2024年高等教育經(jīng)濟類自考-02636國際金融實務(wù)筆試參考題庫含答案

“人人文庫”水印下載源文件后可一鍵去除，請放心下載！（圖片大小可任意調(diào)節(jié)）2024年高等教育經(jīng)濟類自考-02636國際金融實務(wù)筆試參考題庫含答案“人人文庫”水印下載源文件后可一鍵去除，請放心下載！第1卷一.參考題庫(共75題)1.從外匯銀行的角度，外匯買賣差價順序排列：鈔買價<匯買價<中間價<匯賣價=鈔賣價2.由于世界貿(mào)易的發(fā)展，銀行與企業(yè)之間的外匯交易頻繁，因此，外匯的零售市場構(gòu)成了外匯市場交易的主要部分。3.掉期交易主要用于（）之間的外匯交易。A、央行B、企業(yè)C、銀行同業(yè)D、商業(yè)銀行與中央銀行4.甲、乙、丙三家銀行的報價分別為：USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若詢價者要購買美元，報價最好、最具競爭性的銀行分別是（）。A、甲、乙B、乙、丙C、甲、丙D、丙、丙5.外匯期貨交易主要是為人們提供一種炒賣外匯的工具。6.以下不屬于通過經(jīng)紀人達成交易的優(yōu)點的（）。A、可以使交易雙方得到最好的成交價格B、雙方銀行可以保持匿名狀態(tài)C、節(jié)省了銀行詢價比較的時間D、雙方銀行可以保持透明狀態(tài)7.外匯成交后，在未來約定的某一天進行交割所采用的匯率是（）。A、浮動匯率B、遠期匯率C、市場匯率D、買入?yún)R率8.銀行報出的兩個掉期點數(shù)：數(shù)值較小是客戶付給銀行的，較大的點數(shù)是銀行付給客戶的。9.遠期外匯交易交割日的確定原則包括（）。A、日對日B、月對月C、節(jié)假日順延D、可以跨月E、不跨月10.外匯交易員在進行外匯交易時，最好將各種貨幣的交易集中于一家銀行做。11.外匯掉期交易的賣出價表示詢價行愿意買入即期被報價貨幣和賣出遠期被報價貨幣的價格。12.簡述擇期外匯交易的特點。13.套利活動將破壞國際金融市場的一體化。14.下列風(fēng)險中，與會計風(fēng)險不是同一種含義的是（）A、轉(zhuǎn)移風(fēng)險B、交易風(fēng)險C、評價風(fēng)險D、折算風(fēng)險15.若要將出口商品的人民幣報價折算為外幣報價，應(yīng)用（）。A、買入價B、賣出價C、現(xiàn)鈔買入價D、現(xiàn)鈔賣出價16.期權(quán)的賣方即期權(quán)持有人。17.在法蘭克福外匯市場上，A銀行急于買入美元，當(dāng)時外匯市場上的匯率報價為：USD/CHF=1.3029/39，那么該銀行可以選擇以下哪些報價（）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/3818.外匯投資基礎(chǔ)分析是通過對影響匯率變化的基本因素進行分析來預(yù)測匯率變化趨勢。這些因素包括（）。A、經(jīng)濟因素B、政治因素C、市場因素D、政策因素19.空頭投機（做空頭或賣空）指投機者預(yù)測某種外匯期貨合約將要下跌時，賣出該種期貨合約，至下跌時再買入平倉，即（）。A、先賣后買B、希望高價賣出C、低價買入對沖D、先買后賣E、高價賣出對沖20.時間套匯實質(zhì)上與掉期交易不同。21.銀行對于現(xiàn)匯的賣出價一般（）現(xiàn)鈔的買入價。A、高于B、等于C、低于D、不能確定22.正常情況下，若交易日為周三，則Cash、Tom、Spot、Spot/3days的交割日分別為：（）A、周三、周五、周四、周二B、周三、周五、周四、周一C、周四、周三、周五、周二D、周三、周四、周五、周二23.把低利率貨幣轉(zhuǎn)換為高利率貨幣并且存在高利率貨幣國，同時對將要轉(zhuǎn)換回來的高利率貨幣進行保值的交易叫（）。A、遠期外匯交易B、掉期交易C、補償套利交易D、非補償套利交易24.遠期外匯交易，根據(jù)（）的不同可以分為固定交割日遠期交易和擇期交易兩種情況。A、交割日B、遠期匯率C、起息日D、交易金額的大小25.下列存在交易風(fēng)險的是（）A、付款延后B、國際借貸C、現(xiàn)匯交易D、遠期外匯合約26.簡述外匯交易的規(guī)則。27.目前，多數(shù)國家（包括我國人民幣）采用的匯率標價法是（）。A、直接標價法B、間接標價法C、應(yīng)收標價法D、美元標價法28.在其他條件不變的情況下，遠期匯率的升（貼）水率與（）趨于一致。