中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題與對策

..中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策——以XX科士達科技股份為例摘要：隨著我國政府改革的日益加深,各種市場經(jīng)濟主體均取得了十足發(fā)展。作為新生經(jīng)濟力量,中小企業(yè)對我國社會主義市場經(jīng)濟的建設發(fā)揮的功效月來越大。中小企業(yè)數(shù)量眾多,經(jīng)濟管理體制較為靈活,能夠廣泛吸收我國的眾多就業(yè)人群、推動當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展,促進社會進步與科技創(chuàng)新。但是,我們也應當注意到我國中小企業(yè)迅速發(fā)展的同時,也存在諸多問題和制約,比如技術問題、人才問題、資金問題等。這其中,企業(yè)的資金流管理問題尤其引人注意。部分中小企業(yè)內部并沒有形成科學完善的現(xiàn)金流管理制度,由此引發(fā)企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金短缺、支付力不足等生產(chǎn)經(jīng)營問題,若不能妥善處理很可能會引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金危機,甚至破產(chǎn)。鑒于上述研究背景,本文以XX科士達科技股份的現(xiàn)金流量管理為例,指出當前我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題,并提出相應的解決對策,以切實提升中小企業(yè)現(xiàn)金流管理水平,促進中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的增加。關鍵詞：中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理持續(xù)經(jīng)營Abstract:Withthedeepeningreformofourgovernment,allkindsofmarketeconomicsubjecthasobtainedfulldevelopment.Asaneweconomicpower,smallandmedium-sizedenterprisesofourcountrysocialistmarketeconomy,thegreatertheeffectintheconstructionofmonths.Smallandmedium-sizedenterprisesarenumerous,economicmanagementsystemmoreflexible,abletowidelyabsorbsmanyemploymentpopulationinourcountry,promotethedevelopmentoflocaleconomy,promotesocialprogressandscientificandtechnologicalinnovation.However,weshouldalsonotethatChina'srapiddevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesatthesametime,alsohasmanyproblemsandconstraints,suchastechnology,talent,money,etc.Thisamongthem,theenterprise'scashflowmanagementproblemisparticularlynotable.Partofsmallandmedium-sizedenterprisesdidnotformascientificandperfectinternalcashflowmanagementsystem,andtheresultingcompanypayscashshortage,theproductionandbusinessoperationproblemssuchasinsufficient,ifnotproperlyhandlecashislikelytocausetheenterprisecrisis,orevenbankruptcy.Inviewoftheaboveresearchbackground,thispapertakesshenzhenrothscience&technologyco.,LTD.,thecashflowmanagement,forexample,pointsoutproblemsexistinginthecurrentourcountrysmallandmedium-sizedenterprisecashflowmanagement,andputsforwardcorresponding.Keywords:Smallandmedium-sizedenterprisecashflowcontinueasagoingconcern前言眾所周知,現(xiàn)金流是企業(yè)的生命之本,任何企業(yè)的正常運轉自始自終都不能脫離現(xiàn)金流的支撐。