建設(shè)工程項目投資決策階段工程造價管理

第四章章決策階階段工工程造造價管管理4.1決策階階段工工程造造價管管理概概述一、建建設(shè)工工程項項目投投資決決策建設(shè)工工程項項目投投資決決策是是選擇和和決定定投資資行動動方案案的過過程，，是指建建設(shè)工工程項項目投投資者者按照照自己己的意意圖和和目的的，在在調(diào)查查、分分析和和研究究的基基礎(chǔ)上上，對對投資資規(guī)模模、投投資方方向、、投資資結(jié)構(gòu)構(gòu)、投投資分分配以以及投投資項項目的的選擇擇和布布局等等方面面進行行分析析研究究，在在一定定約束束條件件下，，對擬擬建項項目的的必要要性和和可行行性進進行技技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟論論證，，對不不同建建設(shè)方方案進進行技技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟分分析、、比較較及作作出判判斷和和決定定的過過程。。不同建建設(shè)階階段影影響投投資控控制程程度的的坐標標圖從該圖圖可以以看出出，影影響項項目投投資最最大的的階段段，是是約占占工程程項目目建設(shè)設(shè)周期期1/4的技術(shù)術(shù)設(shè)計計前的的工作作階段段。在在初步步設(shè)計計階段段，影影響項項目投投資的的可能能性為為75%～95%；在技技術(shù)設(shè)設(shè)計階階段，，影響響項目目投資資的可可能性性為35%～75%；在施施工圖圖設(shè)計計階段段，影影響項項目投投資的的可能能性為為5%～35%。很顯然然，項項目投投資控控制的的重點點在于于施工工以前前的投投資決決策和和設(shè)計計階段段，而而在項項目做做出投投資決決策后后，控控制項項目投投資的的關(guān)鍵鍵就在在于設(shè)設(shè)計。。項目決決策的的正確確性是是工程程造價價合理理性的的前提提。項目決決策的的內(nèi)容容是決決定工工程造造價的的基礎(chǔ)礎(chǔ)。。造價高高低,投資多多少也也影響響項目目的決決策。。項目決決策的的深度度影響響投資資估算算的精精確度度和造造價的的控制制效果果。。機會研研究階階段（（社會會是否否需要要；開開展項項目基基本條條件））編制項項目建建議書書（也也稱初初步可可行性性研究究階段段；確確定是是否進進行詳詳細可可行性性研究究）詳細可可行性性研究究階段段（提提出項項目建建設(shè)方方案；；進行行效益益分析析和最最終方方案選選擇；；確定定項目目投資資的最最終可可行性性和選選擇依依據(jù)標標準））項目評評估階階段項目決決策審審批階階段（（是否否建設(shè)設(shè)、何何時建建設(shè)進進行審審批和和決策策）二、建建設(shè)工工程項項目投投資決決策的的工作作程序序三、投投資決決策階階段影影響工工程造造價的的因素素1、項目目合理理建設(shè)設(shè)規(guī)模模的確確定2、建設(shè)設(shè)標準準的確確定3、建設(shè)設(shè)地區(qū)區(qū)及建建設(shè)地地點的的選擇擇4、技術(shù)術(shù)方案案的確確定與與設(shè)備備的選選用1．項目目建設(shè)設(shè)規(guī)模模項目建建設(shè)規(guī)規(guī)模是是指擬建項項目想想要建建多大大。指項目目設(shè)定定的正正常生生產(chǎn)運運營年年份可可能達達到的的生產(chǎn)產(chǎn)能力力或者者使用用效益益。如：建建一座座年產(chǎn)產(chǎn)100萬噸水水泥廠廠。每一個個建設(shè)設(shè)項目目都存存在著著一個個合理理規(guī)模模的選選擇問問題,規(guī)模過過小,資源得得不到到有效效配置置,單位產(chǎn)產(chǎn)品成成本高高,經(jīng)濟效效益低低下;規(guī)模過過大,超過市市場產(chǎn)產(chǎn)品需需求量量,則會導(dǎo)導(dǎo)致產(chǎn)產(chǎn)品積積壓或或降價價銷售售,項目經(jīng)經(jīng)濟效效益也也會低低下。。合理經(jīng)經(jīng)濟規(guī)規(guī)模是是指在在一定定技術(shù)術(shù)條件件下，，項目目投入入產(chǎn)出出比處處于較較優(yōu)狀狀態(tài)，，資源源和資資金可可以得得到充充分利利用，，并可可獲得得較優(yōu)優(yōu)經(jīng)濟濟效益益的規(guī)規(guī)模。。2．項目目建設(shè)設(shè)標準準項目建建設(shè)標標準是是指項項目在在建設(shè)設(shè)中想想達到到的規(guī)格程程度。如一一座賓賓館的的外墻墻裝修修是采采用貼貼磁磚磚、還還是做做大理理石墻墻面或或做玻玻璃幕幕墻。。不同同的建建設(shè)規(guī)規(guī)格標標準，，顯然然會使使工程程造價價大不不一樣樣。建設(shè)標標準水水平應(yīng)應(yīng)從我我國目目前的的經(jīng)濟濟發(fā)展展水平平出發(fā)發(fā)，區(qū)區(qū)別不不同地地區(qū)、、不同同規(guī)模模、不不同等等級、、不同同功能能，合合理確確定。。對于于我國國的大大多數(shù)數(shù)工業(yè)業(yè)交通通項目目應(yīng)采采用中等適適用標標準，對少少數(shù)引引進國國外先先進技技術(shù)和和設(shè)備備的項項目或或少數(shù)數(shù)有特特殊要要求的的項目目，標標準可可適當(dāng)當(dāng)高些些。在在建筑筑方面面，應(yīng)應(yīng)堅持持經(jīng)濟、、適用用、安安全、、美觀觀的原則則。建建設(shè)項項目標標準中中的各各項規(guī)規(guī)定，，能定定量的的應(yīng)盡盡量給給出指指標，，不能能規(guī)定定指標標的要要有定定性的的原則則要求求。3．項目目建設(shè)設(shè)地區(qū)區(qū)及建建設(shè)地地點選選擇一般情情況下下，確確定某某個建建設(shè)項項目的的具體體地址址（或或廠址址），，需要要經(jīng)過過建設(shè)設(shè)地區(qū)區(qū)選擇擇和建建設(shè)地地點選選擇（（廠址址選擇擇）這這樣兩兩個不不同層層次的的、相相互聯(lián)聯(lián)系又又相互互區(qū)別別的工工作階階段。。（1）建設(shè)地地區(qū)的的選擇擇要考考慮的的因素素1）要符符合國國民經(jīng)經(jīng)濟發(fā)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃、、國家家工業(yè)業(yè)布局局總體體規(guī)劃劃和地地區(qū)經(jīng)經(jīng)濟發(fā)發(fā)展規(guī)規(guī)劃的的要求求。