貴州城市地下綜合管廊項(xiàng)目投標(biāo)文件三艙二艙一艙管廊

XX市地下綜合管廊試點(diǎn)城市PPP項(xiàng)目投標(biāo)文件第五分冊(cè)財(cái)務(wù)方案投標(biāo)人：XX2015年9月14日.投資估算根據(jù)招標(biāo)文件，項(xiàng)目原估算總投資為299,390萬元，其中鐘山路西段投資金額為6,700萬元?？紤]到鐘山路西段不納入投資范圍以及工程定額下浮8%后，經(jīng)我公司估算，本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資估算293,281萬元，其中靜態(tài)投資278,586萬元、動(dòng)態(tài)投資14,104萬元、鋪底流動(dòng)資金591萬元。附件五表5：項(xiàng)目總投資估算表單位：萬元序號(hào)費(fèi)用名稱投資額估算說明合計(jì)（萬元）1.靜態(tài)投資278,58861.1建筑工程費(fèi)用用182,8221按工程定額下下浮8%后，預(yù)計(jì)計(jì)建筑工程程費(fèi)、安裝裝工程費(fèi)、設(shè)設(shè)備購置費(fèi)費(fèi)（含工器器具）均下下浮8%；建筑工工程費(fèi)：安安裝工程費(fèi)費(fèi)約為92%：8%。1.2安裝工程費(fèi)用用15,89771.3設(shè)備購置費(fèi)用用（含工器器具）42,57331.4工程建設(shè)其他他費(fèi)用13,5655剔除原估算中中包含的建建設(shè)期貸款款利息。1.5基本預(yù)備費(fèi)23,7300考慮到地下綜綜合管廊建建設(shè)過程中中不確定性性較大，項(xiàng)項(xiàng)目還涉及及到原有管管線的遷改改及地上附附著物恢復(fù)復(fù)等費(fèi)用，此此類費(fèi)用目目前無法預(yù)預(yù)估，因此此較原有基基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)基礎(chǔ)上加加大了預(yù)備備費(fèi)金額。1.6投資方向調(diào)節(jié)節(jié)稅0根據(jù)《中華人人民共和國國固定資產(chǎn)產(chǎn)投資方向向調(diào)節(jié)稅暫暫行條例》，從從自2000年1月1日起新發(fā)發(fā)生的投資資額，暫停停征收固定定資產(chǎn)投資資方向調(diào)節(jié)節(jié)稅，故本本項(xiàng)目投資資方向調(diào)節(jié)節(jié)稅為0。2動(dòng)態(tài)投資14,10442.1建設(shè)期貸款利利息2,915根據(jù)銀行融資資10.663億元及項(xiàng)項(xiàng)目投資進(jìn)進(jìn)度測(cè)算結(jié)結(jié)果。2.2建設(shè)期漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)11,1899根據(jù)建安費(fèi)投投資進(jìn)度及及建設(shè)期內(nèi)內(nèi)年均價(jià)格格變動(dòng)率預(yù)預(yù)測(cè)暫定為為3%進(jìn)行測(cè)算算。3鋪底流動(dòng)資金金591按流動(dòng)資金330%測(cè)算。4項(xiàng)目投入總資資金（1+2++3）293,28812.資金籌措計(jì)劃根據(jù)項(xiàng)目總投資估算293,281萬元及項(xiàng)目實(shí)施方案，本項(xiàng)目資金來源為項(xiàng)目資本金、中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金、銀行融資三部分構(gòu)成。2.1資金計(jì)劃與籌措方案根據(jù)項(xiàng)目投資進(jìn)度安排，在建設(shè)期2年內(nèi)預(yù)計(jì)分別完成項(xiàng)目總投資的55%、45%。根據(jù)項(xiàng)目投資進(jìn)度方案，中國建筑制定了項(xiàng)目的資金計(jì)劃與籌措方案如下表：附件六表6：資金計(jì)劃與籌措表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目期間合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期121總投資159,4665133,22251,971294,66611.1靜態(tài)投資153,2222125,3664278,58861.2動(dòng)態(tài)投資6,2437,86114,10441.3流動(dòng)資金1,9711,9712資金籌措163,4554129,82271,380294,66612.1資本金100,0000100,0000其中：用于鋪鋪底流動(dòng)資資金5915912.2借款3,454102,82271,380107,66612.2.1長(zhǎng)期借款3,454102,8227106,28812.2.2流動(dòng)資金借款款1,3801,3803補(bǔ)貼（中央財(cái)財(cái)政）60,000027,000087,0000

2.2銀行存款證明

