企業(yè)會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表

1、 輕輕松松作會(huì)計(jì)計(jì)不同時(shí)期的分析析 一個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)年度中可可能有較多的的非?；蚺既蝗皇马?xiàng)，這些些事項(xiàng)既不能能代表企業(yè)的的過(guò)去，也不不能說(shuō)明其末末來(lái)，因此只只分析一個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)年度的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表往往往不夠全面。如如果對(duì)企業(yè)若若干年的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表按時(shí)間間序列作分析析，就能看出出其發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)，有助于規(guī)規(guī)劃未來(lái)，同同時(shí)也有助于于判斷本年度度是否具有代代表性。 不同時(shí)時(shí)期的分析有有三種常用方方法：多期比比較分析、結(jié)結(jié)構(gòu)百分比分分析和定基百百分比趨勢(shì)分分析。 不同時(shí)時(shí)期的分析，主主要是判斷發(fā)發(fā)展趨勢(shì)，故故亦稱趨勢(shì)分分析；分析時(shí)時(shí)主要使用百百分率，故亦亦稱百汾率分分析。一、多期比較分分析 多期比比較分析，是是研究和比較

2、較連續(xù)幾個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)年度的會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表及相相關(guān)項(xiàng)目。其其目的是查明明變化內(nèi)容、變變化原因及其其對(duì)企業(yè)的未未來(lái)有何影響響。在進(jìn)行多多期比較時(shí)，可可以用前后各各年每個(gè)項(xiàng)目目金額的差額額進(jìn)行比較，也也可以用百分分率的變化進(jìn)進(jìn)行比較，還還可以計(jì)算出出各期財(cái)務(wù)比比率進(jìn)行多期期比較。比較較的年度數(shù)一一般為5年，有有時(shí)甚至要列列出10年的的數(shù)據(jù)。二、結(jié)構(gòu)百分比比分析 結(jié)構(gòu)百百分比分析，是是把常規(guī)的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表?yè)Q算算成結(jié)構(gòu)百分分比報(bào)表，然然后逐項(xiàng)比較較不同年份的的報(bào)表，查明明某一特定項(xiàng)項(xiàng)目在不同年年度間百分比比的差額。 同一報(bào)報(bào)表中不同項(xiàng)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)分分析的計(jì)算公公式為：通常，利潤(rùn)表的的“總體”是“銷售收人”；資產(chǎn)負(fù)債

3、債表的“總體”是“總資產(chǎn)”。三、定基百分比比趨勢(shì)分析定基百分比趨勢(shì)勢(shì)分析，首先先要選取一個(gè)個(gè)基期，將基基期報(bào)表上各各項(xiàng)數(shù)額的指指數(shù)均定為1100，其他他各年度財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表上的數(shù)數(shù)字也均用指指數(shù)表示，由由此得出定基基百分比報(bào)表表。通過(guò)定基基百分比可以以看出各項(xiàng)目目的發(fā)展變化化趨勢(shì)。不同同時(shí)期的同類類報(bào)表項(xiàng)目的的定基百分比比的計(jì)算公式式為：不同企業(yè)之間的的比較分析一、企業(yè)之間的的分析概述 在進(jìn)行行財(cái)務(wù)報(bào)表分分析時(shí)，經(jīng)常常會(huì)碰到的一一個(gè)問(wèn)題是，計(jì)計(jì)算出財(cái)務(wù)比比率之后，無(wú)無(wú)法判斷它是是偏高還是偏偏低。與本企企業(yè)的歷史數(shù)數(shù)據(jù)比較，只只能看出自身身的變化，無(wú)無(wú)法知道本企企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中中所處的地位位；與同行業(yè)業(yè)

4、、同規(guī)模的的其他企業(yè)進(jìn)進(jìn)行比較，雖雖然可以看出出與對(duì)方的區(qū)區(qū)別，為發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問(wèn)題和查找找差距提供線線索，但是，對(duì)對(duì)方并不一定定是好的，與與之不同也未未必不好。因因此行業(yè)平均均水平的財(cái)務(wù)務(wù)比率可以作作為比較的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，常常被被稱為標(biāo)準(zhǔn)財(cái)財(cái)務(wù)比率，例例如標(biāo)準(zhǔn)的流流動(dòng)比率，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)利利潤(rùn)率等。標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率率，可以作為為評(píng)價(jià)一個(gè)公公司財(cái)務(wù)比率率優(yōu)劣的參照照物。以標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率作作為基礎(chǔ)進(jìn)行行比較分析，更更容易發(fā)現(xiàn)企企業(yè)的異常情情況，便于揭揭示企業(yè)存在在的問(wèn)題。二、標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比比率 標(biāo)準(zhǔn)財(cái)財(cái)務(wù)比率就是是特定國(guó)家、特特定時(shí)期、特特定行業(yè)的平平均財(cái)務(wù)比率率。 一個(gè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的確定，通通常有兩種方方法。一種方方法是

