股票市場技術(shù)分析課程論文

-.z.課程論文本學(xué)期選修了的"股票市場技術(shù)分析"課程，每次課都到場聽了下來，原本近乎一無所知，而如今與人聊起股票，股票理論、分析技術(shù)、市場行情、金融政策可以信手拈來。如今課程已畢，現(xiàn)將教師課程所授與個人心得體會整理如下文。股票理論根底局部：股票市場的三個根本屬性與交易原則：1.隨機(jī)性，即股市里股價是純隨機(jī)變量，其變化是隨機(jī)的，無法用一確定的函數(shù)去擬合之。此屬性對應(yīng)的“大概率〞的交易原則，即用經(jīng)歷歸納的方法去分析估計股價上漲、下跌的概率，并在上漲可能性較大時投資加倉，下跌的概率較大時減持。2.定性化，即因股票市場具有的隨機(jī)性，且每只股票的真實(shí)價值無法判斷，我們只能人為的引入價格去表征其價值，而價格往往偏離其真實(shí)值，所以人為引入?yún)?shù)對股票價格的定量分析都會偏離其真實(shí)值，反而結(jié)合市場行情與政策導(dǎo)向?qū)善备久孢M(jìn)展分析，定性的判斷其優(yōu)劣與變化趨勢卻是科學(xué)的分析方法。此屬性對應(yīng)的“定性為主，定量為輔〞的交易原則，以定量分析為主、定性分析為輔。關(guān)注一只股票首先要對其根本面進(jìn)展分析估計其開展趨勢，參考技術(shù)分析法對股票價格變化的分析，主要關(guān)注均價、成交量等指標(biāo)的變化，適當(dāng)參考MACD等指標(biāo)的變化趨勢。3.藝術(shù)性，指的是股票價格隨機(jī)波動，股票交易隨人的意愿進(jìn)展，且趨勢會不斷變化、重復(fù)。對應(yīng)“相互驗證〞的交易原則，即利用不同階段的趨勢變化進(jìn)展驗證，比方技術(shù)分析中均線的支撐作用就是利用相互驗證原則。漲跌趨勢如何形成：股票的價格由投資者投入該股票的資金量決定；而投資者投入該股票的資金總量取決于企業(yè)的價值和投資人對該企業(yè)的期望值。趨勢是股價圍繞其價值波動的結(jié)果。價格高于其價值是必然發(fā)生的事，價值回歸又是必然發(fā)生的事。交易者犯錯是必然的，股價波動或趨勢也是必然的。而股市因其具有隨機(jī)性所以不可能準(zhǔn)確預(yù)測，即不可能買到最低價、賣到最高價。而股市之常是少數(shù)人賺、多數(shù)人虧。股票交易要素有交易理念、交易紀(jì)律〔倉位控制〕、交易心態(tài)、交易經(jīng)歷與技術(shù)、交易時機(jī)。根底分析法：是一種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)分析方法，利用各種信息估計股票價值的分析方法，著重在于對股票根本面的分析與判斷。此方法優(yōu)勢在于其能較準(zhǔn)確的判斷一只股票的價值，從而能更好的預(yù)測其長期漲跌趨勢，缺點(diǎn)在于其需要投資者具有專業(yè)理論素養(yǎng)與完備的信息資料，這對于一般中小型投資者往往很難做到。此方法較適用于長線投資。技術(shù)分析法：是一種根據(jù)長期以來量價關(guān)系、引入指標(biāo)參數(shù)輔助分析的一種經(jīng)歷性總結(jié)的方法。是一種不完全歸納法。優(yōu)勢在于對于投資者來說難度低、可借助軟件分析方便。缺點(diǎn)在于忽略股票根本面，是經(jīng)歷性總結(jié)，容易失效。適用于短線投資。技術(shù)分析法有三個根本假設(shè)：1.市場行為包容一切。2.價格以趨勢的方式演變。3.歷史會重演。技術(shù)分析對股票交易后形成的量、價、時、空、型的研究去發(fā)現(xiàn)趨勢的大概率方向與轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在技術(shù)分析指標(biāo)體系中量價、均線、k線形態(tài)、MACD、趨勢線、時間周期等指標(biāo)較為常用，其中量價、k線形態(tài)是客觀指標(biāo)、顯得尤為重要。技術(shù)分析法則：1.相互驗證。2.背離法則。3.小周期服從大周期法則。4.數(shù)字“3〞法則。背離又分為：趨勢背離和形態(tài)背離。趨勢背離是指股票價格的趨勢與*個技術(shù)指標(biāo)的趨勢背離。股票的趨勢有上漲、下跌與盤整三類。形態(tài)有：肩上星，雙頭頂，雙頭底，緊盤，鉆石形，鱷魚嘴、仙人指路等諸多形態(tài)。均價的計算：1.分時均線計算，分時均線中*一時刻的均價是由今天該時刻之前成交金額比上該點(diǎn)之前的成交量計算得到的平均本錢。2.日k線中的均價計算，是由之前所有交易日的收盤價的算數(shù)平均得到的長期的平均本錢。缺口理論：缺口具有特性：1.突破性。2.持續(xù)性。3.衰減性。波浪理論：牛市8浪中，調(diào)整浪的底要高于上升浪的頂。