2）要根根據(jù)項項目的的特點點和需需要，，充分分考慮慮原材材料條條件、、能源源條件件、水水源條條件、、各地地區(qū)對對產(chǎn)品品需求求及運運輸條條件等等。3）要綜綜合考考慮氣氣象、、地質(zhì)質(zhì)、水水文等等建廠廠的自自然條條件。。4）要充充分考考慮勞勞動力力來源源、生生活環(huán)環(huán)境、、協(xié)作作、施施工力力量、、風(fēng)俗俗文化化等社社會環(huán)環(huán)境因因素的的影響響。（2）建設(shè)地地區(qū)的的選擇擇要遵遵循兩兩個原原則：1）靠近近原料料、燃燃料供供應(yīng)地地和產(chǎn)產(chǎn)品消消費地地的原原則。。2）工業(yè)業(yè)項目目適當(dāng)當(dāng)聚集集的原原則。。（3）建設(shè)設(shè)地點點（廠廠址））的選選擇選擇建建設(shè)地地點的的要求求：1）節(jié)約約土地地，少少占耕耕地。。2）減少少拆遷遷移民民。3）應(yīng)盡盡量選選在工工程地地質(zhì)、、水文文地質(zhì)質(zhì)條件件較好好的地地段。。4）要有有利于于廠區(qū)區(qū)合理理布置置和安安全運運行。。5）應(yīng)盡盡量靠靠近交交通運運輸條條件和和水電電等供供應(yīng)條條件好好的地地方。。6）應(yīng)盡盡量減減少對對環(huán)境境的污污染。。廠址選選擇時時的費費用分分析：1）項目目投資資費用用。2）項目目投產(chǎn)產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營費費用比比較。。4．工程程技術(shù)術(shù)方案案工程技技術(shù)方方案對對工程程造價價的影影響主主要表表現(xiàn)在在工業(yè)業(yè)項目目中，，包括括生產(chǎn)工工藝方方案與與主要要設(shè)備備選擇擇兩部分分。生產(chǎn)工工藝是是生產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品品所采采用的的工藝藝流程程和制制作方方法。。工藝藝先進進會帶帶來產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量與與生產(chǎn)產(chǎn)成本本上的的優(yōu)勢勢，但但卻需需要高高額的的前期期投資資。選選擇原原則：：先進適適用、、安全全可靠靠、經(jīng)經(jīng)濟合合理。設(shè)備費費用在在生產(chǎn)產(chǎn)性建建設(shè)項項目總總投資資中所所占的的比例例較大大,因而應(yīng)應(yīng)特別別注重重設(shè)備備的選選用,以控制制投資資成本本。設(shè)設(shè)備的的選擇擇與技技術(shù)密密切相相關(guān)，，二者者必須須匹配配。在設(shè)備備選用用中,還應(yīng)注意處處理好好以下下幾個個問題題:（1）要盡盡量選選用國國產(chǎn)設(shè)設(shè)備,凡只引引進關(guān)關(guān)鍵設(shè)設(shè)備就就能配配套使使用的的,就不要要成套套引進進；（2）要注注意進進口設(shè)設(shè)備之之間以以及國國內(nèi)外外設(shè)備備間的的銜接接問題題；（3）要注注意進進口設(shè)設(shè)備與與原有有國產(chǎn)產(chǎn)設(shè)備備、廠廠房之之間的的配套套問題題；（4）要注注意進進口設(shè)設(shè)備與與原材材料、、備品品備件件及維維修能能力間間的配配套問問題；；（5）要特特別注注意引引進技技術(shù)資資料,即所謂謂“軟軟件””的問問題。。分析確確定影影響建建設(shè)工工程項項目投投資決決策的的主要要因素素建設(shè)工工程項項目決決策階階段的的投資資估算算建設(shè)工工程項項目決決策階階段的的經(jīng)濟濟分析析1.基本要要求（動態(tài)態(tài)分析析；定定量分分析；；全過過程分分析；；宏觀觀效益益分析析；價價值量量分析析；預(yù)預(yù)測分分析））2.財務(wù)評評價（（盈利利能力力分析析；償償債能能力分分析；；外匯匯效果果分析析）國民經(jīng)經(jīng)濟評評價與與社會會效益益評價價建設(shè)工工程項項目決決策階階段的的風(fēng)險險管理理四、投投資決決策階階段工工程造造價管管理的的主要要內(nèi)容容一、項項目投投資估估算的的概念念估算項項目從從籌建建、施施工直直至建建成投投產(chǎn)所所需全全部建建設(shè)資資金總總額并并測算算建設(shè)設(shè)期各各年資資金使使用計計劃的的過程程。二、項項目投投資估估算的的內(nèi)容容固定資資產(chǎn)（（動、、靜態(tài)態(tài)）投投資、、鋪底底流動動資金金固定資資產(chǎn)靜態(tài)部部分：：設(shè)備備及工工器具具購置置費、、建安安費、、工程程建設(shè)設(shè)其它費用用、基基本預(yù)預(yù)備費費動態(tài)部部分：：建設(shè)設(shè)期貸貸款利利息、、漲價價預(yù)備備費流動資資金＝＝流動動資產(chǎn)產(chǎn)（現(xiàn)現(xiàn)金、、應(yīng)收收帳款款、存存貨））－流動動負債債（應(yīng)應(yīng)付帳帳款））4.2建設(shè)工工程項項目投投資估估算三、投投資估估算的的階段段劃分分與精精度要要求項目的投資設(shè)想階段允許誤差大于±30%項目的初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)項目的投資機會研究階段誤差控制在±30%以內(nèi)項目的詳細可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)項目的工程設(shè)計階段誤差控制在±5%以內(nèi)項目的規(guī)劃階段允許誤差大于±30%項目建議書階段誤差控制在±30%以內(nèi)初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)詳細可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)國外投資估算的階段劃分和精度要求我國投資估算的階段劃分與精度要求四、固固定資資產(chǎn)投投資靜靜態(tài)部部分估估算單位生生產(chǎn)能能力估估算法法這種方方法把把項目目的建建設(shè)投投資與與其生生產(chǎn)能能力的的關(guān)系系視為為簡單單的線線性關(guān)關(guān)系，，估算算結(jié)果果精確確度較較差主要用用于新新建項項目或或裝置置的估估算，，十分分簡便便迅速速，但但要估估價人人員掌掌握足足夠的的典型型工程程的歷歷史數(shù)數(shù)據(jù)。。