2.3項(xiàng)目資本金及融資資金來源2.3.1項(xiàng)目資本金項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金10億元，其中XX市住投公司出資2億元，持有項(xiàng)目公司股權(quán)比例20%；XX（以下簡(jiǎn)稱“中國建筑”）向項(xiàng)目公司一次性增資8億元，持有項(xiàng)目公司股權(quán)比例80%。XX（股票代碼：601668.SH），是國務(wù)院國資委直接管理的大型中央企業(yè)，注冊(cè)資本金300億元，凈資產(chǎn)1,969億元，世界500強(qiáng)排名第37位，是全球最大的建筑地產(chǎn)綜合企業(yè)集團(tuán)。中國建筑擁有5家境內(nèi)外上市子公司，企業(yè)自身資金實(shí)力雄厚，融資渠道多元化，銀行綜合授信額度已達(dá)7800億元，與國內(nèi)各大銀行建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系,完全有能力按照投標(biāo)文件要求按時(shí)出資到位。2.3.2中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金根據(jù)項(xiàng)目資格預(yù)審及招標(biāo)文件，本項(xiàng)目建設(shè)期將獲得中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助8.7億元。2015年6月，中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金第一筆資金3億元已到位。2.3.3.銀行融資 2.3.3.1融資方式本項(xiàng)目融資擬采取銀行貸款方式，由項(xiàng)目公司向融資銀行申請(qǐng)5年期以上項(xiàng)目貸款，貸款額度約10.63億元，貸款期限20年，貸款利率為中國人民銀行5年期以上基準(zhǔn)貸款利率。2.3.3.2擔(dān)保方式以項(xiàng)目公司未來收益質(zhì)押對(duì)貸款提供擔(dān)保，由項(xiàng)目公司與貸款銀行簽訂貸款合同和未來收益質(zhì)押合同，并將質(zhì)押合同到當(dāng)?shù)厝嗣胥y行備案。若擔(dān)保不足，由中國建筑為項(xiàng)目建設(shè)期融資提供信用擔(dān)保，保證完成銀行融資工作。2.3.3.3融資工作進(jìn)展情況目前，中國建筑與國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國建設(shè)銀行等多家銀行就本項(xiàng)目融資方案進(jìn)行對(duì)接和溝通，對(duì)接銀行均表示了較強(qiáng)的合作意愿。中國建筑擬將中國建設(shè)銀行作為本項(xiàng)目意向貸款人，中國建設(shè)銀行出具了本項(xiàng)目貸款意向書及承諾函，意向貸款額度為12億元，完全能夠滿足項(xiàng)目融資需求。附件七表7：資金來源計(jì)劃表單位：萬元序號(hào)渠道金額融資條件融資期限1資本金100，00001.1政府平臺(tái)公司司出資20,00001.2中建方出資80,00002債務(wù)資金106,29902.1銀行融資106,2881中國人民銀行行同期貸款款基準(zhǔn)利率率20年3建設(shè)期中央財(cái)財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)補(bǔ)貼87,0000合計(jì)293,28813.融資風(fēng)險(xiǎn)及不確定性分析3.1出資能力目前，中國建筑與國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國建設(shè)銀行等多家銀行就項(xiàng)目融資方案進(jìn)行初步對(duì)接和溝通，對(duì)接銀行均表示了較強(qiáng)的合作意愿。目前，中國建筑擬將中國建設(shè)銀行作為本項(xiàng)目意向貸款人，中國建設(shè)銀行出具了包括項(xiàng)目貸款意向書、承諾函（詳見如下）；

3.1.1貸款意向書

3.1.2貸款人承諾書3.1.3貸款人的一般資料、同類項(xiàng)目的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)資料3.1.4聯(lián)聯(lián)合投資人人的信貸支支持程度投標(biāo)人（XXX）并非聯(lián)聯(lián)合體，故故不存在聯(lián)聯(lián)合體內(nèi)的的投資人對(duì)對(duì)項(xiàng)目的信信貸支持。3.1.5其其它方式的的融資信用用保證措施施中國建筑資金金實(shí)力雄厚厚，融資渠渠道多元化化，不斷積積累探索新新的融資和和商業(yè)模式式，與國內(nèi)內(nèi)各大銀行行建立了戰(zhàn)戰(zhàn)略合作關(guān)關(guān)系，至22015年銀行綜綜合授信額額度已達(dá)7800億元。目前前，中國建建筑與國家家開發(fā)銀行行、中國銀銀行、中國國農(nóng)業(yè)發(fā)展展銀行、中中國建設(shè)銀銀行等多家家銀行就項(xiàng)項(xiàng)目融資方方案進(jìn)行初初步對(duì)接和和溝通，對(duì)對(duì)接銀行均均表示了較較強(qiáng)的合作作意愿，若若建設(shè)銀行行貸款無法法滿足項(xiàng)目目融資需求求，其他意意向銀行仍仍能提供本本項(xiàng)目貸款款支持，或或通過基金金、信托、保保險(xiǎn)等多種種金融手段段和工具滿滿足本項(xiàng)目目融資需求求。