德恒財富管理年度法律觀察報告2024－中國家族辦公室市場

20242024德恒財富管理年度法律觀察報告理念回歸多元競爭場景重構(gòu)價值躍遷跨境傳承家族治理1在這個充滿變數(shù)的BANI時代，脆弱、焦慮、非線性、一切不可知，已然成為了當下生活最貼切的注腳。年度回首，感受尤為深刻。企業(yè)經(jīng)營面臨著越來越復雜的內(nèi)外部環(huán)境，中國經(jīng)濟增速換擋、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、外部貿(mào)易摩擦加劇、全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)等等，都意味著更高的不確定性。企業(yè)家必須面對由此引發(fā)的企業(yè)經(jīng)營問題，例如：如何出海尋找第二曲線的增長機會，如何布局AI或綠色能源？除此之外，企業(yè)家還要思考如何在財富增長的同時，進一步實現(xiàn)企業(yè)管理權(quán)的傳承？如何實現(xiàn)“家和萬事興”？這不僅關(guān)乎家族興衰，更關(guān)乎企業(yè)的命運、市場的穩(wěn)定乃至經(jīng)濟的進退。德恒財富管理客群不乏頭部機構(gòu)，例如單一家辦、私人銀行、信托機構(gòu)、慈善組織等。與這些優(yōu)秀的客戶同行，知微見著，我們在感受市場的變化和風向，并快速構(gòu)建全球財富生態(tài)圈響應(yīng)客戶的訴求。2024年10月，在風景如畫的西子湖畔，德恒全球財富管理高峰論壇暨德恒全球財富管理中心年會成功舉辦。全球數(shù)十位頂尖財富管理機構(gòu)代表與我們深入探討變革趨勢與挑戰(zhàn)，相互賦能，共同合作推動財富管理生態(tài)圈的發(fā)展。德恒全球財富管理中心服務(wù)合作網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)擴展，使得我們擁有了為企業(yè)家群體提供更全面、更高效的一站式服務(wù)能力。有賴于客戶信任和行業(yè)認可，德恒及律師多次上榜知名法律媒體“財富管理/私人客戶”推薦榜單。作為專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，我們因財富管理市場的快速發(fā)展而受益。作為受益者，我們冀盼通過系列觀察報告分享觀察和觀點，與行業(yè)機構(gòu)共同推動財富管理行業(yè)的健康發(fā)展。BANI時代或?qū)⒗^續(xù)，期待與您攜手同行，共同見證財富管理時代的變遷與發(fā)展，書寫屬于我們共同的精彩篇章。郭衛(wèi)鋒博士德恒全球財富管理業(yè)務(wù)中心主任委員2025年2月2中國財富管理市場正從高速增長邁向高質(zhì)量發(fā)展。高凈值人群的訴求從“財富增值”轉(zhuǎn)向“風險隔離”“代際傳承”及“社會價值共創(chuàng)”。政策端，全球家辦政策競合加劇，國內(nèi)慈善法修訂釋放新動能；市場端，信托工具創(chuàng)新、跨境合規(guī)及家族治理成為核心議題。本報告聚焦六大趨勢，結(jié)合2024年典型事例，剖析法律與實踐的融合路徑，以法律人視角看財富管理行業(yè)一線動態(tài)，為行業(yè)提供前瞻觀察。3從增值驅(qū)動到安全優(yōu)先在過往的財富管理實踐歷程中，資產(chǎn)增值始終是家族財富資產(chǎn)配置的核心目標。家族財富管理者通過精與巧妙組合不動產(chǎn)、股票、私募基金等各類在以資產(chǎn)增值為驅(qū)動的模式下，財富傳承主要聚焦于如何借助多元化投資組合獲取最大化的投資回報。穩(wěn)定增長、市場環(huán)境相對可預測的時期，這種策略確實能夠高效助力家族財富實現(xiàn)增值。但一旦遭遇如近些年近年來，美聯(lián)儲帶動全球主要經(jīng)濟體持續(xù)加息（但在2024年卻開啟了降息之路俄烏沖突以及中東地區(qū)地緣政治緊張局勢等外部因素，給全球經(jīng)濟格局帶來了深遠影響。