醫(yī)學(xué)資料 醫(yī)療器械 學(xué)習(xí)課件

醫(yī)療器械

——2020年02月08日自我介紹自由投資人教育部首批萬名創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師中國技術(shù)創(chuàng)業(yè)協(xié)會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)專家工作委員會常務(wù)專家委員中國“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽國賽評委“創(chuàng)青春”創(chuàng)業(yè)大賽國賽評委“青春創(chuàng)客”決賽評委多省及高校創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)專家醫(yī)藥行業(yè)收入中國醫(yī)療器械市場正處于高速發(fā)展時期。2011-2018年，中國醫(yī)療器械市場規(guī)模復(fù)合增速達(dá)到20%，高于藥品、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療服務(wù)三大醫(yī)藥市場細(xì)分領(lǐng)域。2018年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模達(dá)到5304億元，同比增長約20%。中國醫(yī)療器械市場規(guī)模醫(yī)藥細(xì)分板塊收入增速對比中國醫(yī)療器械市場增速遠(yuǎn)高于全球醫(yī)療器械市場2011-2018年，全球醫(yī)療器械市場復(fù)合增速為3%，而同期中國為20%。2018年，全球醫(yī)療器械市場的規(guī)模為4337億美元，同比增長7.1%。中國醫(yī)療器械行業(yè)資本化進(jìn)程加速2014年A股醫(yī)療器械上市公司有22家，截至2019年12月7日已達(dá)到62家，近年來醫(yī)療器械公司資本化進(jìn)程明顯加快。從醫(yī)療器械的細(xì)分領(lǐng)域來看，2014年以來新上市器械企業(yè)以IVD為主。2014年及之前，A股IVD上市企業(yè)僅有6家，在醫(yī)療器械上市公司中占比為27%。而截至目前，IVD上市公司達(dá)到23家，在醫(yī)療器械上市公司中占比達(dá)到37%。A股醫(yī)療器械上市公司數(shù)量A股醫(yī)療器械上市公司結(jié)構(gòu)（按細(xì)分領(lǐng)域）醫(yī)療器械頭部企業(yè)體量更大，增速更快從醫(yī)療器械各細(xì)分領(lǐng)域來看：1）超聲市場上，邁瑞醫(yī)療的收入體量、增長速度要高于開立醫(yī)療，受招采等因素的影響也比開立醫(yī)療要?。?）化學(xué)發(fā)光市場上，邁瑞醫(yī)療、安圖生物的收入體量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于邁克生物，我們預(yù)計今年邁瑞醫(yī)療化學(xué)發(fā)光收入體量有望超過安圖生物；3）POCT市場上，萬孚生物的收入增速要高于基蛋生物、明德生物，業(yè)績穩(wěn)定性也更強。國內(nèi)主要廠商超聲業(yè)務(wù)收入國內(nèi)主要廠商化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)收入國內(nèi)主要廠商POCT業(yè)務(wù)收入中國醫(yī)療器械行業(yè)集中度依然較低2018年中國醫(yī)療器械TOP5上市企業(yè)收入合計為415億元，市占率合計約為8%。而2018年美國醫(yī)療器械TOP5上市公司收入合計為1170億美元，市占率合計約為27%。中國醫(yī)療器械市場集中度低于全球醫(yī)療器械市場中國醫(yī)療器械市場高端領(lǐng)域仍然由外企主導(dǎo)。從細(xì)分領(lǐng)域來看：1）化學(xué)發(fā)光市場上，2018年國內(nèi)企業(yè)市場份額不足20%，海外企業(yè)市場份額超過80%；2）超聲市場上，2018年國內(nèi)企業(yè)市場份額不足50%；3）軟鏡市場上，2017年國內(nèi)企業(yè)市場份額不足1%，市場幾乎全部由三家日本企業(yè)占領(lǐng)。2018年中國化學(xué)發(fā)光市場競爭格局（按收入）2018年中國超聲市場競爭格局（按收入）2017年中國軟鏡市場競爭格局（按收入）國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)研發(fā)投入金額整體處于較低水平，主要體現(xiàn)在研發(fā)的絕對金額和研發(fā)投入占銷售收入比重2018年，A股醫(yī)療器械上市公司合計研發(fā)費用為63.4億元。而全球醫(yī)療器械龍頭美敦力2018財年研發(fā)費用達(dá)到23.3億美元，超過A股醫(yī)療器械上市公司合計研發(fā)費用。2018年，A股醫(yī)療器械上市公司合計收入為1033.7億元，板塊研發(fā)費用占收入比重為6.13%。而國外醫(yī)療器械企業(yè)如強生、波士頓科學(xué)、美敦力等的研發(fā)費用占收入比重均高于6.1%。2018年A股醫(yī)療器械板塊研發(fā)費用占收入比重低于海外醫(yī)療器械龍頭企業(yè)分級診療政策持續(xù)推進(jìn)給國內(nèi)醫(yī)療器械公司提供發(fā)展機(jī)遇2015年之后，我國分級診療政策的推進(jìn)取得實質(zhì)進(jìn)展。2015年兩會明確提出分級診療，在100個公立醫(yī)院試點；2016年提出試點地級市覆蓋到70%比例；2017年提出覆蓋面提升到85%地級市。國內(nèi)分級診療政策匯總國內(nèi)分級診療政策匯總中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會共發(fā)布了5批優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品目錄在國家控制藥占比、壓縮藥品盈利空間的情況下，醫(yī)院檢測費用收入占比呈現(xiàn)提升態(tài)勢2011-2018年，國內(nèi)公立醫(yī)院藥品收入占比從41.8%下降到28.7%，下降明顯；與此同時，檢查收入占比從10.1%提升到11.3%。國內(nèi)公立醫(yī)院藥品收入占比和檢驗收入占比2017年，在全球監(jiān)護(hù)儀和麻醉機(jī)市場邁瑞醫(yī)療市占率均排名第3位。2016年，在全球超聲市場上邁瑞醫(yī)療和開立醫(yī)療市占率分別位列第6位和第10位。萬孚生物是國內(nèi)最早做妊娠及優(yōu)生優(yōu)育檢測、毒品檢測出口業(yè)務(wù)的POCT企業(yè)，當(dāng)前公司的免疫熒光定量平臺也正處于出口放量過程中。優(yōu)質(zhì)本土醫(yī)療器械公司走出