企業(yè)可以承受暫時性的虧損,但不能承受現(xiàn)金流的斷裂?，F(xiàn)金流量管理水平?jīng)Q定著企業(yè)生死存亡。要在激烈的市場競爭中立于不敗之地,中小企業(yè)必須要從戰(zhàn)略的高度對現(xiàn)金流量管理做出統(tǒng)籌規(guī)劃,通過評估外界環(huán)境、分析自身企業(yè),制定出合理的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營戰(zhàn)略,加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理,以增強自身抗風險能力。本文從現(xiàn)金流量管理基本理論入手,分析企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務管理中的地位及其重要性,引導中小企業(yè)關注現(xiàn)金流量管理,并且不孤立地進行現(xiàn)金流量管理,而把它作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的一個重要組成部分來加以重視,提高現(xiàn)金流量管理的質量。本文采用文獻分析法、案例分析法對賒銷管理進行分析,以XX科士達科技股份為例。首先,從有關理論入手,搜集并整理有關資料；其次,了解XX科士達科技股份現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀；最后,剖析其現(xiàn)金流管理中潛在的問題,針對現(xiàn)金流管理過程中存在的問題給出應對措施,從而切實提升中小企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。本文共分為四個部分,第一部分是中小企業(yè)現(xiàn)金流理論概述,主要寫現(xiàn)金流管理的內容和必要性；第二部分主要分析XX科士達公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀,首先簡單介紹公司基本情況,然后,通過相關數(shù)據(jù)利用圖文結合的方法對公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀進行分析,進一步的指出XX科士達公司現(xiàn)金流管理存在的問題；第三部分是完善中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策對策,本部分是對上一部分列出的問題有針對性的提出相應的解決辦法,希望本文能給中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理帶來幫助。一、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理概述〔一現(xiàn)金流量管理的含義現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益,圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系,是對當前或未來一定時期內的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價?，F(xiàn)金流量管理是一個內容極其豐富的系統(tǒng)。企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的,而企業(yè)經(jīng)營管理活動是不穩(wěn)定的,這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現(xiàn)金凈流入,保持現(xiàn)金流量短期與長期的通暢,就必須加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理,適時地對企業(yè)的資源進行合理組合配置?！捕行∑髽I(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性1．能為企業(yè)制定經(jīng)營管理策略提供有力的依據(jù)"民以食為天",對企業(yè)而言,現(xiàn)金就是企業(yè)的糧食,是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的基本保障。