基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識練習題及答案10-2023-練習版

試題說明

本套試題共包括1套試卷

答案和解析在每套試卷后

基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識練習題及答案10（500題）

基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識練習題及答案10

1.［單選題］下列說法正確的（）。

A）見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利

B）見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利

0見券付款和見款付券對雙方都有利

D）付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利

2.［單選題］（2015年）在剩余財產(chǎn)的清算和股利分配時，（）的索取權(quán)排在最后。

A）累計優(yōu)先股

B）普通股

C）資本性債券

D）非累計優(yōu)先股

3.［單選題］（2017年）由資產(chǎn)A和資產(chǎn)B這兩個風險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中，資產(chǎn)A的預(yù)期收益率大于資

產(chǎn)B的預(yù)期收益率，在限制賣空的情形下，下列表述正確的是。。

A）投資組合的預(yù)期收益率大于資產(chǎn)A的預(yù)期收益率

B）投資組合的預(yù)期收益率介于資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率之間

C）投資組合的預(yù)期收益率與資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率無關(guān)

D）投資組合的預(yù)期收益率小于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

4.［單選題］在企業(yè)的（）不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，不同階段的現(xiàn)金流量也存在較大

的差異性。I起步n成長in成熟iv衰退

A)I、II、III

B)I、IkIV

C)I、II.HLIV

D)I、III、IV

5.［單選題］下列關(guān)于CAPM的實際應(yīng)用說法中，不正確的是（）.

A）CAPM解釋不了的收益部分習慣上用希臘字母阿爾法來描述，有時稱為“超額”收益

B）若一項資產(chǎn)的價格被高估，其應(yīng)當位于SML線的上方

C）若一項資產(chǎn)的價格被低估，其應(yīng)當位于SML線的上方

D）對于價格被高估的資產(chǎn)我們應(yīng)該賣出，價格被低估的資產(chǎn)我們應(yīng)該買入

6.［單選題］某投資者于5月20日（周五）將其所持有的基金A的份額轉(zhuǎn)換為基金B(yǎng)的份額，則下列說法中

正確的是（）。

A）5月20日，該投資者享有基金A和基金B(yǎng)的利潤

B）5月21日，該投資者享有基金B(yǎng)的利潤，不再享有基金A的利潤

C）5月22日，該投資者享有基金A的利潤，但不享有基金B(yǎng)的利潤

D）5月23日，該投資者都不享有基金A和基金B(yǎng)的利潤

7.［單選題］根據(jù)募集方式分類，可以將基金分為（）

A）公募基金和私募基金

B）在岸基金和離岸基金

C）增長型基金、收入型基金和平衡型基金

D）封閉式基金，開放式基金

8.［單選題］（2017年）下列不屬于投資政策說明書內(nèi)容的是（）o

A）投資限制

B）業(yè)績比較基準

C）收益承諾

D）投資目標

9.［單選題］（2016年）（）影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。

A）投資期限的長短

B）收益要求的高低

C）風險容忍度的大小

D）監(jiān)管制度的強弱

10.［單選題］華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新

購入的存貨，它對速動比率的影響是（）。

A）提高

B）下降

C）無影響

D）有影響、既不提高，也不下降

1L［單選題］關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）。

A）業(yè)務(wù)盡調(diào)根據(jù)目標企業(yè)的不同類型與所處的不同階段，側(cè)重調(diào)查點會有不同

B）業(yè)務(wù)盡調(diào)對目標公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況需要充分了解

C）業(yè)務(wù)盡調(diào)主要目的是了解目標公司的過去，全面評估公司業(yè)務(wù)的合法性與潛在法律風險

D）業(yè)務(wù)盡調(diào)旨在從目標公司內(nèi)部獲得第一手資料，并撰寫盡職調(diào)查報告供決策參考

12.［單選題］以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。

A）指數(shù)策略

B）現(xiàn)金流匹配策略

C）水平分析

D）免疫策略

13.［單選題］下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A）固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

B）息票債券和貼現(xiàn)債券

C）人民幣債券和外幣債券

D）政府債券、金融債券、公司債券等

14.［單選題］關(guān)于自下而上策略的說法，錯誤的是（）。

A）關(guān)注個股的選擇，在實施過程中沒有固定模式

B）基金的投資組合構(gòu)建受到基金合同、投資政策的約束

C）投資經(jīng)理在股票上的投資比例則主要取決于其掌握的可投資股票的深度和廣度

D）投資經(jīng)理必須考慮行業(yè)與風格的配置

15.［單選題］進行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。合同應(yīng)對（）等要素做出明確的約定。I.交

易日期、方向H.交易價格或利率HI.債券品種、數(shù)量IV.賬戶與結(jié)算方式V.交割金額利交割時間？

A）I.II.III.IV

B）I.II.III.V

C）I.II.IV.V

D）I.II.III.MV

16.［單選題］（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

A）美式期權(quán)

B）歐式期權(quán)

C）看漲期權(quán)

D）看跌期權(quán)

17.［單選題］互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換各自認為具有相等經(jīng)濟價值的

（）的合約。

A）證券

B）負債

C）現(xiàn)金流

D）資產(chǎn)

18.［單選題］（2015年）期貨市場風險管理的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A）賣空

B）買空

C）建倉

D）套期保值

19.［單選題］我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)是（）。

A）中國證券登記結(jié)算中心

B）上海證券交易所結(jié)算中心

C）深圳證券交易所結(jié)算中心

D）中國證券登記結(jié)算有限責任公司

20.［單選題］基金日常估值由（）進行。

A）基金份額持有人

B）基金托管人

C）基金管理人

D）基金銷售機構(gòu)

21.［單選題］下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A）短期政府債券

B）銀行回購協(xié)議

C）商業(yè)票據(jù)

