工廠企業(yè)財(cái)務(wù)管理分析制度

財(cái)務(wù)分析制度ZZZZ有限公司企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析制度Q/ZZZZ-20ZZ代替Q/ZZZZ-20051范圍本制度規(guī)定了財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和方法、基本內(nèi)容、一般程序與要求。本制度適用于集團(tuán)及集團(tuán)成員公司及分支機(jī)構(gòu)。2財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和方法財(cái)務(wù)分析的主依據(jù)是經(jīng)過(guò)公司總會(huì)計(jì)師審查確認(rèn)的上年度會(huì)計(jì)報(bào)表、當(dāng)期會(huì)計(jì)報(bào)表、其他會(huì)計(jì)資料和相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息。財(cái)務(wù)分析的方法常用趨勢(shì)法、比率法、因素法，使用這些方法的前提是對(duì)某項(xiàng)目的對(duì)比與比較。1趨勢(shì)分析法，是根據(jù)公司連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各期有關(guān)項(xiàng)目的金額，以揭示本期經(jīng)營(yíng)成果與采取狀況變化趨勢(shì)的方法。通常采用橫向比較法和縱向比較法，以絕對(duì)值或相對(duì)值來(lái)進(jìn)行比較分析。2比率分析法，是兩個(gè)金額之間計(jì)量其相對(duì)比率關(guān)系的一種方法。具體可分為結(jié)構(gòu)比率法、效率比率法和相關(guān)比率法。結(jié)構(gòu)比率法，為某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體的比率關(guān)系，反映某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)額占總體數(shù)額的比率關(guān)系；效率比率法，為某項(xiàng)經(jīng)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的公司；相關(guān)比率法，為某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不相同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。3因素分析法，是把綜合性指標(biāo)分解為各個(gè)因素的方法，通常多采用連環(huán)替代法來(lái)分析。因素分析法既可以全面分析各因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，又可以單獨(dú)分析某個(gè)因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。當(dāng)然還應(yīng)注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計(jì)算結(jié)果的假定性。3財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與投資人和管理人的目的要求相一致。從企業(yè)總體來(lái)看，財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容歸納為分析償債能力、分析營(yíng)運(yùn)能力和分析盈利能力三個(gè)方面。其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)定保證，營(yíng)運(yùn)能力是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力是兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)兩者的增強(qiáng)起著推動(dòng)作用。三者相互相成，共同構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容。分析償債能力。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)（本息）的能力，分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。短期償債能力，是指流動(dòng)增產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)責(zé)的償還能力，包括流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，也是衡量一個(gè)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力。驗(yàn)證公司短期支付能力的比率指標(biāo)有：流動(dòng)比率指標(biāo)、速動(dòng)比率指標(biāo)。流動(dòng)比率指標(biāo)是計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，比率越高，表示短期償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)就會(huì)越大，安全性也越高。但也不絕對(duì)，要考慮流動(dòng)資金中的存貨和積壓資金對(duì)流動(dòng)速度的影響因素。存貨和積壓資金占用額過(guò)大，流動(dòng)比率大，相反變現(xiàn)能力減弱，償債能力受到影響。流動(dòng)比率一般控制在2：1較為適宜。計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債。速動(dòng)比率指標(biāo)是指流動(dòng)資產(chǎn)中的速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值。速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的資產(chǎn)，考慮可靠性分析，應(yīng)把待攤費(fèi)用、預(yù)付貨款和待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失數(shù)額也同時(shí)在流動(dòng)資產(chǎn)中減去。