調查分析 133.1調查背景及材料獲取情況 133.2浙江中小企業(yè)調研問卷分析 133.3典當融資風險產(chǎn)生的原因 164對防范浙江典當融資風險的對策及其建議 174.1對策分析 174.2對促進典當融資有序發(fā)展的建議 185結論 195.1本文的研究結論 195.2本文的局限性 19參考文獻： 20摘要改革開放以來，中小企業(yè)發(fā)展十分迅速，并且在我國經(jīng)濟生活中所處的地位和所占的份額也越來越重要。根據(jù)國家發(fā)展改革委的統(tǒng)計，中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值占全國國內生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會銷售總額的60%，上交的稅收己經(jīng)超過我國稅收總額的一半，而浙江作為我國的經(jīng)濟發(fā)展突出的大省來說，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位中有80%左右是由中小企業(yè)提供的。但融資難長期以來一直是制約浙江中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，浙江中小企業(yè)獲得的銀行貸款只占貸款總額的30%不到；同樣，這也是廣大發(fā)展中國家的中小企業(yè)共同面臨的一個問題。典當融資作為一種比較新型的融資方式，隨著整個經(jīng)濟環(huán)境和社會環(huán)境的巨大變化。本文從典當融資的角度出發(fā)，力圖從理論上探討典當融資對于緩解浙江中小企業(yè)融資約束的可行性，并通過分析典當融資所具有的功能優(yōu)勢，為典當業(yè)發(fā)展和深化浙江中小企業(yè)融資服務提出了一些對策和建議。關鍵詞：浙江；中小型企業(yè)；典當融資； AbstractSincethereformandopeningup,themediumandsmallenterprisesinChinaisdevelopingveryrapidly,andinthecountry'seconomiclifeofthepositionandtheshareofmoreandmoreimportant.Accordingtothenationaldevelopmentandreformcommissionofstatistics,smallandmediumenterprisestocreatethefinalproductsandservicesofvalueaccountedforabout60%ofGDP,andtheproductionofgoodsaccountedfor60%ofthetotalamountofsocialmarketing,deliversthetaxhasbeenmorethanhalfofthetotalamountofthetax,andzhejiangastheeconomicdevelopmentofourcountryandprominentprovincefor,zhejiangtownjobsin80%orsoisbysmallandmedium-sizedenterprisesprovide.Butfinancinghaslongbeenarestrictionofthedevelopmentofsmesbottlenecks,insmallandmedium-sizedenterprisesinzhejianggetbankloansaccountedforonly30%oftotalloanslessthan；Also,thisalsoisthedevelopingcountriesofsmallandmedium-sizedenterprisesfacingaproblem.Hockfinancingasakindofmorenewfinancingway,withtheeconomicenvironmentandthegreatchangesinsocialenvironment,topawnthesurvivalanddevelopmentoftheindustryhasbecomeanewchallenge.Thispaper,fromthepointofviewofthefinancingpawn,inthispapertriestopawntorelievefinancingsmesfinancingconstraintsoffeasibility,andthroughtheanalysishockfinancingasthefunctionofadvantages,fordevelopinganddeepeningpawnbrokingsmesfinancingserviceputsforwardsomecountermeasuresandSuggestions.Keywords:ZheJiang,SMEs,financingpawn1緒論1.1選題背景和意義我國步入市場經(jīng)濟軌道后，民營經(jīng)濟得到快速發(fā)展，已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。