D）中長期債券

22.［單選題］債券和其他固定收益率證券，易受到加速通貨膨脹的影響即（）的影響。

A）利率風險

B）再投資風險

C）匯率風險

D）購買力風險

23.［單選題］從我國的實踐看，對基金的監(jiān)管負有最主要責任的機構(gòu)是（）。

A）證券交易所

B）證券業(yè)協(xié)會

C）證監(jiān)會

D）銀監(jiān)會

24.［單選題］（2018年）構(gòu)造投資組合時，在風險資產(chǎn)投資組合中引入無風險資產(chǎn)后，有效前沿變成了

射線，這條射線即是（）O

A）證券市場線

B）資本市場線

C）無差異曲線

D）資產(chǎn)配置線

25.［單選題］基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)是（）。

A）對基金管理人、基金銷售人和基金產(chǎn)品的調(diào)查和評價

B）對基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價

C）對基金管理人、基金銷售人和基金投資人的調(diào)查和評價

D）對基金銷售人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價

26.［單選題］股票風險的內(nèi)涵是指（）。

A）預(yù)期收益的確定性

B）預(yù)期收益的不確定性

C）股票容易變現(xiàn)

D）投資損失

27.［單選題］銀行間債券市場中債券的交易品種主要有（）。

I.國債

II.資產(chǎn)支持證券

III.政策性銀行債

IV.中小企業(yè)集合票據(jù)

A）I、II、III

B）II、III、IV

C）I、III、IV

D）I、II、III、IV

28.［單選題］在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易的交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例

為（）。

A）15%

B）10%

C）5%

D）3%

29.［單選題］（）雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。

A）參數(shù)法

B）歷史模擬法

C）蒙特卡洛模擬法

D）算術(shù)平均法

30.［單選題］（2015年）下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A）市銷率模型

B）經(jīng)濟附加值模型

C）企業(yè)價值倍數(shù)

D）市盈率模型

31.［單選題］下列哪些是投資組合管理中規(guī)劃這一流程的具體步驟（）。I確定并量化投資者的投

資目標和投資限制H制定投資政策說明書III形成資本市場預(yù)期IV建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

A）II、III、IV

B）I、II、III

C）I、IkIV

D）I、II、III、IV

32.［單選題］不屬于宏觀經(jīng)濟指標的是（）

A）通貨膨脹

B）失業(yè)率

C）匯率

D）就業(yè)率

33.［單選題］絕對收益歸因和相對收益歸因的區(qū)別在于（）。

A）絕對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻；相對收益歸因是通過分析基金與比較基準在

資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因

B）相對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻；絕對收益歸因是通過分析基金與比較基準在

資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因

C）相較來說相對收益歸因的本質(zhì)是對基金總收益的分解

D）絕對收益歸因比相對指標歸因應(yīng)用更為廣泛

34.［單選題］（2015年）?？梢杂脕矸治龀钟械耐顿Y組合中任意兩種證券的價格聯(lián)動性。

A）方差

B）相關(guān)系數(shù)

C）均值

D）中位數(shù)

35.［單選題］（2017年）某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了應(yīng)付賬款后

,流動比率與速動比率的變化是OO

A）流動比率變小，速動比率變大

B）兩者均變大

C）流動比率變大，速動比率變小

D）兩者均變小

36.［單選題］某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4虬出票日期為4月15日，6月

14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。

A）52

6）80

C）79

D）82

37.［單選題］風險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)

;下列關(guān)于風險投資的說法完全正確的是（）。

A）初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B）從事風險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級管理人員、退休的

企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C）其余選項都對

D）風險投資被認為是私募股權(quán)投資當中處于高風險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

38.［單選題］基金業(yè)績評價應(yīng)考慮的因素包括（）。I時間區(qū)間II基金管理規(guī)模III基金投資者信用

IV綜合考慮風險和收益

A）I、II

B）I、II,IILIV

01、II.Ill

D）I、II、W

39.［單選題］財險公司吸納的保費投資期限（），并且賠償額度具有很大的風險，因此財險公司通

常將保費投資于（）風險資產(chǎn)。

A）較短；高

B）較長；高

C）較短：低

D）較長；低

40.［單選題］遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）。

A）付息頻率不同

B）計息期限不同

C）計息方式不同

D）計息日起點不同

41.［單選題］主動收益的計算公式為（）。

A）主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益

B）主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益

c）主動收益=證券組合的真實收益x基準組合的收益

D）主動收益=證券組合的真實收益?基準組合的收益

42.［單選題］下列關(guān)于證券投資風險的說法，錯誤的是（）。

A）非系統(tǒng)風險是可以通過組合投資來分散的

B）非系統(tǒng)風險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C）證券投資的風險是指證券收益的不確定性

D）風險是對投資者預(yù)期收益的背離

43.［單選題］根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于管理公開募集基金的基金管理公司有關(guān)問題的批復(fù)》的規(guī)定，下列各

項不屬于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備的條件的是（）o

A）是依其所在國家或地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機構(gòu)

B）財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近5年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)的處罰

C）所在國家或地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會或中國證監(jiān)會

認可的其他機構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

D）實繳資本不少于2億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

44.［單選題］（2018年）可以在銀行間債券交易市場開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)法人需經(jīng)。批準。

A）中國國務(wù)院

B）中國人民銀行

C）中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會

D）中國證券監(jiān)督委員會

45.［單選題］大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A）1天

B）14天

C3個月

D）6個月

46.［單選題］以下關(guān)于普通合伙人說法，錯誤的是（）?

A）收入來源是基金管理費和盈利分紅

B）代表投資基金對外行使各種權(quán)利

C）對私募股權(quán)投資基金承擔無限連帶責任

D）最大虧損為其出資額

47.［單選題］下列關(guān)于香港交易所的說法中，正確的是（）。I香港交易所內(nèi)多種產(chǎn)品的結(jié)算及交

收程序，均由香港結(jié)算所辦理H香港交易所是一家在香港上市的控股公司，在香港及倫敦均有營運

交易所III香港結(jié)算所負責在聯(lián)交所主板及創(chuàng)業(yè)板進行交易的符合資格證券的結(jié)算及交收IV香港結(jié)算

實行持續(xù)凈額交收制度

A）I、n、in

B）IkIILW

C）I、HI、IV

D）I、IkIILIV

48.［單選題］下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。

A）按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

B）按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C）按付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券

D）按債券計息方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

49.［單選題］（）是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實現(xiàn)分散的、一對一交易的衍生工

具。

A）內(nèi)支線衍生工具

B）交易所交易的衍生工具

C）信用創(chuàng)造型的衍生工具

D）OTC交易的衍生工具

50.［單選題］根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，UCITS基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例不得