與此同時，國內(nèi)二級市場歷經(jīng)劇烈波動，“926行情”并未改變一級市場持續(xù)低迷的走勢，房歷經(jīng)市場動蕩與風險事件后，高凈值人群逐漸開始重新審視財富管理的目標與策略。資產(chǎn)安全優(yōu)先理念保障資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)之上，實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增4時還降低了交易成本。但在突發(fā)情況下，量化工具自我糾正不及時，可能會對相關(guān)市場安全造成波動風險，2024上國內(nèi)數(shù)據(jù)稅務(wù)系統(tǒng)的升級，高凈值群體更需著重關(guān)注財富合規(guī)與安全?；谖覀冇^察，在2024年，我們客戶咨詢量靠前的問題集中在稅務(wù)居民身份的認定以及稅收優(yōu)惠協(xié)定的適用性上。許多客戶反饋稱，早期因受到稅務(wù)居民身份認定稅收優(yōu)惠協(xié)定5 高凈值人群在資產(chǎn)配置上對防御性資產(chǎn)，如黃金等的重視程度日益提升。2024年初黃金市場的火爆便是有力與此前“快簽快投”的風格形成鮮明反差。如今，客戶更加注重合同的細節(jié)與法律效力，力求在投資決策中做到高凈值人群在選擇合作機構(gòu)時，愈發(fā)傾向于與知名專業(yè)機構(gòu)合作。他們期望借助這些機構(gòu)的專業(yè)風險和投資顧問服務(wù)，提升資產(chǎn)配置的安全性和有效性，同時規(guī)避小型機構(gòu)可能出現(xiàn)的“爆雷”風險。這一趨勢體現(xiàn)出高凈值客戶在投資決策中愈發(fā)謹慎和理性因安全缺失引發(fā)的財富保護糾紛及案件大幅增加，司法審判實踐也將重新6全球家辦政全球家辦政策頻發(fā)也凸顯出相關(guān)國家和地區(qū)對高端財富管理資源的高度重視與激次洗錢案發(fā)生后，新加坡迅速行動，進一步強新加坡金融管理局（MAS）對家族辦公室稅務(wù)優(yōu)惠政策進行調(diào)整，明確和投資要求，才能繼續(xù)享受相關(guān)優(yōu)惠。這些作為亞洲舉足輕重的金融中心，中國香港一直致力于打造全球家族辦公室樞紐。2023年，香港特區(qū)政府發(fā)布《家辦宣言》，并同步推出一系列涵蓋人才香港入境事務(wù)處發(fā)布新版人才引進計劃，將商業(yè)支持、發(fā)展及建造、金融服務(wù)、創(chuàng)新科技等51項專業(yè)人才領(lǐng)域納入其中，為家族辦公室引入專業(yè)人才提供便利。香港特區(qū)立法會通過《2022年稅務(wù)（修訂）（家族投資控權(quán)工具的稅務(wù)寬減）條例》，為單一家族辦公族辦公室運營成本。香港證券及期貨事務(wù)檢查委員會發(fā)表專為家族辦公室發(fā)牌而設(shè)的簡易參考指南，為香港公室申請相關(guān)金融牌照提供清晰指引。此外，香港優(yōu)化新資本投資者入境計劃，外界普遍認為這是重啟“投資移在這些政策的強力推動下，李嘉誠家族于2024年7月宣布在香港設(shè)立家族辦公室，張一鳴先生創(chuàng)立的“CoolRiverVentureHKLimited”申領(lǐng)香港證監(jiān)會頒發(fā)的9號牌（資產(chǎn)管理牌照）并于2024年12月獲批，眾多知名企業(yè)家也紛紛涌入香港財富管理市場，香港在吸引家族辦公室方面的競爭力與日俱增?；谖覀儗Ψ?wù)客戶的需求7全新的發(fā)展機遇與選擇。迪拜自貿(mào)區(qū)憑借得天獨厚的地理位置、極具吸引力的優(yōu)惠稅收政策以及靈活寬松的監(jiān)管環(huán)迪拜自貿(mào)區(qū)為家族辦公室提供涵蓋公司注冊、稅務(wù)籌劃、資產(chǎn)管理等全方位一站式服務(wù)，同時在金融滿足多元化投資需求。迪拜自貿(mào)區(qū)還積極加身金融服務(wù)水平。