5、采用統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法，即即以大量歷史史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)計(jì)結(jié)果作為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。這種方方法是假定大大多數(shù)是正常常的，社會(huì)平平均水平是反反映標(biāo)準(zhǔn)狀態(tài)態(tài)的。脫離了了平均水平，就就是脫離了正正常狀態(tài)。另另一種方法是是采用工業(yè)工工程法，即以以實(shí)際觀察和和科學(xué)計(jì)算為為基礎(chǔ)，推算算出一個(gè)理想想狀態(tài)作為評(píng)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。這這種方法假設(shè)設(shè)各變量之間間有其內(nèi)在的的比例關(guān)系，并并且這種關(guān)系系是可以被認(rèn)認(rèn)識(shí)的。實(shí)際際上人們經(jīng)常常將以上兩種種方法結(jié)合起起來(lái)使用，它它們互相補(bǔ)充充，互相印證證，很少單獨(dú)獨(dú)使用一種方方法建立評(píng)價(jià)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。 目前，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率率的建立主要要采用統(tǒng)計(jì)方方法，工業(yè)工工程法處于次次要地位，這這可能與人們們對(duì)財(cái)務(wù)變量量之間關(guān)

6、系的的認(rèn)識(shí)尚不充充分有關(guān)。有有資料表明，美美、日等工業(yè)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的的某些機(jī)構(gòu)和和金融企業(yè)在在專門的刊物物上定期公布布各行業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)方面的笨計(jì)計(jì)指標(biāo)，為報(bào)報(bào)表使用人進(jìn)進(jìn)行分析提供供大量資料。我我國(guó)尚無(wú)這方方面的正式專專門刊物。在在各種統(tǒng)計(jì)年年鑒上可以找找到一些財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)，但行行業(yè)劃分較粗粗，而且與會(huì)會(huì)計(jì)的指標(biāo)口口徑也不完全全相同，不太太適合直接用用于當(dāng)前的報(bào)報(bào)表分析，在在使用時(shí)要注注意指標(biāo)口徑徑的調(diào)整。中中國(guó)證券報(bào)提提供了上市公公司的一些財(cái)財(cái)務(wù)比率，包包括一些分行行業(yè)的平均數(shù)數(shù)據(jù)，表7-1中的數(shù)據(jù)據(jù)是根據(jù)我國(guó)國(guó)上海股市667家公司某某年度報(bào)表整整理出來(lái)的平平均財(cái)務(wù)比率率，在進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)分析時(shí)可可以參

7、考。 對(duì)于行行業(yè)的平均財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表比率率，在使用時(shí)時(shí)應(yīng)注意以下下問(wèn)題：(11)行業(yè)平均均指標(biāo)是根據(jù)據(jù)部分企業(yè)抽抽樣調(diào)查來(lái)的的，不一定能能真實(shí)反映整整個(gè)行業(yè)的實(shí)實(shí)際情況。如如果其中有一一個(gè)極端的樣樣本，則可能能歪曲整個(gè)情情況。(2)計(jì)算平均數(shù)數(shù)的每一個(gè)公公司采用的會(huì)會(huì)計(jì)方法不一一定相同，資資本密集型與與勞動(dòng)密集型型企業(yè)可能在在一起進(jìn)行平平均，負(fù)有大大量債務(wù)的企企業(yè)可能與沒(méi)沒(méi)有債務(wù)的企企業(yè)在一起進(jìn)進(jìn)行平均。因因此，在進(jìn)行行報(bào)表分析時(shí)時(shí)往往要對(duì)行行業(yè)平均財(cái)務(wù)務(wù)比率進(jìn)行修修正，盡可能能建立一個(gè)可可比的基礎(chǔ)。表7-1 上上海股市上市市公司分類財(cái)財(cái)務(wù)比率三、理想財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表 理想財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表，是是根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)財(cái)務(wù)