現(xiàn)金流既是企業(yè)經(jīng)營活動的起點,也是企業(yè)經(jīng)營活動的終點,貫穿于一切經(jīng)營管理活動中。一旦現(xiàn)金循環(huán)受到阻礙,企業(yè)將無法獲得足夠的現(xiàn)金,企業(yè)的正常運營就會受到影響,甚至可能導致企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。應用現(xiàn)金流量管理能真實地反映企業(yè)的實際資金情況,增強企業(yè)決策的實效性。通過現(xiàn)金流管理,企業(yè)管理者可以更及時、清楚地了解企業(yè)目前及未來一定時期內的現(xiàn)金流入、流出情況,為企業(yè)管理者制定和調整企業(yè)各環(huán)節(jié)的經(jīng)營管理活動提供有力依據(jù),使企業(yè)資源得以優(yōu)化配置、提高效率。2．能有利地降低企業(yè)的財務風險現(xiàn)金流比利潤更能體現(xiàn)企業(yè)的償付能力。如果企業(yè)持有充足的現(xiàn)金,或資產(chǎn)能在短時間內轉化為現(xiàn)金來支付其債務,則企業(yè)就具有流動性,企業(yè)的償付能力就強。有效的現(xiàn)金流管理可將企業(yè)有限的資源,特別是現(xiàn)金資源進行合理分配、投資,以提高企業(yè)的流動性。企業(yè)的現(xiàn)金來源主要還是依賴經(jīng)營活動,雖然企業(yè)可以通過外部融資方式來獲得所需資金,但一方面負債融資的空間有限,另一方面高負債率將讓企業(yè)面臨較高的財務風險。而通過全面的現(xiàn)金流管理,指導企業(yè)經(jīng)營活動更有效的進行,有利于加快企業(yè)的資金周轉,促進企業(yè)資金的良性循環(huán),使企業(yè)在不需要尋求新的融資渠道、付出更多融資成本的情況下,就可獲得企業(yè)發(fā)展所需現(xiàn)金,降低財務風險?！踩転橥顿Y者提供科學的決策參考依據(jù)企業(yè)的價值取決于未來創(chuàng)造的現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。現(xiàn)金流不僅影響著企業(yè)的運營,對投資者而言,現(xiàn)金流也決定了企業(yè)的價值。運用每股收益或者凈利潤等指標來進行企業(yè)價值的評估,容易使企業(yè)管理者只注重短期利益,而忽視了企業(yè)的長期發(fā)展。資產(chǎn)負債表、利潤表等均無法體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流動的實際數(shù)量和時間。由于財務信息的不對稱性,企業(yè)可以通過各種手段對利潤或每股收益等指標進行調整,這樣將會給企業(yè)的價值評估造成誤導而現(xiàn)金流量是以收付實現(xiàn)制原則進行核算的,不受財務會計政策調整的影響,是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映,因此采用現(xiàn)金流量的評估方式,可以保證企業(yè)價值評估結果的真實性,為投資者公司快速成長期提供更科學、可靠的依據(jù)。二、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題——以XX科士達為例〔一XX科士達簡介XX科士達科技股份成立于一九九三年,是專業(yè)從事UPS不間斷電源、機房一體化、免維護鉛酸蓄電池、逆變電源研發(fā)、制造和銷售的國家級高新技術企業(yè)。是中國大陸本土規(guī)模最大的UPS研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)、最大的機房一體化設備系統(tǒng)集成制造商,產(chǎn)品出口到包括北美和歐盟在內八十多個國家和地區(qū)?？剖窟_在業(yè)內率先建立起"全國客戶服務中心－大區(qū)技術支持中心—區(qū)域售后服務中心-授權服務中心"為架構的覆蓋廣泛、布局合理、貼近用戶的多級服務體系,并在中國計算機用戶協(xié)會、賽迪顧問〔CCID、計世資訊等知名第三方機構歷年來的大型用戶滿意度調查中,多次蟬聯(lián)"UPS服務用戶滿意度金獎"、"中國計算機用戶服務優(yōu)質企業(yè)"、"最佳服務承諾兌現(xiàn)企業(yè)"等權威服務獎項桂冠?！捕X科士達現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀1．經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析基于表1及圖1分析發(fā)現(xiàn)可知,XX科士達科技股份最近是三個年度營業(yè)收入保持平穩(wěn)增長,體現(xiàn)為其經(jīng)營現(xiàn)金流流入的不斷增加,因營業(yè)規(guī)模的不斷擴張,其相關營業(yè)成本也逐年提升,表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流支出的逐年增加。