中小企業(yè)是促進我國經(jīng)濟高速發(fā)展的中堅力量。然而，融資難長期以來一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。中小企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模較小，風險控制能力較差，缺乏抵押擔保等原因，商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面信貸指標緊、投入少。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式靈活性強的特點表現(xiàn)出其對融資要求額度小、時間性強且頻率高，這與國有大中型企業(yè)相比，更加依賴于通過非金融機構的融資渠道以及民間的各種非正規(guī)融資渠道來滿足資金需求。典當作為傳統(tǒng)的融資方式，是社會經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，并以其短期性、靈活性、快捷性等特點，成為銀行貸款業(yè)務的一個有效補充。相比銀行信貸的高要求和民間借貸的不安全性，典當已成為中小企業(yè)和個人提供臨時性質押貸款的特殊非銀行金融機構，也為中小企業(yè)提供了一種新型便捷的融資渠道。近年來，浙江典當業(yè)發(fā)展如日中天，為地區(qū)的社會經(jīng)濟發(fā)展帶來了可觀的正面效應。在市場經(jīng)濟日益成熟，金融市場制度逐步規(guī)范發(fā)展的今天，典當業(yè)，這一兼具工商業(yè)、準金融業(yè)性質的行業(yè)成長勢頭迅猛，逐步從最傳統(tǒng)的民品典當業(yè)務開始不斷開拓和創(chuàng)新，目前主要針對的服務對象為中小企業(yè)。商業(yè)銀行貸款不僅門檻高、審核難、限制多且獲取資金的周期長，讓諸多中小企業(yè)望而卻步。相對而言，典當手續(xù)方便快捷，時效性好等特點很好得滿足了中小企業(yè)對融資的短期性、周期性的要求，與銀行貸款相比更加方便自由。本文試圖通過對浙江部分中小企業(yè)的調查分析，展開對中小企業(yè)典當融資研究，倡導中小企業(yè)運用典當融資，完善多元化融資方式，為解決中小企業(yè)融資難問題提供了一條新的思路，具有一定的現(xiàn)實指導意義。1.2文獻綜述1.2.1典當融資的發(fā)展背景劉鑫和何濤（2007）1認為，典當從廣義上講是以實物作質押的一種借貸行為，它具有以物換物的功能，天生兼具金融和商業(yè)雙重性質。與銀行及其它金融機構相比，典當有獨特的生存空間、業(yè)務對象。典當業(yè)，在我國是一個既古老而又年輕的行業(yè)。典當業(yè)起源于封建社會，隨著商品交換關系的發(fā)展應運而生，在歷史上有不可磨滅的功績。常紅萍和王亞軍（2008）2指出，明清時期隨著商業(yè)資本的發(fā)展，典當業(yè)日趨興盛，到清代中期達到頂峰。江南農(nóng)村的典當也出現(xiàn)了繁盛的景象，但農(nóng)村借貸經(jīng)濟組織不健全，典當有其存在的合理性。李毅（2007）3闡述到，在大多數(shù)現(xiàn)代人心目中，典當行已經(jīng)是一個既古老又神秘的行業(yè)，他們甚至很難將它與舊時的當鋪區(qū)分清楚。然而，隨著時代的發(fā)展，如今的典當業(yè)確已不是傳統(tǒng)意義上的“當鋪”了，它已成為國家金融鏈條中的一部分，成為在經(jīng)濟大潮中應運而生的民間融資新秀。戴亞輝（2007）4認為，現(xiàn)代典當業(yè)的存在與發(fā)展是建立在社會主義生產(chǎn)資料公有制基礎之上的，它通過為企業(yè)和城鄉(xiāng)居民排憂解難，救急濟需而獲取合理的利益，因此典當行的本質是社會服務型的，是在社會主義市場經(jīng)濟條件下應運而生的特殊的工商企業(yè)。1.2.2典當融資的分類與特點（1）張潔（2009）在《論我國典當行業(yè)發(fā)展》中曾分析典當融資的分類，如下所示：首先是生活用品典當；為中小民營企業(yè)在企業(yè)發(fā)生資金周轉困難時，可以用私人生活用品,如金銀首飾、豪華家電、汽車、文物古董,能帶來典當,為中小企業(yè)資金需求臨時得到解決提供了一個方便的途徑。其次是生產(chǎn)資料典當,任何企業(yè)都離不開生產(chǎn)資料,都有或多或少的生產(chǎn)資料。這是中小企業(yè)融資與抵押物提供了廣闊的物質基礎。相當多的中小企業(yè)而言,經(jīng)常遇到這樣的尷尬:對手中握有大量的閑置生產(chǎn)資料,如倉庫原材料倉儲、存貨等,同時,需要一個批量生產(chǎn)資金。就在這個時候,他可以用典當融資。再次是房地產(chǎn)典當；房地產(chǎn)典當是近年來興起的一種新的典當業(yè)務、房地產(chǎn)典當?shù)母邇r值的題材、收益大的機制、以市場容量,注重由典當行的,正逐步成為一些抵押物的主要經(jīng)營項目。最后是股票典當；股票權屬于抵押的財產(chǎn)權利,也是目前仍處于探索階段典當融資新業(yè)務。