RSI指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)圖解-

RSI指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)圖解相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)由維爾斯?懷爾德提出,屬于動(dòng)能指標(biāo)或擺蕩指標(biāo)范疇,是衡量證券自身內(nèi)在相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)。RSI指標(biāo)通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤(pán)漲數(shù)和平均收盤(pán)跌數(shù)來(lái)分析市場(chǎng)買(mǎi)簧賣(mài)盤(pán)的意向和實(shí)力,從而分析將來(lái)市場(chǎng)的走勢(shì)。與MACD指標(biāo)不同志SI是一個(gè)推斷中短期趨勢(shì)的技術(shù)指標(biāo),它在對(duì)股價(jià)整體趨勢(shì)推斷上不如MACD。但與MACD指標(biāo)相比,其在短期趨勢(shì)的推斷上更為靈敏。因此,RSI在波段操作中以及在介入時(shí)機(jī)的選擇上具有較好的參照價(jià)值。RSI的參數(shù)設(shè)定一個(gè)指標(biāo)的設(shè)置方法與個(gè)人的使用習(xí)慣和參照思路有關(guān)。在這里,筆者相對(duì)全面地介紹RSI指標(biāo)的相關(guān)設(shè)置,以便投資者在以后的使用中進(jìn)行深入研究。懷爾德推舉的RSI指標(biāo)默認(rèn)時(shí)間跨度為14天,他的論證是應(yīng)用月周期28日的一半是有效的。而超賣(mài)值設(shè)定為30,超買(mǎi)值設(shè)定為70。即當(dāng)時(shí)間跨度設(shè)定為14天時(shí),RSI指標(biāo)值向上突破70說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)超買(mǎi),股價(jià)可能馬上進(jìn)行調(diào)整;當(dāng)RSI指標(biāo)值向下突破30時(shí),說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)超賣(mài),股價(jià)則可能短期止跌(后來(lái)彼得在其《RSI的行為》一書(shū)中將數(shù)值更準(zhǔn)確到72和32)。在RSI值的計(jì)算中,時(shí)間跨度設(shè)定越長(zhǎng),擺蕩也就越窄;設(shè)按時(shí)間跨度越短,擺蕩越劇烈。因此,其超賣(mài)、超買(mǎi)值的設(shè)定也要隨著指標(biāo)參數(shù)的變化而變化。在A股市場(chǎng),我們通常將RSI的參數(shù)設(shè)定為7日、14日、21日。超買(mǎi)、超賣(mài)的取值上,7日超買(mǎi)為80以上、超賣(mài)為20以下,14日超買(mǎi)為72以上、超賣(mài)為32以下,而21日的RSI值主要作為當(dāng)前市場(chǎng)的整體強(qiáng)度參照。當(dāng)然,在使用過(guò)程中,也有投資者喜愛(ài)將RSI時(shí)間跨度設(shè)為6日、12日、26日等。這些都需要投資者熟悉指標(biāo)之后依據(jù)自己的使用效果逐漸進(jìn)行調(diào)整。RSI的研判標(biāo)準(zhǔn)RSI值大于50為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng),7日RSI值大于80為超買(mǎi),容易受到拋壓而短期回落水SI值小于50為弱勢(shì)市場(chǎng),小于20為超賣(mài),容易形成短期反彈。RSI值自低到高逐漸超越50,表示股價(jià)短期已轉(zhuǎn)強(qiáng);RSI值自高下落低于50,代表股價(jià)短期已轉(zhuǎn)弱。但在實(shí)際使用中,常常會(huì)出現(xiàn)RSI指標(biāo)超買(mǎi)而不跌(很多強(qiáng)勢(shì)個(gè)股甚至多日繼續(xù)在90以上),超賣(mài)而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象(一些連續(xù)跌停的個(gè)股也會(huì)多日盤(pán)踞在10以下)。因此,在關(guān)鍵隨時(shí)RSI取值在研判方面的作用并不大,其作用就在于配合其他技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行輔助推斷。圖13.1為力合股份2008年3月3日的RSI圖,當(dāng)天收盤(pán)RSI值已經(jīng)突破80形成超買(mǎi)。但此刻正是股價(jià)快速上漲的時(shí)候,反而不是賣(mài)出時(shí)機(jī)。是否為賣(mài)出時(shí)機(jī)一定要密切關(guān)注量?jī)r(jià)關(guān)系的變化而不是RSI。一般狀況下,我們看的長(zhǎng)短兩條RSI分別是7日和14日,7日RSI大于14日RSI時(shí)為多頭市場(chǎng),反之則為空頭市場(chǎng)。