此外,我們注意到該公司的投資回報率有待提升,如20XX度經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量為203,132,259.46、現(xiàn)金流出量為193,281,992.04,20XX經(jīng)營活動中資金流入流出的比值為1.05,即該公司毎1元的投資付出,可以有1.05元的現(xiàn)金流入回報,盈利能力不強。XX科士達科技股份需要深度分析其原因,是不是發(fā)生了一些不合理的現(xiàn)金流指出項目,導致當期現(xiàn)金流支出過大。同時也要關注當期應收賬款情況,有可能當期應收賬款發(fā)生額較多代指企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流入有限。表1XX科士達科技股份2012至20XX度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量情況單位：元201220132014現(xiàn)金流入180,154,223.33190,142,243.33203,132,259.46現(xiàn)金流出172,503,978.10181,259,221.11193,281,992.04凈現(xiàn)金流量7,650,245.238,883,022.229,850,267.42圖1XX科士達科技股份2012至20XX度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動趨勢2．投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析基于表2及圖2分析發(fā)現(xiàn)可知,因這幾年圳科士達科技股份業(yè)務規(guī)模一直處于擴張階段,所以最近三年該公司的投資活動發(fā)生的現(xiàn)金流出一直很大并且呈逐年遞增態(tài)勢。此外,XX科士達科技股份目前還處于創(chuàng)業(yè)初期,正在發(fā)展起步階段,因此在整個投資過程中,現(xiàn)金的流入要比現(xiàn)金的流出要小很多,如20XX度XX科士達科技股份投資活動現(xiàn)金流入量為300,000.00,現(xiàn)金流出量為48,778,083.35,公司20XX投資活動中資金流入流出的比值為0.62,即說明該公司在進行投資時,資金基本上呈現(xiàn)流出的狀態(tài)。XX科士達科技股份在后期要不斷關注投資資金的使用效率問題,確保投資資金能夠發(fā)揮最大的投資功效。表2XX科士達科技股份2012至20XX度投資活動現(xiàn)金流量情況單位：元201220132014現(xiàn)金流入245,003.00276,010.00300,000.00現(xiàn)金流出38,734,021.5642,778,321.1548,778,083.35凈現(xiàn)金流量-38,489,018.56-42,502,311.15-48,478,083.35圖2XX科士達科技股份2012至20XX度投資活動現(xiàn)金流量變動趨勢3．籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析基于表3及圖3可以分析發(fā)現(xiàn),最近三個年度,XX科士達科技股份的籌資量一直高居不下且平穩(wěn)較快發(fā)展,這是因為該公司處于快速發(fā)展期,需要進行大規(guī)模的資產(chǎn)購置從而對資金需求力度較大,此外,最近幾年XX科士達科技股份籌資活動中資金流入流出的比值均大于1,說明XX科士達科技股份在財務負債狀況方面,其還款力度要小于借款力度,即XX科士達科技股份要靠借款來維持日常經(jīng)營活動,而且依賴度還比較大。表3XX科士達科技股份2012至20XX度籌資活動現(xiàn)金流量情況單位：元201220132014現(xiàn)金流入161,883,231.00176,845,021.00198,880,000.00現(xiàn)金流出80,242,432.1289,123,233.32109,154,242.74凈現(xiàn)金流量81,640,798.8887,721,787.6889,725,757.26圖3XX科士達科技股份2012至20XX度籌資活動現(xiàn)金流量變動趨勢〔三XX科士達現(xiàn)金流量管理存在的問題1.缺少對現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略思維現(xiàn)金流管理的戰(zhàn)略管理是指根據(jù)企業(yè)所處的不同的生命周期實施不同的現(xiàn)金流量管理策略,以保證現(xiàn)金流的管理與企業(yè)實際所處經(jīng)濟環(huán)境相適應。