高于基金資產(chǎn)的（）o

A）5%

B）10%

020%

D）30%

51.［單選題］在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計算的風險價值為10萬元，則表明該

銀行的資產(chǎn)組合（）。

A）在10天中的收益有99%的可能性不會超過10萬元

B）在10天中的收益有99%的可能性會超過10萬元

C）在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元

D）在10天中的損失有99%的可能性會超過10萬元

52.［單選題］目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）。

A）玉米

B）小麥

C）橡膠

D）棉花

53.［單選題］（）是政府支出和政府收入之間的差額。

A）預(yù)算赤字

B）通貨膨脹

O利率

D）匯率

54.［單選題］交易所上市交易的債券按（）估值。

A）第三方估值機構(gòu)提供的當日估值凈價

B）當日的開盤價

C）估值當日的結(jié)算價

D）采用估值技術(shù)

55.［單選題］基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受

到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A）1

B）2

03

D）5

56.［單選題］（）是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投資組合（理想組合）與采用實盤交易

建倉的真實投資組合之間的收益率之差。

A）資本損失

B）資本損益

C）買賣價差

D）執(zhí)行缺口

57.［單選題］為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）安排。

A）貨銀對付原則

B）分級結(jié)算原則

C）共同對手方制度

D）凈額清算原則

58.［單選題］（2018年）某公司發(fā)行普通股1億股，每股面值1元，每股發(fā)行價3元，則下列說法錯誤的

是（）。

A）本次發(fā)行是溢價發(fā)行

B）本次共籌集資金3億元

0計入所有者權(quán)益1億元

D）計入資本公積2億元

59.［單選題］（2016年）在自主權(quán)限內(nèi)，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。

A）托管人

B）經(jīng)紀人

C）基金公司

D）基金經(jīng)理

60.［單選題］在日常運作中，我國基金管理公司按照（）的規(guī)定管理基金資產(chǎn)。

A）發(fā)起人協(xié)議

B）公司章程

C）基金托管協(xié)議

D）基金合同

61.［單選題］評價企業(yè)盈利能力時，我們最常用到的是（）。

A）銷售利潤率

B）存貨周轉(zhuǎn)率

C）凈資產(chǎn)收益率

D）負債權(quán)益比

62.［單選題］債券結(jié)算可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算兩種類型，下列關(guān)于全額結(jié)算的說法正確的是（

）oI全額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算，逐筆全額結(jié)算是最基本的結(jié)算方式n全額結(jié)算過程中，結(jié)算機構(gòu)并

沒有參與到結(jié)算中去，不對結(jié)算完成進行擔保III由于逐筆全額進行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定性

和結(jié)算的及時性IV全額結(jié)算實際上是一個交易鏈，要求指定時間段內(nèi)所有的結(jié)算都順利進行

A）I

B）I、n

01、Ikin

D）i、n、ni、iv

63.［單選題］下列關(guān)于證券價格指數(shù)的說法中，錯誤的是（）。

A）在幾何平均法中，報告期和基期的股票平均價采用樣本股票價格的幾何平均數(shù)

B）若選擇計算期的同度量因素作為權(quán)數(shù)，則被稱為派氏加權(quán)法

C）目前我國的債券價格指數(shù)不包括中信債券指數(shù)

D）國際上主要的債券價格指數(shù)包括美林債券指數(shù)、JP摩根債券指數(shù)、道瓊斯公司債券指數(shù)和摩根士

丹利資本國際債券指數(shù)

64.［單選題］QDII基金不得從事的行為不包括（）。

A）參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B）購買不動產(chǎn)

C）從事證券承銷業(yè)務(wù)

D）投資于遠期合約

65.［單選題］目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年賽率為（）。

A）l%

B）0.05%

C）1.5%

D）2.5%

66.［單選題］（2015年）（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A）浮動利率

B）實際利率

C）固定利率

D）名義利率

67.［單選題］分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性的統(tǒng)計量是（）。

A）相關(guān)系數(shù)

B）方差

C）標準差

D）平均值

68.［單選題］半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司

證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此

,如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著（）無

效。

A）技術(shù)面分析

B）基本面分析方法

C）上市公司調(diào)研

D）上市公司投資價值研究報告

69.［單選題］抵押債券的保證物是（）。I房屋II土地III設(shè)備IV品牌

A）I、III、IV

B）I、II、III、IV

01、II、III

D）I、II、W

70.［單選題］財務(wù)比率分析是指用財務(wù)比率來描述企業(yè)相關(guān)狀況的分析方法，其中不包括（兀

A）流動性

B）盈利能力

C）企業(yè)財務(wù)狀況

D）企業(yè)環(huán)境狀況

71.［單選題］浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎(chǔ)上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A）利率

B）利差

C）基點

D）利息

72.［單選題］保證金比率過高會增加交易者的成本，影響期貨市場的（）。

A）盈利性

B）安全性

C）流動性

D）合規(guī)性

73.［單選題］（2017年）下列交易中，債券的所有權(quán)沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移的是。。

A）質(zhì)押式回購

B）債券的即期交易

C）債券的遠期交易

D）買斷式回購

74.［單選題］基金公司的（）是為基金投資運作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價

值研究分析的部門。

A）交易部

B）投資部

C）風險管理部

D）研究部

75.［單選題］我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）。

A）上海期貨交易所

B）深圳黃金交易所

C）深圳期貨交易所

D）上海證券交易所

76.［單選題］（2015年）某大學基金會的投資目標是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會當前有20%的資產(chǎn)

配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風險，提高收益，該基金會考慮了如下措

施：I.將部分資產(chǎn)配置于國外股票；II.將部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資；III.將部分資產(chǎn)配置于

私募股權(quán)投資；IV.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票；V.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。以上哪些措施

可以起到分散風險提高收益的目的（）

A）IV,V

B）i、in、v

01、n、ni、iv

D）I、Ikin

77.［單選題］下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金特點，描述錯誤的是（）。

A）流動性強

B）抵補通貨膨脹效應(yīng)

C）風險較低

D）信息不對稱程度較高

78.［單選題］（2016年）下列關(guān)于久期和凸性的說法中，錯誤的是（）o

A）麥考利久期是指債券的平均到期時間

B）利用久期來計算債券價格的波動性是精確值

C）凸性是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式

D）凸性導致債券收益率下降所引起的債券價格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價格

下降的幅度

79.［單選題］私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式稱為

（）o

A）買殼上市

B）管理層回購

C）破產(chǎn)清算

D）首次公開發(fā)行

80.［單選題］（2016年）基金N與基金M具有相同的標準差.基金N的平均收益率是基金M的兩倍.基金

N的夏普指數(shù)（）。

A）是基金M的兩倍

B）小于基金M的兩倍

C）大于基金M的兩倍

D）等于基金M的夏普指數(shù)