7日RSI值小于20為超賣(mài),7日RSI由下往上穿越14日RSI時(shí),是買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。7日RSI值大于80,由上往下穿越14日RSI時(shí),為賣(mài)出信號(hào)。RSI的這種用法筆者建議投資者只作為一種參照指標(biāo),一定不能作為主要識(shí)別指標(biāo)。因?yàn)樗嵌唐诔I(mǎi)超賣(mài)的擺蕩指標(biāo),隨意進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)錯(cuò)誤率極高;RSI指標(biāo)的背離含義基本與MACD一致。當(dāng)股價(jià)一波比一波高地上漲時(shí),假設(shè)RSI不能再革新高,為頂背離,股價(jià)容易反轉(zhuǎn)下跌,特別是在超買(mǎi)區(qū)域時(shí)。當(dāng)股價(jià)一波比一波低地下跌,而RSI值卻一波比一波高時(shí),為底背離,股價(jià)容易止跌回穩(wěn)或反彈。技術(shù)指標(biāo)的頂?shù)妆畴x在市場(chǎng)交易活動(dòng)中常常運(yùn)用,是比較有用的推斷頂?shù)椎姆椒āＭ顿Y者應(yīng)該注意的是,一定要配合其他指標(biāo)以及量?jī)r(jià)關(guān)系進(jìn)行綜合推斷。圖13.2為青島海爾的走勢(shì)圖,圖中青島海爾股價(jià)連革新高,其RSI卻不能再革新高,在出現(xiàn)幾次背離之后終于展開(kāi)較大幅度的下跌。連接RSI連續(xù)的兩個(gè)底部,畫(huà)出一條由左向右上方傾斜的切線(xiàn),當(dāng)RSI向下跌破這條切線(xiàn)時(shí),為較好的賣(mài)出信號(hào);連接RSI連續(xù)的兩個(gè)峰頂,畫(huà)出一條由左向右下方傾斜的切線(xiàn),當(dāng)RSI向上突破這條切線(xiàn)時(shí),為較好的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。這個(gè)信號(hào)只能作為極短線(xiàn)的操作參照指標(biāo),而不能作為中長(zhǎng)線(xiàn)的參照指標(biāo),即使幾天的短線(xiàn)操作指標(biāo)的指向性失誤率也很高。RSI的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用RSI買(mǎi)入實(shí)戰(zhàn)這種方法比較合適上升趨勢(shì)中的操作,而在下跌趨勢(shì)中往往較難推斷。因?yàn)楣蓛r(jià)可能在RSI指標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重超賣(mài)的狀況下繼續(xù)大幅下跌。圖13.3為滬市大盤(pán)2007年在上漲趨勢(shì)中,當(dāng)RSI接近20左右都為買(mǎi)人的好時(shí)機(jī)。不過(guò)應(yīng)該注意的是,在下跌趨勢(shì)中,卻并非如此。底背離行情肯定發(fā)生在下跌行情中。因此,這個(gè)技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用務(wù)必首先推斷大勢(shì)行情。假設(shè)大勢(shì)行情向好,則可依據(jù)背離較為大膽地在個(gè)股身上使用,但絕不能作為主要參照指標(biāo)。另外,一些因?yàn)樘貏e原因致使暴跌的個(gè)股也不能使用此指標(biāo)進(jìn)行推斷。技資者使用這個(gè)技術(shù)指標(biāo)時(shí)最好與量?jī)r(jià)指標(biāo)配合使用。圖13.4為中鐵二局(600528)在出現(xiàn)RSI底部背離后的上漲,其股價(jià)在后市一度上漲超過(guò)7倍。RSI賣(mài)出實(shí)戰(zhàn)這種方法比較合適趨勢(shì)中期或者跌勢(shì)反彈行情中操作。在一波行情的中后期假設(shè)依此推斷,往往會(huì)漏掉最豐厚的一段行情。因此建議投資者使用此指標(biāo)時(shí)一定要注意其行情趨勢(shì)的發(fā)展階段,特別應(yīng)該結(jié)合量?jī)r(jià)指標(biāo)以及其他指標(biāo)進(jìn)行綜合推斷。圖13.5為2007年4月中金黃金(600489)的波段高點(diǎn),當(dāng)時(shí)7日RSI達(dá)到93.2,14日RSI也超過(guò)了80,這個(gè)時(shí)候應(yīng)該為短線(xiàn)賣(mài)出時(shí)機(jī),同時(shí)也是波段的交易機(jī)會(huì)。相比RSI的底背離,其頂背離重要得多。因?yàn)镽SI指標(biāo)一旦出現(xiàn)頂背離,相關(guān)的其他指標(biāo)一般也會(huì)出現(xiàn)頂背離。在這種狀況下,趨勢(shì)出現(xiàn)向下逆轉(zhuǎn)的可能性很大。圖13.6為青島海爾(600690)兩次頂背離后的走勢(shì)。兩次發(fā)生頂部背離后,其都走了大幅下跌的調(diào)整行情。小結(jié)1.與MACD指標(biāo)不同,RSI是一個(gè)推斷中短期趨勢(shì)的技術(shù)指標(biāo),它在對(duì)股價(jià)整體趨勢(shì)推斷上不如MACD