最正確購置點(diǎn)在轉(zhuǎn)點(diǎn)，出現(xiàn)三浪證明是上漲趨勢。其具有分形的特征，即每一浪又可以再分，上升浪再分為5浪，調(diào)整浪再分為3浪，下跌趨勢中，下跌浪可分5浪，調(diào)整浪可分3浪，8浪可分為21浪，繼續(xù)細(xì)分滿足斐波拉契數(shù)列。股票市場分析局部：觀點(diǎn)：1.任何時候不要滿倉。股票交易要素中就包含有交易紀(jì)律這一條，交易紀(jì)律最主要就是倉位控制，任何時候不要滿倉是教師多年市場交易經(jīng)歷的總結(jié)，原因在于對股票市場根本屬性的認(rèn)識，股市最多的是時機(jī)，最缺的是資本。持有可流通的資本--“活錢〞在任何時候都能在時機(jī)到來時抓住，不滿倉本身也是一種降低風(fēng)險的有效舉措。2.不要碰ST股，不要碰老莊股。首先ST股本身根本面就已經(jīng)比擬差了，并且很多此類股財務(wù)問題頻發(fā)，年報等材料問題較多，不適合長線投資。而且在目前大牛市中，根本面好形態(tài)又好的股票很多，投資時機(jī)多多，不要跟st股糾纏。老莊股因其受莊家控股時間長、莊家本錢很低，莊家很樂意看到散戶踴躍進(jìn)入、并在高點(diǎn)大量拋售籌碼，到那時散戶就都被套上了。這些股不適合作為投資標(biāo)的，尤其是在此輪牛市中。3.漲停板你們不能碰，但必須要關(guān)注。一只股票之所以漲停，原因一：有利好消息〔政策或大盤行情等〕刺激。原因二：根本面好，目前價格較低，上漲勢頭強(qiáng)烈。所以關(guān)注漲停板可以比擬清楚近期行情，了解政策導(dǎo)向，了解哪些板塊處于整體上升趨勢，有助于從中選出具有較大潛力的股票。為什么說“你們不要碰〞，因為追漲停板需要更有講究的實(shí)盤操作技巧與投資經(jīng)歷，對于新股民最好不要輕易追漲停，投資風(fēng)險較大。4.關(guān)注官方政策，別聽小道消息。炒股要關(guān)注政策導(dǎo)向，多聽聽官方媒體〔新華社、人民日報〕的聲音，少聽小道消息。對股票的根本面要有自己的分析，不能被消息蒙蔽。股票市場實(shí)盤分析：盤整形態(tài)：如上圖，一波上漲以后，在高位處震蕩，一般震蕩最低處不會跌破上漲的1/2的位置，因為主力抬升的本錢往往在這個位置。鱷魚嘴形態(tài)：如上圖，高位盤整近一月，MACD金叉之后上升勢頭強(qiáng)勁，走出鱷魚嘴形態(tài)。均線的支撐：如上圖，30日均線在最近連續(xù)3次對大盤指數(shù)起到支撐作用，這一點(diǎn)符合股市相互驗證的交易原則，是市場心態(tài)的反映。雙頂形態(tài)：如上圖，上升過程中出現(xiàn)雙頂形態(tài)，后面跌的概率增大。頭肩頂形態(tài)：如上圖，中間高，兩邊略低，如同頭與兩肩的形態(tài)，俗稱頭肩頂，也叫三頭頂，出現(xiàn)這類形態(tài)，后市下跌的可能性很大。股票分析中的數(shù)學(xué)方法：波浪理論中運(yùn)用了分形數(shù)學(xué)的思想。按照波浪理論，在牛市8浪中，每一浪又可以再分，上升浪再分為5浪，調(diào)整浪再分為3浪，下跌趨勢中，下跌浪可分5浪，調(diào)整浪可分3浪，8浪可分為21浪，繼續(xù)細(xì)分滿足斐波拉契數(shù)列。股票分析課程個人心得：按照教師課程所授根本理論、分析方法技術(shù)，對于市場上的一只股票，漲跌是由于人們對其價值的估計存在偏差引起的，因此在市場行為中，看好與恐懼同時存在，股價最高點(diǎn)是由過分看好、對其價值估計出錯最厲害的人引起的，而股價最低點(diǎn)是由過分恐懼、對其價值估計出錯最厲害的人引起的。本輪牛市，是由于國家經(jīng)濟(jì)體制深化改革、促進(jìn)中小企業(yè)快速開展、制造業(yè)等行業(yè)轉(zhuǎn)型升級等政策面導(dǎo)向，加上綜合國力的提升、民眾對經(jīng)濟(jì)體制深化改革、反腐敗整治成效的看好與信心等促進(jìn)了股市的繁榮。近來，總理不斷在國外簽訂大宗商品制造訂單合同，在國推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、鼓勵創(chuàng)業(yè)、提出“一帶一路〞、“京津冀協(xié)同開展〞等大型戰(zhàn)略，大力提倡提網(wǎng)速、降網(wǎng)費(fèi)促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+〞在各行業(yè)轉(zhuǎn)型、升級、開展中釋放其巨大能量。隨著大盤行情的持續(xù)走高、政策面的利好，互聯(lián)網(wǎng)板塊、軍工板塊、醫(yī)藥板塊、國企改革板塊、制造板塊等均呈現(xiàn)良好漲勢，金融板塊、房地產(chǎn)板塊等也陸續(xù)有良好表現(xiàn)，“一帶一路〞、“京津冀〞、“互聯(lián)網(wǎng)+〞、“工業(yè)