股票的權利典當業(yè)務的一種創(chuàng)新,不僅可以為典當,閑散資金提供一種新的思路,追加抵押物做收入,還可以滿足設計要求,入市資金的投資者在這里,給他們提供一種新型的融資渠道。（2）王忠郴（2008）在《芻議當前典當融資的優(yōu)勢于風險》中對典當融資的特點做了詳細的研究，他認為典當融資有以下特點：首先具有較高的靈活性；其次是融資手續(xù)簡便、快捷；最后為融資限制條件較少；1.2.3典當融資的比較優(yōu)勢典當融資對銀行貸款具有手續(xù)簡便，融資速度快捷；信貸門檻低，對企業(yè)信用情況幾乎沒有要求；貸款用途不受限制，企業(yè)經(jīng)營不受干預；當期靈活，可以減少不必要的利息支出；抵押或質押范圍廣泛，可以充分利用企業(yè)資源；不需要擔保的優(yōu)勢。胡曉劍（2008）5提出，中小企業(yè)在出現(xiàn)資金缺口時一般時間較急，企業(yè)又沒有較大資產(chǎn)能抵押給銀行，加上銀行繁瑣的審批手續(xù)、過高的信貸要求，很難及時滿足中小企業(yè)迫切的資金需求。相比之下，典當行的手續(xù)簡便，用很短的時間便可為企業(yè)解決眼前的資金問題。宋海蛟（2010）6認為，中小型企業(yè)貸款需求具有周期短、頻率高、額度小、需求急等特點，與典當業(yè)的短期、快速、小額、便捷等行業(yè)屬性契合度極高，因此中小企業(yè)成為典當行的客戶主體，典當融資也已逐漸成為中小企業(yè)一條重要的融資渠道。銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款之前，一般都會對企業(yè)的資信能力進行調查，而中小企業(yè)的資信能力普遍較差，難以達到銀行放款的要求。吳國平和郭福春（2009）7討論得出，現(xiàn)代的典當行是在市場經(jīng)濟逐步發(fā)展、企業(yè)和個人融資需求不斷增加的基礎上發(fā)展起來的。它以其服務方便、快捷的特點滿足客戶的應急性需求，以其不受相關法律限制的優(yōu)勢滿足一部分客戶的投資需求。1.2.4典當融資對中小企業(yè)的適用性周寶源（2003）11認為，典當融資為急需短期資金的中小企業(yè)雪中送炭，同時也降低了中小企業(yè)的融資成本和融資風險。當今世界許多國家和地區(qū)，都普遍實行多元化融資渠道和多元化融資方式，從而形成自己的金融產(chǎn)業(yè)框架并促進金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其中銀行、股市等屬于主流融資渠道，而典當?shù)葎t屬于非主流融資渠道。叢慧穎（2007）12認為，隨著市場經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展，古老的典當行業(yè)以嶄新的面貌再度興起，邁入了快速發(fā)展期，并有著良好的發(fā)展態(tài)勢，從當年的求窮變成今天的救急，“改頭換面”成為中小企業(yè)一條重要的輔助融資渠道。典當融資借款速度快、對融資者的信用度沒有要求、貸款用途不受限制、質押范圍廣、當期短、對實力單薄的廣大中小企業(yè)而言，無異于雪中送炭，解其燃眉之急，既盤活了存量資金，維持了再生產(chǎn)，又加速了商品流通。1.3研究方法與設計研究方法有以下幾點：1.文獻歸納法：通過閱讀文獻，整理歸納文獻，找出所需要的理論研究。2.定性分析法：通過對文獻的整理，定性地對浙江典當業(yè)發(fā)展概況進行分析。3.比較分析法：將中小企業(yè)的融資特點與典當融資的特點進行比較分析。4.統(tǒng)計分析法：通過問卷形式進行調查，根據(jù)調查內容及數(shù)據(jù)，分析浙江中小企業(yè)典當融資的現(xiàn)狀。1.4研究內容（1）典當融資對中小企業(yè)的適用性研究在文獻歸納的基礎上，對中小企業(yè)采納典當融資的可行性進行研究。包括①典當發(fā)展的宏觀環(huán)境分析②典當融資特點分析③典當融資的比較優(yōu)勢分析（2）浙江中小企業(yè)典當融資現(xiàn)狀研究在材料搜集和調研的基礎上，對浙江中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進行研究。包括：①中小企業(yè)目前主要的資金來源的分析②中小企業(yè)籌資方式分析（3）浙江中小企業(yè)典當融資的應用研究在典當融資現(xiàn)狀研究的基礎上，對中小企業(yè)典當融資應用情況，存在的風險以及原因進行歸納。包括：①典當融資在短期應急融資的使用情況分析②典當融資的風險分析③典當融資風險所產(chǎn)生的原因分析（4）浙江中小企業(yè)典當融資的對策研究在研究現(xiàn)狀、分析風險、結合原因的基礎上，對中小企業(yè)典當融資風險防范以及有序發(fā)展進行對策研究。1.5研究路徑首先通過閱讀文獻，對典當融資的發(fā)展背景、融資分類與特點、比較優(yōu)勢進行分析，然后對浙江中小企業(yè)典當融資的現(xiàn)狀、應用、適用性進行研究，總結出浙江中小企業(yè)典當融資存在的問題及原因，最后對中小企業(yè)典當融資風險防范以及有序發(fā)展進行對策研究，給出優(yōu)化中小企業(yè)典當融資的對策及建議。