A、兩種貨幣的利率差B、國際利率水平C、兩國政府債券利率差D、兩國國際收支狀況29.6月10日，A銀行從B銀行買入即期英磅500萬，同時A銀行又賣給B銀行1個月遠期英磅500萬，這是一筆（）。A、套匯交易B、套利交易C、掉期交易D、擇期交易30.簡述外匯市場的參與者和外匯交易的層次。31.選擇貨幣法規(guī)避風(fēng)險時，應(yīng)該（）A、選擇本幣計價B、選擇可自由兌換貨幣C、收軟付硬D、軟硬幣搭配32.除了（）外，外匯期貨合約對所有交易要素都作了規(guī)范化、標準化的處理。A、交易幣種B、合約價格C、報價方法D、保證金數(shù)額33.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預(yù)期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣12個月存款利率為2.25%。 資料3：假設(shè)當(dāng)前，即2006年4月4日，中國工商銀行人民幣即期美元賣出牌價為USD100=RMB800.00那么，3個月期美元銀行遠期匯率賣出價應(yīng)該是多少？34.某年5月12日，美國6個月存款利率為4%，英國6個月的存款利率為4%：假定當(dāng)日即期匯率為：GBP/USD=1.6134/44，6個月的貼水為95/72，美國套利者擁有的套利資本為200萬美元，如果他預(yù)測6個月后英磅兌美元的匯率可能大幅度下跌，因此在進行套利交易的同時，與銀行簽訂遠期外匯買賣合同，做拋補套利。問題： （1）該拋補套利的收益是多少？ （2）假定在當(dāng)年11月12日的即期匯率為：GBP/USD=1.5211/21 （3）做拋補套利與不做拋補套利，哪一種對套利者更有利？35.在其他條件不變的情況下，遠期匯率與利率之間的關(guān)系是（）A、利率高的貨幣，其遠期匯率會升水B、利率高的貨幣，其遠期匯率會貼水C、利率低的貨幣，其遠期匯率會升水D、利率低的貨幣，其遠期匯率會貼水36.流動性風(fēng)險是銀行最基本的風(fēng)險。37.銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險有（）A、買賣風(fēng)險B、利率風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、流動性風(fēng)險E、作業(yè)風(fēng)險38.外匯期貨交易中，保證金可分為（）A、初始保證金B(yǎng)、維持保證金C、追加保證金D、履行保證金E、執(zhí)行保證金39.對一家上市公司而言，外匯的會計風(fēng)險對其沒有影響的是（）。A、納稅額度B、在國內(nèi)購買的固定資產(chǎn)C、企業(yè)損益D、股票價格40.實際頭寸減去（）頭寸稱為現(xiàn)金頭寸。A、即期外匯B、遠期外匯C、掉期外匯D、調(diào)整外匯41.在倫敦外匯市場上用美元購買日元這樣一筆外匯，結(jié)算國是（）。A、美國和日本，交易國是英國B、美國和日本，交易國是美國C、美國和日本，交易國是日本D、美國和日本，交易國是美國和日本42.寧波波導(dǎo)有限公司2009年3月15日，打算5月15日買入100萬美元來購買手機機芯，預(yù)期8月15日出口手機獲得收入100萬美元。為防止美元貶值帶來損失。波導(dǎo)公司可以做掉期交易：3月15日買入100萬2個月遠期美元，同時賣出100萬5個月的遠期美元。銀行的掉期交易報價如下： 這筆掉期交易，波導(dǎo)公司與銀行誰支付費用，支付多少人民幣？43.外匯市場是由客戶、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人、外匯監(jiān)管機構(gòu)組成。44.通過無形市場進行外匯交易時，交易雙方通過電話口頭確定的外匯交易價格可以無效，因為雙方?jīng)]有簽訂正式書面合同。45.按照期限分，掉期外匯交易不包括（）。A、純粹掉期（PureSwap）B、一日掉期（One-daySwap）C、即期對遠期掉期（Spot-ForwardSwap）D、遠期對遠期掉期（Forward-ForwardSwap）46.2005年10月30日，某出口公司持有一張12月30日為到期日，金額為1萬美元的遠期匯票到銀行要求貼現(xiàn)，銀行貼現(xiàn)的過程中包括有銀行要買入即期外匯，如當(dāng)時貼現(xiàn)率為6%，即期匯率為USD1=RMB8.2757/04.則銀行應(yīng)該付多少人民幣給該公司？47.外匯報價時應(yīng)考慮的因素包括：（）。