3.2項(xiàng)目融融資不確定定性分析3.2.1政政策影響風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析及及應(yīng)對(duì)方案目前，國家對(duì)對(duì)PPP模式的推推行過程中中，國家層層面的政策策尚不完善善，金融機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)PPP項(xiàng)目融資資更多的是是宣傳，缺缺乏操作指指南，實(shí)際際在全國范范圍內(nèi)融資資到位的PPP項(xiàng)目的案案例并不多多，這種政政策支持的的風(fēng)險(xiǎn)是本本項(xiàng)目融資資的最大困困難。應(yīng)對(duì)方案：國國家為支持持各級(jí)政府府所公布的的PPP項(xiàng)目的推推進(jìn)和落實(shí)實(shí)，相關(guān)部部委近期密密集出臺(tái)金金融支持的的政策和文文件，如《國國務(wù)院關(guān)于于創(chuàng)新重點(diǎn)點(diǎn)領(lǐng)域投融融資機(jī)制鼓鼓勵(lì)社會(huì)投投資的指導(dǎo)導(dǎo)意見》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)的指導(dǎo)意見》、財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)〈政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》和發(fā)改委《關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》等，為有效地化解本項(xiàng)目融資的政策風(fēng)險(xiǎn)提供了有力的支持。中國建筑近期期通過與多多家銀行的的對(duì)接和洽洽商，對(duì)接接銀行均表表示了較強(qiáng)強(qiáng)的合作意意愿，認(rèn)為為國家近期期密集出臺(tái)臺(tái)相關(guān)金融融支持政策策和文件，為為地下綜合合管廊PPP項(xiàng)目融資資提供了廣廣闊的發(fā)展展空間。3.2.2授授信額度風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析及及應(yīng)對(duì)方案由于項(xiàng)目公司司新成立，收收入、現(xiàn)金金流、利潤(rùn)潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)指指標(biāo)較低，將將導(dǎo)致項(xiàng)目目公司的授授信評(píng)級(jí)低低，融資難難度加大。應(yīng)對(duì)方案：（1）依托中中國建筑雄雄厚的資金金實(shí)力和授授信評(píng)級(jí)以以及與金融融機(jī)構(gòu)多年年良好的合合作關(guān)系等等綜合優(yōu)勢(shì)勢(shì)，對(duì)項(xiàng)目目公司融資資予以支持持。（2）對(duì)項(xiàng)目目公司融資資授信，采采用的是從從中國建筑筑銀行授信信總額度中中切割的方方式，完全全可以彌補(bǔ)補(bǔ)項(xiàng)目公司司授信評(píng)級(jí)級(jí)低的不足足。3.2.3資資金不能及及時(shí)到位風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析及及應(yīng)對(duì)方案本項(xiàng)目以自有有資金和銀銀行貸款資資金作為項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)資資金的來源源，若融資資資金不能能按期到位位，可能會(huì)會(huì)造成投資資進(jìn)度款無無法正常支支付，從而而導(dǎo)致項(xiàng)目目投資不能能順利推進(jìn)進(jìn)，帶來投投資履約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)方案：(1)項(xiàng)目公公司在安排排總體融資資計(jì)劃的基基礎(chǔ)上，每每年再制定定年度融資資計(jì)劃，并并在年初積積極與對(duì)接接銀行溝通通，預(yù)留出出全年的融融資額度規(guī)規(guī)模。(2)在實(shí)際際投資過程程中，項(xiàng)目目公司每月月提前掌握握和估算投投資進(jìn)度，主主動(dòng)與銀行行對(duì)接溝通通，在保證證總體融資資額度的前前提下，動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整每每月融資計(jì)計(jì)劃，提前前預(yù)留好貸貸款額度，在在提貸之前前做好詳細(xì)細(xì)的融資策策劃，保證證融資資金金按時(shí)到位位。(3)如若出出現(xiàn)短期融融資資金不不能及時(shí)到到位的情況況，中國建建筑將考慮慮以自有資資金作為支支撐，保證證工程按計(jì)計(jì)劃推進(jìn)。3.2.4融融資成本加加大風(fēng)險(xiǎn)分分析及應(yīng)對(duì)對(duì)方案在本項(xiàng)目建設(shè)設(shè)階段，可可能出現(xiàn)融融資利率受受政策調(diào)控控變動(dòng)影響響，由于融融資量大，從從而產(chǎn)生使使融資成本本加大的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)方案：以以中國建筑筑與國內(nèi)多多家大型銀銀行的長(zhǎng)期期良好合作作關(guān)系及3A信用等級(jí)級(jí)，有能力力控制利率率波動(dòng)，必必要時(shí)中國國建筑將對(duì)對(duì)項(xiàng)目公司司予以支持持增加授信信，確保融融資資金成成本不超過過基準(zhǔn)利率率上浮10%。