會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：算準(zhǔn)持股期限把握稅負(fù)臨界點(diǎn)

算準(zhǔn)持股期限把握稅負(fù)臨界點(diǎn)從2013年1月1日起，我國(guó)將開(kāi)始實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策。在新政策下，個(gè)人持股期限不同，所得股息將承擔(dān)20%、10%和5%三種不同的個(gè)人所得稅稅負(fù)。由于持股期限的計(jì)算存在臨界點(diǎn)，稅負(fù)也將存在臨界點(diǎn)。專家提醒，投資者需要算準(zhǔn)持股期限，把握稅負(fù)臨界點(diǎn)。

持股期限不同，股息稅負(fù)不同

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2012〕85號(hào)）規(guī)定：個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

如何準(zhǔn)確理解上述規(guī)定？財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的有關(guān)人士作了解讀。他們介紹，按照個(gè)人所得稅法有關(guān)規(guī)定，“利息、股息、紅利所得”以每次收入額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。這是股息適用的法定稅率。為促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，自2005年6月13日起，對(duì)個(gè)人從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法計(jì)征個(gè)人所得稅，實(shí)際稅負(fù)相當(dāng)于10%。這是現(xiàn)行股息實(shí)際承擔(dān)的個(gè)人所得稅稅負(fù)。

新政策實(shí)施后，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為20%，比現(xiàn)行稅負(fù)高一倍；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為10%，與現(xiàn)行稅負(fù)持平；持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為5%，比現(xiàn)行稅負(fù)減輕一半。

也就是說(shuō)，自明年起，股票股息紅利所得將有20%、10%和5%三檔稅負(fù)，投資者所獲股息承擔(dān)哪種稅負(fù)，取決于其持股期限的長(zhǎng)短。那么，持股期限是如何計(jì)算的呢？

持股期限計(jì)算存在臨界點(diǎn)

財(cái)稅〔2012〕85號(hào)文件規(guī)定，持股期限是指?jìng)€(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得上市公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時(shí)間。

對(duì)上述規(guī)定，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的有關(guān)人士作了解釋。持股期限按自然年（月）計(jì)算，持股一年是指從上一年某月某日至本年同月同日的前一日連續(xù)持股；持股一個(gè)月是指從上月某日至本月同日的前一日連續(xù)持股。持有股份數(shù)量以每日日終結(jié)算后個(gè)人投資者證券賬戶的持有記錄為準(zhǔn)。

比如，小王于2013年1月28日～31日期間買(mǎi)入某公司A股，如果于2013年2月28日賣出，則持有該股票的期限為1個(gè)月；如果于2013年2月28日以后賣出，則持有該股票的期限為1個(gè)月以上；如果于2014年2月28日賣出，則持有該股票的期限為1年；如果于2014年2月28日以后賣出，則持有該股票的期限為1年以上。

如果投資者在不同時(shí)間買(mǎi)入、賣出同一支股票，該如何計(jì)算持股期限呢？個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，按照先進(jìn)先出法計(jì)算持股期限，即證券賬戶中先取得的股票視為先轉(zhuǎn)讓。

比如，小張于2012年5月15日買(mǎi)入某上市公司股票8000股，2013年4月3日又買(mǎi)入2000股，2013年6月6日又買(mǎi)入5000股，共持有該公司股票15000股，2013年6月11日賣出其中的13000股。按照先進(jìn)先出的原則，視為依次賣出2012年5月15日買(mǎi)入的8000股、2013年4月3日買(mǎi)入的2000股和2013年6月6日買(mǎi)入的3000股，其中8000股的持股期限超過(guò)1年，2000股的持股期限超過(guò)1個(gè)月不足1年，3000股的持股期限不足1個(gè)月。

從上述例子可以看出，計(jì)算持股期限有兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，一是取得時(shí)點(diǎn)，二是賣出時(shí)點(diǎn)。無(wú)論以哪種方式取得股票，其取得時(shí)點(diǎn)是確定的，在個(gè)人股票交易賬戶里都有記錄，只要一查就能知道。因此，決定持股期限長(zhǎng)短的是賣出時(shí)點(diǎn)。要控制持股期限的長(zhǎng)短，就需要控制賣出時(shí)點(diǎn)。

由于股息所得三檔稅負(fù)的劃分以整月、整年來(lái)確認(rèn)，這就出現(xiàn)了月和年這個(gè)臨界點(diǎn)：不超過(guò)1個(gè)月，稅負(fù)20%；超過(guò)1個(gè)月不超過(guò)1年，稅負(fù)10%；超過(guò)1年，稅負(fù)5%。投資者如果把持股期限和上市公司派息的股權(quán)登記日結(jié)合起來(lái)，控制好賣出時(shí)點(diǎn)，就可以規(guī)避稅負(fù)臨界點(diǎn)，避免股息收入承擔(dān)的稅負(fù)大幅躍升。

為什么要考慮上市公司派息的股權(quán)登記日呢？因?yàn)橹挥性诠蓹?quán)登記日交易收盤(pán)時(shí)持有該只股票的投資者，才有權(quán)利獲得上市公司派發(fā)的股息。如果不能獲得股息，計(jì)算持股期限就沒(méi)有什么意義。上市公司如果現(xiàn)金分紅的話，一般會(huì)在每年的年中左右派息。分紅之前，上市公司會(huì)發(fā)布公告，公布分紅的股權(quán)登記日和除息日。

假定李先生于2013年5月11日買(mǎi)入某上市公司股票10000股，該上市公司決定2012年度實(shí)行現(xiàn)金分紅，每10股派發(fā)紅利10元，分紅的股權(quán)登記日為2013年6月10日，李先生于2013年6月11日賣出全部股票。按上述條件，李先生可獲得10000元的股息。由于其在2013年6月11日賣出全部股票，持股期限剛好1個(gè)月，股息應(yīng)承擔(dān)20%的稅負(fù)，應(yīng)納稅2000元。如果李先生推后1天，在2013年6月12日賣出全部股票，持股期限超過(guò)1個(gè)月，則10000元的股息應(yīng)納稅1000元?？梢?jiàn)，在稅負(fù)臨界點(diǎn)上，持股多1天少1天稅負(fù)會(huì)有很大差異。

小編寄語(yǔ)：會(huì)計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺(jué)得