工程項目財務(wù)分析第一講

固定資產(chǎn)：指使用期限超過一年的建筑物、機器、機械、運輸工具及與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。這些資產(chǎn)的建造或購置過程中發(fā)生的全部費用即構(gòu)成固定資產(chǎn)投資。無形資產(chǎn)：指專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)和商譽等。遞延資產(chǎn)：主要指開辦費用，包括籌建期的人員工資、辦公費、培訓(xùn)費、差旅費、印刷費和注冊登記費等

流動資金：是指為了維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)：

包括各種必要的現(xiàn)金，各種存款、應(yīng)收和預(yù)付款項、存貨（原材料、半成品、產(chǎn)成品）。即維持一定的生產(chǎn)規(guī)模所需要的最低周轉(zhuǎn)資金和存貨。流動負(fù)債：主要是指應(yīng)付帳款流動資產(chǎn)構(gòu)成流動資產(chǎn)存貨原材料輔助材料燃料其它外購品在產(chǎn)品產(chǎn)成品修理用備品備件協(xié)作件半成品低值易耗品包裝物其它外購材料現(xiàn)金及各種存款應(yīng)收及預(yù)付款短期投資銷售（營業(yè)）收入估算銷售（營業(yè)）收入

是指銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)取得的收入。生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項服務(wù)的，應(yīng)分別估算各種產(chǎn)品及勞務(wù)的銷售收入。對那些不便于按詳細(xì)的品種分類計算銷售收入的，可采取折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的方法計算銷售收入。項目產(chǎn)品競爭價格分析各年銷售量預(yù)測成本費用估算成本費用是指項目生產(chǎn)運營支出的各種費用。分類：按成本計算范圍分為單位產(chǎn)品成本和總成本費用；按成本與產(chǎn)量的關(guān)系分為固定成本和可變成本；按財務(wù)分析的特定要求分為總成本費用和經(jīng)營成本。成本估算應(yīng)與銷售收入的計算口徑對應(yīng)一致，各項費用劃分清楚，防止重復(fù)計算或者低估費用支出。費用功能法總成本費用營業(yè)成本直接費用直接材料直接工資其它直接費用制造費用車間管理人員工資折舊費修理費、物料消耗其它制造費用管理費用銷售費用

財務(wù)費用公司管理人員工資折舊費、攤銷費修理費、物料消耗房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅其它管理費用運輸費、包裝費、保險費、差旅費、廣告費銷售機構(gòu)人員工資、折舊費等借款利息匯兌凈損失、銀行手續(xù)費、其它籌資費用費用性質(zhì)法經(jīng)營成本＝總成本費用－利息支出－折舊、攤銷費總成本費用外購材料外購燃料外購動力工資及福利費修理費其它費用利息支出折舊費攤銷費不屬于現(xiàn)金流出經(jīng)營成本經(jīng)營成本的估算經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-維簡費-攤銷費-利息支出經(jīng)營成本=外購原材料及動力費+工資及福利費+修理費+其它費用成本費用中的固定資產(chǎn)折舊費我國實行固定資產(chǎn)分類折舊制度。直線折舊:年限平均法工作量法折舊額計算方法直線折舊法加速折舊法年限平均法工作量法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法成本費用中的固定資產(chǎn)折舊費加速折舊:雙倍余額遞減法其中最后兩年年數(shù)總和法例某企業(yè)一臺專項設(shè)備賬面原價為160000元，預(yù)計折舊年限為5年，預(yù)計凈殘值5000元。分別用直線折舊法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法求其折舊額。年限直線折舊法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法折舊率年折舊額折舊率年折舊額折舊率年折舊額119.375%3100040%640005/1551667219.375%3100040%384004/1541333319.375%3100040%230403/1531000419.375%31000147802/1520667519.375%31000147801/1510333成本費用中的無形、其他資產(chǎn)攤銷費無形資產(chǎn)原值按無形資產(chǎn)的有效使用期平均攤銷，并計入成本費用。攤銷期限不少于10年。其他資產(chǎn)指不能全部計入當(dāng)期損益，需要分期攤銷計入成本的各項費用。如開辦費、租入資產(chǎn)改良費。開辦費按不少于5年的期限攤銷。租入資產(chǎn)改良費按租賃期限攤銷稅金屬于財務(wù)現(xiàn)金流出，合理計算各種稅費，是正確計算項目效益與費用的重要基礎(chǔ)。進行分析時應(yīng)說明稅種、稅基、稅率、計稅額等。稅金從銷售收入中扣除計入總成本費用