8、比率和企企業(yè)規(guī)模確定定的財(cái)務(wù)報(bào)表表，它代表企企業(yè)理想的財(cái)財(cái)務(wù)狀況，為為報(bào)表分析提提供了更方便便的依據(jù)。 （一）理理想資產(chǎn)負(fù)債債表 理想資資產(chǎn)負(fù)債表的的百分比結(jié)構(gòu)構(gòu)，來(lái)自于行行業(yè)平均水平平，同時(shí)進(jìn)行行必要的推理理分析和調(diào)整整。表7-22是一個(gè)以百百分比表示的的理想資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表。表7-2 理想想資產(chǎn)負(fù)債表表 表中比比例數(shù)據(jù)按如如下過(guò)程確定定： 1以以資產(chǎn)總計(jì)為為100%，根根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債債率確定負(fù)債債百分率和所所有者權(quán)益百百分率。通常常認(rèn)為，負(fù)債債應(yīng)小于自有有資本，這樣樣的企業(yè)在經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化化時(shí)能保持穩(wěn)穩(wěn)定。但是過(guò)過(guò)小的負(fù)債率率，會(huì)使企業(yè)業(yè)失去經(jīng)濟(jì)繁繁榮時(shí)期獲取取額外利潤(rùn)的的機(jī)會(huì)。一般般認(rèn)為，自有

9、有資本占600%、負(fù)債占占40是比比較理想的。這這個(gè)比率會(huì)因因國(guó)家、歷史史時(shí)期和行業(yè)業(yè)的不同而不不同。 2確確定固定資產(chǎn)產(chǎn)占總資產(chǎn)的的百分率。通通常，固定資資產(chǎn)的數(shù)額應(yīng)應(yīng)小于自有資資本，占到自自有資本的22/3為好。 3確確定流動(dòng)負(fù)債債的百分率。一一般認(rèn)為流動(dòng)動(dòng)比率以2為為宜，那么在在流動(dòng)資產(chǎn)占占60的情情況下，流動(dòng)動(dòng)負(fù)債是其一一半占30%，因此在總總負(fù)債占400，流動(dòng)負(fù)債債占30時(shí)時(shí)，長(zhǎng)期負(fù)債債占10%00 4確確定所有者權(quán)權(quán)益的內(nèi)部百百分比結(jié)構(gòu)，其其基本要求是是實(shí)收資本應(yīng)應(yīng)小于各項(xiàng)積積累，以積累累為投人資本本的2倍為宜宜。這種比例例，可以減少少分紅的壓力力，使企業(yè)有有可能重視長(zhǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，

10、每每股凈資產(chǎn)達(dá)達(dá)到3元左右右，可在股市市上樹立良好好的公司形象象。因此，實(shí)實(shí)收資本為所所有者權(quán)益（660）的1/3即20，公公積金和未分分配利潤(rùn)是所所有者權(quán)益（660）的2/3即40。至至于公積金和和未分配利潤(rùn)潤(rùn)之間的比例例，并非十分分重要，因?yàn)闉槲捶峙淅麧?rùn)潤(rùn)的數(shù)字經(jīng)常常變化。 5確確定流動(dòng)負(fù)債債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)構(gòu)。一般認(rèn)為為速動(dòng)比率以以1為宜，因因此，速動(dòng)資資產(chǎn)占總資產(chǎn)產(chǎn)的比率與流流動(dòng)負(fù)債相同同，也為300%，則盤存存資產(chǎn)（主要要是存貨）亦亦占總資產(chǎn)的的30，后者者也符合存貨貨占流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)一半的情況況。 在確定定了以百分率率表示的理想想資產(chǎn)負(fù)債后后，可以根據(jù)據(jù)具體企業(yè)的的資產(chǎn)總額建建立絕對(duì)數(shù)的的理

11、想資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表。然后后再將企業(yè)報(bào)報(bào)告期的實(shí)際際資料與之進(jìn)進(jìn)行比較分析析，以判斷企企業(yè)財(cái)務(wù)狀況況的優(yōu)劣。 （二）理理想利潤(rùn)表 理想損損益表的百分分率是以銷售售收人為基礎(chǔ)礎(chǔ)。一般來(lái)講講，毛利率因因行業(yè)而異。周周轉(zhuǎn)快的企業(yè)業(yè)奉行薄利多多銷方針，毛毛利率低；周周轉(zhuǎn)慢的企業(yè)業(yè)毛利率定得得比較高。實(shí)實(shí)際上每行業(yè)業(yè)都有一個(gè)自自然形成的毛毛利率水平。表表7-3是一一個(gè)以百分比比表示的理想想利潤(rùn)表。表7一3 理想利潤(rùn)表表 假設(shè)AABC公司所所在行業(yè)的毛毛利率為255，則銷售售成本為755。在毛利利當(dāng)中，可用用于期間費(fèi)用用的約占一半半，也可以稍稍多一點(diǎn)，在在本例中按113處理，余余下的12是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)。營(yíng)業(yè)外收收支凈額的數(shù)數(shù)量不大，本本例按1處處理。 雖然所所得稅稅率為為33%，但但是由于有