81.［單選題］在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格（），使看跌期權(quán)價格（

）O

A）上漲：上漲

B）下降；下降

C）上漲；下降

D）下降；上漲

82.［單選題］衍生工具由（）共同要素組成。I合約標的資產(chǎn)n到期日ni交易單位w交割價格

A）I、IkIII

B）I、IkIV

OikIILIV

D）I、II,IILIV

83.［單選題］（）的指標體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)

金流總和。

A）股利貼現(xiàn)模型

B）自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C）股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D）超額收益現(xiàn)模型

84.［單選題］投資目標是由投資者的（）決定的，兩者相互依賴，不能只考慮其中一項。

A）流動性需求和收益要求

B）風險容忍度和流動性需求

C）投資期限和收益要求

D）風險容忍度和收益要求

85.［單選題］該組數(shù)據(jù)的上25%分位數(shù)為0。

A）-12.34

B）-8.05

0-8.3

D）-7.8

86.［單選題］以下不屬于基金管理人信息披露的范圍的是（）。

A）基金募集信息披露

B）基金投資運作信息披露

C）基金凈值信息披露

D）基金資產(chǎn)保管信息披露

87.［單選題］（2018年）在我國作為基金管理人會計核算復(fù)核人的是。。

A）投資經(jīng)理

B）投資人

C）托管人

D）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

88.［單選題］由于各個國家的法規(guī)和制度不完全相同，對國外資金的監(jiān)管限制也有所不同，因此應(yīng)限

制投資（）。

A）合規(guī)風險

B）結(jié)算風險

C）匯率風險

D）稅收風險

89.［單選題］（）是期權(quán)合約中的唯一的變量。

A）期權(quán)費

B）執(zhí)行價格

C）標的資產(chǎn)

D）到期日

90.［單選題］（）是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位。

A）利息率

B）名義利率

C）通貨膨脹率

D）實際利率

91.［單選題］（2017年）已知企業(yè)某年的息稅前利潤為5000萬元，企業(yè)當年支付的所得稅費用為1000萬

元，支付的利息費用為1000萬元，支付的職工薪酬為500萬元，企業(yè)當年的凈利潤為（）萬元。

A）4000

B）3000

03500

D）2500

92.［單選題］風險來源于（）。

A）確定性

B）不確定性

0可預(yù)測性

D）不可預(yù)測性

93.［單選題］實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除

（）以后的利率。

A）通貨緊縮補償

B）通貨膨脹補償

C）通貨風險補償

D）風險補償

94.［單選題］投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A）確定收益

B）投資回報率目標

C）投資決策流程

D）業(yè)績比較基準

95.［單選題］申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A）5

B）6

08

D）4

96.［單選題］可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司

股票。轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換

債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。上述說法（

）O

A）錯誤

B）部分錯誤

C）正確

D）部分正確

97.［單選題］下列關(guān)于證券登記結(jié)算機構(gòu)的說法中，錯誤的是（）。

A）是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人

B）必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準設(shè)立

C）機構(gòu)為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)

D）機構(gòu)設(shè)會員大會、理事會和專門委員會

98.［單選題］（2015年）公募基金場內(nèi)交易的一級結(jié)算由（）作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司完成資金

交收。

A）基金注冊登記機構(gòu)

B）公募基金

C）基金管理人

D）基金托管人

99.［單選題］公司選擇上市以眾多投資者為發(fā)行對象，發(fā)行的證券數(shù)量多，有利于（）。I籌集大

量資金H提高企業(yè)知名度III可以幫助企業(yè)規(guī)避風險IV增強股票的流動性

A）I、III、IV

B）I、II、III

C）II、III、IV

D）I、II、IV

100.［單選題］技術(shù)分析的三項假定不包括（）。

A）市場行為涵蓋一切信息

B）股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動

C）歷史會重演

D）資產(chǎn)價格運動遵循不可預(yù)測的模式

101.［單選題］基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有（）。

A）較低的投機性

B）較高的投機性

C）較高的收益性

D）較低的收益性

102.［單選題］（2016年）下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）

A）某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降

B）某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進而使股價下跌

C）零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升

D）由于金融危機，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

103.［單選題］2010年6月29日，投資人劉先生出售的股票金額為50萬元，按照我國證券交易的納稅要

求，應(yīng)當繳納的印花稅為（）元。

A）0

B）200

C）500

D）1000

104.［單選題］（2016年）合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為（）o

A）QFII

B）QDII

C）RQFII

D）RQDII

105.［單選題］下列選項中，可以實現(xiàn)對東道國主管機構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人進行實地檢查的

模式有（）。

A）母國主管機構(gòu)進行檢查模式

B）雙方主管機構(gòu)聯(lián)合檢查模式

C）東道國主管機構(gòu)進行檢查模式

D）以上都正確

106.［單選題］市銷率用公式表達為（）。

A）市銷率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B）市銷率=每股市價/每股收益（年化）

C）市銷率=每股收益（年化）/每股市價

D）市銷率=股票市價/銷售收入

107.［單選題］（）僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接參與管理和經(jīng)營項目。

A）有限合伙人

B）普通合伙人

C）公司管理人

D）股東

108.［單選題］（2016年）若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所

投資金額的（）倍。

A）5

B）10

C）20

D）50

109.［單選題］市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量

的（）。

A）100%

B）300%

0200%

D）500%

110.［單選題］對即期利率的說法中，正確的是（）。I即期利率是金融市場的基本利率II即期利率

是指零息票債券的即期收益率III即期利率表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的年化收益率IV考慮到利

率隨期限長短的變化，對于不同期限的現(xiàn)金流，人們通常采用不同的利率水平進行貼現(xiàn)