生產(chǎn)能力指指數(shù)法擬建項目生生產(chǎn)規(guī)模的的擴大僅靠靠增大設(shè)備備規(guī)模來達達到時，則則n的取值約在在0.6~0.7之間；若是是靠增大相相同規(guī)格設(shè)設(shè)備的數(shù)量量達到時，，x的取值約在在0.8~0.9之間。生產(chǎn)能力指指數(shù)法有它它獨特的好好處：即這這種估價方方法不需要要詳細的工工程設(shè)計資資料，只知知道工藝流流程及規(guī)模模就可以在在總承包工工程報價時時，承包商商大都采用用這種方法法估價。四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：已知年年產(chǎn)25萬噸乙烯裝裝置的投資資額為45000萬元，估算算擬建年產(chǎn)產(chǎn)60萬噸乙烯的的投資額。。若將擬建建項目的生生產(chǎn)能力提提高兩倍，，投資額將將增加多少少？（設(shè)生生產(chǎn)能力指指數(shù)為0.7，綜合調(diào)整整系數(shù)1.1）91359.36萬元105763.93萬元四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）系數(shù)估算法法（簡單易易行，精度度較低，常常用于項目目建議書階階段的投資資估算）設(shè)備系數(shù)法法C=E（f+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I主體專業(yè)系系數(shù)法C=E（f+f1P1’+f2P2’+f3P3’+………）+I四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：某擬建建年產(chǎn)3000萬噸煉鋼廠廠，根據(jù)可可行性研究究報告提供供的已建年年產(chǎn)2500萬噸類似工工程的主廠廠房工藝設(shè)設(shè)備投資約約2400萬元。已建建類似項目目資料：與與設(shè)備有關(guān)關(guān)的其他各各專業(yè)工程程投資系數(shù)數(shù)，如表1所示。與主主廠房投資資有關(guān)的輔輔助工程及及附屬設(shè)施施投資系數(shù)數(shù)，見表2.加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.40動力系統(tǒng)機修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費0.300.120.200.300.20四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）表1：與設(shè)備投投資有關(guān)的的各專業(yè)工工程投資系系數(shù)表2：與主廠房房投資有關(guān)關(guān)的輔助及及附屬設(shè)施施投資系數(shù)數(shù)已知擬建項項目建設(shè)期期與類似項項目建設(shè)期期的綜合價價格差異系系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)估算法估估算擬建項項目的工藝藝設(shè)備投資資額；用系系數(shù)估算法法估算該項項目主廠房房投資和項項目建設(shè)的的工程費和和其他費投投資。估算主廠房房工藝設(shè)備備投資：2400××（3000/2500）×1.25＝3600萬元主廠房投資資=3600（1+0.86）=6696萬元工程費及工工程建設(shè)其其他費=6696（1+1.12）=14195.52萬元（工程程費包括建建安工程費費0.4和設(shè)備費1.46）（續(xù)）本項項目的資金金來源為自自有資金和和貸款，貸貸款總額為為8000萬元，貸款款利率8%。建設(shè)期3年，第一年年投入30%，第二年投投入50%，第3年投入20%，預(yù)計建設(shè)設(shè)期物價平平均上漲率率3%，基本預(yù)備備費率5%。求項目固定定資產(chǎn)投資資總額。14195.52+14195.52x5%+利息+漲價預(yù)備費費四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）朗格系數(shù)法法C=E·KLC=E·（1+ΣKi)(1+ΣΣKj)(1+ΣΣKm)(1+…)朗格系數(shù)KL3.1(a)包括基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆及設(shè)備安裝費E×1.43(b)包括上述在內(nèi)的管道工程費(a)×1.1(c)直接成本總和（裝置直接費）(b)×1.5(d)總費用(c)×1.31四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：在某地地建設(shè)一座座年產(chǎn)30萬套汽車輪輪胎的工廠廠，已知該該工廠的設(shè)設(shè)備到達工工地的費用用為22040萬元，計算算各階段費費用并估算算工廠的靜靜態(tài)投資。。解(a)=22040×1.43-22040＝31517.2-22040＝9477.20（基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油油漆及設(shè)備備安裝費））(b)=22040×1.43×1.1-22040-9477.2＝34668.9-22040-9477.2＝3151.72（上述及配管工程費費）(c)=22040×1.43×1.1×1.5＝52003.38（裝置直接接費）(d)＝22040×1.43×1.1×1.5×1.31＝68124.43（上述在內(nèi)內(nèi)與直接費費）(e)=68124.43（靜態(tài)投資資）四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）比例估算法法指標估算法法:根據(jù)具體的的投資估算算指標計算算資金周轉(zhuǎn)率率法（簡單單，速度快快，精確度度低，用于于機會研究究及建議書書階段）四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）五、流動資資金投資估估算方法分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債其中：流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款流動負債=應(yīng)付賬款＋預(yù)收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金各項流動資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴大指標估算法年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率五、流動資資金投資估估算方法（（Cont’’d）（1）應(yīng)收賬款款=年經(jīng)營成本本/應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)（2）存貨＝外外購材料、、燃料＋其其他材料＋＋在產(chǎn)品＋＋產(chǎn)成品外購原材料料、燃料=年外購原材材料燃料費費用/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料＝＝年其他材材料費用/其他材料周周轉(zhuǎn)次數(shù)在成品=（年外購原原材料、燃燃料+工資及福利利費+年其他制造造費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他制造費費用是指制造費費用中扣除除生產(chǎn)單位位管理人員員工資及福福利費、折折舊費及修修理費后的的剩余部分分。