這些舉措使迪拜自貿(mào)區(qū)在全然而，從2024年開始，企業(yè)家個人規(guī)劃中東稅務(wù)居民身份的服務(wù)需求顯著增加，這充分體現(xiàn)了以阿聯(lián)酋國際自由了100%外資所有權(quán)、零企業(yè)所得稅、無外匯管制等優(yōu)惠政策，這些都極大地降低了運營成本，吸引了全球企業(yè)家深圳、蘇州、鄭州、泉州等城市已陸續(xù)推出政策鼓勵家族辦公室發(fā)展，甚至提出建設(shè)國際財富管理和家2021年國務(wù)院印發(fā)《關(guān)注支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見》，指出副中心要加快全球財富管理中心建理委員會編制的三年行動方案，也明確提出“券、QFII、家族辦公室等重要機構(gòu)投資者向商務(wù)上海律協(xié)發(fā)布《律師代理家族信托法律業(yè)務(wù)操作指引（2021試行）》，在家族信托相關(guān)業(yè)務(wù)語境下，明確“律師事務(wù)所可以和信托公司及私人銀行等金融機構(gòu)、第三方財富管理機構(gòu)、其他中介機構(gòu)等合作開展家族辦公深圳市福田區(qū)在2024年11月發(fā)布全國首個《家族辦公室》團體標準，推動家族辦公室行業(yè)的標準化與規(guī)范化發(fā)展。這些政策的出臺，為國內(nèi)家族辦公極開拓自身特色資源以推動財富管理新業(yè)態(tài)發(fā)展的實踐表明，中國家族辦公室的政策研究已不再局限于北8適時成立了財富管理專業(yè)委員會。我們也有幸受邀為多地的財富管理行業(yè)規(guī)劃提供了智慧支持，部分建議已各辦公室陸續(xù)建立財富管理業(yè)務(wù)中心（20+全球協(xié)同（各辦公室協(xié)同）+支持區(qū)域發(fā)展（分所財富業(yè)9政策競爭促使各國和地區(qū)持續(xù)提升金融服務(wù)水平，優(yōu)化營商環(huán)境，為家族辦公室提供更優(yōu)質(zhì)、高效、個性化的服務(wù)。家族辦公室可依據(jù)自身財富管理需求與戰(zhàn)略規(guī)劃，精準選擇最適宜的落地地點與發(fā)展環(huán)境，實現(xiàn)資政策變化促使家族辦公室將合規(guī)建設(shè)與風險管理置于更加突出位置。面對不同國家和地區(qū)的政策差異與要求，家族辦公室需更加注重合規(guī)運營，建立健全內(nèi)部風險管理制度，加強風險預警與應(yīng)對然而，這也帶來運營成本上升、政策不確定性增加等問題，要求家族辦公室不斷提升應(yīng)變能力與創(chuàng)新能力，以中國家族辦公室的出海策略出現(xiàn)回流現(xiàn)象，中國香港憑借地理位置、文化體系相近等獨特優(yōu)勢，成為回流首選地。當然，也存在同一家族根據(jù)需要在全球多地設(shè)立家族辦公室情形。但與前幾年快速落地不同，當前客創(chuàng)新運用信托場景在財富管理的廣闊天地中，信托這一古老的舶來工具正煥發(fā)出新的生機。從最初的懷疑與猶豫，到如今在多個場景下的廣泛應(yīng)用，信托的應(yīng)用場景不斷拓展，為財富管理提供了更為豐富和靈活的解決方案，從傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置和風險隔離，逐漸延伸到多個創(chuàng)新領(lǐng)域，如上市公司股票信托、保險金信托、藝術(shù)品信托和不動產(chǎn)信基于傳統(tǒng)認知，企業(yè)家將國內(nèi)上市公司股票置入家族信托存在諸多疑慮，如可能影響公司的控制權(quán)、不符合證券監(jiān)管要求等。然而，隨著信托業(yè)務(wù)分類的明確和監(jiān)管政策的逐步完善，上市公司股票信托逐漸成為家族對于上市公司大股東而言，通過將股票置入家族信托，可以在不影響公司控制權(quán)的前提下，實現(xiàn)家族財富的傳承和風險隔離。實踐中，綠茵生態(tài)、開潤股份、歐普照明等上市公司的實際控制人成功將其所持上市公司股票置入家族信托，為境內(nèi)上市企業(yè)實際控制人的家族成員提供了有益的借鑒。