A、本身持有的外匯部位B、各種貨幣的短期走勢C、市場預(yù)期心理D、各種貨幣的風(fēng)險特性E、收益率與市場競爭力48.外匯交易員在報價時，一般只報出匯率的最后兩位數(shù)，即只報出小數(shù)（smallfigure）匯價。49.會計風(fēng)險存在對象主要包括（）。A、無涉外業(yè)務(wù)的國內(nèi)公司B、國內(nèi)涉外公司C、跨國公司的海外子公司D、在國外注冊的公司50.拋補期權(quán)交易策略的具體組合為（）。A、買入拋補的看漲期權(quán)B、出售拋補的看跌期權(quán)C、買入拋補的看跌期權(quán)D、出售拋補的看漲期權(quán)51.外匯掉期交易的買入價表示報價行愿意賣出即期被報價貨幣和買入遠期被報價貨幣的價格。52.（）是指涉外企業(yè)在經(jīng)營活動中存在的外匯風(fēng)險。A、交易風(fēng)險B、會計風(fēng)險C、經(jīng)濟風(fēng)險D、經(jīng)營風(fēng)險53.企業(yè)的下列事項中，外匯的會計風(fēng)險不構(gòu)成影響的（）。A、納稅額度B、在國內(nèi)購買的固定資產(chǎn)C、企業(yè)損益D、股票價格54.外匯期貨交易有哪些基本原則？55.銀行的報價如表所示。某一客戶賣出即期/買入遠期美元300萬，問：銀行的5個月USD/HKD掉期匯率是多少？該筆交易中，誰支付交易費用？支付多少？ 56.擇期外匯交易交割期越長，買賣差價（）。A、越小B、越大C、沒有區(qū)別D、不確定57.按照期權(quán)的復(fù)雜程度和使用范圍可分為（）A、標準期權(quán)B、奇異期權(quán)C、場內(nèi)期權(quán)D、場外期權(quán)58.P銀行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M銀行：50/70. P銀行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M銀行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P銀行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M銀行：Thanksalot，PCSI.中國建設(shè)銀行買新加坡元，還是賣新加坡元？59.在外匯交易中，“FiveDollar”表示5萬美元。60.銀行間外匯交易額通常以（）的整數(shù)倍。A、100萬美元B、50萬美元C、1000萬美元D、10萬美元61.不管是多頭還是空頭，銀行只要有頭寸余額就會有風(fēng)險。62.給外匯持有者帶來損失的事項才能稱為外匯風(fēng)險。63.客戶買入即期/賣出遠期基準貨幣時，應(yīng)選擇第一個點數(shù)。如果基準貨幣是升水，這時客戶能低買高賣而獲利，銀行向客戶支付；如果基準貨幣是貼水，客戶向銀行支付。64.下列屬于外匯零售市場的（）。A、雅戈爾公司向中國銀行購買美元用于進口西服面料B、宋雨到哈佛大學(xué)留學(xué)，向中國銀行購買20000美元的外匯C、海爾公司到美國投資設(shè)立彩電生產(chǎn)線，向花旗銀行購買5000萬美元外匯D、中國銀行上海分行由于美元頭寸太多，出售1億美元給花旗銀行上海分行65.請閱讀下列資料后，回答人民幣升值與外匯儲備關(guān)系相關(guān)的問題。 （1）簡單說明3個常見的匯率決定理論。 （2）請簡單說明凱恩斯匯率均衡理論的含義。 （3）根據(jù)上表資料，簡單說明一下目前人民幣升值與外匯儲備的關(guān)系。 66.按外匯交易的交割時間，匯率可分為（）。A、浮動匯率B、遠期匯率C、掉期匯率D、即期匯率67.下列哪些經(jīng)濟因素會對匯率的變動產(chǎn)生影響（）A、國際收支狀況B、通貨膨脹率C、利率水平D、國家干預(yù)E、財政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)68.對于經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行來說，賤買貴賣是它們的經(jīng)營原則，買賣之間的差額一般為1‰～5‰，是銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的利潤。以下哪些因素使買賣差價幅度變?。ǎ〢、外匯市場越穩(wěn)定B、交易額越大C、越常用的貨幣D、外匯市場位置相對于貨幣發(fā)行國越遠69.