產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營成本本-年營業(yè)費用用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)（3）現(xiàn)金=（工資及福福利費+年其他費用用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次次數(shù)年其他費用用＝制造費費用＋管理理費用＋營營業(yè)費用-（以上三項項所含的工工資及福利利費、折舊舊費、攤銷銷費、修理理費）（4）預(yù)付賬款款＝外購商商品或服務(wù)務(wù)年費用金金額/預(yù)付付賬賬款款周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)（5）應(yīng)應(yīng)付付賬賬款款＝＝外外購購原原材材料料、、燃燃料料動動力力及及其其他他材材料料年年費費用用/應(yīng)付付賬賬款款周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)（6）預(yù)預(yù)收收賬賬款款＝＝預(yù)預(yù)收收的的營營業(yè)業(yè)收收入入年年金金額額/預(yù)收收賬賬款款周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)4.3建設(shè)設(shè)工工程程項項目目財財務(wù)務(wù)評評價價一、、財財務(wù)務(wù)評評價價的的目目的的與與內(nèi)內(nèi)容容又稱稱財財務(wù)務(wù)分分析析，，是是根根據(jù)據(jù)國國家家現(xiàn)現(xiàn)行行財財稅稅制制度度、、價價格格體體系系和和項項目目評評價價的的有有關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定，，從從項項目目的的財財務(wù)務(wù)角角度度，，在在財財務(wù)務(wù)效效益益與與費費用用的的估估算算以以及及編編制制財財務(wù)務(wù)報報表表的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，計計算算財財務(wù)務(wù)分分析析指指標標，，考考察察和和分分析析項項目目的的盈利利能能力力、、償償債債能能力力和和財財務(wù)務(wù)生生存存能能力力，，判斷斷項項目目在在財財務(wù)務(wù)上上的的可可行行性性，，明明確確項項目目對對財財務(wù)務(wù)主主體體的的價價值值以以及及對對投投資資者者的的貢貢獻獻，，為為投投資資決決策策、、融融資資決決策策以以及及銀銀行行審審貸貸提提供供科科學(xué)學(xué)的的依依據(jù)據(jù)。。1.目的的（1）從從企企業(yè)業(yè)或或項項目目角角度度出出發(fā)發(fā)，，分分析析投投資資效效果果，，評評價價項項目目竣竣工工投投產(chǎn)產(chǎn)后后的的獲獲利利能能力力。。（2）確確定定進進行行某某項項目目所所需需資資金金來來源源，，制制定定資資金金規(guī)規(guī)劃劃。。（3）估估算算項項目目的的貸貸款款償償還還能能力力。。（4）為為協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)企企業(yè)業(yè)利利益益和和國國家家利利益益提提供供依依據(jù)據(jù)。。2.財務(wù)務(wù)評評價價的的主主要要內(nèi)內(nèi)容容（1）融融資資前前分分析析現(xiàn)金金流流量量指指標標：：營營業(yè)業(yè)收收入入、、建建設(shè)設(shè)投投資資、、流流動動資資金金、、經(jīng)經(jīng)營營成成本本、、營營業(yè)業(yè)稅稅金金及及附附加加和和所所得得稅稅。。只只進進行行項項目目盈盈利利能能力力分分析析。。分分所所得得稅稅前前和和所所得得稅稅后后指指標標。。指標標：：項項目目投投資資內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率、、凈凈現(xiàn)現(xiàn)值值和和投投資資回回收收期期（2）融融資資后后分分析析盈利利能能力力分分析析、、償償債債能能力力分分析析和和財財務(wù)務(wù)生生存存能能力力分分析析。。盈利利能能力力分分析析：：1、A.項目目資資本本金金現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量分分析析。。（（動動態(tài)態(tài)分分析析））B.投資資各各方方現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量分分析析。。從從投投資資各各方方實實際際收收入入和和支支出出的的角角度度，，確確定定其其現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入和和現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出。。不不按按股股本本比比例例分分配配或或其其他他不不對對等等收收益益時時。。（（動動態(tài)態(tài)分分析析））2、依依據(jù)據(jù)利利潤潤和和利利潤潤分分配配表表計計算算項項目目資資本本金金利利潤潤率率和和總總投投資資收收益益率率指指標標。。（（靜靜態(tài)態(tài)分分析析））償債債能能力力分分析析：：考察察項項目目的的財財務(wù)務(wù)狀狀況況和和按按期期償償還還債債務(wù)務(wù)的的能能力力，，直直接接關(guān)關(guān)系系到到企企業(yè)業(yè)面面臨臨的的財財務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險險和和企企業(yè)業(yè)的的財財務(wù)務(wù)信信用用程程度度。。