全球及中國(guó)玻璃纖維復(fù)合材料行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析

-1-全球及中國(guó)玻璃纖維復(fù)合材料行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析一、玻璃纖維復(fù)合材料綜述復(fù)合材料指由兩種以上物理和化學(xué)性質(zhì)不同物質(zhì)組合成的多相固體材料?；诓ＡЮw維機(jī)械強(qiáng)度高、絕緣性好、耐腐蝕性好、輕質(zhì)高強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，以玻璃纖維及制品作為增強(qiáng)材料、以合體樹脂作為基體材料的玻纖復(fù)材具有優(yōu)異的綜合性能，能夠替代鋼、鋁、木材、水泥、PVC等多種傳統(tǒng)材料，在風(fēng)電葉片、汽車與軌道交通、建筑材料、工業(yè)管罐、電力絕緣、電子電器、航空航天等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。玻纖復(fù)合材料由玻纖制品進(jìn)行深加工制成，主要分兩種主要類型：熱固性復(fù)合材料(FRP)和熱塑性復(fù)合材料(FRT)。熱固性復(fù)合材料主要以熱固性樹脂如不飽和聚酯樹脂、環(huán)氧樹脂、酚醛樹脂等為基體，熱塑性復(fù)合材料以聚丙烯樹脂(PP)、聚酰胺(PA)為主。熱塑性是指加工固化冷卻以后，再次加熱仍然能夠達(dá)到流動(dòng)性，并可以再次對(duì)其進(jìn)行加工成型，熱塑性復(fù)合材料具有可回收、加工成型快、造價(jià)低、密度低、強(qiáng)度高、抗沖擊好、抗疲勞好等突出特點(diǎn)。由于玻纖下游需求相對(duì)分散，且產(chǎn)品應(yīng)用形態(tài)多樣，使得玻纖制品環(huán)節(jié)較分散。從復(fù)合材料的生產(chǎn)工藝看，只有部分領(lǐng)域的工藝較為標(biāo)準(zhǔn)，比如風(fēng)電葉片通常使用樹脂注入及纏繞工藝、汽車零部件通常使用注塑工藝、覆銅板通常使用半固化（PP）片工藝等，誕生的制品龍頭也較大。二、玻璃纖維產(chǎn)業(yè)鏈玻纖上游產(chǎn)業(yè)涉及采掘、化工、能源，下游產(chǎn)業(yè)涉及建筑建材、電子電器、軌道交通、石油化工、汽車制造等傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域，以及航天航空、風(fēng)力發(fā)電、過濾除塵、環(huán)境工程、海洋工程等新興領(lǐng)域。在玻纖產(chǎn)業(yè)鏈中，玻纖制品和玻璃纖維復(fù)合材料處于中后端。從玻璃纖維整體行業(yè)產(chǎn)量來看，據(jù)中國(guó)玻璃纖維行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)玻璃纖維總產(chǎn)量達(dá)到687萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.2%。其中池窯紗總產(chǎn)量達(dá)到644萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.1%，池窯紗占比達(dá)到93.74%。從下游需求來看，全球玻璃纖維行業(yè)下游應(yīng)用中，建筑建材和交通運(yùn)輸（含管罐）合計(jì)占比超過60%，近年來電子電器應(yīng)用占比有所下降，2022年玻璃纖維下游需求中個(gè)，電子電器占比從21%下降至15%，新能源環(huán)保行業(yè)應(yīng)用提升至12%。三、玻璃纖維復(fù)合材料行業(yè)現(xiàn)狀分析1、全球從全球復(fù)合材料產(chǎn)量情況來看，據(jù)全球復(fù)合材料行業(yè)組織JEC數(shù)據(jù)，2022年全球復(fù)合材料產(chǎn)量約為1270萬(wàn)噸，2018-2022年產(chǎn)量復(fù)合增速約3%，亞洲為產(chǎn)量增長(zhǎng)最快的地區(qū)，亞洲地區(qū)占全球復(fù)合材料的產(chǎn)量接近50%，過去十年呈提升趨勢(shì)。其中，中國(guó)市場(chǎng)的全球產(chǎn)量占比約28%，但產(chǎn)值占比約22%，產(chǎn)品均價(jià)較低不僅源于生產(chǎn)成本較低，也源于高端市場(chǎng)應(yīng)用有待開拓。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，玻璃纖維復(fù)合材料長(zhǎng)期產(chǎn)量占比約95%左右，近兩年碳纖維的應(yīng)用比例有所提升。具體來看，2022年全球復(fù)合材料產(chǎn)量中，玻璃纖維復(fù)合材料產(chǎn)量占比為94%，天然纖維復(fù)合材料占比4%，碳纖維復(fù)合材料占比為2%。