商業(yè)銀行資本管理

第三章商業(yè)銀行資本管理教學(xué)目標(biāo)和學(xué)習(xí)任務(wù)掌握商業(yè)銀行資本充足性的意義和衡量方法掌握商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的渠道和方法了解《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容，并能運(yùn)用有關(guān)的計(jì)算方法對(duì)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成和充足性進(jìn)行計(jì)算了解商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成和作用第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成和功能一、銀行資本的構(gòu)成銀行資本的一般來源：（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤銀行資本的具體構(gòu)成股本盈余債務(wù)資本優(yōu)先股普通股

資本盈余留存盈余

資本票據(jù)債券（一）股本

股本是商業(yè)銀行的外源資本，是銀行股東持有的主權(quán)證書。也是銀行最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。

1.普通股：是銀行資本的核心。持有者擁有對(duì)銀行的永久所有權(quán)。普通股收益=紅利+股息

2.優(yōu)先股：兼有普通股與債券雙重特點(diǎn)。與普通股區(qū)別在于銀行清算剩余資產(chǎn)時(shí)，擁有優(yōu)先分配權(quán)，但不擁有表決權(quán)。種類：固定股息率優(yōu)先股、可調(diào)整股息優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股三種。（二）盈余

盈余是銀行的內(nèi)源性資本。1.資本盈余：是由外源資本形成的。與股本密切相關(guān)。是調(diào)節(jié)銀行資本金，制定股息政策的一個(gè)重要項(xiàng)目。銀行如果增加注冊(cè)資本，就可以將其轉(zhuǎn)化為股本；在不盈利/少盈利時(shí)，可用其發(fā)放股息。2.留存盈余：是由內(nèi)源性資本形成的，是銀行尚未動(dòng)用的累計(jì)稅后利潤。留存收益大小取決于銀行盈利性大小、股息政策以及稅率等因素。一般來說，與盈利性呈正相關(guān)，與股息支付率、稅率呈負(fù)相關(guān)。（三）債務(wù)資本

債務(wù)資本又稱后期償付債券/次級(jí)債務(wù)，是一種外源資本，是銀行的補(bǔ)充資本，用以防范銀行的兌現(xiàn)危機(jī)。

特點(diǎn)：具有法定到期清償性；求償權(quán)排在存款所有者之后。1.資本票據(jù)：是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限一般為7~15年，可流通轉(zhuǎn)讓。2.債券：包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動(dòng)利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券等。二、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成我國商業(yè)銀行的資本資本盈余未分配利潤

各項(xiàng)準(zhǔn)備金

盈余公積

實(shí)收資本

三、銀行資本的功能（一）保護(hù)功能：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素，確保安全穩(wěn)健經(jīng)營——緩沖器。（二）防御功能：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（自然災(zāi)害、意外事故）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等——保護(hù)傘。（三）經(jīng)營功能

1.開業(yè)前，資本為銀行購買土地、修建新建筑、購買設(shè)備、雇傭管理者和職員提供了啟動(dòng)資金，并為銀行提供了領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照、組織經(jīng)營所需的營運(yùn)資金；

2.開業(yè)后，資本能提升社會(huì)公眾對(duì)于銀行的信心，確保銀行信用活動(dòng)的擴(kuò)展；

3.額外的資本注入為銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了資金的支持和風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)，使銀行得以擴(kuò)大市場(chǎng)份額；

4.資本支持了銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，充當(dāng)了銀行成長——調(diào)節(jié)器。第二節(jié)銀行資本的衡量

銀行資本是商業(yè)銀行經(jīng)營安全、穩(wěn)定發(fā)展的一道屏障，也是在日益激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)中，抗擊風(fēng)險(xiǎn)、防止危機(jī)、爭(zhēng)取盈利的保護(hù)傘。因此，銀行持有充足的資本是風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，也是穩(wěn)健經(jīng)營、追求更多利潤的保障。

一、銀行角度的資本衡量（一）最佳資本需要量的確定

這一理論認(rèn)為，銀行資本不能過高，也不能過低，資本量過高會(huì)使財(cái)務(wù)杠桿比率下降，降低資本收益率；資本量過低，又會(huì)增加對(duì)存款和其他資金來源的需求，使邊際收益率下降。因此，銀行最佳資本需要量應(yīng)當(dāng)是資本成本曲線最低點(diǎn)所決定的資本量。（二）影響銀行資本需要量的因素二、政府監(jiān)管角度的資本衡量