若出現(xiàn)現(xiàn)融資資金金成本超出出投標(biāo)報(bào)價(jià)價(jià)的情況，中中國建筑在在此承諾，由由我公司自自行消化，不不要求增加加政府的采采購成本。3.2.5項(xiàng)項(xiàng)目合法性性文件批復(fù)復(fù)時(shí)間過長(zhǎng)長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析析及應(yīng)對(duì)方案本項(xiàng)目若出現(xiàn)現(xiàn)相關(guān)合法法性文件批批復(fù)時(shí)間過過長(zhǎng)的問題題，可能會(huì)會(huì)影響銀行行的放貸速速度，從而而造成項(xiàng)目目融資資金金不能及時(shí)時(shí)到位的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)方案：配配合政府共共同協(xié)調(diào)督督促相關(guān)局局委辦盡快快落實(shí)相關(guān)關(guān)文件批復(fù)復(fù)，確保銀銀行融資及及時(shí)到位。若若出現(xiàn)短期期內(nèi)的資金金需求和短短缺，中國國建筑將考考慮采用“項(xiàng)目前期期貸款、股股東借款”等過橋資資金方式解解決短期困困難。4.融資成本本本項(xiàng)目融資成成本包括銀銀行貸款利利息和籌資資費(fèi)用（如如律師費(fèi)、評(píng)評(píng)估費(fèi)等）兩部分。（缺：須提供項(xiàng)目全部投資的資本結(jié)構(gòu)及加權(quán)平均資本成本。本項(xiàng)目可接受的融資利率年華不超過基準(zhǔn)利率上浮10%）4.1資金占占用成本（銀行貸款利息）在本項(xiàng)目建設(shè)設(shè)運(yùn)營(yíng)中，擬擬采用的銀銀行貸款分分兩種：長(zhǎng)長(zhǎng)期貸款（即即項(xiàng)目貸款款）、短期期貸款（即即流動(dòng)資金金貸款）。長(zhǎng)長(zhǎng)期貸款利利率為中國國人民銀行行5年期以上上基準(zhǔn)貸款款利率，短短期貸款利利率為中國國人民銀行行1年期以上上基準(zhǔn)貸款款利率。4.2籌資費(fèi)費(fèi)用鑒于中國建筑筑與中國建建設(shè)銀行及及國內(nèi)各大大銀行均建建立了良好好的互信基基礎(chǔ)和戰(zhàn)略略合作關(guān)系系，在項(xiàng)目目融資方面面給予綠色色通道，鑒鑒于此，本本項(xiàng)目暫不不考慮律師師費(fèi)、評(píng)估估費(fèi)等籌資資費(fèi)用。5.項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)分析5.1基本假假設(shè)條件和和參數(shù)說明明5.1.1根據(jù)《貴貴州省市政政工程計(jì)價(jià)價(jià)定額》（2004版）及相關(guān)關(guān)現(xiàn)行配套套文件，通過科學(xué)學(xué)合理規(guī)劃劃、施工設(shè)設(shè)計(jì)優(yōu)化以以及資金合合理安排等等措施，執(zhí)執(zhí)行工程定定額下浮8%。5.1.2項(xiàng)目公司司注冊(cè)資本本金10億元，若中中國建筑中中標(biāo)后，中中國建筑將將一次性向向項(xiàng)目公司司增資8億元。5.1.3本項(xiàng)目建設(shè)設(shè)期獲得的的中央財(cái)政政專項(xiàng)補(bǔ)助助資金8.7億元，工程建設(shè)設(shè)期2年，預(yù)計(jì)計(jì)第1年到位資資金6億元，第第二年預(yù)計(jì)計(jì)到位資金金2.7億元。5.1.4本本項(xiàng)目銀行行貸款期限限20年，經(jīng)與對(duì)對(duì)接銀行初初步溝通結(jié)結(jié)果，銀行行貸款還款款方式暫按按等額本息息還款方式式。5.1.5項(xiàng)項(xiàng)目公司銀銀行融資利利率為基準(zhǔn)準(zhǔn)利率。其其中，長(zhǎng)期期貸款利率率暫按央行行最新5年以上基基準(zhǔn)貸款年年利率5.155%執(zhí)行，1年期短期期貸款利率率暫按央行行最新5年以上基基準(zhǔn)貸款年年利率4.600%執(zhí)行。5.1.6銀銀行貸款利利息按累計(jì)計(jì)融資總額額減去還款款后的余額額乘以基準(zhǔn)準(zhǔn)貸款利率率計(jì)算。5.1.7項(xiàng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期期間，若不不考慮地下下綜合管廊廊大中修費(fèi)費(fèi)，項(xiàng)目運(yùn)運(yùn)營(yíng)成本為為676萬元（含含項(xiàng)目公司司購買的保保險(xiǎn)費(fèi)）。運(yùn)運(yùn)營(yíng)期28年內(nèi)，地地下管廊的的大中修暫暫按2次考慮（即即14年一次），每每次大中修修費(fèi)按項(xiàng)目目投資總額額的1.5%測(cè)算。