中國銀行與美國花旗銀行于2006年4月27日（周四）成交1000萬美元即期外匯交易，我國規(guī)定“五一”放假7天（5月1日-5月7日），美國規(guī)定放假3天（5月1日-5月3日），那么標準交割時間為（）A、4月28日B、4月29日C、5月4日D、5月8日70.外匯市場上，銀行的報價均以各種貨幣對（）的匯率為基礎(chǔ)。A、直接標價法B、間接標價法C、應(yīng)收標價法D、美元標價法71.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預(yù)期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣6個月存款利率為2.25%。 資料3：2006年4月4日，中國工商銀行人民幣遠期美元買入牌價為USD100=RMB800.50求美元對人民幣6個月遠期匯率。72.按銀行匯款方式不同，作為基礎(chǔ)的匯率是（）。A、電匯匯率B、信匯匯率C、票匯匯率D、現(xiàn)鈔匯率73.簡述即期外匯交易交割時間的確定的原則。74.周四成交，標準交割時間為（）A、周五B、周六C、周日D、下周一75.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預(yù)期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣12個月存款利率為2.25%。 資料3：假設(shè)當(dāng)前，即2006年4月4日，中國工商銀行人民幣即期美元賣出牌價為USD100=RMB800.00若你所在的是進口型企業(yè)，應(yīng)采取什么措施減少遠期匯率波動造成的損失？第2卷一.參考題庫(共75題)1.外匯市場上的參與者有（）A、外匯銀行B、進出口商C、外匯經(jīng)紀人D、中央銀行2.為了降低風(fēng)險，即期外匯交易每日有最高和最低波動幅度的限制。3.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預(yù)期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣12個月存款利率為2.25%。 資料3：假設(shè)當(dāng)前，即2006年4月4日，中國工商銀行人民幣即期美元賣出牌價為USD100=RMB800.00影響遠期匯率的因素主要有哪些？4.在法蘭克福外匯市場上，A銀行長時期內(nèi)形成了美元多頭，當(dāng)時外匯市場上的匯率報價USD/CHF=1.3029/39，那么該銀行應(yīng)該選擇以下哪些報價（）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/385.簡述遠期外匯交易交割時間確定的原則。6.可以在合同期內(nèi)任何一天放棄執(zhí)行合同的交易是（）A、掉期B、歐式期權(quán)C、美式期權(quán)D、擇期7.交易雙方通過路透交易系統(tǒng)達成了一筆外匯交易，那么這筆外匯交易是在有形外匯市場進行的。8.以點數(shù)表示的遠期匯率差價，每點所代表每個標準貨幣所折合貨幣單位的（）A、1/10000B、1/10C、1/100D、1/10009.會計風(fēng)險對企業(yè)的影響有（）A、納稅B、資產(chǎn)C、利潤D、股票價格10.外匯交易的報價方式中，報出的買賣差價越小，表明銀行承受的風(fēng)險越大，貨幣的交易性越高。11.在法蘭克福外匯市場上，A銀行急于買入美元，當(dāng)時外匯市場上的匯率報價為：USD/CHF=1.3030/39，那么該銀行可以選擇以下哪些報價（）。A、1.3032/42B、1.3028/39C、1.3030/39D、1.3029/3812.遠期匯率的升貼水是哪些因素決定的（）。A、即期匯率B、兩國利率差C、時間長短D、計算方法13.簡述套匯交易的過程及對匯率的影響。14.即期外匯交易的標準交割日為成交后的（）。A、當(dāng)天B、第一個營業(yè)日C、第二個營業(yè)日D、第三個營業(yè)日15.外匯儲備風(fēng)險只包括外匯庫存風(fēng)險。16.如果兩個外匯市場存在明顯的匯率差異，人們就會進行（）。A、直接套匯B、間接套匯C、時間套匯D、地點套匯17.經(jīng)濟風(fēng)險是企業(yè)遇到的最大風(fēng)險。18.以外匯買賣后資金交割的時間分（）。