實(shí)踐證明，銀行在利潤最大化經(jīng)營目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，往往依賴更多的外來資金支撐資產(chǎn)的擴(kuò)張，資本比率不斷減低，導(dǎo)致銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。為保持社會(huì)公眾對(duì)銀行的信心，減少破產(chǎn)銀行存款求償權(quán)給政府存款保險(xiǎn)帶來的損失，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，各國管理當(dāng)局十分重視并不斷加強(qiáng)對(duì)銀行資本的監(jiān)管。（一）美國標(biāo)準(zhǔn)：發(fā)展歷程根據(jù)銀行所處地區(qū)人口數(shù)量確定資本比率

資本與存款的比率資本與資產(chǎn)比率

綜合分析法

統(tǒng)一資本管理

1.根據(jù)銀行所處地區(qū)人口數(shù)量

確定資本比率

19世紀(jì)后期《國民銀行法》對(duì)國民銀行最低資本量的規(guī)定就采用這種方法。當(dāng)時(shí)規(guī)定：一般情況下國民銀行的股票資本應(yīng)不少于10萬美元。如果地區(qū)人口不超過6000人，資本量最低不能低于5萬美元；如果當(dāng)?shù)厝丝诔^5萬人，最低資本量要增至20萬美元。2.資本與資產(chǎn)比率

包括三個(gè)指標(biāo)：（1）資本對(duì)總資產(chǎn)的比率。聯(lián)邦儲(chǔ)備體系要求銀行資本與總資產(chǎn)的比率不低于7%。（2）資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率。1948年美國貨幣監(jiān)理官提出以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本比率來衡量資本適宜度，規(guī)定這一比率在15%~20%之間。（3）分類計(jì)算的比率。3.統(tǒng)一資本管理

美國1991年通過的《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司促進(jìn)法案》規(guī)定：杠桿比率高于5%的銀行資本良好；

4%以上的為資本適度；低于4%為資本不足；

3%以下為資本明顯不足；杠桿比率降至2%以下為資本嚴(yán)重不足。（二）英國標(biāo)準(zhǔn)1．齒輪比率。即總資本與公共負(fù)債的比率。公式為：齒輪比率=總資本÷公共負(fù)債其中：公共負(fù)債=總資產(chǎn)―股東權(quán)益―長期債務(wù)

=總負(fù)債―長期債券該比率由于沒有考慮到資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，被認(rèn)為是粗略和不準(zhǔn)確的。2．風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率

將銀行資產(chǎn)按不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重?fù)Q算成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，計(jì)算出資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率。其中主要考慮了資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和被迫出售時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。并規(guī)定了0~7個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。三、資本衡量的國際標(biāo)準(zhǔn)（一）資本的定義

《巴塞爾協(xié)議》將資本成分定義為兩級(jí)。1．一級(jí)資本（Tier1Capital）。又稱核心資本，即永久性股東權(quán)益。包括已發(fā)行并完全繳足的普通股、永久性累積優(yōu)先股和公開儲(chǔ)備（由股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤、普通準(zhǔn)備金及法定準(zhǔn)備金中提取的儲(chǔ)備）。2．二級(jí)資本（Tier2Capital）。又稱附屬資本。包括非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通儲(chǔ)備/普通呆賬損失準(zhǔn)備金、混合資本工具（帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具）和次級(jí)長期債務(wù)。

（二）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定1、表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2．表外項(xiàng)目的信用換算系數(shù)

（三）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的加權(quán)計(jì)算1．表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2．表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)×信用換算系數(shù)×表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重3．衍生工具風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑衍生工具資產(chǎn)×信用換算系數(shù)×表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重4．全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)5．資本充足率（1）一級(jí)資本比率=核心資本÷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額（2）二級(jí)資本比率=附屬資本÷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額（3）資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率=（核心資本+附屬資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=一級(jí)資本比率+二級(jí)資本比率

※新巴塞爾協(xié)議要求最低資本充足率達(dá)到8%，銀行的核心資本的充足率應(yīng)為4%。目的是使銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更敏感，使其運(yùn)作更有效。

案例某銀行總資本為6000萬元，資產(chǎn)狀況如表3-1所示。

1.計(jì)算表外資產(chǎn)的對(duì)等信貸額，如表3-2所示。2.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額和資本充足率，如表3-3所示

