2022年戶外用品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析

1、2022年戶外用品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析戶外運(yùn)動(dòng)泛指自然環(huán)境下進(jìn)行的運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目群，用品品類繁多。1）戶外運(yùn)動(dòng)是指在自然環(huán) 境下進(jìn)行的運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目群，包括登山、攀巖、徒步、野營(yíng)、潛水、劃艇等等體育活動(dòng)，多 數(shù)帶有探險(xiǎn)性、挑戰(zhàn)性及刺激性，并需配備專門(mén)的戶外運(yùn)動(dòng)用品。2）戶外項(xiàng)目的產(chǎn)生與 興起帶動(dòng)出戶外運(yùn)動(dòng)用品行業(yè)，據(jù) COCA 分類，戶外用品可以細(xì)分為戶外服裝類（包括 衣、褲、襪等）、戶外鞋類（包括登山鞋、徒步鞋、攀巖鞋等）、裝備類（包括帳篷、睡 袋、襯墊等）、器材類等細(xì)分品類，囊括產(chǎn)品類型眾多。公司所生產(chǎn)的充氣床墊、戶外箱 包、頭枕坐墊產(chǎn)品主要屬于其中的裝備類及背包類。1. 全球戶外用品市場(chǎng)穩(wěn)健增

2、長(zhǎng)，歐美地區(qū)發(fā)展成熟當(dāng)前，全球戶外用品市場(chǎng)步入穩(wěn)健增長(zhǎng)階段。近年來(lái)全球戶外用品行業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)，據(jù)公 司公告的 Statista 數(shù)據(jù)庫(kù)預(yù)測(cè)估算，當(dāng)前全球戶外運(yùn)動(dòng)用品的電商市場(chǎng)規(guī)模超過(guò) 800 億 美元，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年保持 7%左右的穩(wěn)定增速。其中，以歐洲、美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家地 區(qū)，戶外運(yùn)動(dòng)歷史悠久、普及度高，市場(chǎng)發(fā)展較為成熟；以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家市 場(chǎng)仍在起步階段，未來(lái)增長(zhǎng)空間較為廣闊。1、歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)戶外運(yùn)動(dòng)普及度、行業(yè)成熟度高。1）北美及歐洲等地區(qū)憑借適 宜的地理氣候、高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)水平，較早衍生出深厚的戶外運(yùn)動(dòng)文化底蘊(yùn)及較為成熟 的戶外運(yùn)動(dòng)行業(yè)形態(tài)。以美國(guó)為例：戶外運(yùn)動(dòng)在美國(guó)普及

3、度較高，據(jù)公司公告的美國(guó)戶 外行業(yè)協(xié)會(huì)（OIA）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017 年美國(guó)消費(fèi)者在戶外運(yùn)動(dòng)裝備及用品上的支出為 1845 億美元，我們估算人均花費(fèi)高達(dá) 567.3 美元。2）歐美發(fā)達(dá)國(guó)家在全球市場(chǎng)上占據(jù)較大規(guī) 模。據(jù) Statista 數(shù)據(jù)庫(kù)及我們估算，在 2019 年全球戶外用品電商市場(chǎng)中，美國(guó)、歐洲兩 個(gè)地區(qū)電商市場(chǎng)合計(jì)占比高達(dá) 44.4%，預(yù)計(jì)在未來(lái)四年（至 2025 年）期間，美國(guó)/歐洲 戶外運(yùn)動(dòng)行業(yè)電商規(guī)模將分別以 6.7%/5.6%的平均速度增長(zhǎng)至 436.7/312.5 億美元，為 當(dāng)前數(shù)據(jù)（2020 年）的 1.47/1.51 倍。2、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)歷經(jīng)擴(kuò)張期、調(diào)整期，當(dāng)前規(guī)模穩(wěn)健增