研究設計如圖所示：2中小企業(yè)典當融資的適用性分析2.1典當行業(yè)的現(xiàn)狀典當行屬于金融服務類的特殊工商企業(yè)，經(jīng)營質(抵)押貸款業(yè)務，資產(chǎn)以流動性資產(chǎn)為主，固定資產(chǎn)較少。由于典當行資產(chǎn)大多屬于流動資產(chǎn)，向銀行借款無抵押物，因此短期借款多，長期借款基本沒有。為了應付日常典當融資業(yè)務的資金需求，浙江典當行基本上在日常經(jīng)營中都做好了資金保障。短期償債能力是企業(yè)償付下一年到的流動負債的能力，是衡量企業(yè)財務狀況是否健康的重要標志。從短期償債能力看，浙江典當行三年加權平均流動比率達5.08，三年加權平均速動比率達1.65，保持了較高的短期償債能力，有效地應對短期經(jīng)營中的風險。長期償債能力是公司按期支付債務利息和到期償還本金的能力。長期償債能力主要從保持合理的負債權益結構角度出發(fā)，來分析企業(yè)償付長期負債到期本息的能力。從長期償債能力分析，浙江典當行資產(chǎn)負債率偏低，三年加權平均資產(chǎn)負債率只有18.71%，三年加權平均負債權益比率只有23.62%，說明浙江典當行財務成本較低，風險較小，長期償債能力較強，經(jīng)營較為穩(wěn)健。與經(jīng)驗數(shù)據(jù)相比(通常認為流動比率等于2比較合理，速動比率等于1比較合理’“)，浙江典當行流動比率與速動比率過高。同時，浙江典當行資產(chǎn)負債率與負債權益比率均較低。一方面表明典當行沒能充分利用商業(yè)信用和現(xiàn)有的借款能力，沒有充分運用財務杠桿擴大經(jīng)營規(guī)模，壯大企業(yè)。另一方面也說明了浙江許多新成立的典當行經(jīng)營趨于謹慎，業(yè)務拓展不快，實收資本己足以應付日常業(yè)務的資金需求，負債不多。從相關企業(yè)看，有些典當有限公司流動比率相對適中，速動比率較低(且逐年下降)，資產(chǎn)負債率與負債權益比率均較適中，因此其快速擴張業(yè)務的同時，需注意短期償款風險。浙江省邵武匯漲公司有限公司無流動負債，也無長期負債，償債能力較強，可以在業(yè)務拓展的同時，適當負債，利用財務杠桿提高收益率。2.2典當行業(yè)的環(huán)境分析2.2.1政治環(huán)境我國典當融資的政策環(huán)境總體上逐步改善,正步入良性發(fā)展軌道。我國典當業(yè)恢復后自1987年底,在相當長一段時間內都是混亂的。到90年代短短幾年中,典當行業(yè)的數(shù)量激增,最多的時候可達到3013家。各類主管部門可達22個，工商、公安、銀行、保險、稅務、金融、審計、檢查、商貿、體改委、工會、街道都加入到典當行業(yè)中。由于管理控制,市場秩序混亂的典當行,一些典當行以各種名義高息攬儲，變相集資，甚至對外發(fā)放信用貸款。1993年7月,召開了全國金融工作會議,會議決定在全國范圍內整頓金融秩序。一個新的任務就是消除非法金融機構,包括清潔,切口,取締非法典當物。同年8月19日,中國人民銀行下發(fā)了《關于加強典行管理的通知》,首次明確了在中國人民銀行的監(jiān)管職責的典當業(yè),揭開了人民銀行監(jiān)管典當行長達7年的歷史序幕。在1996年4月,中國人民銀行發(fā)布和實施《典當行管理暫行辦法》,對典當行進行了第二輪的糾正。在未來幾年內的整風上,全國共有1659家典當行被認定為不符合要求的典當行業(yè),人民銀行保留超過1300余家典當行,并發(fā)放了《金融機構法人許可證》，為典當行業(yè)的管理取得了一個穩(wěn)健的第一步。2.2.2經(jīng)濟環(huán)境我國典當融資的經(jīng)濟環(huán)境正處于一個相對有利的時期。一方面,隨著我國經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)濟收入穩(wěn)步增長、財產(chǎn)積累速度加快、金銀飾品、汽車、房產(chǎn)、證券和其他的家庭所有權被大大改善,為典當融資提供了物質基礎；另一方面,我國經(jīng)濟處于轉型期,個人信貸行業(yè)并不發(fā)達,銀行和其他主流融資渠道對個人理財限制較多,很難得到個人理財需要的滿足,結合社會保障體系還不完善,居民救急救困的辦法不多,因此促進了典當融資的發(fā)展空間。值得一提的是,中小企業(yè)在我國現(xiàn)階段存在巨大的資金需求,可能會成為一個典當融資的新增點。2.3典當融資的比較優(yōu)勢分析中小企業(yè)典當融資是指中小企業(yè)在資金需求過程中，利用典當行救急的特點，以質押或抵押的方式,從典當行取得資金的一種快速、方便的融資模式。典當融資作為一種特殊的財務管理和融資模式,其獨特的性能優(yōu)勢在以下幾個方面:首先是手續(xù)方便、靈活的融資方式?？蛻粜杼峁┓弦?guī)定的抵押物即可,經(jīng)典當行或有關評估機構估價后,可以取得現(xiàn)金。與此同時,典當對客戶的信貸需求不高,不需要別人來做保證。其次是不干預企業(yè)管制權、客戶有著更高的自由。銀行對于專項貸款的資金使用用途是有專門要求的,但典當融資不限制企業(yè)在借款方面的各種條件，只要有抵押物就可以，所以企業(yè)對貸來的款可以自由支配。