會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：創(chuàng)投稅收優(yōu)惠新政要點(diǎn)難點(diǎn)解析

創(chuàng)投稅收優(yōu)惠新政要點(diǎn)難點(diǎn)解析相關(guān)法律法規(guī)

1、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）；

2、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策》

寫在前面

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局于2018年5月14日發(fā)布了《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“55號(hào)文”），該文正式取代了去年4月發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策》，成為一份全國(guó)性的稅收優(yōu)惠政策，極大地體現(xiàn)了國(guó)家財(cái)政、稅收層面對(duì)雙創(chuàng)事業(yè)的支持。

本次55號(hào)文，較之去年的試點(diǎn)政策而言，在內(nèi)容方面幾乎沒有什么實(shí)質(zhì)性變化，僅是將試點(diǎn)政策實(shí)施的八個(gè)地區(qū)擴(kuò)展為全國(guó)。經(jīng)過一年左右的試點(diǎn)，相信稅務(wù)總局方面已經(jīng)采集了不少的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上將此辦法向全國(guó)推行，未做更改，應(yīng)當(dāng)算是比較有自信了。

不過實(shí)際當(dāng)中可能還有一些概念認(rèn)知上可能存在的偏差，以及進(jìn)行稅收核定程序方面，部分程序可能在55號(hào)文中也并沒有完全體現(xiàn)，筆者試撰寫本文，供各位實(shí)踐中前行的讀者鑒閱、斧正：

內(nèi)容概要

法律地位：屬于財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的稅收規(guī)范性文件。

適用范圍：創(chuàng)業(yè)投資基金及天使投資人投資初創(chuàng)科技型企業(yè)

適用主體：符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金及天使投資人

減持政策：

【抵扣應(yīng)納稅所得】對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資滿24個(gè)月，納稅主體可按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額

生效時(shí)間：2018年1月1日（天使投資人政策部分生效于2018年7月1日）

難點(diǎn)解析

一、享受優(yōu)惠政策的主體

1、主體：

A、公司型創(chuàng)業(yè)投資基金；B、合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金的法人合伙人及個(gè)人合伙人；C、天使投資人（天使投資人的部分邏輯基本一致，下文為表述方面，不單獨(dú)描述了。天使投資人其實(shí)是沒有主體資格要求的，沒有任何一個(gè)部門在做“天使投資人”的資質(zhì)，換句話說，從事初創(chuàng)科技型企業(yè)投資的個(gè)人，都可以是“天使投資人”）

2、主體必要條件

上述主體還需滿足特定必要條件：

A、在中國(guó)境內(nèi)（不含港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)或合伙創(chuàng)投企業(yè)，且不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人；

評(píng)析：在國(guó)內(nèi)注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收，相對(duì)比較好理解。實(shí)行查賬征收，將一部分地區(qū)按照核定征收來給部分投資機(jī)構(gòu)定制的一些稅收優(yōu)惠政策（大部分是違反現(xiàn)行稅法規(guī)則的）給拒之門外了。不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人，大概能想到的原因是，稅收優(yōu)惠不及于“自己的公司”這么個(gè)理念。不過“發(fā)起人”的概念在55號(hào)文中并沒有進(jìn)行定義。從《公司法》的角度來說，僅股份有限公司有“發(fā)起人”的概念，但絕大部分初創(chuàng)科技型企業(yè)，初始都不會(huì)采用股份有限公司的組織形式。那么就存在兩個(gè)問題：（1）、創(chuàng)業(yè)投資基金投資了初創(chuàng)企業(yè)（有限公司），有限公司改制為股份有限公司時(shí)，創(chuàng)業(yè)投資基金成為初創(chuàng)企業(yè)（股份公司）的發(fā)起人，是否屬于此處的定義。筆者認(rèn)為從政策的語境來看，可能應(yīng)該并不屬于；（2）、創(chuàng)業(yè)投資基金與創(chuàng)始人共同新設(shè)初創(chuàng)企業(yè)，成為初創(chuàng)企業(yè)（有限公司）的創(chuàng)始股東，是否屬于此處的定義。筆者認(rèn)為，從政策的語境來看，可能應(yīng)該屬于。準(zhǔn)確的來說，此處的“發(fā)起人”可能是“創(chuàng)始股東”更為合適一些。具體的概念的區(qū)間，可能需要在實(shí)踐中去和稅局Argue了。

B、符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門令第39號(hào)）規(guī)定或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定，按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作；