A）I、III、IV

B）I、II、III、IV

01、II、III

D）II、III、IV

111.［單選題］關(guān)于期貨合約的表述，錯誤的是（）。

A）期貨合約是標準化合約

B）期貨合約在交易所中交易，一般用現(xiàn)金進行結(jié)算

C）期貨合約中的交割價格是確定不變的

D）期貨合約的違約風險很低

112.［單選題］我們一般以（）為計息周期，通常所說的年利率都是指（）。

A）日；名義利率

B）月；實際利率

C）年；實際利率

D）年；名義利率

113.［單選題］某基金的貝塔值為1.2,收益率為15%,市場組合的收益率為12%,無風險利率8%,其

詹森a為（）。

A）0.020

B）0.022

C）0.031

D）0.033

114.［單選題］下列關(guān)于私募基金的說法錯誤的是（）。

A）一類特殊的機構(gòu)投資者

B）投資產(chǎn)品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行

C）投資者通常是個人投資者，且投資者數(shù)量較多

D）可以投資公募基金公司的產(chǎn)品

115.［單選題］金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A）收益性

B）杠桿性

C）聯(lián)動性

D）不確定性或高風險性

116.［單選題］分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需

要考慮的風險是（）。

A）極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險

B）利率風險

C）杠桿機制風險

D）匯率風險

117.［單選題］指數(shù)基金的風險指標主要是（）。

A）跟蹤誤差

B）基金組合久期

C）融資回購比例

D）基金行業(yè)集中度

118.［單選題］開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點后第（）位的費用

O

A）3

B）5

04

D）1

119.［單選題］股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響

因素是（）

A）公司組織形式

B）公司人員結(jié)構(gòu)

C）每股凈資產(chǎn)

D）供求關(guān)系

120.［單選題］下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。

A）非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B）系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C）系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益

造成同向影響

D）非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等

121.［單選題］財務(wù)報表分析可以幫助使用者（）。

A）了解企業(yè)財務(wù)狀況

B）計算財務(wù)比率

C）分析企業(yè)的營運狀況、價值和風險特征

D）以上皆是

122.［單選題］投資者提交基金認購申請后，一般可于（）日后到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請的受理

情況。

A）T

B）T+1

C）T+2

D）T+3

123.［單選題］下列關(guān)于基金管理費的說法，錯誤的是（）。

A）基金風險程度越高，基金管理費率越高

B）貨幣市場基金的基金管理費率最低

C）基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比

D）基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比

124.［單選題］假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%,每年付息一次，如

果到期收益率為4%,則債券價格為（）元。

A）100.80

B）100.50

096.15

D）100.24

125.［單選題］債券久期是指（）。

A）債券的到期時間

B）債券的剩余到期時間

C）債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D）債券利息

126.［單選題］（）是專門進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達到重組或所有權(quán)

轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。

A）風險投資

B）并購?fù)顿Y

C）危機投資

D）私募股權(quán)二級市場投資

127.［單選題］契約型基金份額持有人享有（）

A）基金資產(chǎn)管理權(quán)

B）基金份額所有權(quán)

C）基金投資決策權(quán)

D）基金資產(chǎn)保管權(quán)

128.［單選題］下列對于美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證的說法中，正確的是（）。I美式權(quán)

證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)II歐式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)III歐

式權(quán)證僅可在失效日當日行權(quán)IV百慕大式權(quán)證可以在失效日之前的一段規(guī)定的時間內(nèi)行權(quán)

A）I、III、IV

B）I、IkIV

01、II

D）IILIV

129.［單選題］下列關(guān)于基金費用計提標準及計提方式的敘述中，正確的是（）。

A）基金管理費率通常與基金規(guī)模呈正比，與風險成反比

B）基金的規(guī)模越大，管理費率越高

C）通常基金的規(guī)模越大，基金托管費越高

D）通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費越低

130.［單選題］假設(shè)市場組合預(yù)期收益率為6.3%,無風險利率為5痘如果該股票的B值為0,則該股票

的預(yù)期收益率為（）。

A）5%

B）6.3%

00%

D）無法計算

131.［單選題］（）是證券投資基金會計核算的責任主體，承擔主會計責任。

A）基金管理人與基金托管人

B）基金管理人

C）證券投資基金

D）基金托管人

考點：基金會計核算的特點

132.［單選題］公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合型基金的要求的是（）。

A）股票投資比例：90-100%

B）股票投資比例：80-90%

C）股票投資比例：40-60%

D）債券投資比例：80-100%

133.［單選題］下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A）原油

B）汽油

0鋼鐵

D）甲醇

134.［單選題］目前，我國證券投資基金管理費計提后一般按。向管理人支付。

A)日

B)周

C)月

D)季度

135.［單選題］某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%,出票日期為4月15日，6月

14日到期(共60天)，則到期日的利息為()。

A)70元

B)80元

060元

D)50元

136.［單選題］AIFMD自()起開始實施。

A)2004-2-13

B)20U-7-l

C)2013-7-22

0)2014-7-22

137.［單選題］

市足提供

公司歐元美元

A公司$,6%LIBOR?029

B公司6.7%LIBOR

A公司需要借入5年期1500萬美元借款，B公司需要借入5年期1000萬歐元借款，若雙方進行互換(銀

行不收取費用)。那么通過互換，A和B公司能夠節(jié)約成本共()。

A)0.5%

B)0.8%

01.1%

D)l.3%

138.［單選題］某投資人投資1萬元申購某上市開放式基金，申購費率為L5%,假定申購當日基金份額

凈值為1.0500元，則其可得到的申購份額為()份。

A)9523.81

B)9383.07

09852.22

D)9535.33

139.［單選題］()屬于在交易所內(nèi)交易的衍生工具。

A)利率互換交易

B)信用互換合約

C）信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

D）期貨合約

140.［單選題］境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合一定條件的投資顧問進行境外證券投資，這些條件不包

括（）。

A）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)

B）經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上

C）最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D）最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