A.考察項目償還還固定資產(chǎn)投投資國內(nèi)借款款所需要的時時間。借款償償還期。B.項目資金的流流動性水平。。利息備付率率、償債備付付率、流動比比率、速動比比率和資產(chǎn)負負債率等各種種財務(wù)比率指指標。財務(wù)生存能力力分析：在財務(wù)分析輔輔助報表和利利潤與利潤分分配表的基礎(chǔ)礎(chǔ)上編制財務(wù)務(wù)計劃現(xiàn)金流流量表，通過過考察項目計計算期內(nèi)的投投資、融資和和經(jīng)營活動所所產(chǎn)生的各項項現(xiàn)金流入和和現(xiàn)金流出，，計算凈現(xiàn)金金流量和累計計盈余資金，，分析項目是是否有足夠的的凈現(xiàn)金流量量維持正常運運營，以實現(xiàn)現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)續(xù)性。二、財務(wù)評評價指標和基基本報表評價內(nèi)容基本報表財務(wù)評價指標靜態(tài)指標動態(tài)指標盈利能力分析項目投資現(xiàn)金流量表項目投資靜態(tài)投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期資本金現(xiàn)金流量表資本金靜態(tài)投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期投資各方現(xiàn)金流量表投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率利潤及利潤分配表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率償債能力分析資產(chǎn)負債表利潤及利潤分配表借款還本付息計劃表資產(chǎn)負債率償債備付率利息備付率流動比率速動比率借款償還期財務(wù)生存能力分析財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表累計盈余資金三、財務(wù)評評價的基本步步驟第一步：進行行財務(wù)基礎(chǔ)資資料預(yù)測，編編制財務(wù)評價價的輔助報表表。通過項目的市市場調(diào)查預(yù)測測分析和技術(shù)術(shù)與投資方案案分析，確定定產(chǎn)品方案和和合理的生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模，選擇擇生產(chǎn)工藝方方案、設(shè)備方方案、工程技技術(shù)方案、建建設(shè)地點和投投資方案，據(jù)據(jù)此進行財務(wù)務(wù)預(yù)測，獲得得項目投資、生生產(chǎn)成本、營營業(yè)收入和利利潤等一系列財務(wù)務(wù)基礎(chǔ)資料。。第二步：編制制和評估財務(wù)務(wù)評價的基本本報表。編制現(xiàn)金流量量表、利潤與與利潤分配表表、財務(wù)計劃劃現(xiàn)金流量表表、資產(chǎn)負債債表和借款還還本付息表等等5類主要財務(wù)基基本報表，并并對這些報表表進行分析評評估。第三步：計算算財務(wù)評價的的各項指標，，分析項目的的財務(wù)可行性性。財務(wù)分析圖項目方案設(shè)計建設(shè)投資營業(yè)收入經(jīng)營成本流動資金基礎(chǔ)數(shù)據(jù)融資前分析項目投資現(xiàn)金流量分析（項目IRR、NPV、回收期）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)融資方案基礎(chǔ)數(shù)據(jù)總成本費用還本付息建設(shè)期利息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)利潤與利潤分配表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表資本金現(xiàn)金流量分析（資本金IRR）融資后分析靜態(tài)分析償債能力分析財務(wù)生存能力分析投資各方現(xiàn)金流量分析（投資各方IRR）返回放棄否可否四、財務(wù)效效益和費用的的估算表格1、建設(shè)投資估估算表（概算算法）（人民民幣單位：萬萬元，外幣單單位，萬美元元）序號工程或費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例（％）1工程費用1.1主體工程1.1.1×××等1.2輔助工程1.2.1×××等1.3公用工程1.3.1×××等1.4服務(wù)性工程1.4.1×××等1.5廠外工程1.5.1×××等1.6×××（其他）2工程建設(shè)其他費用2.1×××等3預(yù)備費3.1基本預(yù)備費3.2漲價預(yù)備費4建設(shè)投資合計比例（％）1、建設(shè)投資估估算表（形成成資產(chǎn)法）（（Cont’d）序號工程或費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例（％）1固定資產(chǎn)費用1.1工程費用1.1.1×××1.1.2×××1.2固定資產(chǎn)其他費用1.2.1×××……2無形資產(chǎn)費用2.1×××……3其他資產(chǎn)費用3.1×××……4預(yù)備費4.1基本預(yù)備費4.2漲價預(yù)備費5建設(shè)投資合計比例（％）2、建設(shè)期利息息估算表（人人民幣單位：：萬元）序號項目合計建設(shè)期1234…n1借款1.1建設(shè)期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費用1.3小計（1.1＋1.2）2債卷2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計（2.1＋2.2）3合計（1.3＋2.3）3.1建設(shè)期利息合計（1.1＋2.1）3.2其他融資費用合計（1.2＋2.2）3、流動資金估估算表（人民民幣單位：萬萬元）序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計算期123…n1流動資產(chǎn)1.1應(yīng)收賬款1.2存貨1.2.1原材料1.2.2燃料1.2.3在產(chǎn)品1.2.4產(chǎn)成品1.3現(xiàn)金1.4預(yù)付賬款2流動負債2.1應(yīng)付帳款2.2預(yù)收賬款3流動資金（1-2）4流動資金當(dāng)期增加額4、項目總投資資使用計劃與與資金籌措表表（人民幣單單位：萬元））序號項目合計1…人民幣外幣小計人民幣外幣人