企業(yè)應加強對現(xiàn)金流管理的戰(zhàn)略管理,合理確保企業(yè)內部現(xiàn)金流足以保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。XX科士達科技股份尚未建立相對完整的現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理體系,各個流程之間沒有相互銜接,各個部門對現(xiàn)金流管理的認識程度不同,對于各個部門在現(xiàn)金流管理中應該承擔的責任模糊不清,出現(xiàn)問題時部門與部門之間相互扯皮,推卸責任,相關的制度沒有得到真正執(zhí)行。XX科士達科技股份目前正處于發(fā)展階段,必須要從戰(zhàn)略層面加強現(xiàn)金流的管理,制定出符合現(xiàn)階段的發(fā)展水平和特點的目標和制度,并配以相適應的方法保證實施。2.現(xiàn)金流量日常管理不到位企業(yè)應當結合其自身生產(chǎn)經(jīng)營實際情況及時制定有效合理現(xiàn)金流管理制度。非健全的現(xiàn)金流量日常管理制度,往往衍生處諸多現(xiàn)金流管理問題,如貨幣資金持有量大、應收賬款周轉期過長及存貨積壓等,從后給企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來了嚴重影響。XX科士達科技股份沒有將現(xiàn)金流的管理列入企業(yè)戰(zhàn)略管理的主要內容,也沒有相適應的管理組織架構,相當多的部門認為現(xiàn)金管理只是財務部門的事情,認為不值得財務部門以外的部門關注,不重視相關制度的執(zhí)行,不認真執(zhí)行相關制度,從而引發(fā)其日?，F(xiàn)金流管理出現(xiàn)諸多問題,體現(xiàn)為：〔1貨幣資金持有量大本期末貨幣資金的余額為66,513,447.48元,本期主營業(yè)務收入為207,626,301.75元。由此可見,貨幣資金所占的比例過大,現(xiàn)金的持有量大,可能會造成現(xiàn)金閑置,不能夠參加生產(chǎn)周轉當中,這就使得現(xiàn)金管理計劃的缺失,銷售回款低于采購、費用及稅金等付款造成資金閑置或不足,有的企業(yè)的現(xiàn)金用來過量購置不動產(chǎn),無法支付經(jīng)營急需的資金,使企業(yè)周轉不靈,陷入財務困境〔見表3-1。〔2應收賬款周轉期過長XX科士達科技股份在應收賬款方面存在著很大的問題,應收賬款占流動資金的比重最大,應收賬款周轉月份數(shù)=6.36〔本期主營業(yè)務收入為207,626,301.75元,期末應收賬款的余額為110,114,662.58元,周轉月份較長,同行業(yè)一般控制在2-3個月,應收賬款控制不力,資金回籠慢,給企業(yè)的管理帶來了一定的壓力,由此,企業(yè)可能就要靠籌資來解決日常的經(jīng)營需要了。應收賬款占用了企業(yè)原有的生產(chǎn)經(jīng)營資金,可能會造成部分經(jīng)營性資金在一定的期限內不能利用。雖然企業(yè)的銷售收入增加了,但是實際上并沒有增加現(xiàn)金的流入量〔見表3-1?！?存貨積壓XX科士達科技股份在存貨方面也存在著很多的問題,存貨周轉月份數(shù)=12.55〔本期主營業(yè)務成本103,352,660.62元,期末存貨的余額為108,129,224.18元,周轉月份較長,同行業(yè)一般控制在3-4個月,存貨控制不力；同時,存貨的期末余額太大,占用資金接近于本期的主營業(yè)務成本,造成資金呆滯,周轉失靈,周轉期限較長,影響了企業(yè)資金的營運能力,同時,過多的存貨積壓,也會增加企業(yè)的儲存成本。由此可見,企業(yè)不能根據(jù)市場變化而及時的對產(chǎn)品結構進行調整,已生產(chǎn)的部分產(chǎn)成品喪失了交換價值,導致了庫存積壓,存貨積壓輕者會影響企業(yè)的資金營運能力,重者則會中斷企業(yè)的資金鏈,造成破產(chǎn)或停產(chǎn)〔見表3-2。表3-2XX科士達科技股份20XX財務報表部分項目指單位：元項目本期金額上期金額貨幣資金66,513,447.4815,415,506.15應收賬款110,114,662.5850,421,544.32存貨108,129,224.1845,470,205.99應付賬款143,018,258.0570,422,321.33主營業(yè)務收入207,626,301.75186,316,696.47主營業(yè)務成本103,352,660.62113,450,289.67凈利潤23,505,677.6124,510,117.24經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額9,850,267.428,883,022.22資料來源：XX科士達科技股份20XX度資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)進行整理。