此外，對于擬上市企業(yè)而言，家族信托作為資產(chǎn)服務(wù)信托不再構(gòu)成IPO障礙，家族信托作為上市主體間接股東，已不會對項目IPO構(gòu)成實質(zhì)障礙。這為擬上市企業(yè)的家族成員提供了一種新的財富規(guī)劃和傳承路徑，有助于家族企業(yè)在上市過程中更好地平基于我們對上市公司股票信托項目的服務(wù)實踐，與此前年度相比，2024年置入信托的持股比例和市值均顯保險金信托是將保險與信托相結(jié)合的一種創(chuàng)新信托應(yīng)用形式，通過將保險金（請求權(quán)）作為信托財產(chǎn)，由信托公司按照委托人的意愿進行管理和分配，從而實現(xiàn)對受益人的長期照顧和財富傳承。此外，在大額期交保險場景下，由投保人以個人財產(chǎn)分期交納保費的傳統(tǒng)模式，因個人債務(wù)及資金使用效率等因素為投保穩(wěn)定性帶實務(wù)中，保險金信托具有諸多優(yōu)勢，如風險隔離、稅務(wù)籌劃、定制化分配等。保險金信托可以為高凈值客戶提供一種更加靈活和全面的財富管理解決方案。對于有未成年子女或特殊需求家庭成員的家族而言，保險金信托可以在委托人發(fā)生意外或身故時，確保受益人能夠獲得穩(wěn)定的經(jīng)濟支持，保障其生活質(zhì)量。同時信托還可以根據(jù)受益人的年齡、教育程度、生活需求等因素，制定個性化的分配方案，實現(xiàn)對受益人的長期關(guān)俗話說“亂世黃金，盛世古董”。藝術(shù)品作為一種獨特的資產(chǎn)類別，不但具有文化和歷史價值，同時也有藝術(shù)品信托可以將藝術(shù)品作為信托財產(chǎn)，由信托公司委托專業(yè)機構(gòu)進行保管、維護和服務(wù)，同時根據(jù)委托人的意愿進行展示、交易或傳承。通過藝術(shù)品信托，高凈值人群及其家族可以實現(xiàn)藝術(shù)品的保值增值，同時也能夠傳承家族的文化價值觀。家族可以通過藝術(shù)品信托將祖?zhèn)鞯恼滟F藝術(shù)品傳承給后代，確保藝術(shù)品得到妥善保管和維護，同時也能夠培養(yǎng)后代對藝術(shù)品的鑒賞能力和文化素養(yǎng)。此外，藝術(shù)品信托還可以通過藝術(shù)品的展基于我們的服務(wù)實踐，藝術(shù)品信托仍是小眾產(chǎn)品，除了客戶接受程度外，信托公司對保管責任的顧慮仍是不動產(chǎn)作為一種重要的實物資產(chǎn)，在家族財富中占據(jù)著重要地位，但不動產(chǎn)的管理和傳承也面臨著諸多挑戰(zhàn)，如繼承權(quán)糾紛、管理成本高等。實踐中，不動產(chǎn)信托為不動產(chǎn)資產(chǎn)的管理提供了一種有效的解決方案，通由信托公司進行專業(yè)的管理和運營，同時根據(jù)委托人的意愿進行分配和傳承。這樣不僅可以避免不動產(chǎn)在傳承過程中可能出現(xiàn)的繼承權(quán)糾紛，還能夠降低管理成本，提高不動產(chǎn)的運營效率。此外，不動產(chǎn)信托還可以結(jié)合2024年12月，國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局聯(lián)合北京市規(guī)劃和自然資源委員會發(fā)布了《關(guān)于做好不動產(chǎn)信托財產(chǎn)登記工作的通知（試行）》，在財富管理領(lǐng)域引起了廣泛關(guān)注。政策中提出在不動產(chǎn)權(quán)證書中標注不動產(chǎn)信托財產(chǎn)，通過注釋確認轉(zhuǎn)入受托人名下的不動產(chǎn)屬于信托資產(chǎn)而非受托人的個人財產(chǎn)，這有助于確保信托財產(chǎn)的獨立性，并實現(xiàn)資產(chǎn)隔離的效果。杭州此前已先行先試，德恒服務(wù)的全國首單不動產(chǎn)慈善信托項目便借助了杭州的政策優(yōu)勢，首次實現(xiàn)了權(quán)利證書上標注“不動產(chǎn)慈善信托財產(chǎn)”的創(chuàng)新。