5.1.8項(xiàng)項(xiàng)目公司每每年收取的的管廊服務(wù)務(wù)費(fèi)為1.2億元，本項(xiàng)項(xiàng)目政府補(bǔ)補(bǔ)貼部分不不計(jì)入營(yíng)業(yè)業(yè)稅及所得得稅納稅收收入，營(yíng)業(yè)業(yè)稅及附加加部分暫按按每年223萬元估算算。5.1.9項(xiàng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期期間，固定定資產(chǎn)折舊舊采取直線線折舊法，折折舊期限為為28年，折舊舊計(jì)提基數(shù)數(shù)為項(xiàng)目固固定資產(chǎn)總總額。5.2項(xiàng)目成成本分析根據(jù)項(xiàng)目成本本分析，預(yù)預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期期內(nèi)項(xiàng)目公公司總成本本為382,,076萬元，其其中固定資資產(chǎn)折舊費(fèi)費(fèi)293,,281萬元，銀銀行貸款利利息59,2297萬元，經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本27,2270萬元。具體體分析詳見見下表：總成本費(fèi)用表表序號(hào)年份

項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期123456789101112131415161718192021222324252627281工資及福利費(fèi)費(fèi)5,3201901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901901902日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用用3,8901391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391391393大中修費(fèi)用8,79800000000000004,39900000000000004,3994日常費(fèi)用921333333333333333333333333333333333333333333333333333333335水電費(fèi)5,5571981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981981986應(yīng)急處理費(fèi)771282828282828282828282828282828282828282828282828282828287運(yùn)營(yíng)期保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)2,464888888888888888888888888888888888888888888888888888888888折舊費(fèi)293,288110,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,474410,47449利息支出61,07555,5375,3455,1434,9314,7084,4744,2273,9683,6953,4083,1072,7902,4572,1061,7371,350942514636363636363636363639.1長(zhǎng)期貸款利息息59,29775,4735,2825,0804,8684,6454,4104,1643,9043,6323,3453,0432,7262,3932,0431,6741,28687945100000000009.2流動(dòng)資金利息息1,7776363636363636363636363636363636363636363636363636363636310生產(chǎn)總成本382,077616,687716,495516,293316,081115,858815,624415,377715,118814,845514,558814,257713,940013,607717,655512,888812,500012,093311,664411,214411,214411,214411,214411,214411,214411,214411,214411,214415,613311固定成本372,500716,660016,468816,266616,054415,831115,596615,350015,090014,818814,531114,229913,912213,579913,229912,860012,473312,065511,637711,186611,186611,186611,186611,186611,186611,186611,186611,186611,186612可變成本9,569282828282828282828282828284,427282828282828282828282828284,42713經(jīng)營(yíng)成本27,72006766766766766766766766766766766766766765,0756766766766766766766766766766766766766765,0755.3項(xiàng)目利利潤(rùn)分析預(yù)計(jì)本項(xiàng)目獲獲得管廊服服務(wù)費(fèi)336,,000萬元，遞遞延收益887,000萬元（中央央財(cái)政專項(xiàng)項(xiàng)補(bǔ)貼8.7億元列入入項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)營(yíng)遞延收入入），總成成本費(fèi)用382,,076萬元，考慮慮政府補(bǔ)貼貼無需繳納納營(yíng)業(yè)稅、所所得稅，預(yù)預(yù)計(jì)項(xiàng)目公公司凈利潤(rùn)潤(rùn)為34,6680萬元，具體體分析見下下表。