速動(dòng)比率一般在1：1為好，但要著重注意應(yīng)收賬款的余額，應(yīng)收賬款余額大，速動(dòng)比率即使達(dá)到1：1,也并非是正常的，要加大對(duì)應(yīng)收賬款清理工作的力度。20ZZ-09-08發(fā)布20ZZ-09-2820ZZ-09-08發(fā)布Q/ZZZZ-20ZZ計(jì)算公式為：速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)二流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或-待攤費(fèi)用-預(yù)付貨款-待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失。長(zhǎng)期償債能力，是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，現(xiàn)金流量的變動(dòng)最終取決于公司所能獲得的收入與必須付出的代價(jià)以及兩者之間的因果關(guān)系，因此分析利潤(rùn)與長(zhǎng)期償債能力之間的關(guān)系至關(guān)重要。檢驗(yàn)企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程的安全性和可靠性的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)、有形資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)和借款總額與運(yùn)營(yíng)資金比率指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)，是負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比，反映公司舉債經(jīng)營(yíng)的能力，負(fù)債比率高說(shuō)明大部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到債權(quán)人身上，總之，投資收益率超過(guò)借款利息的可以考慮舉債，投資收益率與借款利息的差額變小或出現(xiàn)負(fù)債，則應(yīng)當(dāng)停止舉債。投資收益率大于借款利息的差額越大，作為債權(quán)人來(lái)說(shuō)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，舉債經(jīng)營(yíng)是成功的，反映了經(jīng)營(yíng)者利用債權(quán)人的資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。但舉債太多，超過(guò)債權(quán)人的心理承受程度，公司將很難再借到錢。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，將資產(chǎn)負(fù)債率控制在一個(gè)合理的水平，通常負(fù)債率控制在50%—70%為好，當(dāng)然能夠控制在55%左右為最安全。計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率二（負(fù)債?資產(chǎn)）*100%有形資產(chǎn)負(fù)債率。有形資產(chǎn)是資產(chǎn)總額減去無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)、待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)損失后的數(shù)額，有形資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與有形資產(chǎn)總額的比率通過(guò)對(duì)有形資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的分析，使經(jīng)營(yíng)者了解每元債務(wù)有多少有形資產(chǎn)為償還債務(wù)作保證。計(jì)算公式為：有形資產(chǎn)負(fù)債率二（負(fù)債小有形資產(chǎn)）*ioo%借款與運(yùn)營(yíng)資金的比率，是銀行借款總額除以運(yùn)營(yíng)資金的比例。銀行借款總額包括長(zhǎng)期借款與短期借款，運(yùn)營(yíng)資金是流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的數(shù)額，一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)該保持銀行借款總額不超過(guò)運(yùn)營(yíng)資金的差額，差額系數(shù)最多不得突破1,否則企業(yè)運(yùn)營(yíng)存在較大資金風(fēng)險(xiǎn)。尤其是用流動(dòng)資金短期借款搞基本建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)將更大。計(jì)算公式為：銀行借款總額與運(yùn)營(yíng)資金的比率=銀行借款總額+（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）。3分析經(jīng)營(yíng)能力營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過(guò)內(nèi)部資源的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生的大小。資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的強(qiáng)弱關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度和管理效率。這一指標(biāo)很重要。公司將有上億元資金被長(zhǎng)期占用，其中有很大一部分為不合理占用，如能加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，這對(duì)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益潛力巨大。分析方法包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，簡(jiǎn)單說(shuō)是應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。