此外，政策明確了辦理登記的流程，對于不動產(chǎn)交易通常涉及的多項稅種，不動產(chǎn)信托應(yīng)按哪種行為完稅，各方多有爭論。此次政策在登記環(huán)節(jié)僅提到查驗契稅，為操作提供了明確政策支持，也為資產(chǎn)通過非交易過戶置入信托的探索指明了 拓展信托應(yīng)用場景能夠精準對接富裕家庭日益多元化的財富管理需求，為家族客戶提供全面且個性化的服務(wù)。通過將信托應(yīng)用于不同場景，可有效實現(xiàn)家族財富的傳承、風險隔離和稅務(wù)籌劃等目標，顯著提升家族財拓展信托應(yīng)用場景有助于家族辦公室提升專業(yè)水平和創(chuàng)新能力。在探索新應(yīng)用場景的過程中，家族辦公室需深入學習相關(guān)法律法規(guī)、市場動態(tài)和行業(yè)趨勢，并加強與各類專業(yè)機構(gòu)的合作，從而增強自身的專業(yè)能力與拓展信托應(yīng)用場景能夠促進信托制度的進一步完善。隨著應(yīng)用場景的不斷拓展，監(jiān)管機構(gòu)將不斷完善信托由于房地產(chǎn)市場引發(fā)的信托產(chǎn)品爆雷事件，客戶在選擇信托機構(gòu)時更加傾向于股東背景為大型國央企，且業(yè)務(wù)成熟、品類齊全的頭部機構(gòu)。然而，對于信托機構(gòu)而言，資產(chǎn)服務(wù)類信托存在費率較低、事務(wù)繁瑣、個人資產(chǎn)服務(wù)信托更加注重委托人的個性化需求，但客戶對信托條款的差異化要求往往難以在信托機構(gòu)的標準化樣本中得到充分體現(xiàn)，這在一定程度上削弱了客戶使用信托工具的興趣。此外，客戶將信托視為傳統(tǒng)理財產(chǎn)家族財富的向善傳承在社會經(jīng)濟不斷發(fā)展的當下，財富的積累不再僅僅是企業(yè)和個人追求的唯一目標，如何讓財富發(fā)揮更大的社會價值，成為了眾多有識之士思考的方向?！柏敻幌蛏啤边@一價值取向逐漸興起并深入人心，它代表著一種積極的社會擔當，引導著財富擁有者將部分資源投入到公益慈善領(lǐng)域，為解決社會問題、促進社會公平貢獻力基于我們服務(wù)國內(nèi)頭部慈善組織的實踐和觀察，財富向善的實踐形式日益豐富，從傳統(tǒng)的單次捐贈到如今傳統(tǒng)上，慈善活動多以單次捐贈的形式出現(xiàn)，即個人或企業(yè)根據(jù)自己的意愿，在特定的時間點對某個項目或組織進行資金援助。這種方式雖然能夠迅速響應(yīng)緊急需求，但往往缺乏長遠規(guī)劃，難以形成持久的社會影響近年來，越來越多的捐贈者開始意識到，要真正解決問題，必須采取更為系統(tǒng)的策略。戰(zhàn)略慈善便是這樣的一種理念，它強調(diào)通過深入研究社會問題的根本原因，制定出有針對性的解決方案，并通過持續(xù)的資金投入培育家庭（企業(yè)）成員參與慈善的習慣，這種做法增強了捐贈者對慈善項目的參與度，有助于提高慈善資金的《中華人民共和國慈善法》是我國慈善領(lǐng)域基礎(chǔ)性、綜合性法律，對促進慈善事業(yè)法治化、規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)揮了重要作用。自2016年實施以來，在保護慈善參與者權(quán)益、規(guī)范慈善活動以及促進社會各界廣泛參與慈善事業(yè)方面發(fā)揮了重要作用。但隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，慈善事業(yè)面臨諸多新情況、新問題。為解決實踐難題，該法自2022年啟動修訂工作，2023年修正后的《中華人民共和國慈善法》（簡稱“新《慈善法》”）共十三章125條，自2024年9月5日起正式實施。慈善信托屬于公益信托，指委托人基于慈善目的將其財產(chǎn)依法委托慈善信托作為一種創(chuàng)新的慈善模式，在新慈善法的推動下，迎來了更為廣闊的發(fā)展空間。