20%%65000四、《巴塞爾協(xié)方式》實(shí)施前后銀行資本的國際比較

表3-4是主要工業(yè)國家銀行資本與資產(chǎn)的平均比率。如果以美國的比率為100%的基準(zhǔn)水平：丹麥、葡萄牙、西班牙、芬蘭和意大利五國銀行的平均比率高于美國。其余國家的比率顯著低于美國基準(zhǔn)水平。其中：德國的比率不到美國的80%；日本銀行的平均比率僅為美國的48%；瑞典最低，僅為美國的25%。（二）資本排名世界前十位的商業(yè)銀行

資本金狀況1998年英國《銀行家》雜志五、《巴塞爾協(xié)議》為強(qiáng)化國際型銀行體系的穩(wěn)定，避免因各國資本需求不同所造成不公平競(jìng)爭(zhēng)之情形，國際清算銀行下的巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)，于1988年公布以規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn)為主的跨國規(guī)范，稱為巴塞爾資本協(xié)定。（一）《巴塞爾協(xié)議》的主要思想商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平。（二）《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行

資本的分類

《巴塞爾協(xié)議》將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩大類。1.核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股※永久非累積優(yōu)先股：具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)——只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)；——銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息；——優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除；——優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股。（2）公開儲(chǔ)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤等。2.附屬資本（1）未公開儲(chǔ)備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。（2）重估儲(chǔ)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值。（3）普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱。

（三）《巴塞爾協(xié)議》對(duì)銀行業(yè)的影響

1.導(dǎo)致銀行增加政府債券投資，減少對(duì)企業(yè)和家庭的貸款。

2.更多的企業(yè)會(huì)因銀行提高貸款利率而轉(zhuǎn)向證券市場(chǎng)融資。

3.銀行增加資本的壓力加大。

1991年11月美國國會(huì)通過了《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法案》，將資本適宜度劃分為五個(gè)等級(jí)，對(duì)資本不足的銀行提出立即改進(jìn)措施，銀行面臨增加資本巨大壓力。1991年美國《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法案》“立即改進(jìn)措施”條款（四）新巴塞爾協(xié)議

2004年6月新協(xié)議內(nèi)容針對(duì)1988年的舊巴塞爾資本協(xié)定（BaselI）做了大幅修改，以期標(biāo)準(zhǔn)化國際上的風(fēng)險(xiǎn)控管制度，提升國際金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控管能力。1.新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定

（1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%。即：核心資本比率＝核心資本÷風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥4%

（2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本÷風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱：（1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求。目的是使銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更敏感，使其運(yùn)作更有效。（2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者通過監(jiān)測(cè)決定銀行內(nèi)部能否合理運(yùn)行，并對(duì)其提出改進(jìn)的方案。

（3）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。要求銀行提高信息的透明度，使外界對(duì)它的財(cái)務(wù)、管理等有更好的了解。2.新巴塞爾協(xié)議的主要精神銀行資本的最低需要量銀行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系（四）銀行規(guī)模與資本構(gòu)成規(guī)模較大的銀行，資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票。對(duì)于小銀行而言，資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤。原因：大銀行和小銀行通過金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同。從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高。銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線。資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系第三節(jié)我國銀行資本的衡量參照《巴塞爾協(xié)議》的要求，1994年中國人民銀行頒布了《關(guān)于資本成分和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的暫行規(guī)定》，明確規(guī)定了商業(yè)銀行的資本定義和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。把銀行資產(chǎn)劃分為若干種類，根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小，規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

1997年中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行資本規(guī)定》。

2004年中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。一、《關(guān)于資本成分和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的暫行規(guī)定》（一）《決定》將銀行資產(chǎn)劃分為六類。第一類：現(xiàn)金；第二類：對(duì)中央政府和中國人民銀行的授信；第三類：對(duì)公共企業(yè)的債權(quán)；第四類：對(duì)一般企業(yè)和個(gè)人的貸款；第五類：同業(yè)拆放；第六類：居住樓抵貸款。（二）按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)由小到大將風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重劃分為六個(gè)檔次第一個(gè)檔次為0；表示無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；第二個(gè)檔次為10%；第三個(gè)檔次為20%；第四個(gè)檔次為50%；第五個(gè)檔次為70%；第六個(gè)檔次為100%。二、我國商業(yè)銀行資本定義與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定續(xù)上表續(xù)上表三、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》