評(píng)析：發(fā)改委的《創(chuàng)投管理辦法》仍在生效，且有相當(dāng)比例的早期創(chuàng)投基金，均按照《創(chuàng)投管理辦法》的要求在各地金融局備案，也是不容忽視的一只創(chuàng)投力量。依照《私募監(jiān)管辦法》在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的“創(chuàng)業(yè)投資基金”，也屬于本次享受稅收優(yōu)惠政策的序列。但“按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作”是一個(gè)很有趣的事情。程序上，想要證明達(dá)到這一要求無非有二：（1）自證，即由申請(qǐng)人自行向稅務(wù)機(jī)關(guān)證明其達(dá)標(biāo)，如此，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)是比較寬松的，筆者所想，能夠提供目前在金融局或者基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的系統(tǒng)截圖之類的東西即可；（2）旁證，或有權(quán)機(jī)構(gòu)證明，這是目前筆者聽聞的最有可能的程序，即，由金融局或基金業(yè)協(xié)會(huì)給申請(qǐng)機(jī)構(gòu)出具一份“合規(guī)函”，用以提交給稅務(wù)機(jī)關(guān)。而如何拿到這份“合規(guī)函”，就要看發(fā)改委系統(tǒng)和基金業(yè)協(xié)會(huì)如何配套相關(guān)政策了。

C、投資后2年內(nèi)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權(quán)比例合計(jì)應(yīng)低于50%。

評(píng)析：大意可能還是稅收優(yōu)惠不及于“自己的公司”這么個(gè)理念。但這與實(shí)際可能會(huì)有一些些出入，現(xiàn)在由于多輪融資或者投資機(jī)構(gòu)出資較早的問題，越來越多的早期創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出現(xiàn)了投資人Takeover的情況，50%雖然可能使得創(chuàng)投機(jī)構(gòu)達(dá)到了控股地位，但公司本質(zhì)上仍然是一個(gè)初創(chuàng)科技型的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，單獨(dú)把這一塊刨掉，其實(shí)也挺可惜的。

二、享受政策的客觀條件

1、形式要件：采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)。也就是說，必須是“股權(quán)直接投資”，通過可轉(zhuǎn)債、過橋貸款、債券等方式，不算在內(nèi)；

2、時(shí)間要件：投資滿24個(gè)月

三、稅收政策

滿足上述主體條件和客觀條件，主體可以向其所在主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)相關(guān)稅收政策，即，以其對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%，抵扣其應(yīng)納稅所得額；不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

舉例：

1、A公司投資初創(chuàng)企業(yè)甲人民幣1000萬元；投資滿24個(gè)月后，A公司處置持有的甲的全部股權(quán)，獲得2000萬元。在稅收優(yōu)惠政策前，A的應(yīng)納稅額粗略為（2000萬–1000萬）×25%=250萬；在政策后，A的應(yīng)納稅額可減少為（2000–1000-1000*70%）×25%=75萬。力度還是比較明顯的。

2、B合伙企業(yè)投資初創(chuàng)企業(yè)甲人民幣1000萬元；投資滿24個(gè)月后，B處置持有的甲的全部股權(quán)，獲得2000萬元。B的法人合伙人，基本可按照上述A公司的邏輯去申請(qǐng)企業(yè)所得稅優(yōu)惠；B的個(gè)人合伙人，可參考上述A公司的邏輯，去申請(qǐng)個(gè)人所得稅優(yōu)惠。關(guān)于合伙企業(yè)，值的一提的55號(hào)文第三條第（三）款中提到，合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)的投資額，按照合伙創(chuàng)投企業(yè)對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)的實(shí)繳投資額和合伙協(xié)議約定的合伙人占合伙創(chuàng)投企業(yè)的出資比例計(jì)算確定。實(shí)踐中，部分合伙企業(yè)的投資存在每一合伙人在單獨(dú)項(xiàng)目中的權(quán)益，和其持有的合伙企業(yè)的權(quán)益并不一致的情況，譬如合伙企業(yè)B有甲、乙兩個(gè)合伙人，各占50%。B投資有C（初創(chuàng)）、D（非初創(chuàng)）兩家公司。甲、乙約定，甲享有B投資C公司的全部收益，乙享有B投資D公司的全部收益。如果只能從字面意思來理解，那么未來B在處置C公司后，甲按照政策可以去申請(qǐng)稅收優(yōu)惠，但卻僅能按照50%來核定投資額。