利潤(rùn)表序號(hào)年份項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期合計(jì)123456789101112131415161718192021222324252627281管廊服務(wù)費(fèi)336,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,00001.1營(yíng)業(yè)收入112,30024,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0111.2政府可行缺口口補(bǔ)貼223,69987,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9892營(yíng)業(yè)稅及附加加稅6,2442232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232233總成本費(fèi)用382,077616,687716,495516,293316,081115,858815,624415,377715,118814,845514,558814,257713,940013,607717,655512,888812,500012,093311,664411,214411,214411,214411,214411,214411,214411,214411,214411,214415,61334補(bǔ)貼收入87,00003,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1074.2遞延收益87,00003,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1073,1075利潤(rùn)總額（11-2-33+4）34,6800-1,8033-1,6111-1,4099-1,1977-974-740-493-234393266279441,278-2,77111,9972,3842,7923,2203,6713,6713,6713,6713,6713,6713,6713,6713,671-7296所得稅(255%)000000000000000000000000000007凈利潤(rùn)（5--8）34,6800-1,8033-1,6111-1,4099-1,1977-974-740-493-234393266279441,278-2,77111,9972,3842,7923,2203,6713,6713,6713,6713,6713,6713,6713,6713,671-7298盈余公積金（10%）4,664000000004336394128020023827932236736736736736736736736736709未分配利潤(rùn)30,0166-1,8033-1,6111-1,4099-1,1977-974-740-493-234352935648501,150-2,77111,7972,1462,5122,8983,3043,3043,3043,3043,3043,3043,3043,3043,304-72910累計(jì)未分配利利潤(rùn)30,0166-1,8033-3,4144-4,8233-6,0200-6,9955-7,7344-8,2277-8,4611-8,4266-8,1333-7,5688-6,7188-5,5699-8,3400-6,5433-4,3977-1,88551,0134,3177,62010,924414,227717,531120,834424,138827,441130,745530,016611累計(jì)盈余公積積金38,082200000000436991943213215217591,0391,3611,7282,0952,4622,8293,1963,5633,9304,2974,6644,6645.4現(xiàn)金流流量分析據(jù)測(cè)算，本項(xiàng)項(xiàng)目現(xiàn)金流流量較為充充足，項(xiàng)目目資本金財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)部收收益為1..44%?