最后為抵押或質押的種類很多。一般商業(yè)銀行只有房地產(chǎn)抵押,不要接受其他的抵押品，而典當不管價值多少,是不是動產(chǎn)抵押物,都可以拿來抵押,中小企業(yè)可以搭配組合,使企業(yè)資源得到最充分的使用。典當作為一種特殊的融資方式，具有以下比較優(yōu)勢:(1)典當是兼具金融和商業(yè)性質的融資方式“典當”從廣義上講是一個以真實貨物作為質押的貸款,它的功能是以物換錢,因而天生兼具金融和商業(yè)雙重性質。與銀行及其它金融機構相比,有其獨特的生存空間、業(yè)務對象和比較優(yōu)勢。銀行通常只接受權利質押,無法滿足以物換錢的融資需求。典當行是接受權利質押,也接受動產(chǎn)質押,如汽車、金銀首飾、藝術、原材料,甚至積壓的貨物,銷售訂單,訂購合同等也可以用來做承諾,以換取暫時的資金需求,這是一個居民的個人和中小企業(yè)融資開辟了廣闊的空間。(2)典當是不以信用為條件的融資方式典當融資方式“只認識當物不認人”,即只注重當戶所持典當標的的合法性及其價值如何,而不審核當戶的信用程度,這個和銀行融資方式有很大的不同。銀行放貸經(jīng)常以信用為條件,個人信用嚴格限制,對企業(yè)也嚴格審核其信用程度,諸如規(guī)章、拯救貸款資格等等,這是中小企業(yè)融資困難的一個重要原因。(3)典當是不限用途的融資方式典當融資不問目的,只要有合法的當物時,可質押融資,至于你拿了錢去養(yǎng)家糊口,或營利為目的,都從不過問。銀行發(fā)放貸款經(jīng)常限制用途,如住房貸款、汽車貸款和學生貸款等。銀行按揭貸款資金用途,如應用嚴格的信用調查之前,在貸款審查,信用檢查后才決定要不要貸給你。銀行貸款只能用于申請貸款的使用范圍,銀行予以監(jiān)督，用途不當或挪作它用,銀行有權撤回并給與信貸的制裁。規(guī)則對個人和中小企業(yè)居民發(fā)行人帶來很大的不便。相對而言,利用典當融資則主動得多，也自由得多。3浙江中小企業(yè)典當融資的調查分析3.1調查背景及材料獲取情況根據(jù)本文的研究目的—浙江中小型企業(yè)典當融資情況調查，以及對中小型企業(yè)調查和他們公司的現(xiàn)實情況，問卷的收集是調查研究工作中一個重要的環(huán)節(jié)，為了使調查的結果更具代表性和更能夠反映浙江中小企業(yè)典當?shù)目傮w情況，在此我們是按浙江市區(qū)中小型企業(yè)的層次、地理位置、融資方式及對典當市場的影響等方面，進行有針對性地選擇了幾所中小型企業(yè)作為調查對象。銀河灣在這里，典當企業(yè)比較具有特征性，可以代表其他地方的典當企業(yè)，最終，本次共發(fā)放調查問卷50份，回收有效問卷35份；回收有效問卷25份；問卷回收率達到50%。對于問卷的處理方式，對有缺失值和沒有缺失值但不合要求的問卷采取直接剔除的方式，剔除不合格問卷7份，最終得到有效問卷18份，問卷有效率26%。本文的問卷包括以下幾個部分:(l)浙江中小型企業(yè)信息:主要包括企業(yè)成立的時間、所屬的行業(yè)、目前主要的資金來源、資產(chǎn)負債率情況、注冊資本等。通過對這部分的考察，能夠更好的了解不同特征的中小型在典當融資方面的具體信息。比如:通過對目前主要的資金來源的調查，我們發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)總體來說對典當融資的要求較高。(2)重要性—滿意度量表:通過調查關于浙江中小型企業(yè)對典當融資要素重要性方面幾個問題的調查，來體現(xiàn)出其中的問題，對此更具這些問題來提出相關的決策建議。來加強論文的真實度3.2浙江中小企業(yè)調研問卷分析經(jīng)過調查分析可得，近年來，浙江省典當發(fā)揮其規(guī)模大、實力強，專業(yè)人員多的特點，采取差異化發(fā)展戰(zhàn)略，加快業(yè)務創(chuàng)新步伐，在長期以來為廣大中小企業(yè)服務的基礎上，開辦了以企業(yè)的庫存原材料、庫存產(chǎn)成品質押典當，加大對該項業(yè)務的各種資源投入，并進一步細化市場，將目標客戶定位于資金需求較大、對息費率價格不敏感、信譽較好、流動資金暫時短缺的大中型客戶，包括大宗物的代理商或者經(jīng)銷商。2006年以來，浙江省典當以原材料、產(chǎn)成品等貨物質押典當方式向50戶企業(yè)發(fā)放當金近2億元，未出現(xiàn)逾期或絕當情況。浙江省中小企業(yè)占據(jù)全省企業(yè)的絕對優(yōu)勢。以工業(yè)為例，按國家有關部門2003年頒布的中小型工業(yè)企業(yè)劃分標準(從業(yè)人數(shù)2000人以下或銷售額3億元以下或資產(chǎn)總額4億元以下)，在工業(yè)領域，2006年，浙江省除70家為大型工業(yè)企業(yè)外，其余均為中小工業(yè)企業(yè)。