2004年中國人民銀行對(duì)我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定：（一）核心資本：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數(shù)股權(quán)。（二）附屬資本：重估儲(chǔ)備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長期次級(jí)債務(wù)。（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)；商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資。

※商譽(yù)是指在同等條件下，由于其所處地理位置的優(yōu)勢(shì)，或由于經(jīng)營效率高、歷史悠久、人員素質(zhì)高等多種原因，能獲取高于正常報(bào)酬率所形成的價(jià)值。

四、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析（一）國有商業(yè)銀行

1.資本的主要來源是實(shí)收資本。

2.銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同。

3.資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本。（二）股份制商業(yè)銀行

1.實(shí)收資本占資本比例差異懸殊，如中信實(shí)業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60%。

2.未分配利潤占資本比重今年來有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行———股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力。國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成：實(shí)收資本1607.301292.521421.00851.15占資本%90.3795.0164.6979.37資本公積12.8231.83622.48221.21占資本%0.722.3328.3420.63盈余公積147.68———占資本%8.30———未分配利潤10.7536.05105.650占資本%0.602.654.810.00股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）中信實(shí)業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成：實(shí)收資本68.0982.1719.4657.07占資本%72.9264.1451.6235.60資本公積0.1622.9415.7292.70占資本%0.1717.9141.7257.82盈余公積11.5118.101.255.16占資本%12.3314.133.323.22未分配利潤14.164.910.395.39占資本%15.173.821.043.36第四節(jié)銀行資本的籌集與管理一、銀行資本的籌集（一）內(nèi)部籌集（二）外部籌集二、銀行資本的管理（一）分子對(duì)策（二）分母對(duì)策銀行總體目標(biāo)資本需要量內(nèi)部籌集預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)股息目標(biāo)股息政策外部籌集股票債券一、銀行的資本的籌集（一）內(nèi)部籌集銀行可持續(xù)發(fā)展或資產(chǎn)增長需要足夠的資本金支持。在現(xiàn)有銀行資本不足的情況下，首先，通過增加內(nèi)源資本，即提高未分配收益來支持銀行的持續(xù)發(fā)展。1.制約因素（1）銀行及金融當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額（2）銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額（3）凈收入總額中能夠提留的數(shù)額2.優(yōu)點(diǎn)：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱3.缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。（二）外部籌集

當(dāng)銀行的內(nèi)源資本（未分配收入）不能夠滿足其資本需求時(shí)，銀行將通過外源資本充實(shí)資本金，以達(dá)到支持銀行資產(chǎn)增長的目的。事實(shí)上，銀行可以使用多種形式的外源資本來改善其資本狀況。1.外部資本來源：按基本屬性可分為普通股與優(yōu)先股兩大種類。2.主要方式：（1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備（2）發(fā)行普通股（3）發(fā)行優(yōu)先股（4）發(fā)行中長期債券（5）股票與債券的互換等發(fā)行中長期債券

1.中長期債券成為銀行補(bǔ)充資本的原因：該債券的持有者在銀行倒閉時(shí)，其求償權(quán)排在各類存款之后，而且債券的平均期限長（《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定必須超過5年以上）。2.銀行發(fā)行的中長期債券的種類：（1）資本票據(jù)：以固定利率計(jì)息的小面額債券，原始到期期限一般為7年~15年。（2）資本證券：面額較大；期限為15年以上。（3）可轉(zhuǎn)換債券：債券投資者可以按預(yù)先規(guī)定的價(jià)格、在持有一定時(shí)間后將其轉(zhuǎn)換為銀行的普通股股票。（4）浮動(dòng)利率長期債券：計(jì)息方法采用浮動(dòng)利率，往往表現(xiàn)為若干市場(chǎng)利率的加權(quán)指數(shù)。（5）選擇性利率指數(shù)：起初利率為固定利率，一定時(shí)期后可由持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率計(jì)息。二、銀行資本的管理（一）分子對(duì)策

分子對(duì)策是針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。銀行的資本計(jì)劃應(yīng)該建立在其管理目標(biāo)所需的銀行資本金數(shù)額以及金融當(dāng)局所規(guī)定的銀行最低資本限額要求的基礎(chǔ)之上。當(dāng)銀行的內(nèi)源資本來源不能滿足其資本需求時(shí)，銀行將尋求外源