3.籌資活動缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃籌資活動是依據(jù)公司的宏觀及微觀環(huán)境分析,根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略及投資活動對公司的資金籌措進行的系統(tǒng)規(guī)劃,包括對籌資目標、籌資結構及籌資方式等的規(guī)劃,其目的就是為企業(yè)的長期發(fā)展提供充足的資金保證?；I資活動是企業(yè)生存與發(fā)展最重要的活動,籌資成本的高低會直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本,進而波及到企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位,企業(yè)籌資的目的是滿足投資活動和企業(yè)發(fā)展所需要的資金,所以籌資戰(zhàn)略的制定要依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略和投資戰(zhàn)略。XX科士達科技股份籌資與投資活動聯(lián)系不夠緊密,籌資成本相對較高,加強籌資活動的管理有利于企業(yè)更好的發(fā)展,為企業(yè)增加活力。4．缺乏健全的現(xiàn)金流量預算管理制度企業(yè)在現(xiàn)金流預算編制過程中和預算執(zhí)行中,仍有許多問題存在。很多部門尤其是業(yè)務部門對預算編制的重視程度不高,將預算簡單看做是財務部門的事,沒有上升到企業(yè)經(jīng)營管理的重要手段和方法的高度來看待和執(zhí)行。XX科士達科技股份現(xiàn)金流預算的編制有很大的隨意性,沒有有效的控制現(xiàn)金流；在編制預算時,預算金額隨意估計的情況時有發(fā)生,導致財務部門根據(jù)基礎數(shù)據(jù)匯總之后的企業(yè)現(xiàn)金流預算也缺乏合理性；沒有建立相應的預算管理體制,導致預算沒有很好的發(fā)揮作用。三、完善中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策〔一提升現(xiàn)金流量管理戰(zhàn)略思維意識中小企業(yè)經(jīng)營管理者要樹立"企業(yè)管理以財務管理為中心、財務管理以資金管理為中心、資金管理以現(xiàn)金流管理為中心"的經(jīng)營理念,為切實提高企業(yè)現(xiàn)金流量戰(zhàn)略管理水平提供組織基礎。具體體現(xiàn)在管理者要認識到現(xiàn)金的周轉使用牽涉到中小企業(yè)內部的方方面面,控制好現(xiàn)金流量不僅是財務部門的職責,也關系到各個部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。在實踐中,管理層可以把強化現(xiàn)金流量管理作為推進現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內容,并通過制度的方式落實到組織內部各個職能部門。XX科士達科技股份目前需要建立健全完整的現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理體系,統(tǒng)一各部門對現(xiàn)金流量的戰(zhàn)略管理意識,切實提升公司管理層的現(xiàn)金流量管理戰(zhàn)略思維意識。鑒于目前XX科士達科技股份目前正處于發(fā)展階段,因此要從戰(zhàn)略層面加強現(xiàn)金流的管理,制定出符合現(xiàn)階段的發(fā)展水平和特點的目標和制度,這對于公司今后的進一步發(fā)展壯大至關重要?！捕侠碇贫ìF(xiàn)金流量日常管理制度在制定現(xiàn)金流管理措施時,不僅要結合自身的特點,還要充分考慮企業(yè)的生命周期,根據(jù)企業(yè)的特點和所處的生命周期制定符合自身特點的管理制度,將理論與實踐結合起來,制定出行之有效的方案,提高實施方案的成功率,切實提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平。XX科士達科技股份應該結合自身所處的生命周期階段,結合企業(yè)的財務管理現(xiàn)狀和管理水平,制定符合自身特點的現(xiàn)金流管理制度。從戰(zhàn)略層面上來看,可以從以下幾個方面來加強日?，F(xiàn)金流管理的工作：〔1合理確定貨幣現(xiàn)金持有量。