4、長(zhǎng)。我國(guó)在戶外用品的品牌打造和用 戶培育上都與先行發(fā)展的歐美發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差距，但得益于龐大的人口規(guī)模和社會(huì)經(jīng) 濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，逐步成長(zhǎng)為全球主要的戶外運(yùn)動(dòng)用品市場(chǎng)之一。我國(guó)的戶外行業(yè)歷經(jīng)以 下幾個(gè)階段：1）擴(kuò)張期：國(guó)內(nèi)戶外用品行業(yè)興起于 20 世紀(jì)末，北京、上海、成都等地 開(kāi)始相繼出現(xiàn)登山、徒步旅行、露營(yíng)等為主體的 150 余家社會(huì)性戶外運(yùn)動(dòng)俱樂(lè)部，數(shù)十 年來(lái)快速擴(kuò)張。2）調(diào)整期：2013 年行業(yè)后進(jìn)入夯實(shí)調(diào)整期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，尾部品牌 出清。3）穩(wěn)增期：目前市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，據(jù) COCA 數(shù)據(jù)，2019 年國(guó)內(nèi)戶外用品零售 總額/出貨總額分別達(dá)到約 250.2/141.6 億元。2007 年

5、至 2019 年，我國(guó)戶外用品市場(chǎng)零 售總額 CAGR 為 22%/出貨總額 CAGR 為 21%。圖：2007-2019 年中國(guó)戶外用品零售總額/出貨總額及 YOY展望行業(yè)未來(lái)：1）疫情常態(tài)化，人們休閑方式改變，助推戶外運(yùn)動(dòng)行業(yè)發(fā)展。2）以中 國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家戶外運(yùn)動(dòng)逐漸起步，未來(lái)或許具備較大的增長(zhǎng)潛力。3）“戶外時(shí) 尚”風(fēng)潮興起，時(shí)尚品牌入場(chǎng)，打開(kāi)流量空間。1、短期新冠疫情或助推戶外用品行業(yè)發(fā)展。新冠疫情改變了人們的生活方式，居家隔 離、減少出入人流密集場(chǎng)所的措施常態(tài)化。戶外運(yùn)動(dòng)作為可自由選擇場(chǎng)地，且環(huán)境通風(fēng)， 避免密切接觸人群的運(yùn)動(dòng)方式，在當(dāng)下特殊的環(huán)境提供了消費(fèi)動(dòng)機(jī)。根據(jù)文化和旅游

6、部 數(shù)據(jù)中心和馬蜂窩旅游聯(lián)合發(fā)布的中國(guó)體育旅游消費(fèi)大數(shù)據(jù)報(bào)告（2021）顯示，人們 正在養(yǎng)成常態(tài)化的戶外運(yùn)動(dòng)習(xí)慣，更偏好在城市周邊多頻次進(jìn)行戶外運(yùn)動(dòng)。2、中長(zhǎng)期來(lái)看，發(fā)展中國(guó)家行業(yè)空間廣闊，國(guó)內(nèi)成為潛力市場(chǎng)。伴隨著消費(fèi)升級(jí)，更多人群涌入戶外運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)。戶外運(yùn)動(dòng)的流行程度和居民人均收 入有正向相關(guān)，2020 年我國(guó)人均 GDP 已經(jīng)達(dá)到 10503.2 美元，消費(fèi)升級(jí)下人們對(duì) 于生活品質(zhì)要求進(jìn)一步提高，休閑娛樂(lè)及運(yùn)動(dòng)方式多元化。在此背景下，細(xì)分戶外 運(yùn)動(dòng)有望得以發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)戶外用品市場(chǎng)較快增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)政策提振國(guó)內(nèi)市場(chǎng)景氣度。頻繁出臺(tái)的利好政策為國(guó)內(nèi)戶外用品行業(yè)的未來(lái)發(fā) 展形成了良好的環(huán)境背景。近年