A、固定匯率B、遠期匯率C、即期匯率D、浮動匯率19.某日市場上的昨日收盤價為：USD/SGD=1.5820，若今日開盤報價貨幣上漲50PIPS，則其匯率為（）A、1.5770B、1.5870C、1.5820D、1.585020.拋補套利必須使用投資者的自有資金。21.P銀行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M銀行：50/70. P銀行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M銀行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P銀行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M銀行：Thanksalot，PCSI.中國建設(shè)銀行可以獲得多少新加坡元？22.請簡述外匯期權(quán)交易特點。23.非拋補套利交易不同時進行交易，要承擔(dān)高利率貨幣的風(fēng)險。（）A、同方向、升值B、反方向、升值C、同方向、貶值D、反方向、貶值24.在短期資本投資或資金調(diào)撥中，如果將一種貨幣調(diào)換成另一種貨幣，為了避免匯率波動的風(fēng)險，常常運用（）。A、擇期交易B、掉期交易C、期權(quán)交易D、遠期外匯交易25.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預(yù)期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣12個月存款利率為2.25%。 資料3：假設(shè)當(dāng)前，即2006年4月4日，中國工商銀行人民幣即期美元賣出牌價為USD100=RMB800.00如果考慮利率是影響遠期匯率的主要因素，3個月期美元是升水還是貼水？26.一般情況下，即期交易的起息日定為（）。A、成交當(dāng)天B、成交后第一個營業(yè)日C、成交后第二個營業(yè)日D、成交后一周內(nèi)27.與外匯期貨交易相比遠期外匯交易成本較低。28.標準遠期外匯交割日以即期交割日為基準，加上天數(shù)或者月份。下列不屬于標準遠期外匯交割日特點的是（）。A、可以跨月B、月對月C、節(jié)假日順延D、日對日29.某投機商預(yù)測將來某種外匯會貶值，則現(xiàn)在就賣出該種外匯，待將來便宜的時候再把這種外匯買回來的外匯交易是（）。A、賣空B、買空C、買賣掉期交易D、賣買掉期交易30.信用風(fēng)險包括（）A、契約風(fēng)險B、交割清算風(fēng)險C、管轄權(quán)風(fēng)險31.超過（），期權(quán)合約自動失效。A、起算期B、確定期C、參考期D、有效期32.外匯規(guī)避風(fēng)險的方法很多。關(guān)于選擇貨幣法，說法錯誤的是（）。A、收“軟”幣付“硬”幣B、盡量選擇本幣計價C、盡量選擇可自由兌換貨幣D、軟硬幣貨幣搭配33.路透交易系統(tǒng)可以提供下列哪些服務(wù)（）A、即時信息服務(wù)B、顯示即時匯率行情C、匯率走勢分析D、外匯買賣34.以下是兩銀行交易過程，根據(jù)其交易過程，下列答案正確的是（） ABC銀行：GBP0.5Mio XYZ銀行：GBP1.8920/25 ABC銀行：Mine，PLSadjustto1Month XYZ銀行：OK，Done.Spot/1Month93/89at1.8836wesellGBP0.5MioValJune22，USDtoMyN.Y. ABC銀行：OK.Allagreed.MyGBPtoMyLondonTKS，BI XYZ銀行：OK.BIandTKS.A、以上交易屬于外匯遠期交易B、成交金額為50萬英鎊C、以上交易的成交日為5月20日D、上例中英鎊為貼水35.海外業(yè)務(wù)虧損時，外匯走強帶來虧損。36.外匯期貨價格與外匯即期匯率的變動方向（）。A、基本一致B、完全一致C、基本反向D、完全反向37.在有形市場中，規(guī)模最大外匯交易市場的是（）。A、倫敦B、紐約C、新加坡D、法蘭克福38.被公認為全球一天外匯交易開始的外匯市場的（）。A、紐約B、東京C、惠靈頓D、倫敦39.一般認為，倫敦外匯市場開市是一天外匯交易的開始。40.一般來講，一國的國際收支順差會使其（）。A、本幣升值B、物價上升C、通貨緊縮D、貨幣疲軟41.商業(yè)銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時，如果賣出多于買進，則稱為（）A、多頭B、空頭C、升水D、貼水42.