141.［單選題］下列說法中錯誤的是（）。

A）債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率。

B）債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏離到期收益率。

C）債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。

D）不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變

動。

142.［單選題］跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A）完全復(fù)制

B）復(fù)制誤差

C）現(xiàn)金留存

D）各項費用

143.［單選題］股東自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算的現(xiàn)值是（）。

A）現(xiàn)金凈流量

B）權(quán)益價值

C）資產(chǎn)總值

D）總資本

144.［單選題］基金資產(chǎn)估值時需要考慮的因素不包括（）0

A）估值頻率

B）交易價格及其公允性

C）估值方法的一致性及公開性

D）被估值基金的盈利情況

145.［單選題］根據(jù)馬克維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是（）o

A）每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系

B）每種證券期望收益率的方差

C）投資者對每種證券的偏好

D）每種證券的期望收益率

146.［單選題］某投資人投資3萬元認購某開放式基金，認購資金在募集期間產(chǎn)生的利息為5元，其對

應(yīng)的認購費率為8冊基金份額面值為1元，則基金凈認購金額為0元。

A）29469.55

B）28389.45

013985.33

D）26934.54

147.［單選題］通過杜邦恒等式，一家企業(yè)的盈利能力綜合取決于（）。I企業(yè)的資產(chǎn)總額n企業(yè)的

銷售利潤率III使用資產(chǎn)的效率IV企業(yè)的財務(wù)杠桿

A）I、III、W

B）I、IkIV

C）I、IkIII

D）n、m、iv

148.［單選題］在各類RQFH機構(gòu)中，（）機構(gòu)成為主力。

A）商業(yè)銀行

B）基金系RQFH

C）保險公司

D）外資金融機構(gòu)

149.［單選題］（2016年）目前，我國的基金會計核算均已細化到（）o

A）每季

B）每日

C每月

D）年度

150.［單選題］（）是資金成本的主要決定因素。

A）預(yù)算赤字

B）通貨膨脹

0利率

D）匯率

151.［單選題］深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用（），取代原有大宗交易系統(tǒng).？

A）綜合協(xié)議交易平臺，

B）綜合交易平臺

C）綜合證券交易平臺

D）綜合市場交易平臺

152.［單選題］下列不屬于投資限制的是（）。

A）流動性

B）收益目標

C）投資期限

D）稅收政策

153.［單選題］（2017年）下列敘述中錯誤的是（）o

A）普通股在公司解散或破產(chǎn)清償時先于優(yōu)先股

B）優(yōu)先股的持有者無表決權(quán)

C）在公司解散或破產(chǎn)清償時，優(yōu)先股先于普通股獲得剩余財產(chǎn)

D）優(yōu)先股利潤的順序優(yōu)先于普通股

154.［單選題］按照《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請

QDH資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當在最近（）年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司

法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。

A）2

B）3

C）5

D）10

155.［單選題］（）是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日

,持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證

券。

A）可轉(zhuǎn)換債券

B）權(quán)證

C）企業(yè)債券

D）普通股票

156.［單選題］（）即基金業(yè)績評價應(yīng)注重對基金的長期評價。

A）可比性原則

B）長期性原則

C）客觀性原則

D）“三公”原則

157.［單選題］下列關(guān)于貨幣基金風險，說法錯誤的是（）。

A）低風險和高流動性是貨幣市場基金的主要特征

B）貨幣市場基金財務(wù)杠桿的運用程度越低，風險越大

C）貨幣基金面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險

D）貨幣基金的風險較低并不意味著貨幣基金沒有投資風險

158.［單選題］期權(quán)的（）是指多頭行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價

格之間的差額。

A）理論價值

B）實際價值

0內(nèi)在價值

D）時間價值

159.［單選題］投資收益指基金經(jīng)營活動中因（）等而實現(xiàn)的損益。

A）利息收入

B）結(jié)算備付金

C）銀行存款

D）買賣股票

160.［單選題］《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布的。

A）國際金融協(xié)會

B）國際基金業(yè)協(xié)會

C）中國證監(jiān)會

D）國際證監(jiān)會組織

161.［單選題］股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（D）計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

A）必要收益率

B）無風險利率

C）定期存款利息率

D）存款準備金率

162.［單選題］（2015年）非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是（）o

A）當投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量增加時，非系統(tǒng)性風險也一定增加

B）非系統(tǒng)性風險是由某個或少數(shù)的特別因素導致的

0非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險

D）非系統(tǒng)性風險可以分散化

163.［單選題］下列關(guān)于事前和事后風險測度的說法，錯誤的是（）。

A）事前風險測度是在風險發(fā)生前，衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風險情況

B）事前風險測度常用來衡量風險調(diào)整后的收益情況

C）事后風險測度則是在風險發(fā)生后的分析，主要目的是研究投資組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況

D）風險測度可分為事前風險測度和事后風險測度

164.［單選題］下列債券收益率曲線中，最常見的形態(tài)是（）。

A）上升收益率曲線

B）反轉(zhuǎn)收益率曲線

C）水平收益率曲線

D）拱形收益率曲線

165.［單選題］股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則包括（）。

I.依法監(jiān)管

II.高效監(jiān)管

ni.適度監(jiān)管

IV.審慎監(jiān)管

A）I、IkIV

B）I、IkIII

C）I、II

D）i、n、in、iv

166.［單選題］私募股權(quán)投資的形式不包括（）。

A）風險投資

B）成長權(quán)益

C）并購?fù)顿Y

D）私募股權(quán)一級市場投資

167.［單選題］（）是在公司用于投資、營運資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是

公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A）股利貼現(xiàn)模型

B）股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C）自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D）超額收益貼現(xiàn)模型

168.［單選題］下屬于銀行間債券市場交易制度的是（）。

A）分級結(jié)算制度

B）凈額結(jié)算制度

C）共同對手方制度

D）公開市場一級交易商制度

169.［單選題］（2018年）證券市場線描述了一個資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率與其（）之間的關(guān)系。

A）阿爾法值

B）貝塔值

C）風險值

D）最大收益

170.［單選題］投資者的投資境況和需求會隨著時間而變化，因此有必要至少每（）對投資者的需求

作一次重新的評估。

A）半年

B）年

C）兩年

D）季度

171.［單選題］在試點發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起人

必須是證券公司或信托投資公司，每個發(fā)起人的實收資本不少予（）億元人民幣。

A）1

B）2

03

D）4

172.［單選題］關(guān)于股票的永久性，下列說法錯誤的是（）。

A）股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系

B）永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的

C）股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D）對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間

是一筆穩(wěn)定的借貸資本

173.［單選題］國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，一個基點（1bps）等于（）。

A）l%

B）0.1%

C）0.01%

D）0.001%

174.［單選題］下列可以從基金財產(chǎn)中列支與基金有關(guān)的費用包括（）。I基金的證券交易費用n銷

售服務(wù)費III基金管理費IV基金托管費

A）I、II、III

B）I、IkIV

0I、III、IV

D）I、II、III、IV

175.［單選題］私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

A）3

B）5

C）7

D）10

176.［單選題］對資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益的說法中，錯誤的是（）。

A）資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)