民幣外幣1總投資1.1建設(shè)投資1.2建設(shè)期利息1.3流動資金2資金籌措2.1項目資本金2.1.1用于建設(shè)投資××方2.1.2用于流動資金××方2.1.3用于建設(shè)期利息××方2.2債務(wù)資金2.2.1用于建設(shè)投資××借款××債券2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金5、營業(yè)收入、、營業(yè)稅金及及附加和增值值稅估算表（（人民幣單位位：萬元）序號項目合計計算期1234…n1營業(yè)收入1.1產(chǎn)品A營業(yè)收入單價數(shù)量銷項稅額1.2產(chǎn)品B營業(yè)收入單價數(shù)量銷項稅額……2營業(yè)稅金與附加2.1營業(yè)稅2.2消費稅2.3城市維護建設(shè)稅2.4教育費附加3增值稅銷項稅額進項稅額6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）序號項目合計計算期1234…n1外購原材料費2外購燃料及動力費3工資及福利費4修理費5其他費用6經(jīng)營成本（1＋2＋3＋4＋5）7折舊費8攤銷費9利息支出10總成本費用合計（6＋7＋8＋9）其中：可變成本固定成本6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1外購原材料費1.1原材料A單價數(shù)量進項稅額1.2原材料B……2輔助材料費用進項稅額3其他進項稅額4外購原材料費合計5外購原材料進項稅額合計外購原材料費費估算表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1燃料費1.1燃料A單價數(shù)量進項稅額……2動力費動力A單價數(shù)量進項稅額3外購燃料及動力費合計4外購燃料及動力進項稅額合計外購燃料和動動力費估算表表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1房屋、建筑物原值當(dāng)期折舊費凈值2機器設(shè)備原值當(dāng)期折舊費凈值……3合計原值當(dāng)期折舊費凈值固定資產(chǎn)折舊舊費估算表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1無形資產(chǎn)原值當(dāng)期攤銷費凈值2其他資產(chǎn)原值當(dāng)期攤銷費凈值……3合計原值當(dāng)期攤銷費凈值無形資產(chǎn)和其其他資產(chǎn)攤銷銷估算表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1工人人數(shù)人均年工資工資額2技術(shù)人員人數(shù)人均年工資工資額3管理人員人數(shù)人均年工資工資額4工資總額（1＋2＋3）5福利費6合計（4＋5）工資及福利費費估算表五、財務(wù)評價價的基本報表表在財務(wù)評價前前，必須進行行財務(wù)預(yù)測，，即收集、估估計和測算一一系列財務(wù)資資料，作為企企業(yè)評價所需需的基本資料料。財務(wù)預(yù)測測的結(jié)果主要要匯集于輔助助報表中，通通過輔助報表表編制財務(wù)評評價的基本報報表和計算一一系列財務(wù)評評價的指標，，以考察項目目的盈利能力力、償債能力力以及抗風(fēng)險險能力等財務(wù)務(wù)狀況。１、財務(wù)評價價所需的基礎(chǔ)礎(chǔ)資料（1）生產(chǎn)規(guī)模及及產(chǎn)品方案（2）營業(yè)收入，，包括產(chǎn)品價價格及其依據(jù)據(jù)（3）總投資估算算及資金籌措措資料（4）產(chǎn)品成本費費，包括總成成本和單位生生產(chǎn)成本、固固定資產(chǎn)折舊舊、維修費、、借貸利息等等費用估算。。（5）職工人數(shù)、、工資及福利利費（6）項目實施進進度，即項目目建設(shè)時間及及投產(chǎn)、達到到設(shè)計生產(chǎn)能能力進度。（7）財務(wù)、金融融、稅務(wù)及其其他有關(guān)規(guī)定定。財務(wù)評價的基基本報表主要要有五類：項項目投資現(xiàn)金金流量表、項項目資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表、、投資各方的的現(xiàn)金流量表表、利潤與利利潤分配估算算表、財務(wù)計計劃現(xiàn)金流量量表、資產(chǎn)負負債表及借款款還本付息表表。2、財務(wù)評價的的基本報表（1）基本報表1—財務(wù)現(xiàn)金流量量表財務(wù)現(xiàn)金流量量表反映項目目計算期內(nèi)各各年的現(xiàn)金收收支（現(xiàn)金流流入、現(xiàn)金流流出和凈現(xiàn)金金流量），用用以計算各項項動態(tài)和靜態(tài)態(tài)評價指標（（如財務(wù)內(nèi)部部收益率、財財務(wù)凈現(xiàn)值等等），進行項項目賬務(wù)盈利利能力分析。。按投資計算算基礎(chǔ)的不同同，現(xiàn)金流量量表又分為項項目投資現(xiàn)金金流量表、項項目資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表和和投資各方財財務(wù)現(xiàn)金流量量表。項目投資現(xiàn)金金流量表（人人民幣單位：：萬元）序號年份科目合計計算期１２３４……n1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本2.4營業(yè)稅金及附加2.5維持運營投資３所得稅前凈現(xiàn)金流量（１－２）４累計所得況前凈現(xiàn)金流量５調(diào)整所得稅６所得稅后凈現(xiàn)金流量（３－５）７累計所得稅后凈現(xiàn)金流量計算指標：內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期（分所得稅前與所得稅后）此表相當(dāng)于原原全部投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表：：（1）現(xiàn)金流入用用“補貼收入入”代替了““其他收入””，現(xiàn)金流入入＝營業(yè)收入入＋補貼收入入＋回收固定定資產(chǎn)余值＋＋回收流動資資金；（2）現(xiàn)金流出中中用“建設(shè)投投資”替代了了“固定資產(chǎn)產(chǎn)投資“；（3）現(xiàn)金流出中中用”營業(yè)稅稅金及附加””替代了“銷銷售稅金及附附加“；（4）現(xiàn)金流出中中增加了”維維持運營投資資”（5）將原“所得得稅“項目更更改為”調(diào)整整所得稅“，，其計算基數(shù)數(shù)為EBIT。