四、初創(chuàng)科技型企業(yè)的認(rèn)定

實(shí)體要件

初創(chuàng)科技型企業(yè)，即種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)，在55號(hào)文中給了明確的定義，需要同時(shí)滿足以下條件：

1.在中國(guó)境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)；比較好理解。

2.接受投資時(shí)，從業(yè)人數(shù)不超過200人，其中具有大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%；資產(chǎn)總額和年銷售收入均不超過3000萬元；評(píng)析：A、接受投資時(shí)，應(yīng)指企業(yè)接受創(chuàng)投基金投資的當(dāng)時(shí)。但如果存在多筆投資，多筆投資時(shí)點(diǎn)是分別核定，還是以最早投資時(shí)核定，是以簽協(xié)議為準(zhǔn)，還是以實(shí)際到賬為準(zhǔn)，沒有明確。B、從業(yè)人數(shù)，指包括與企業(yè)建立勞動(dòng)關(guān)系的職工人員及企業(yè)接受的勞務(wù)派遣人員。從業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)總額指標(biāo)，按照企業(yè)接受投資前連續(xù)12個(gè)月的平均數(shù)計(jì)算，不足12個(gè)月的，按實(shí)際月數(shù)平均計(jì)算。

3.接受投資時(shí)設(shè)立時(shí)間不超過5年（60個(gè)月）；評(píng)析：同樣也存在接受投資時(shí)，如存在多筆投資應(yīng)該如何核定的問題。

4.接受投資時(shí)以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市；評(píng)析：有非上市且兩年內(nèi)不得上市的要求，一般情況也達(dá)不到；

5.接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%。評(píng)析：成本費(fèi)用，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用。而研發(fā)費(fèi)用口徑，按照《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局科技部關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕119號(hào)）等規(guī)定執(zhí)行。

程序要件

初創(chuàng)科技型企業(yè)，同樣也存在認(rèn)定是“自證”還是“旁證”的問題。在這一點(diǎn)上，55號(hào)文第三條第（六）款有一定交代，“享受本通知規(guī)定的稅收政策的納稅人，其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)被投資企業(yè)是否符合初創(chuàng)科技型企業(yè)條件有異議的，可以轉(zhuǎn)請(qǐng)被投資企業(yè)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供相關(guān)材料。”，從字面理解，程序上應(yīng)該是，首先由申請(qǐng)人“自證”，然后如果其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)此有懷疑，可以請(qǐng)企業(yè)所在的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行“旁證”。

五、注意事項(xiàng)

建議創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，及創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的法人合伙人、自然人合伙人們，密切注意收集相關(guān)的被資料信息，以便用于申請(qǐng)相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

筆者試羅列如下，歡迎讀者根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行補(bǔ)充：

（一）創(chuàng)投基金相關(guān)

1、創(chuàng)業(yè)投資基金主體資格證明（營(yíng)業(yè)執(zhí)照等，核定注冊(cè)地等）；

2、創(chuàng)業(yè)投資基金基金備案證明（金融局or基金業(yè)協(xié)會(huì)）；

3、創(chuàng)業(yè)投資基金合規(guī)運(yùn)作證明（自行提供，或由金融局、基金業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)助提供）；

4、創(chuàng)業(yè)投資基金的實(shí)繳出資證明（用于核定合伙人的實(shí)繳出資，進(jìn)而核定投資額）

（二）被投企業(yè)相關(guān)

1、被投資企業(yè)的主體資格證明（營(yíng)業(yè)執(zhí)照等，核定注冊(cè)地等）；

2、被投資企業(yè)接受投資時(shí)的投資協(xié)議（核定投資額、核定投資時(shí)點(diǎn)）；

3、被投資企業(yè)接受投資時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表（體現(xiàn)研發(fā)費(fèi)用占比等）

4、被投資企業(yè)接受投資時(shí)的從業(yè)人員數(shù)量證明（核定從業(yè)人員數(shù)量）；

六、遺留問題

目前來看，合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金，直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)的，其第一層，最直接的法人合伙人和個(gè)人合伙人，應(yīng)該可以暢通無誤地申請(qǐng)相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。但如果合伙型創(chuàng)投基金的合伙人，還是一個(gè)合伙企業(yè)的，這個(gè)合伙企業(yè)的合伙人，能否穿透享受稅收優(yōu)惠政策，在55號(hào)文中仍未明確。之前的咨詢結(jié)果來看，目