，F(xiàn)金流量表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期12123456789101112131415161718192021222324252627281現(xiàn)金流入336,00000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,000012,00001.1營(yíng)業(yè)收入112,30024,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0114,0111.2財(cái)政補(bǔ)貼223,6998007,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9897,9891.3回收固定資產(chǎn)產(chǎn)余值01.4回收流動(dòng)資金金002現(xiàn)金流出301,3119100,0000010,161110,161110,161110,161110,161110,161110,161110,161110,161110,161110,161110,161110,152214,551110,152210,152210,152210,15229539539539539539539539539535,3522.1項(xiàng)目資本金100,0000100,000000000000000000000000000000002.2借款本金償還還106,28813,7253,9174,1194,3314,5544,7895,0355,2955,5675,8546,1556,4726,8067,1577,5257,9138,3208,74900000000002.3借款利息償還還61,07555,5375,3455,1434,9314,7084,4744,2273,9683,6953,4083,1072,7902,4582,1071,7391,351943515646464646464646464642.3．1長(zhǎng)期貸款利息息59,29775,4735,2825,0804,8684,6454,4104,1643,9043,6323,3453,0432,7262,3932,0431,6741,28787945100000000002.3.2流動(dòng)資金利息息1,777636363636363636363636363646464646464646464646464646464642.4經(jīng)營(yíng)成本27,72006766766766766766766766766766766766766655,0656656656656656656656656656656656656656655,0652.5營(yíng)業(yè)稅及附加加稅6,2442232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232232.6所得稅000000000000000000000000000003凈現(xiàn)金流量((1-2++3)（稅后）34,6811-100,000001,8391,8391,8391,8391,8391,8391,8391,8391,8391,8391,8391,8391,848-2,55111,8481,8481,8481,84811,047711,047711,047711,047711,047711,047711,047711,047711,04776,6484累計(jì)凈現(xiàn)金流流量（稅后后）34,6811-100000-100,0000-98,1661-96,3222-94,4883-92,6444-90,8005-88,9666-87,1227-85,2888-83,4449-81,6110-79,7771-77,9332-75,9778-78,5229-76,6882-74,8334-72,9886-71,1338-60,0991-49,0443-37,9996-26,9448-15,9001-4,85446,19417,241128,289934,93775.5資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表通過對(duì)項(xiàng)目公公司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表分析析，預(yù)計(jì)在項(xiàng)目目公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)期間內(nèi)，公公司資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)合理，流流動(dòng)比率較較高，償還還短期債務(wù)務(wù)能力強(qiáng)，公公司經(jīng)營(yíng)整整體穩(wěn)健。資產(chǎn)負(fù)債表序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期12123456789101112131415161718192021222324252627281資產(chǎn)163,4554293,2881286,0663277,4227268,7992260,1557251,5221242,8886234,2550225,6115216,9880208,3444199,7009191,0774182,4338169,4003160,7668152,1333143,4997134,8662135,4226135,9889136,5552137,1116137,6779138,2443138,8006139,3770139,9333136,09971.1流動(dòng)資產(chǎn)總額額3,98903,2565,0956,9348,77210,611112,450014,289916,128817,967719,806621,645523,484425,323322,762224,602226,441128,280030,119941,157752,194463,232274,270085