現(xiàn)有美國貨幣市場的年利率為12%，英國貨幣市場的年利率為8%，美元對英鎊的即期匯率為GBP1=USD2.0010，一投資者用8萬英鎊進行套利交易，試求美元三個月貼水20點與升水20點時，該投資者的損益情況。43.以下關(guān)于交叉匯率計算，錯誤的有（）A、兩種貨幣都是直接法，交叉相除B、一種貨幣直接法，一種貨幣間接法，垂直相乘C、兩種貨幣都是間接法，交叉相除D、一種貨幣直接法，一種貨幣間接法，交叉相除44.試述利率評價說在套利交易中的具體運用。45.本國貨幣升值，則有利于出口。46.掉期買賣又稱調(diào)期交易或時間套匯。指一種貨幣的買入和賣出同時進行，買賣的數(shù)額相等，交割期不同。47.下列貨幣名稱與英文簡寫對應(yīng)錯誤的（）A、歐元—EUROB、澳元—CADC、新加坡元—SGDD、日元—YEN48.遠期外匯交易的雙方必須簽訂遠期合約，合約應(yīng)該包括哪些內(nèi)容（）。A、買進或賣出B、交易幣種C、交易數(shù)量D、遠期匯率E、到期日49.只能在期權(quán)合約到期日方可履約的期權(quán)稱為美式期權(quán)。50.從銀行買賣外匯的角度，匯率可分（）。A、買入價B、現(xiàn)鈔價C、基準價D、賣出價51.因為現(xiàn)鈔需要更多的成本（運輸成本、保管成本、管理成本等）。因此，一般銀行買入現(xiàn)鈔價比買入現(xiàn)匯價低。52.下列外匯市場的參與者不包括（）。A、中國銀行B、索羅斯基金C、無涉外業(yè)務(wù)的國內(nèi)公司D、國家外匯管理局寧波市分局53.以下是兩銀行交易的過程，根據(jù)其交易過程，下列答案錯誤的（）。 A銀行：Hi!BankofChina，ShanghaiBranchcalling，spotCHFfor6USDpls？ B銀行：30/40. A銀行：6yours. B銀行：Ok，done.At2.0130webuyUSD6millionagainstCHF，valueJuly10，2009.USDtoCITIBANKNewYorkforouraccount53692136. A銀行：CHFtoDeutscheBankFrankfurtforouraccount86719832.Thanksfordeal.A、A銀行為中國銀行上海分行B、A銀行賣美元，買瑞郎C、交易金額為600萬瑞郎D、交割日為2009年7月10日54.目前銀行的個人外匯買賣業(yè)務(wù)只存在買賣差價，不收取手續(xù)費。55.關(guān)于選擇交割日的遠期外匯交易，說法不正確的有（）。A、分為完全擇期交易與部分擇期交易B、又稱擇期遠期交易C、又稱標準交割日遠期交易D、又稱非標準交割日遠期交易56.拋補套利實際是（）相結(jié)合的一種交易。A、遠期與掉期B、無拋補套利與即期C、無拋補套利與遠期D、無拋補套利與掉期57.報價行對詢價行USD/JPY的即期報價是129.90/00，詢價行說：“Itake5”，意思是（）。A、詢價行以129.90的匯率買入500萬美元B、詢價行以129.90的匯率買入500萬日元C、詢價行以130.00的匯率買入500萬美元D、詢價行以130.00的匯率買入500萬日元58.企業(yè)外匯風(fēng)險包括（）A、交易風(fēng)險（結(jié)算風(fēng)險）B、經(jīng)濟風(fēng)險（經(jīng)營風(fēng)險）C、會計風(fēng)險（轉(zhuǎn)換風(fēng)險、折算風(fēng)險）59.企業(yè)交易風(fēng)險的存在形式主要包括付款延后、國際借貸、遠期外匯合約、外幣債券、其他外幣計價的資產(chǎn)與負債等。60.外匯市場上，最常見的遠期外匯交易期限是（）。A、1個月B、3個月C、半年D、9個月61.即期外匯買賣是指交易雙方按約定的匯率進行買賣，并在交易日后的兩個工作日內(nèi)進行資金交割。62.若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是：（）A、6月23日B、6月24日C、6月25日D、6月27日63.追加保證金只要追加到維持保證金的數(shù)額。64.套利交易中，兩國貨幣市場的利率差異是就（）而言的。A、同一種類金融工具的名義利率B、不種類金融工具的名義利率C、同一種類金融工具的實際利率D、不種類金融工具的實際利率65.外匯掉期交易的買賣同時進行，買賣的外匯數(shù)額相同，幣種不同，交割的期限相同。