項目資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表（（人民幣單位位：萬元）序號年份科目合計計算期１２３４……n1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1項目資本金2.2借款本金償還2.3借款利息支付2.4經(jīng)營成本2.5營業(yè)稅金及附加2.6所得稅2.7維持運營投資3凈現(xiàn)金流量計算指標：資本金財務(wù)內(nèi)部收益率（％）此表相當(dāng)于原原自有資金現(xiàn)現(xiàn)金流量表。。（1）現(xiàn)金流入各各項與“項目目投資現(xiàn)金流流量表”相同同（2）該表從投資資者角度出發(fā)發(fā)，以投資者者自有資金為為計算基礎(chǔ)，，把國內(nèi)外借借款本金償還還和利息支付付作為現(xiàn)金流流出，考察項項目自有資金金的盈利能力力。（3）借款本金：：固定資產(chǎn)借借款本金償還還和流動資金金借款本金償償還。（4）項目資本金金包括用于建建設(shè)投資、建建設(shè)期利息和和流動資金的的資金。（5）此表中為““所得稅”而而不是“調(diào)整整所得稅”投資各方財務(wù)務(wù)現(xiàn)金流量表表（人民幣單單位：萬元））序號年份科目合計計算期１２３４……n1現(xiàn)金流入1.1實分利潤1.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租憑費收入1.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使用收入1.5其他現(xiàn)金流入2現(xiàn)金流出2.1實繳資本2.2租憑資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量（１-2）１.投資各方現(xiàn)金金流量表既適適用于內(nèi)資企企業(yè)也適用于于外商投資企企業(yè)；2.現(xiàn)金流入是指指出資方因該該項目的實施施將實際獲得得的各種收入入；現(xiàn)金流出出是指出資方方因該項目的的實施將實際際投入的各種種支出。１.實分利潤：投投資者由項目目獲取的利潤潤。2.資產(chǎn)處置收益益分配是指對對有明確的合合營期限或合合資期限的項項目，在期滿滿時對資產(chǎn)余余值按股比或或約定比例的的分配。３.租憑費收入是是指出資方將將自己的資產(chǎn)產(chǎn)租給項目使使用所獲得的的收入，同時時資產(chǎn)價值為為現(xiàn)金流出。。４.技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使使用收入是指指出資方將專專利或?qū)Ｓ屑技夹g(shù)轉(zhuǎn)讓或允允許該項目使使用所獲得的的收入。（２）基本報報表２—利潤與利潤分分配表序號年份科目合計計算期１２３４……n1營業(yè)收入２營業(yè)稅金及附加３總成本費用４補貼收入５利潤總額（1-2-3+４）６彌補以前年度虧損７應(yīng)納稅所得額（5-6）８所得稅９凈利潤（5-8）10期初未分配利潤11可供分配利潤（9＋10）12提取法定盈余公積金13可供投資者分配的利潤（11-12）14應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利（13-14-15）17投資各方利潤分配（其中：××方）18未分配利潤（13-14-15-17）19息稅前利潤（利潤總額＋利息支出）20息稅折舊攤銷前利潤（息稅前利潤＋折舊＋攤銷）1.利潤總額＝營營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附附加-總成本費用＋＋補貼收入2.所得稅＝應(yīng)納納稅所得額×所得稅稅率企業(yè)發(fā)生的年年度虧損，可可以用下一年年度的稅前利利潤等彌補，，下一年度利利潤不足彌補補的，可以在在5年內(nèi)延續(xù)彌補補，5年內(nèi)不足彌補補的，用稅后后利潤等彌補補。3.表中盈余公積積金項含公益益金。法定盈盈余公積金按按照凈利潤扣扣除用于彌補補以前年度虧虧損額后的10％提取，盈余余公積金已達達注冊資金50％時可以不再再提取。公益益金主要用于于企業(yè)的職工工集體福利設(shè)設(shè)施支出。4.未分配利潤主主要指用于償償還固定資產(chǎn)產(chǎn)投資借款及及彌補以前年年度虧損的可可供分配利潤潤。5、當(dāng)期實現(xiàn)的的凈利潤，加加上期初未分分配利潤（或或減去期初未未彌補虧損））為可供分配配的利潤?？煽晒┓峙涞睦麧櫆p去提取取的法定盈余余公積金等后后，為可供投投資者分配的的利潤。6、可供投資者者分配的利潤潤，按下列順順序分配：1）應(yīng)付優(yōu)先股股股利，是指指按照利潤分分配方案分配配給優(yōu)先股股股東的現(xiàn)金股股利。2）提取任意盈盈余公積金，，是指按規(guī)定定提取的任意意盈余公積金金。3）應(yīng)付普通股股股利，是指指企業(yè)按照利利潤分配方案案分配給普通通股股東的現(xiàn)現(xiàn)金股利。4）經(jīng)過上述分分配后的的剩剩余部分為未未分配利潤。。（3）基本報表3—財務(wù)計劃現(xiàn)金金流量表序號年份科目合計計算期１２３４……n1經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）1.1現(xiàn)金流入1.1.1營業(yè)收入1.1.2增值稅銷項稅額1.1.3補貼收入1.1.4其他流入1.2現(xiàn)金流出1.2.1經(jīng)營成本1.2.2增值稅進項稅額1.2.3營業(yè)稅金及附加1.2.4增值稅1.2.5所得稅1.2.6其他流出2投資活動凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）2.1現(xiàn)金流入2.2現(xiàn)金流出2.2.1建設(shè)投資2.2.2維持運營投資2.2.3流動資金2.2.4其他流出（3）基本報表3—財務(wù)計劃現(xiàn)金金流量表（Cont’d）序號年份科目合計計算期１２３４……n3籌資活動凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）3.1現(xiàn)金流入3.1.1項目資本金投入3.1.2建設(shè)投資借款3.1.3流動資金借款3.1.4債券3.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2現(xiàn)金流出3.2.1各種利息支出3.2.2償還債務(wù)本金3.2.3應(yīng)付利潤（股利分配）3.2.4其他流出4凈現(xiàn)金流量（1＋2＋3）5累計盈余資金1.