新慈善法為慈善信托的設(shè)立、運營和管理提供了明確的法律依據(jù)和規(guī)范，保障了慈善信托的合法性和規(guī)范性，增強了社會公眾1.充實慈善信托制度慈善信托是一種符合當代社會特征和慈善發(fā)展規(guī)律，可以將慈善事業(yè)的使命價值和信托資產(chǎn)的保值增值作用相結(jié)合的慈善工具，近些年我國慈善信托彰顯出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?016年原《慈善法》設(shè)立了“慈善信托”專章，但對于備案的慈善信托是否享受稅收優(yōu)惠，以及在什么條件下享受稅收優(yōu)惠等問題，并沒有做出明確規(guī)政策優(yōu)惠是促進慈善事業(yè)發(fā)展最有力的政策杠桿，新《慈善法》進一步完善了慈善信托的相關(guān)制度，助力慈善信托優(yōu)惠政策落地，具體表現(xiàn)為：擴大了慈善財產(chǎn)的定義范圍，將慈善信托財產(chǎn)及其增值納入慈善財產(chǎn)范圍，全面適用慈善財產(chǎn)管理規(guī)則；明確規(guī)定自然人、法人和其他組織設(shè)立慈善信托開展慈善活動的，依法享受稅收優(yōu)惠；授權(quán)民政、財政、稅務(wù)、銀監(jiān)等部門制定慈善信托年度公益慈善支出比例和管理費收取標準，促進從整體來看，新《慈善法》系統(tǒng)地完善了慈善信托制度，全面規(guī)范慈善信托運作，強化對慈善信托的優(yōu)惠扶持。作為長期深耕并對所在領(lǐng)域始終保持敏銳洞察力的財富管理團隊，我們期待亦相信，未來可以通過慈善2.優(yōu)化慈善促進措施公益慈善作為實現(xiàn)第三次分配的重要方式，對改善收入和調(diào)整財富分配格局、促進共同富裕發(fā)揮著重要作用。新《慈善法》豐富了“促進措施”專章的內(nèi)容，強化慈善促進措施，具體表現(xiàn)為：明確慈善組織屬于非營利法人，完善慈善組織終止清算程序和剩余財產(chǎn)處理程序，保障當事人權(quán)益，充實行業(yè)組織職責，推進慈善行業(yè)自治；原《慈善法》明確了國家對開展扶貧濟困的慈善活動，實行特殊的優(yōu)惠政策，新《慈善法》增加了對參與重大突發(fā)事件應(yīng)對、參與重大國家戰(zhàn)略的慈善活動實行特殊優(yōu)惠政策，將進一步激發(fā)社會多元主體參與慈善活動的積極性；明確國家建立健全慈善事業(yè)稅收優(yōu)惠制度，加強對慈善組織布局的引導，支持慈善組織做大3.完善公開募捐制度慈善事業(yè)發(fā)展要在陽光下進行，募捐是慈善活動開展的重要組成部分，規(guī)范的募捐制度能夠優(yōu)化慈善組織運行，激發(fā)參與慈善活動的熱情。此次新《慈善法》的修改進一步完善了公開募捐制度，具體表現(xiàn)為：規(guī)定慈善組織與不具有公開募捐資格的組織或者個人合作募捐的應(yīng)當對合作方進行評估，將所有諾而不捐的行為納入明確了國務(wù)院相關(guān)主管部門的監(jiān)管職責，規(guī)定國務(wù)院民政部門建立健全統(tǒng)一的慈善信息平臺，免費提供慈善信息發(fā)布服務(wù)；建立了慈善組織及其負責人、慈善信托受托人信用記錄制度，強化了慈善組織、慈善信托受托人在修法加持下，慈善信托的供給顯著增加，不僅有力地刺激了信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，還極大地促進了慈善事業(yè)的繁榮；從我們服務(wù)的多個慈善組織反饋的項目數(shù)據(jù)來看，通過捐贈搭建慈善信托的需求較以往年份增加了一慈善信托仍亟須解決配套制度的完善問題，尤其是稅收優(yōu)惠的具體方案和細節(jié)。在參與《關(guān)于慈善信托年度支出和管理費用的規(guī)定（征求意見稿）》座談會時，筆者團隊深切體會到與會專家對明確支出額度的合理性戰(zhàn)略慈善是應(yīng)對單次捐贈難以實現(xiàn)系統(tǒng)性改變的有效方案。傳統(tǒng)的“輸血式慈善”往往只關(guān)注即時的資源投入，忽視了慈善效果的長期延伸和可持續(xù)性。