,308896,3455107,3883118,4221129,4559136,09971.1.1應(yīng)收帳款2,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0001.1.2存貨00000000000000000000000000001.1.3現(xiàn)金88888888888888888888888888881.1.4累計(jì)盈余資金金3,98901,2473,0864,9256,7648,60310,442212,281114,120015,959917,798819,637721,476623,315520,754422,593324,432226,271128,110039,148850,186661,224472,261183,299994,3377105,3775116,4112127,4550134,08891.2在建工程159,4665293,288100000000000000000000000000001.3固定資產(chǎn)凈值值282,8007272,3333261,8558251,3884240,9110230,4335219,9661209,4887199,0112188,5338178,0664167,5889157,1115146,6441136,1666125,6992115,2118104,744394,269983,795573,320062,846652,372241,897731,423320,949910,474402負(fù)債及所有者者權(quán)益163,4554293,2881286,0663277,4227268,7992260,1557251,5221242,8886234,2550225,6115216,9880208,3444199,7009191,0774182,4338169,4003160,7668152,1333143,4997134,8662135,4226135,9889136,5552137,1116137,6779138,2443138,8006139,3770139,9333136,09972.1流動(dòng)負(fù)債總額額00373737373737373737373737373737373737373737373737373737372.1.1應(yīng)付帳款373737373737373737373737373737373737373737373737373737372.1.2其他短期借款款2.2長(zhǎng)期借款3,454106,2881102,555698,639994,520090,189985,634480,846675,811170,516664,949959,095552,940046,467739,661132,505524,980017,06888,748000000000002.3流動(dòng)資金借款款1,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3801,3802.4遞延收益60,000087,000083,893380,786677,679974,571171,464468,357765,250062,143359,036655,929952,821149,714446,607743,500040,393337,286634,179931,071127,964424,857721,750018,643315,536612,42999,3216,2143,10702.5負(fù)債小計(jì)（22.1+22.2+22.3）63,4544193,2881187,8666180,8441173,6115166,1777158,5116150,6220142,4778134,0776125,4002116,4441107,177897,598887,686677,422266,790055,771144,344432,488829,381126,274423,167720,060016,953313,846610,73887,6314,5241,4172.6所有者權(quán)益100,0000100,000098,197796,586695,177793,980093,005592,266691,773391,539991,578891,904492,531193,475594,753391,981193,978896,362299,1544102,3774106,0444109,7115113,3885117,0556120,7226124,3997128,0668131,7338135,4009134,68802.5.1資本金100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,0000100,00002.5.2資本公積金0000000000000000000000000000002.5.3累計(jì)贏余公積積金00000000436991943213215217591,0391,3611,7282,0952,4622,8293,1963,5633,9304,2974,6644,6642.5.4累計(jì)未分配利利潤(rùn)-1,8033-3,4144-4,8233-6,0200-6,9955-7,7344-8,2277-8,4611-8,4266-8,1333-7,5688-6,7188-5,5699-8,3400-6,5433-4,3977-1,88551,0134,3177,62010,92