營業(yè)稅增值稅城市維護建設(shè)稅及教育費附加消費稅從利潤中扣除土地使用稅所得稅印花稅車船使用稅資源稅房產(chǎn)稅稅金

稅金屬于財務(wù)現(xiàn)金流出，合理計算各種稅費，是正確計算項目效益與費用的重要基礎(chǔ)。進行評價時應(yīng)說明稅種、稅基、稅率、計稅額等。增值稅銷項稅額=含稅收入÷(1+增值稅率)×增值稅率=不含稅收入×增值稅率

＝銷項稅額-進項稅額在評價時說明采用何種計價方法?，F(xiàn)金流量表均是按含增值稅的價格設(shè)計的。財務(wù)現(xiàn)金流量表進項稅額=外購原材料、燃料動力含稅成本÷(1+增值稅率)×增值稅率=外購原材料、燃料動力不含稅成本×增值稅率計算銷售(營業(yè))收入及生產(chǎn)成本的價格，是含增值稅的價格計算銷售(營業(yè))收入及生產(chǎn)成本的價格，是不含增值稅的價格增值稅銷售稅金及附加營業(yè)稅消費稅資源稅城市維護建設(shè)稅教育費附加所得稅的估算所得稅=應(yīng)納稅所得額*所得稅稅率應(yīng)納稅所得額＝收入總額－準(zhǔn)予扣除項目金額企業(yè)發(fā)生的年度虧損,可以用下一年度的稅前利潤等彌補,下一年度利潤不足彌補的,可以在5年內(nèi)延續(xù)彌補,按彌補以后的應(yīng)納稅所得額,計算所得稅。年份2005200620072008200920102011利潤總額-1000100200200200200200彌補虧損01002002002002000應(yīng)納稅所得額000000200所得稅00000066稅后利潤-1000100200200200200134利息支出

利息支出又稱財務(wù)費用，包括 利息支出（減利息收入）； 匯兌損失（減匯兌收益）； 相關(guān)的手續(xù)費等。 在大多數(shù)項目的財務(wù)分析中，通常只考慮利息支出。 利息支出的估算包括 長期借款利息； 流動資金借款利息； 短期借款利息。全部投資收益全部投資收益指項目投資獲得的所有資金（包括所有投資者的出資和債務(wù)資金）的投資回報。全部投資收益=銷售收入+資產(chǎn)回收-銷售稅金及附加-增值稅-經(jīng)營成本-所得稅權(quán)益投資收益是指投資者權(quán)益資金的投資回報。權(quán)益投資收益=銷售收入-銷售稅金及附加-增值稅-經(jīng)營成本-所得稅-借款利息支出和本金償還投資各方投資收益是指各個投資者出資部分的投資回報。各個投資者獲得的是股利分配、資產(chǎn)處置收益分配等收入。9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。4月-254月-25Tuesday,April29,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。11:05:5311:05:5311:054/29/202511:05:53AM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無以廣才，非志無以成學(xué)。4月-2511:05:5311:05Apr-2529-Apr-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。11:05:5311:05:5311:05Tuesday,April29,202513、志不立，天下無可成之事。4月-254月-2511:05:5311:05:53April29,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。29四月202511:05:53上午11:05:534月-2515、會當(dāng)凌絕頂，一覽眾山小。四月2511:05上午4月-2511:0