而戰(zhàn)略慈善以捐助人的深度參與為導向，強調(diào)系統(tǒng)性和長期性以我們服務(wù)的超高凈值家庭客戶為例，他們普遍認為戰(zhàn)略慈善是實現(xiàn)自身社會價值和家族代際責任的最優(yōu)路徑。特別是圍繞家族企業(yè)主業(yè)開展的戰(zhàn)略慈善，不僅能有效解決企業(yè)面臨的現(xiàn)實問題，還能在回饋社會的同時，實現(xiàn)“贈人玫瑰，手留余香”的雙贏效果。這種模式不僅提升了慈善的效率和影響力，還為家族企業(yè)樹立慈善需要精心規(guī)劃，“積善之家，必有余慶”，慈善不僅是財富管理與傳承的“秘籍”，更是實現(xiàn)社會價值的重要途徑。在專業(yè)人士的協(xié)助下，把握慈善政策，統(tǒng)籌慈善規(guī)劃，并選擇合適的慈善工具例如，我們服務(wù)的某大型商業(yè)銀行私人銀行部在了解到客戶的慈善需求后，主動協(xié)助客戶對接專業(yè)的慈善執(zhí)行機構(gòu)，并共同設(shè)計慈善項目。通過搭建慈善信托或借助慈善基金會，成功實現(xiàn)了客戶的慈善目標。這種模式類似于海外的捐贈人建議基金（Donor-ad在經(jīng)濟全球化浪潮的席卷下，人員、資產(chǎn)在國際間的流動愈發(fā)頻繁，跨境傳承現(xiàn)象日益普遍。這一趨勢背后，既有早期移民財富積累到傳承階段的必然需求，也受到全球資產(chǎn)配置便利性提升等因素的推動。跨境傳承涉及不同國家和地區(qū)的法律、稅收、文化等復雜因素，其復雜性遠超國內(nèi)傳承，已成為高凈值家族不可忽視的早期移民將大量精力投入到適應(yīng)新環(huán)境和打拼事業(yè)中，財富傳承規(guī)劃往往被擱置一旁。當時的他們大多未隨著時間流逝，早期移民步入暮年，財富傳承問題接踵而至。主要發(fā)達經(jīng)濟體均有關(guān)于遺產(chǎn)稅的立法，例如美國、英國、荷蘭、法國、德國、日本等國家，而像新加坡等早前取消遺產(chǎn)稅的國家也傳聞要重啟遺產(chǎn)稅征收。若早期移民在積累財富時未合理規(guī)劃遺產(chǎn)稅，后代繼承資產(chǎn)時可能需支付高額稅款，導致家族財富大幅縮水。除遺產(chǎn)稅外，各國法律制度差異也給跨境傳承帶來諸多困擾。在繼承人資格方面，部分國家規(guī)定非本國公民或長期居民繼承特定資產(chǎn)時會受限；遺產(chǎn)分配順序上，各國法律規(guī)定也大相徑庭。這些差異易引發(fā)家族內(nèi)部矛盾糾紛，使跨境傳承問題更加棘手。許多家族因早期缺乏規(guī)劃，在跨境傳承時陷入混亂困境，不得不耗費大根據(jù)我們的服務(wù)實踐，科創(chuàng)企業(yè)較多高管因早期留學而獲得例如美國、加拿大、澳大利亞等國家的居留權(quán)或國籍，以上國家稅務(wù)法規(guī)普遍較為復雜，而隨著科創(chuàng)企業(yè)上市，財富傳承成為主要問題，傳承人借助FGT、祖母信托、非稅居民信托等當?shù)剌^成熟的傳承工具，來解決較高稅率或遺產(chǎn)稅的案例逐漸增多。然而，單一傳承工具在面對家族成員存在不同國籍、不同稅務(wù)身份、不同居住地區(qū)等情形時，面臨較大局限性，就特別需要強調(diào)家族治理的重要性，通過家族治理來規(guī)范家族價值觀傳承、家族憲章制定、家族成員行為規(guī)范建立以及家明確家族價值觀和目標，能為家族成員提供共同行為準則和奮斗方向。制定家族憲章可將家族規(guī)則制度書面化，明確成員在家族事務(wù)和企業(yè)經(jīng)營中的權(quán)利義務(wù)，避免職責不清引發(fā)內(nèi)部矛盾。完善的家族決策機制能確保家族在重大事務(wù)面前做出科學合理決策，促進家族和家族企業(yè)健康發(fā)展。例如，洛克菲勒家族通過完善的家族治理體系，歷經(jīng)數(shù)代仍保持著家族的繁榮與團結(jié)，其家族憲章明確了家族成員在企業(yè)管理、財富分配等方面在跨境代際傳承中，存在一些必要程序，以中國香港地區(qū)為例，若涉及遺產(chǎn)傳承，遵循高等法院遺產(chǎn)承辦處相關(guān)程序是確保傳承合法、有序進行的關(guān)鍵。