2006年，全省共有規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)13685家，資產(chǎn)合計6529.93億元，完成總產(chǎn)值7903.50億元，完成工業(yè)增加值2384.95億元，實現(xiàn)銷售收入7586.47億元(見表1);企業(yè)家數(shù)、資產(chǎn)總額、完成總產(chǎn)值、工業(yè)增加值、實現(xiàn)銷售收入分別占全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)99.49%、79.94%、78.99%、83.75%、78.52%。近年來，浙江省中小企業(yè)發(fā)展迅速。以規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)為例，中小型特別是小型企業(yè)增速始終高于全省平均水平，且增長速度有加快趨勢(見表2)。表12003一2006年浙江省規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)有關指標單位:億元表22003一2006年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)分規(guī)模類型增長速度單位:%根據(jù)抽樣調查推算，2004一2006年浙江省微小工業(yè)(規(guī)模以下)總產(chǎn)值分別為1761.09億元、1559.91億元和1550.60億元，總量持續(xù)幾年居全國各省市第7位;按可比價格計算分別比上年同期增長3.2%、5.4%和5.4%，與全國各省市一樣均保持小幅增長態(tài)勢。根據(jù)調查分析統(tǒng)計顯示，截至2007年上半年，全國2342家典當行，累計為中小企業(yè)提供當金3.8萬筆，同比增加18%，典當金額222億元;對居民提供當金99萬筆，同比增加8%，涉及典當金額199億元。2來自中國經(jīng)濟景氣調查中心的統(tǒng)計顯示，我國典當資金90%以上投向生產(chǎn)與經(jīng)營領域。典當行己經(jīng)成為中小企業(yè)快速融資的“綠色通道”，一些規(guī)模較大的典當行，80%以上的客戶都是中小企業(yè)、民營企業(yè)及合伙經(jīng)濟。比如上海東方典當公司2005年末累計典當融資40億，其中中小企業(yè)融資占到了全部業(yè)務的8成左右。而據(jù)湖北省典當行業(yè)協(xié)會的不完全統(tǒng)計，去年該省典當行業(yè)的融資對象80%以上為中小企業(yè)，而10多億元的融資額中，有近70%的資金流入了中小企業(yè)和民營企業(yè)，大大高于居民個人融資服務業(yè)務。如浙江實業(yè)有限公司成立于1988年，是浙江省最早的中小企業(yè)之一。經(jīng)過2004、2006年兩次增資擴股，目前注冊資本為7000萬元，是浙江省最大的中小型企業(yè)。經(jīng)過19年的發(fā)展，浙江實業(yè)有限公司注冊資本由最初的70萬元發(fā)展到7000萬元，資本增長了100倍;總資產(chǎn)規(guī)模達現(xiàn)在的14000多元，增長了200倍。2006年，浙江實業(yè)有限公司實收資本是全省平均的60.9%，業(yè)務筆數(shù)是全省平均的89.9%，總額是全省平均的59.2%，稅后利潤是全省平均的20.47%。浙江實業(yè)有限公司依托各個地區(qū)發(fā)達的工商業(yè)經(jīng)濟，確立了以中小企業(yè)融資為重點的發(fā)展戰(zhàn)略和方向，發(fā)揮典當“靈活、快速、方便”的特點和優(yōu)勢，力求滿足中小企業(yè)“救急、便捷、小額”的融資需求，解決中小企業(yè)資金周轉的困難。目前浙江實業(yè)有限公司業(yè)務范圍較廣，涉及房地產(chǎn)抵押、原材料及產(chǎn)成品質押、機動車質押、有價證券質押、權利質押、黃白金質押典當?shù)?。還有浙江省匯漲有限公司(以下簡稱匯漲公司)位于浙江市八一路2巧號，注冊資金1080萬元，成立于2005年5月25日，2005年7月12日經(jīng)批準開始營業(yè)，實現(xiàn)開辦當年就贏利。匯漲公司立足于浙江省，著力于為當?shù)刂行∑髽I(yè)服務，取得了快速發(fā)展。2006年，匯漲公司總額同比增長12.6%，稅后利潤同比增長了93.49%；如表3，表32005一2006年匯漲有限公司公司經(jīng)營情況單位:萬元2005年7月開業(yè)以來，匯漲公司發(fā)揮其在浙江市各種關系良好，采取集中差異化發(fā)展戰(zhàn)略，將主要精力和人、物、財各種資源集中于邵武市，積極開展與政府有關部門、銀行、企業(yè)的聯(lián)系和合作，加強典當形象宣傳，確定了在邵武市的競爭優(yōu)勢，取得較強的市場地位，實現(xiàn)高于同行業(yè)的利潤率。2006年，匯泄典當實收資本是全省平均的94%，業(yè)務筆數(shù)是全省平均的21.5%，典當總額是全省平均的23.26%，稅后利潤是全省平均的33.98%。在浙江市這一區(qū)域市場的基礎上，匯溉典當進一步細化市場，將業(yè)務主要鎖定在股權質押基礎上，目標客戶定位于發(fā)展良好、但啟發(fā)展也存在很多的分先和問題，主要有以下幾點風險：(1)鑒定風險典當行對當戶身份和當物真假的鑒定存在風險。如果當戶存在欺詐,以假亂真,以次充好,騙取典當貸款。