66.請指出外匯期貨交易與遠期外匯交易的不同點。67.某銀行交易員今天做了如下交易： 則USD、GBP、CHF、JPY分別為（）。A、多頭、空頭、空頭、多頭B、多頭、多頭、空頭、空頭C、空頭、空頭、空頭、多頭D、空頭、多頭、多頭、多頭68.外匯投資技術(shù)分析適合于長期走勢的判斷。69.掉期交易中，報價者所報的S/B價表示詢價者賣出近期，買入遠期被報價貨幣的價格。70.對期權(quán)（）而言，他所承受的最大風(fēng)險是事先就明確的權(quán)利金，而他所可能獲得的收益卻是無限的。A、出售者B、交易者C、投資者D、購買者71.多頭投機（做多頭或買空）指投機者預(yù)測某種外匯期貨合約將要上漲時，買入該種期貨合約，至上漲時再賣出平倉，即（）。A、先買后賣B、希望低價買入C、高價賣出對沖D、先賣后買E、希望高價賣出72.P銀行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M銀行：50/70. P銀行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M銀行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P銀行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M銀行：Thanksalot，PCSI.本次外匯交易的交割日是哪一天？73.下列不屬于外匯市場的參與者有（）。A、中國銀行B、索羅斯基金C、國家外匯管理局浙江省分局D、無涉外業(yè)務(wù)的國內(nèi)公司74.擇期與遠期外匯合約的區(qū)別在于（）。A、遠期外匯合約和擇期均可在有效期內(nèi)任何一天交割B、遠期外匯合約只能在到期日交割，擇期可在有效期內(nèi)任何一天交割C、遠期和擇期都只能在到期日交割D、遠期外匯合約可在合約有效期內(nèi)任何一天交割，擇期只能在到期日交割75.某銀行一客戶打算賣出遠期美元，買入遠期港幣，成交日為2009年3月3日，交割日為6月20日，遠期合約的期限為3個月零15天。香港外匯市場有關(guān)匯率報價如下： 3月3日的即期匯率：USD1=HKD7.8125 3個月期美元升水125 4個月期美元升水317 請計算：6月20日美元對港幣匯率是多少？第1卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：正確2.參考答案：錯誤3.參考答案：C4.參考答案：B5.參考答案：錯誤6.參考答案：D7.參考答案：B8.參考答案：錯誤9.參考答案：A,B,C,D,E10.參考答案：錯誤11.參考答案：錯誤12.參考答案： （1）交割日有一定的靈活性，有利于規(guī)避匯率風(fēng)險。 （2）擇期外匯交易的成本高，買賣差價大。 （3）時間期權(quán)與貨幣期權(quán)有明顯的區(qū)別。13.參考答案：錯誤14.參考答案：B15.參考答案：A16.參考答案：錯誤17.參考答案：A,C18.參考答案：A,B,C,D19.參考答案：A,B,C20.參考答案：錯誤21.參考答案：A22.參考答案：D23.參考答案：C24.參考答案：A25.參考答案：A,B,C,D26.參考答案： （1）采用以美元為中心的報價方法； （2）客戶詢價后，銀行有義務(wù)報價； （3）采用雙向報價，且報價簡潔，只報匯率最后兩位數(shù)；一般不能要求銀行按10分鐘以前的報價成交； （4）交易雙方必須恪守信用，共同遵守“一言為定”的原則和“我的話就是合同”的慣例，交易一經(jīng)成交不得反悔、變更或要求注銷； （5）交易金額通常以100萬美元為單位； （6）交易術(shù)語規(guī)范化。27.參考答案：A28.參考答案：A29.參考答案：C30.參考答案： （1）外匯市場的參與者包括：外匯銀行、外匯經(jīng)紀人、買賣外匯的客戶、中央銀行。 （2）外匯交易的層次可以分為三個交易層次：銀行和顧客之間的外匯交易、銀行同業(yè)間的外匯交易以及銀行與中央銀行之間的外匯交易。31.參考答案：A,B,D32.參考答案：B33.參考答案： 貼水為：800.00×（4.75%-2.25%）×（3/12）=5.00 因此，3個月美元匯率為800.00-5.00=795.0034.