在內(nèi)地居民赴港申請高才優(yōu)才專才的背景下，須著重關(guān)注兩地具體而言，若遺囑在中國香港以外地區(qū)訂立，不僅要符合訂立地法律規(guī)定，還要滿足中國香港法律對遺囑形式和內(nèi)容的要求。只有經(jīng)嚴格審查確認遺囑有效，才能進入后續(xù)遺產(chǎn)處理程序。確定遺囑有效后，申請人需向高等法院遺產(chǎn)承辦處提交申請，并提供一系列詳細文件，包括死者死亡證明、遺囑原件、遺產(chǎn)清單等。死亡證明用于證明被繼承人死亡事實和時間；遺囑原件是確定遺產(chǎn)分配意愿的關(guān)鍵依據(jù)；遺產(chǎn)清單需詳細列出死者在中國香港擁有的各類資產(chǎn)，如不動產(chǎn)、金融資產(chǎn)、動產(chǎn)等。遺產(chǎn)承辦處會仔細審核這些申請文件，確保文件真實、完整、合法。審核通過后，遺產(chǎn)承辦處會頒發(fā)遺產(chǎn)承辦書。獲得遺產(chǎn)承辦書后，遺產(chǎn)管理人或遺囑執(zhí)行人才能合法處理死者在中國香港的遺產(chǎn)，包括清點、評估、分配和轉(zhuǎn)移等工作。這一程序嚴格執(zhí)行，有效保障跨境代際傳承的合法性和公正性，維護各方當事人合法權(quán)益；而對于中國內(nèi)地的遺產(chǎn)，申請人還需在兩地分別早期缺乏規(guī)劃而盲目選擇移民的群體，因財富激增而面臨較大風險。例如，遺產(chǎn)稅、贈與稅、棄籍稅的征跨境財富傳承需要借助專業(yè)的傳承工具。傳統(tǒng)的繼承路徑無法有效解決代際財富傳承的安全性、穩(wěn)定性和保值等迫切需求。單一的傳承工具更無法妥善安排涉及多重稅務(wù)居民身份的家族成員的傳承問題。因此，選擇身份規(guī)劃目的地已從早期的歐美主要發(fā)達經(jīng)濟體地區(qū)，逐漸拓展到東南亞、中東等近期內(nèi)頒布特殊政策的地區(qū)。然而，身份轉(zhuǎn)變必須以規(guī)劃為先導。如果不提前充分了解當?shù)刂贫群驼?，最終仍可能像老移民一樣因缺乏規(guī)劃而付出代價。例如，在2024年，一位上市公司高管客戶向我們反饋。其本人及家族成員均已獲得某征收遺產(chǎn)稅國家的居留權(quán)；然而，由于早期忽視了稅務(wù)規(guī)劃，家族股票資產(chǎn)在大幅增值后，如今重新進行稅務(wù)規(guī)供需失衡的困境隨著經(jīng)濟迅速發(fā)展和家族財富持續(xù)積累，家族治理逐漸成為家族企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和家族財富傳承的核心議題。家族治理范疇不斷拓展，不再局限于財富管理與分配，還涵蓋家族過去，家族企業(yè)多將重心放在經(jīng)營業(yè)績和市場拓展上，對家族治承臨近，越來越多富裕家族意識到家族治理的重要性。他們逐漸明白，富裕家族對家族治理的關(guān)注首先體現(xiàn)在對家族價值觀傳承的重視。許多家族企業(yè)歷經(jīng)幾代人努力，形成獨通過有效家族治理將價值觀傳承給下一代，能確保家族成員在面對挑戰(zhàn)時過制定家族憲章、開展家族文化活動等方式，將這一價值觀深深植入每位大和家族企業(yè)發(fā)展，家族成員利益關(guān)系日益復雜。若缺乏明確規(guī)則制利益紛爭。通過制定家族憲章，明確家族成員在家族企業(yè)中的股權(quán)分有效避免職責不清和利益分配不均引發(fā)的矛盾。此外，良好家族治理從專業(yè)服務(wù)機構(gòu)角度看，國內(nèi)專業(yè)家族治理服務(wù)機構(gòu)數(shù)量有限，且憲章制定方面，部分機構(gòu)缺乏對家族文化、歷史及成員特點的深入了解設(shè)計、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面經(jīng)驗不