玻璃纖維復(fù)合材料中，熱塑性增強(qiáng)材料產(chǎn)量占比快速提升后，近五年占比趨于穩(wěn)定，主要源于全球風(fēng)電市場(chǎng)迎來較快增長(zhǎng)，拉動(dòng)熱固性復(fù)合材料的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年全球熱塑性復(fù)合材料產(chǎn)量占比為39%，熱固性復(fù)合材料產(chǎn)量占比為61%。2、中國(guó)從國(guó)內(nèi)玻璃纖維復(fù)合材料產(chǎn)量來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)玻纖復(fù)合材料產(chǎn)量達(dá)到641萬(wàn)噸，過去十年產(chǎn)量復(fù)合增速約5%，較玻纖紗的產(chǎn)量復(fù)合增速更慢，或主要源于玻纖紗在復(fù)合材料的用量占比提升。產(chǎn)量結(jié)構(gòu)方面，玻纖熱塑性復(fù)合材料產(chǎn)量占比接近50%，近幾年滲透率提升放緩，主要源于風(fēng)電拉動(dòng)熱固性復(fù)合材料快速增長(zhǎng)。四、玻璃纖維行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從玻璃纖維行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，行業(yè)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，2020年全球玻纖產(chǎn)能CR5約64%，分別為中國(guó)巨石、美國(guó)OC、泰山玻纖、重慶國(guó)際和日本NEG，其中中國(guó)占據(jù)三席，2021年國(guó)內(nèi)玻纖產(chǎn)能CR5約為72%。中國(guó)巨石前身桐鄉(xiāng)巨石玻璃纖維有限公司成立于1993年，聚焦于玻璃纖維及制品業(yè)務(wù)，經(jīng)過20余年的發(fā)展，目前已經(jīng)成長(zhǎng)為玻纖領(lǐng)域的世界龍頭。從公司經(jīng)營(yíng)情況來看，據(jù)公司公告披露，2022年中國(guó)巨石實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入201.9億元，同比增長(zhǎng)2.46%，凈利潤(rùn)為66.1億元，同比增長(zhǎng)9.65%。業(yè)務(wù)方面，2022年中國(guó)巨石玻纖及其制品業(yè)務(wù)營(yíng)收168.7億元，營(yíng)收占比83.53%，較2021年的90.55%有所下降。五、玻璃纖維復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析1、海風(fēng)領(lǐng)域碳纖維正在對(duì)玻纖進(jìn)行替代，玻璃纖維仍將是陸上風(fēng)電主流材料選擇玻纖在風(fēng)電整機(jī)中主要集中使用于葉片，少量用于整流罩、發(fā)電機(jī)艙保護(hù)殼等部位。風(fēng)電葉片目前主要采用玻璃纖維/碳纖維、輕木、樹脂等材料復(fù)合而成。從葉片結(jié)構(gòu)來看，玻璃纖維/碳纖維制成的拉擠板主要用于葉片主梁。發(fā)電機(jī)艙保護(hù)殼等部位使用的玻纖以手糊為主，用量較少。傳統(tǒng)葉片制造材料主要為玻璃纖維復(fù)合材料，而當(dāng)葉片長(zhǎng)度超過一定值后，全玻璃鋼葉片重量較大，性能上也有較多不足，可能會(huì)出現(xiàn)共振問題、扭轉(zhuǎn)問題等。隨著海上風(fēng)電大型化進(jìn)程加快，120米以上葉片用玻纖或難以滿足其性能要求，海上風(fēng)電的碳纖維滲透率將迎來提升。但由于碳纖維價(jià)格較高，且玻纖性能可以充分滿足陸上風(fēng)電的要求，故玻纖復(fù)合材料仍將是風(fēng)電葉片最主要的材料。2、熱塑性復(fù)合材料受益于汽車輕量化，長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯汽車輕量化為長(zhǎng)期趨勢(shì)，塑料比重較小，在0.9到1.5之間，用玻纖增強(qiáng)后比重也不到2，遠(yuǎn)小于鋁（2.7）和鋼（>7）。普通的玻纖增強(qiáng)聚酰胺在比拉伸強(qiáng)度上已可以與普通鋼材保持一致；高性能的碳纖維增強(qiáng)聚酰胺，在比強(qiáng)度和比模量上已經(jīng)都可以和普通金屬甚至改性能金屬相媲美。因此，隨著改性塑料的性能優(yōu)化（如玻纖增強(qiáng)塑料工藝的進(jìn)步），塑料在汽車內(nèi)占比逐漸提升，應(yīng)用范圍逐漸從內(nèi)飾件，向外飾件，再向結(jié)構(gòu)功能件滲透。以纖維進(jìn)行增強(qiáng)是提高塑料性能的重要方式之一，其中應(yīng)用最多的纖維即是玻璃纖維。20世紀(jì)30年代玻璃纖維問世，20世紀(jì)中葉以片狀膜塑料