參考答案： （1）6個月的遠期匯率為： GBP/USD=（1.6134—0.0095）/（1.6144—0.0072）=1.6039/72 （2）6個月的美元存款本息之和： 2000000×（1+4%×6/12）=2040000美元 6個月的英磅存款本息之和： （2000000/1.6144）+（2000000/1.6144×6%×6/12）=1276015.86英磅 （3）所以，做非拋補套利的收益為： 1276015.86×1.5211-204000=-99052.28美元 做拋補套利的收益為： 1276015.86×1.6039-204000=6601.84美元 所以，做拋補套利對投資者更有利。35.參考答案：B,C36.參考答案：正確37.參考答案：A,B,C,D38.參考答案：A,B39.參考答案：B40.參考答案：A41.參考答案：A42.參考答案： 如果公司準備買入2個月的遠期美元，賣出5個月的遠期美元，掉期差價應(yīng)計算如下： 客戶“買近賣遠”，并且基準貨幣美元貼水，因而掉期差價是：180-40=140點， 這是客戶向銀行支付的價格?？蛻裘抠I入2個月的遠期、賣出6個月的遠期1美元，就應(yīng)向銀行付出0.0140人民幣的掉期成本。 所以，客戶應(yīng)向銀行支付0.0140×100萬=1.4萬元人民幣。43.參考答案：正確44.參考答案：錯誤45.參考答案：A46.參考答案： 貼現(xiàn)價格為10000×（1-6%×2/12）=9900美元 買入美元，付出人民幣：9900×8.2757=81929.43RMB47.參考答案：A,B,C,D,E48.參考答案：正確49.參考答案：A,B,C50.參考答案：A,B,C,D51.參考答案：正確52.參考答案：C53.參考答案：B54.參考答案： （1）保證金制度。 （2）每日結(jié)算制度。 （3）現(xiàn)金交割。55.參考答案： （1）7.9515-0.0058=7.9457 5個月的掉期匯率USD/HKD=7.9457～7.9515 或：7.9542-0.0058=7.9484 5個月的掉期匯率USD/HKD=7.9484～7.9542 （2）該筆交易中，銀行向客戶支付交易費。 （3）銀行向客戶支付交易費為：0.0058×300=1.74萬（HKD）56.參考答案：D57.參考答案：A,B58.參考答案：中國建設(shè)銀行買新加坡元。59.參考答案：錯誤60.參考答案：A61.參考答案：正確62.參考答案：錯誤63.參考答案：正確64.參考答案：A,B,C65.參考答案： （1）常見的匯率決定理論有：購買力平價說、利率平價說與凱恩斯均衡理論。 （2）凱恩斯均衡理論的含義：匯率的高低受外匯的供給與需求決定。當(dāng)匯率的需求大于供給，匯率上升；當(dāng)外匯的供給大于需求，匯率下降。 （3）我國美元外匯儲備持續(xù)上升，使得外匯的供給大于需求，因此，美元外匯匯率下跌，即人民幣升值。66.參考答案：B,D67.參考答案：A,B,C,D,E68.參考答案：A,B,C69.參考答案：D70.參考答案：D71.參考答案： 6個月美元升貼水?dāng)?shù)為：800.50×（2.25%-4.75%）×6/12=-10.01 6個月遠期美元匯率：800.50-10.01=790.4972.參考答案：A73.參考答案： （1）國際外匯市場采用標準交割日，節(jié)假日順延。 （2）營業(yè)日為兩地同時營業(yè)的時間。 （3）不同的外匯市場，不同幣種交割時間不同。74.參考答案：D75.參考答案：因為預(yù)期遠期美元下跌，因此，企業(yè)不需采取措施，等待匯率下跌時買入美元外匯即可，這樣可以降低進口成本。第2卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：A,B,C,D2.參考答案：錯誤3.參考答案：影響匯率的因素：政治因素、經(jīng)濟因素(宏觀經(jīng)濟、國際收支、通貨膨脹、利率)、市場因素等。4.參考答案：B,D5.參考答案： 標準遠期外匯交割日（valuedate）以即期交割日為基準，加上天數(shù)或者月份。 （1）“日對日” （2）“月對月” （3）“不跨月” （4）“節(jié)假日順延”6.參考答案：C7.參考答案：錯誤8.參考答案：A9.參考答案：A,B,C10.參考答案：正確11.參考答案：A12.參考答案：A,B,C13.參考答案： 套匯交易包括時間套匯和地點套匯。 1.時間套匯是指套匯者利用不同交割期限所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯；或者在買入或賣出遠期外匯的同時，賣出或買入期限不同的遠期外匯，借