B）負債表示企業(yè)所應(yīng)該支付的所有債務(wù)

C）所有者權(quán)益包括四個部分：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤

D）所有者權(quán)益是指企業(yè)總資產(chǎn)

177.［單選題］我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）個月內(nèi)

才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A）3

B）6

09

D）12

178.［單選題］每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A）5

B)3

02

D)1

179.［單選題］（）取決于投資者的風險厭惡程度。

A）風險容忍度

B）風險承擔意愿

C）收益要求

D）風險承受能力

180.［單選題］下列關(guān)于資產(chǎn)負債表的表述中，正確的是（）。

A）它是反映現(xiàn)金增減變動的報表

B）它是一張損益報表

C）它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”等式編制的

D）流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

181.［單選題］根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A）營業(yè)稅

B）增值稅

C）所得稅

D）印花稅

182.［單選題］保本基金將大部分資金投資于（）

A）股票

B）貨幣市場工具

C）衍生金融工具

D）與基金到期日一致的債券

183.［單選題］大多數(shù)全球存托憑證在（）進行交易。

A）美國

B）英國

C）發(fā)行公司所在的國家

D）倫敦證交所和盧森堡證交所

184.［單選題］常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。

A）時間加權(quán)收益率

B）加權(quán)平均收益率

C）幾何平均收益率

D）算術(shù)平均收益率

185.［單選題］（2017年）關(guān)于賣空交易，下列表述錯誤的是（）o

A）融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資者收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)算的波動幅度

B）賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

C）賣空交易即融券業(yè)務(wù)，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再

以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

D）用證券沖抵保證金時，對于不同的證券，按同一折算率進行折算

186.［單選題］境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當由符合有關(guān)規(guī)定的托管人負責資產(chǎn)托

管業(yè)務(wù)，托管人可以委托符合一定條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，這些條件不包括

（）O

A）在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

B）最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于500億美元或等值貨

幣

C）具備安全保管資產(chǎn)的條件

D）最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

187.［單選題］如果投資者在2016年6月17日（周五）贖回了貨幣市場基金份額，那么投資者享有利潤的

期限至（）。

A）6月17B

B）6月18日

06月19日

D）6月20日

188.［單選題］以下關(guān)于對QDH基金的凈值計算及披露規(guī)定中，正確的有（）。I衍生品的估值可以

參照國際會計準則進行H流動性受限的證券估值可以參照國際會計準則進行III基金資產(chǎn)的每一買入

、賣出交易應(yīng)當在最近份額凈值的計算中得到反映IV開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方

法應(yīng)當在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數(shù)點后的位數(shù)

A）I、II、III

B）I、IkIV

C）IkIILIV

D）I、IkIILIV

189.［單選題］以下關(guān)于現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)說法錯誤的是（）

A）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括為正常經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)

C）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括對外投資所產(chǎn)生的股權(quán)和債權(quán)

D）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長期資本籌集資金狀況

190.［單選題］關(guān)于股票拆分和股票股利，下列說法錯誤的是（）。

A）不改變股東權(quán)益

B）可以提高股份流動性

C）降低被收購的難度

D）向投資者傳遞公司發(fā)展前景良好的信息

191.［單選題］（）是理想交易與實際交易收益的差值。

A）執(zhí)行缺口

B）買賣差價

C）資本損失

D）資本損益

192.［單選題］如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。

A）限價指令

B）止損指令

C）市價指令

D）觸價指令

193.［單選題］上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為（）。

A）50%

B）60%

C）100%

D）130%

194.［單選題］基金管理人應(yīng)當采取適當?shù)臅嬁刂拼胧源_保會計核算系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)，以下措

施不正確的是（）0

A）應(yīng)當建立憑證制度，通過憑證設(shè)計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，確保正確記載經(jīng)

濟業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟責任

B）應(yīng)當靈活掌握會計制度，如果會計制度與公司利益和投資者權(quán)益產(chǎn)生沖突，要及時、適當調(diào)整會

計制度和記賬方法

C）應(yīng)當建立復(fù)核制度，通過會計復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計差錯的產(chǎn)生

D）應(yīng)當規(guī)范基金清算交割工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時準確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全

195.［單選題］顯性成本包括（）。I.傭金II.買賣價差HI.印花稅IV.過戶費

A）I.II.III

B）I.III.IV

C）II.III.IV

D）I.II.III.IV

196.［單選題］以下不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A）期限在1年以內(nèi)（含1年）

B）流動性低

C）本金安全性高，風險較低

D）均是債務(wù)契約

197.［單選題］（2016年）某固定收益證券現(xiàn)券在固定收益平臺進行交易，上一交易日的參考價格為

5.50元，那么今日交易價不可能為（）元。

A）4.85

B）5.05

05.85

D）6.05

198.［單選題］關(guān)于衍生品的交易場所，下列說法錯誤的是（）。

A）期權(quán)合約只在交易所交易

B）互換合約通常在場外交易

C）期貨合約只在交易所交易

D）遠期合約通常在場外交易

199.［單選題］關(guān)于風險和收益關(guān)系，以下表述正確的是0。

A）期限長的企業(yè)債比期限短的企業(yè)債信用風險高

B）期限長的企業(yè)債流動風險高于期限短的企業(yè)債

C）期限短的企業(yè)債流動性風險高于期限長的企業(yè)債

D）期限短的企業(yè)債比期限長的企業(yè)債信用風險低

200.［單選題］（2016年）在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交

易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況

,這就是Oo

A）股價指數(shù)

B）債券價格指數(shù)

C）基金價格指數(shù)

D）證券價格指數(shù)

201.［單選題］下列不屬于顯性成本的（）。

A）傭金

B）印花稅

C）過戶費

D）市場沖擊

202.［單選題］關(guān)于深港通的說法，錯誤的是（）。

A）2016年8月16日，中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會共同簽署了深港通聯(lián)合公告，批復(fù)了深港通試點