典當行的識別技術和檢測手段有限,可能對某些鑒別技術精度要求高的物品,不能有效地識別,從而帶來識別風險。(2)估價風險典當行在當物的估價上面臨著兩難選擇:高估價格,可導致死當,棄當?shù)脑黾?轉到典當行的風險,低估值,業(yè)務收入減少,影響典當做的經(jīng)營成果,同樣也帶來了風險。合理的評價不僅反映了典當從業(yè)人員的業(yè)務水平,而且直接決定了典當做經(jīng)濟效益。(3)絕當風險處理絕當物品的危險了。絕當風險的大小并非取決于所有物品的多少,關鍵是要送走絕當物品難以處理。絕當物品的風險主要來自兩個處理,一是絕當壓庫,占用資金。絕當物品若滯銷，難于脫手,這必然阻礙了正常經(jīng)營,阻礙了新業(yè)務的發(fā)展空間。典當行經(jīng)營資本若缺乏后繼來源，其業(yè)務競爭力與可持續(xù)發(fā)展能力就會受到威脅。所以,絕對當物品出售能力如何,就能不能再在交換價值實現(xiàn)循環(huán),對典當行貨幣資金回籠是至關重要的。二是增加銷售費用。絕當物品雖然是二手的,市場銷售和渠道相對狹小,處理起來需要相當多的人力、財力和物力資源,往往導致銷售的虧本。(4)法律風險典當做法律風險主要來自兩個方面:一是善意涉贓。典當行往往是一些違法犯罪分子故意銷贓的渠道。典當業(yè)務的增長和獲利出發(fā),容易在不明真相的情況下收受了來路不明的當物。這些當物一旦被公安機關沒收確認為贓物,典當行將被處以罰款甚至招來一場官司。二是違規(guī)經(jīng)營。一些典當行受不了高額利潤的誘惑,經(jīng)常冒險打擦邊球。主要表現(xiàn)為經(jīng)營范圍的管理,如拆借、集資,吸收存款,信用貸款、擔保貸款等,這些商業(yè)曾經(jīng)是查處,當鋪將面臨巨大的風險。經(jīng)過調查，浙江實業(yè)有限公司有限公司和浙江省匯漲公司有限公司是最具有代表性的典當融資的特點，其他企業(yè)也同樣的存在著這樣的風險，3.3典當融資風險產(chǎn)生的原因(1)社會觀念的束縛。典當業(yè)在歷史上扮演了很重要的角色，但其高利盤剝的一面仍深深地印在人們的腦海中，加之典當業(yè)在我國消亡了相當長一段時間，導致仍然有相當多的人不理解或者一知半解是危險的事，對典當只知其壞，不知道它的好,認為進典當行是走投無路的不光彩的一件事,尤其不了解其作為一種特殊的融資,對現(xiàn)代社會的積極影響和所起到的積極作用。甚至一些政府職能部門的工作人員,對典當還不知道,這種情況對發(fā)展典當融資非常不利。(2)管理體系的薄弱；典當行監(jiān)管職責,由中國人民銀行轉移到國家經(jīng)濟貿易委員會、管理典當行業(yè)帶來新的課題。由于典當是小工業(yè)、冷門行業(yè),一些地方主管部門對典當行業(yè)很陌生,了解不多，重視不夠,更談不上幫助支持。另一方面,國家經(jīng)濟貿易委員會和央行采用垂直領導體制、各級經(jīng)濟貿易委員會聽取各級政府、經(jīng)濟貿易委員會沒有管理的執(zhí)行，不可能對典當現(xiàn)場進行監(jiān)督,這就給理順典當市場秩序帶來難度。一些當?shù)氐倪`法典當、超業(yè)務范圍管理更嚴重等現(xiàn)象,對于這一點,經(jīng)濟貿易委員會也需要探索新的管理方法(3)典當自身的缺陷到目前為止,我國典當業(yè)復蘇也不過十多年的歷史,有許多自身的缺陷:一是企業(yè)形象不佳,大多數(shù)典當破舊,狹小,雜亂,走進里面就像垃圾場。二是經(jīng)營規(guī)模過小主要表現(xiàn)在:行業(yè)規(guī)模小、企業(yè)規(guī)模小、缺乏龍頭企業(yè)。從產(chǎn)業(yè)看,我國目前典當有1000余家,低于發(fā)達國家一個零頭。從企業(yè)規(guī)模看,有相當數(shù)量的典當經(jīng)營場地小于100平方米,不到3000萬美元的年度收入、微利或虧損更大。由于新舊典當法對典當分支機構的設置均有限制,導致聯(lián)鎖運作流程、強度、跨地區(qū)經(jīng)營的龍頭企業(yè)幾乎沒有。業(yè)務再一次狹小,應該說,新典當法為典當業(yè)務范圍開的口子還是比較大的。4對防范浙江典當融資風險的對策及其建議4.1對策分析通過對浙江中小型企業(yè)典當融資問題進行問卷調查結果中，可以看出一，不同的企業(yè)對典當融資方式是不同的，各個企業(yè)都是根據(jù)企業(yè)自身的情況，來選出適應自身企業(yè)發(fā)展的典當融資方式，通過各個企業(yè)對典當融資風險的描述，我們得出以上幾點的典當風險形式，對此可以根據(jù)這些實際情況來調整典當融資的方式，對這些問題加以改正和防范，為了實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標，浙江實業(yè)有限公司采取了以下幾點具體措施，來加強浙江實業(yè)有限公司融資方式的發(fā)展。(1)鑒定風險的對策當物的鑒定，即審當，是典當業(yè)務操作的第一道環(huán)節(jié)，直接關系到典當行的經(jīng)營成果。防范鑒定風險，主要是正確鑒別當戶的身份和當物的真假優(yōu)劣。