企業(yè)貨幣現(xiàn)金持有量過大過些,均會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利的影響。貨幣現(xiàn)金持有量過大,可能會造成現(xiàn)金閑置,不能夠參加生產(chǎn)周轉當中,同時增加企業(yè)貨幣資金的持有成本。若貨幣現(xiàn)金持有量國小,則會導致企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金短缺、支付力不足等生產(chǎn)經(jīng)營問題。XX科士達科技股份應當緊密結合其生產(chǎn)經(jīng)營實際情況,合理確定其貨幣現(xiàn)金持有量,切實提升貨幣現(xiàn)金的利用效率?！?有效降低應收賬款的周轉周期。前以論述,XX科士達科技股份的當前應收賬款周轉周期過長,這種不利的應收賬款控制給企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營行為帶來了一定的資金壓力。為此,XX科士達科技股份應當采取措施切實完善其內部應收賬款管控體系,有效提升企業(yè)經(jīng)營應收賬款的到期收回效率,顯著降低應收賬款的周轉周期,從而避免企業(yè)經(jīng)營內部出現(xiàn)因資金周轉緩慢導致生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困境的現(xiàn)象。<3>切實提升存貨的管控能力。前以論述,XX科士達科技股份的當前存貨存在積壓的現(xiàn)象,從而造成企業(yè)資金周轉失靈,影響了企業(yè)的營運能力,同時多的存貨積壓,也會增加企業(yè)的儲存成本。因此,XX科士達科技股份應當切實采取措施全面提升其存貨的管理控制能力,提高存貨的周轉效率,有效避免存貨的過度積壓?！踩侠戆才呕I資活動中小企業(yè)要盡量做到資金籌集量與資金需求量的相互平衡。企業(yè)一方面要籌集到足夠的資金以滿足企業(yè)生存和發(fā)展的需要,另一方面還要注意籌集的資金不能過剩,防止出現(xiàn)閑置的資金,增加企業(yè)的債務負擔。當然企業(yè)短期的現(xiàn)金需用量可以通過現(xiàn)金流量表為基礎進行合理預測,根據(jù)預測結果制定短期的管理計劃,有助于日常的現(xiàn)金的管理。XX科士達科技股份作為一個發(fā)展?jié)摿薮蟮某砷L型企業(yè),要充分重視企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題,妥善安排好籌資活動,確保有足夠量的資金能夠滿足其發(fā)展過程中面臨的資金需求。為了切實安排好其籌資活動,XX科士達科技股份可以從以下方面加以完善：〔1建立良好的融資渠道。XX科士達科技股份要根據(jù)自身情況選取兩三家銀行作為主要融資對象,以保證資金的銜接。要想獲得銀行的支持就必須給其留下良好的印象,公司要做好自身信譽,必須堅持誠實信用的原則,及時還本付息,給銀行留下良好的印象,建立成長期合作的對象,取得銀行的信任,確保融資渠道的通暢。〔2進一步拓寬融資渠道。雖然有銀行的支持,但融資難仍然是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,XX科士達科技股份同樣如此,因此除了從銀行貸款外,XX科士達科技股份還要積極采取其他辦法進行融資,比如：發(fā)行債券、民間集資等,只有資金充足才能保證企業(yè)的順利發(fā)展,減少企業(yè)的現(xiàn)金短缺風險?！菜奶岣攥F(xiàn)金流量預算的編制水平現(xiàn)金流量預算是企業(yè)完成預算利潤表和預算資產(chǎn)負債表之后進行編制的,現(xiàn)金流量表的編制具有特殊要求,以預算利潤表和預算資產(chǎn)負債表兩者中的數(shù)據(jù)為依據(jù),按照要求進行編制。在當前競爭激烈的市場經(jīng)濟條件下,大多數(shù)中小型企業(yè)都面臨著現(xiàn)金短缺的問題,因此中小企業(yè)若想取得長遠發(fā)展,不僅要關注企業(yè)的銷售額,還要重視現(xiàn)金流量。XX科士達科技股份可以從現(xiàn)金流管理的各個方面綜合考慮,提高現(xiàn)金的利用效率,加強現(xiàn)金流的預算。具體而言,必須做到以下幾點：1．科學控制企業(yè)的現(xiàn)金流出量XX科士達科技股份必須合理編制現(xiàn)金流量預算表,準確估計現(xiàn)金流入,嚴格控制現(xiàn)金流出,使資金流動更加合理,提高現(xiàn)金的使用效率,在編制現(xiàn)金流預算表時要細化XX科士達科技股份的現(xiàn)金支出。首先,基于分類管理的原則,各單位根據(jù)自身情況編制預算方案,向財務部門匯報；然后根據(jù)各個基層財務的預算方案整理,編制財務部門的預算方案；最后,公司的財務部門,按照各部門的現(xiàn)金流量預算,進行綜合分析,從而進一步準備現(xiàn)金流在整個