本表是新增的報表，替代了原資金來源與運用表，變化最大。2.對于新設(shè)法人項目，本表投資活動的現(xiàn)金流入為零。3.凈現(xiàn)金流量＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＋投資活動凈現(xiàn)金流量＋籌資活動凈現(xiàn)金流量4.最后一項累計盈余資金應(yīng)該大于等于0.（4）基本報表4—資產(chǎn)負債表序號年份科目計算期１２３４……n1資產(chǎn)1.1流動資產(chǎn)總額1.1.1貨幣資金1.1.2應(yīng)收賬款1.1.3預(yù)付賬款1.1.4存貨1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值1.4無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)凈值2負債及所有者權(quán)益2.1流動負債總額2.1.1短期借款2.1.2應(yīng)付賬款2.1.3預(yù)收賬款2.2建設(shè)投資借款2.3流動資金借款2.4負債小計（2.1＋2.2＋2.3）2.5所有者權(quán)益2.5.1資本金2.5.2資本公積金2.5.3累計盈余公積金2.5.4累計未分配利潤（5）基本報表5—借款還本付息息計劃表序號年份科目合計計算期１２３４……n1借款11.1期初借款余額1.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息1.3期末借款余額2借款2……3債券3.1期初債務(wù)余額3.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息3.3期末債務(wù)余額4借款和債券合計4.1期初余額4.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息4.3期末余額計算指標利息備付率、償債備付率1、適用于新設(shè)設(shè)法人項目。。如有多種借借款或債券，，需要分別列列出。2、可另加流動動資金借款的的還本付息計計算。3、按現(xiàn)行財稅稅制度，償還還人民幣借款款的資金來源源主要有未分分配利潤、折折舊費、攤銷銷費及其他資資金。某擬建工業(yè)生生產(chǎn)項目的有有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)如下：1.項目建設(shè)期2年，運營期6年。建設(shè)投資資2000萬元，預(yù)計全全部形成固定定資產(chǎn)。2.項目資金來源源為自有資金金和貸款。建建設(shè)期內(nèi)，每每年均衡投入入自有資金和和貸款各500萬元，貸款年年利率為6%。流動資金全全部用項目資資本金支付，，金額為300萬元，于投產(chǎn)產(chǎn)當(dāng)年投入。。3.固定資產(chǎn)使用用年限為8年，采用直線線法折舊，殘殘值為100萬元。4.項目貸款在運運營期的6年間，按照等等額還本、利利息照付的方方法償還。5.項目投產(chǎn)第1年的營業(yè)收入入和經(jīng)營成本本分別為700萬元和250萬元，第2年的營業(yè)收入入和經(jīng)營成本本分別為900萬元和300萬元，以后各各年的營業(yè)收收入和經(jīng)營成成本分別為1000萬元和320萬元。不考慮慮項目維持運運營投資、補補貼收入。6.企業(yè)所得稅率率為25%，營業(yè)稅金及及附加稅率為為6%。問題：1.列式計算建設(shè)設(shè)期貸款利息息、年折舊額額和第8年固定資產(chǎn)余余值。2.編制還本付息息表與總成本本費用報。3.列式計算第3年所得稅。從從項目出資者者角度，列式式計算第8年凈現(xiàn)金流量量。背景：某擬建工業(yè)項項目的基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)如下：1.固定資產(chǎn)投資資估算總額為為5263.90萬元（其中包包括無形資產(chǎn)產(chǎn)600萬元）。建設(shè)設(shè)期2年，運營期8年。2.本項目固定資資產(chǎn)投資來源源為自有資金金和貸款。自自有資金在建建設(shè)期內(nèi)均衡衡投入；貸款款本金為2000萬元，在建設(shè)設(shè)期內(nèi)每年貸貸入1000萬元。貸款年年利率為10%（按年計息））。貸款合同同規(guī)定的還款款方式為：運運營期的前4年等額還本付付息。無形資資產(chǎn)在運營期期8年中均勻攤?cè)肴氤杀?。固定定資產(chǎn)殘值300萬元，按直線線法折舊，折折舊年限12年。所得稅率率為25%。背景:(Cont’d)3.本項目第3年投產(chǎn)，當(dāng)年年達產(chǎn)率為70%，第4年達產(chǎn)率為90%，以后各年均均達到設(shè)計生生產(chǎn)能力。流流動資金全部部為自有資金金。4.股東會約定正正常年份按可可供投資者分分配利潤50%比例，提取應(yīng)應(yīng)付投資者各各方的股利。。運營期的頭頭兩年，按正正常年份的70%和90%的比例計算。。5.項目的的資金金投入入、收收益、、成本本，見見下表表：背景:(Cont’’d)1項目12345678-101建設(shè)投資其中:資本金貸款本金1529.451000.001529.451000.002營業(yè)收入3500.004500.005000.005000.005000.005000.003營業(yè)稅金及附加210.00270.00300.00300.00300.00300.004經(jīng)營成本2490.843202.513558.343558.343558.343558.345流動資產(chǎn)532.00684.00760.00760.00760.00760.006流動負債89.83115.50128.33128.33128.33128.337流動資金442.17568.50631.67631.67631.67631.67建設(shè)項項目資資金投投入、、收益益、成成本費費用表表問題1.計息建建設(shè)期期貸款款利息息和運運營期期年固固定資資產(chǎn)折折舊費費、年年無形形資產(chǎn)產(chǎn)攤銷銷費；；2.編制項項目的的借款款還本本付息息計劃劃表、、總成成本費費用估估算表表和利利潤分分配表表；3.編制項項目的的財務(wù)務(wù)計劃劃現(xiàn)金金流量量表：：4.編制項項目的的資產(chǎn)產(chǎn)負債債表；；5.從清償償能力力角度度，分分析項項目的的可行行性。。解答：：項目計算期123456借款（建設(shè)投資借款）10001000期初借款余額0105022051729.891207.27632.39當(dāng)期還本付