以機動車輛典當為例:需要認真審查當戶身份證，發(fā)現(xiàn)疑點則停止典當；審查車輛證照是否正確、真實等，要求當戶車輛證照合法有效；當戶車輛戶名、發(fā)票與證照一致；車輛及執(zhí)照、車船稅證、附加費證、車輛稅證、養(yǎng)路費證、保險等齊全合法有效；進口車輛應交驗海關進口證明書；如是私人出租車典當，應出具車輛掛靠單位、證明，證實該車屬私人所有。(2)估價風險的對策防范和控制估價風險的關鍵取決于驗當環(huán)節(jié)。驗當?shù)哪康氖钦_評價當物的價值，驗當不慎就會造成估價風險。仍以機動車輛典當業(yè)務為例，驗當程序包括:核對車證；檢驗車輛表面有無損傷，行駛公里數(shù)和動力情況；根據(jù)成新率及當時的市場行情確定評估價格；按評估價格的50一70%折算典當當金。當物的估價不僅要求按規(guī)范程序操作，還要求接當人員有較深閱歷，懂得市場行情，會鑒別物品價值，對普通商品、金銀珠寶、古玩字畫、家用電器、機動車輛等有較深研究，能核定較為適宜的當價，這才是估價風險控制的關鍵。(3)絕當風險的對策典當物品絕當，會給典當行造成資金運轉困難。因此，典當行對典當?shù)奈锲芬娜∩?，對那些變現(xiàn)能力弱或有行無市的物品，盡可能少接或不接。對絕當物品，不管其實際價值多高，預計贏利多大，在未實現(xiàn)其交換價值之前，一律視作風險資產(chǎn)。此外，處理絕當物品，一方面可拓寬銷售渠道，盡快脫手，另一方面，可不以直接變現(xiàn)為主，而是讓其作為資本參加下一個循環(huán)，即易貨式經(jīng)營。例如絕當物資可以通過置換房產(chǎn)、汽車等進行間接變現(xiàn)，不但可以保值，甚至可以升值。所以，對絕當物品必須采取多種靈活手段進行處理變現(xiàn)，避免和減少風險。(4)法律風險的對策防范和控制法律風險的關鍵是強化法制意識，堅持守法經(jīng)營。典當行要端正經(jīng)營思想，確保穩(wěn)健安全，在擴大業(yè)務規(guī)模的同時，不忘遵紀守法，尤其不要為厚利所動(贓物大多利厚)，對可疑物品要求手續(xù)齊全，謹防涉贓。此外，要杜絕超業(yè)務范圍違規(guī)經(jīng)營風險。4.2對促進典當融資有序發(fā)展的建議典與是人類文明的組成部分，是人類最古老的行業(yè)之一。典當融資利國利民應大力發(fā)展。當前，進一步發(fā)展典當融資的積極對策有:(1)加強正面引導，樹立正確觀念。典當業(yè)的發(fā)展和壯大,必須增加整體形象宣傳典當業(yè)的特點,把典當?shù)谋举|、地位、作用、功能、典當融資方式的優(yōu)點展示給社會,以構建典當?shù)墓?、合理、良好的社會整體形象,改變社會上“走投無路進當鋪”的舊觀念,使人們了解典當,使其受到人們的歡迎、正常的融資渠道。(2)完善政策法規(guī)，創(chuàng)造必要條件。依法律標準,不斷完善政策法規(guī),這是標準的典當業(yè)和市場上最基本的問題。法律、法規(guī)的規(guī)定并不完善,或是無法到位,不僅使從業(yè)者不知道怎么辦,在遇到更復雜的典當?shù)膯栴},它是很難找到一份合理地解決方式。目前,汽車典當、房地產(chǎn)典當,股票,所有容易產(chǎn)生糾紛抵押物典當業(yè)務要有統(tǒng)一的立法。(3)健全組織體系，理順行業(yè)管理。建立和完善政府主管部門各級組織和管理體制，加大監(jiān)督力度，取締非法抵押物，嚴厲查處抵押物違規(guī)經(jīng)營。經(jīng)貿委、公安、工商等部門要通力協(xié)作，建立必要的聯(lián)席會議制度,溝通情況，建立“標準打擊非法典當法律抵押物,促進健康發(fā)展”的工作思路,合力構建綜合監(jiān)督管理結構。在加強監(jiān)督日常經(jīng)濟貿易委員會的同時，應及時進行窗口指導，幫助典當行業(yè)加強經(jīng)營管理。與此同時,一個國家和地區(qū)的典當協(xié)會、工業(yè)標識統(tǒng)一，加強自律,充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會協(xié)調功能、公共關系功能、服務功能，為會員企業(yè)提供政策、法律、商業(yè)等咨詢服務，向政府部門監(jiān)督和貿易活動，維護職工的合法權益典當業(yè)。(4)重視經(jīng)營創(chuàng)新，增強發(fā)展能力。典當業(yè)務發(fā)展的出路在于創(chuàng)新,只有適應經(jīng)濟發(fā)展的需要,在不久的將來不斷增強發(fā)展,典當業(yè)才能走上快速發(fā)展道路。目前,主要經(jīng)營創(chuàng)新從以下幾個方面入手:一是企業(yè)形象創(chuàng)新；塑造良好的企業(yè)形象應該堅持從開始著手。良好的環(huán)境創(chuàng)造、統(tǒng)一的企業(yè),也注重員工著裝,提倡標準的服務,是必不可少的。必要時,也可以通過媒體做形象廣告,就業(yè)務對象創(chuàng)新而一言，在培養(yǎng)個人典當業(yè)務的同時,也要擴大中小企業(yè)融資業(yè)務抵押物范圍,這是一個大市場,做活了前途不可限量。5結論5.1本文的研究結論作為我國歷史上調劑資金盈缺的古老行當,在危機時代,典當行業(yè)將不得煥發(fā)新的活力。對中小企業(yè)而言,典當融