7、政府相關(guān)部門(mén)圍繞體育、戶外運(yùn)動(dòng)產(chǎn)業(yè)等推出一系 列政策，引導(dǎo)并支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展健身休閑產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo) 意見(jiàn)表示，要重點(diǎn)支持消費(fèi)引領(lǐng)性強(qiáng)的健身休閑項(xiàng)目發(fā)展，推廣登山、攀巖、徒 步、露營(yíng)、拓展等山地戶外運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目，同時(shí)推進(jìn)山地戶外運(yùn)動(dòng)場(chǎng)地設(shè)施體系建設(shè)。3、時(shí)尚品牌介入競(jìng)爭(zhēng)，泛戶外化風(fēng)潮興起，打開(kāi)流量空間。在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，戶外行 業(yè)風(fēng)向也正發(fā)生變化，體育品牌、時(shí)尚潮牌對(duì)戶外類產(chǎn)品的跨界營(yíng)銷，憑借設(shè)計(jì)、供應(yīng) 鏈等方面的扎實(shí)基礎(chǔ)以及龐大的用戶群體，迅速獲得市場(chǎng)份額，戶外運(yùn)動(dòng)行業(yè)逐漸演變 出了戶外時(shí)尚風(fēng)向。近年來(lái)陸續(xù)有奢侈時(shí)尚品牌與戶外運(yùn)動(dòng)品牌合作，如 2020 年 Dior 男裝與 AK

8、 SKI、Descente 和 POC 三個(gè)戶外運(yùn)動(dòng)品牌合作共同推出了一系列男子滑雪裝 備，歷峰集團(tuán)旗下奢侈品牌 Chloe 發(fā)布了與法國(guó)滑雪服飾品牌 FUSALP 合作的聯(lián)名膠囊 滑雪系列等。2. 戶外用品行業(yè)格局優(yōu)化，公司是細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)軍制造商之一在行業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局在不斷優(yōu)化。1）在過(guò)去幾年里，國(guó)內(nèi)戶外市場(chǎng)經(jīng)歷 了品牌數(shù)量增加、競(jìng)爭(zhēng)加劇到尾部品牌出清、格局優(yōu)化的過(guò)程。2011 年中國(guó)戶外用品市 場(chǎng)品牌數(shù)量?jī)H為 717 個(gè)，而后至 2016 年增加至 975 個(gè)，2018 年回落至 903 個(gè)。2）國(guó) 內(nèi)品牌數(shù)量占比略有提升，2011 年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)內(nèi)品牌數(shù)量占比僅為 48%，20

9、13 年起國(guó) 內(nèi)品牌數(shù)量占比過(guò)半、超越國(guó)外品牌。3）市場(chǎng)向頭部品牌集中。據(jù) COCA 數(shù)據(jù)，2015 年 國(guó)內(nèi)年出貨額大于 1 億的品牌出貨總額占全國(guó)的 58.3%，在 2019 年這一數(shù)字上升至 62.6%，我們判斷在此過(guò)程中，市場(chǎng)向頭部品牌集中，競(jìng)爭(zhēng)格局有所優(yōu)化。圖：2011-2018 年中國(guó)戶外用品市場(chǎng)國(guó)內(nèi)/國(guó)外品牌數(shù)量公司具備國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的 TPU 生產(chǎn)工藝，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分散于北美、歐洲等地。公司是國(guó)內(nèi)較早 研發(fā) TPU 復(fù)合面料的企業(yè)之一，在 TPU 研發(fā)技術(shù)及生產(chǎn)線方面具備顯著優(yōu)勢(shì)（核心的 生產(chǎn)技術(shù)包括聚氨酯軟泡發(fā)泡技術(shù)、面料涂層技術(shù)、TPU 面料復(fù)合技術(shù)、高周波熔接技 術(shù)、熱壓熔接技術(shù)等）。除公司之外，當(dāng)前中國(guó)大陸未有其他以充氣床墊等戶外運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品 的生產(chǎn)制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司，目前公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為美國(guó) Therm-a-Rest、西班 牙 TRANGOWORLD、中國(guó)臺(tái)灣 FENGYI 等。由于戶外行業(yè)具有季節(jié)性特征，公司產(chǎn)品銷售也具有明顯的周期