B）2016年12月5日，深港通下的股票正式開始交易

C）深港通的主要制度安排參照滬港通

D）深港通下港股通股票范圍與現(xiàn)行滬港通下的港股通標的一致

203.［單選題］某投資組合的平均收益率為14%,收益率標準差為2K,貝塔值為1.15。若無風險利率

為6%,則該投資組合的夏普指數(shù)為（）

A）0.07

B）0.13

00.21

D）0.38

204.［單選題］銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A）公開市場一級交易商制度

B）分級結(jié)算制度

C）做市商制度

D）結(jié)算代理制度

205.［單選題］（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債

務(wù)工具。

A）短期政府債券

B）短期融資券

C）回購協(xié)議

D）銀行承兌匯票

206.［單選題］某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時按10配5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價

格為6.40元。若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價為11.05元，則除權(quán)（息）報價應(yīng)為（）元。

A）l.5

B）6.4

09.4

D）11.05

207.［單選題］下列關(guān)于基金費用列支的說法，不正確的有（）。

A）在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支

B）基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支

C）基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支

D）銷售服務(wù)費可從基金財產(chǎn)中列支

208.［單選題］垃圾債券市場中大約（）的債券曾經(jīng)是投資級，但后來被降到BB+級或以下。

A）10%

B）20%

025%

D）30%

209.［單選題］在基金客戶服務(wù)提供方式中，（）主要用于發(fā)送簡潔、明了的文字信息。

A）自動傳真、電子信箱

B）手機短信

C）郵寄服務(wù)

D）上門服務(wù)

210.［單選題］合格境外投資者，應(yīng)當具備財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，達到中國證監(jiān)會規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等

條件，對該條件說法錯誤的是（）。

A）資產(chǎn)管理機構(gòu)，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億

美元

B）保險公司，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C）證券公司，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D）商業(yè)銀行，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

211.［單選題］投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A）公司總經(jīng)理

B）投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C）基金管理公司的副總經(jīng)理

D）分管投資的副總經(jīng)理

212.［單選題］關(guān)于凈資產(chǎn)收益率，以下表述正確的是（）

A）凈資產(chǎn)收益率能充分反應(yīng)企業(yè)利用總資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力

B）凈資產(chǎn)收益率能準確衡量公司對股東的財富回報能力

C）凈資產(chǎn)收益率能反應(yīng)企業(yè)中短期的回款能力

D）凈資產(chǎn)收益率總是小于資產(chǎn)收益率

213.［單選題］（）是基金投資群體的重要組成部分？

A）個人投資者

B）機構(gòu)投資者

C）政府

D）金融機構(gòu)

214.［單選題］到期收益率，又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的（）現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于

債券當前市價的貼現(xiàn)率。

A）過去

B）現(xiàn)在

C未來

D）全部

215.［單選題］交易員在執(zhí)行公平交易時需嚴格遵守公司的（）。

A）正確交易制度

B）公正交易制度

C）公平交易制度

D）及時交易制度

216.［單選題］債券按照發(fā)行主體分類，可分為（）。

A）政府債券、金融債券、公司債券

B）短期債券、中期債券、長期債券

C）固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

D）可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

217.［單選題］（2017年）投資者持有期限為3年，票面利率為8%,每年付息一次的債券。3年期即期利

率為6%,則第3年的貼現(xiàn)因子是（）o

A）0.943

B）0.794

C）0.926

D）0.840

218.［單選題］子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的基金是（）。

A）股票基金

B）債券基金

C）貨幣市場基金

D）系列基金

219.［單選題］（）采用券商結(jié)算摸式。

A）QFII基金

B）證券公司集合資產(chǎn)管理計劃

C）基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

D）信托計劃

220.［單選題］以下有關(guān)B系數(shù)的描述，不正確的是（）。

A）P系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)

B）B系數(shù)的絕對值越小，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大

C）B系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大

D）B系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

221.［單選題］（2016年）下列四類公募另類投資基金門類，（）不屬于QDH。

A）黃金ETF及黃金ETF聯(lián)結(jié)基金

B）黃金QDH

C）REITs產(chǎn)品

D）商品QDII

222.［單選題］個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，要（

）O

A）對個人投資者征收個人所得稅

B）不需要對個人投資者征收個人所得稅

C）針對此項活動對個人投資者征收營業(yè)稅

D）根據(jù)法規(guī)規(guī)定對此項活動要對個人投資者只征收印花稅

223.［單選題］下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是（）。

A）股票本身就具有價值

B）按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C）股票的市場價格由股票的價值決定

D）股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

224.［單選題］（）是指理想交易與實際交易收益的差值。

A）買賣差價

B）對沖費用

C）機會成本

D）執(zhí)行缺口

225.［單選題］（2015年）某基金的年化收益率為35%,年化標準差為28%,在標準正態(tài)分布下，該基

金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）o

A）70%?35%

B）63%?7%

C）28%?28%

D）28%?35%

226.［單選題］分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風險收益特征的子份額，下列不屬于我國分級基

金需要考慮的風險是（）。

A）極端情況下，A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險

B）利率風險

C）杠桿機制風險

D）匯率風險

227.［單選題］（2016年）所有種類的債券都面臨通脹風險，對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨

膨脹聯(lián)結(jié)債券，其（）O

A）本金隨通脹水平的高低進行變化，利息不隨通脹水平的高低進行變化

B）本金不隨通脹水平的高低進行變化，利息隨通脹水平的高低進行變化

C）本金和利息都不隨通脹水平的高低進行變化

D）本金和利息都隨通脹水平的高低進行變化

228.［單選題］按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中

,（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。

A）長期趨勢

B）中期趨勢

C）短期趨勢

D）中期趨勢和短期趨勢

229.［單選題］一般而言,下列債券按其信用風險依次從低到高排列的是（）。

A）政府債券、公司債券、金融債券

B）金融債券、公司債券、政府債券

C）政府債券、金融債券、公司債券

D）金融債券、政府債券、公司債券

230.［單選題］根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認的方式是（）。

A）分紅再投資

B）現(xiàn)金分紅

C）直接分配基金份額

D）固定紅利

231.［單選題］投資者和證券公司之間的股票收益互換的模式由（）。

I.股票收益和固定利率的互換

H.股票收益和股票收益的互換

III.股票收益和浮動利率的互換

IV.固定利率和股票收益的互換

A）I、II、IV

B）I、II

C）II、III、IV

D）I、II、III、IV

232.［單選題］下列關(guān)于期權(quán)合