計(jì)算公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二營(yíng)業(yè)收入凈額+應(yīng)收賬款凈額平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率天數(shù)=360天?周轉(zhuǎn)率存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，測(cè)定公司存貨的變現(xiàn)速度，衡量公司的銷貨能力及存貨是否儲(chǔ)備過(guò)量。計(jì)算公式：存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二主營(yíng)業(yè)成本+存貨平均余額存資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360天小存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，反映全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二營(yíng)業(yè)收入凈額+流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，用來(lái)分析公司全部資產(chǎn)的使用效率。總資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。計(jì)算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二營(yíng)業(yè)收入凈額+全部資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360天+總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Q/ZZZZ-20ZZ3.4分析盈利能力反映公司盈利能力的指標(biāo)，通常有銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率和資本保值增值率等。銷售利潤(rùn)率，是利潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)收入的百分比，反映每元銷售收入獲得的利潤(rùn)率。計(jì)算公式：銷售利潤(rùn)率=（利潤(rùn)總額+營(yíng)業(yè)收入）*100%總資產(chǎn)收益率，是總資產(chǎn)的報(bào)酬率，反映了公司利用全部經(jīng)濟(jì)資源的獲取能力。計(jì)算公式：總資產(chǎn)收益率=（利潤(rùn)總額+總資產(chǎn)平均余額）*100%從宏觀角度分析，還可以把各種提留與利潤(rùn)加在一起來(lái)計(jì)算總資產(chǎn)的報(bào)酬率。股東權(quán)益收益率，股東權(quán)益為總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的差額也稱凈資產(chǎn)，股東權(quán)益收益率又稱凈資產(chǎn)收益率。通常分析股東的股本投資收益率，反映每元股本金所得的回報(bào)。計(jì)算公式：股東權(quán)益收益率=（凈利潤(rùn)率+股東權(quán)益）*100%股本金收益率工（可分配利潤(rùn)率+股本金）*100%資本保值增值率，是期末股東權(quán)益占期初股東權(quán)益的比例，反映股東投資的保值增值情況。計(jì)算公式：資本保值增值率二（期末股東權(quán)益小期初股東權(quán)益）*100%5分析成本及應(yīng)收賬款成本分析為財(cái)務(wù)科提供的成本核算表為依據(jù)、由主辦會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)分析，分析的內(nèi)容主要是：預(yù)算執(zhí)形情況分析、經(jīng)營(yíng)成果分析、應(yīng)收及預(yù)付賬款分析、成本控制分析、各項(xiàng)費(fèi)用分析、現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)分析、新產(chǎn)品開發(fā)及投資決策分析、資本營(yíng)運(yùn)分析、資產(chǎn)負(fù)債及償債能力分析等。4財(cái)務(wù)分析的一般程序和要求1財(cái)務(wù)分析工作由主管財(cái)務(wù)的副總領(lǐng)導(dǎo)，財(cái)務(wù)部具體負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)部為開展財(cái)務(wù)分析的責(zé)任單位，各財(cái)務(wù)科長(zhǎng)和主辦會(huì)計(jì)為責(zé)任人。財(cái)務(wù)分析每季開展一次，于季度會(huì)計(jì)報(bào)表報(bào)出當(dāng)月的15號(hào)前向公司總裁和總經(jīng)理報(bào)送。4.2財(cái)務(wù)分析的一般程序，首先提出本期分析的主題，根據(jù)主題確定需要分析的對(duì)象，針對(duì)分析對(duì)象選定分析方法，通過(guò)對(duì)比分析和結(jié)構(gòu)分析，總結(jié)出分析對(duì)象的發(fā)展趨勢(shì)、可比程度和存在的問(wèn)題，采用因素分析的方法，從中計(jì)算或分析影響發(fā)展趨勢(shì)和存在問(wèn)題的因素，最后提出總體評(píng)價(jià)，對(duì)因素結(jié)構(gòu)方面提出主觀意見和合理化建議，并為提高本崗位業(yè)務(wù)水平總結(jié)出一些規(guī)律性的經(jīng)驗(yàn)與方法。4.3財(cái)務(wù)分析報(bào)告必須用文字與相關(guān)表格組成，對(duì)分析的依據(jù)、分析的方法、分析的結(jié)果分別作出說(shuō)明和評(píng)價(jià)，通過(guò)分析評(píng)價(jià)，提出解決存在問(wèn)題的意見與建議，當(dāng)好公司領(lǐng)導(dǎo)的參謀。4財(cái)務(wù)分析報(bào)告要結(jié)合實(shí)際，方法靈活不死搬硬套，點(diǎn)面結(jié)合不教條枯燥，要針對(duì)分析當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況，聯(lián)系公司發(fā)展的現(xiàn)狀和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，突出重點(diǎn)、解決難點(diǎn)，尤其對(duì)成本核算和應(yīng)收款要作為重點(diǎn)分析解剖的內(nèi)容之一。5公司的統(tǒng)計(jì)人員