2012：國(guó)際業(yè)務(wù)關(guān)鍵詞解讀

1、2012：國(guó)際業(yè)務(wù)關(guān)鍵詞解讀傅金榮Agricultural Bank of China一、對(duì)公存款表1、2012年9月末全行對(duì)公存款表2、2012年9月末經(jīng)營(yíng)行對(duì)公存款（以嘉興分行、海寧支行為例）表3、08年至12年9月末外幣對(duì)公存款余額走勢(shì)（單位：萬(wàn)美元）1對(duì)公存款解讀不適當(dāng)?shù)目己藢?dǎo)向會(huì)導(dǎo)致正常業(yè)務(wù)變形、畸形。12334外幣存款以如此份額和影響迅速而深刻地改變了全行本外幣存款之格局，此種現(xiàn)象前所未有且觸目驚心。公司類客戶及商業(yè)銀行“兩種貨幣、兩個(gè)市場(chǎng)”經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)方式隨著利率、匯率市場(chǎng)化而加速形成。利率、匯率市場(chǎng)化給我行管理和經(jīng)營(yíng)提出了新挑戰(zhàn)。二、跨境人民幣業(yè)務(wù)表4、10年至12年9月末我行跨

2、境人民幣結(jié)算量統(tǒng)計(jì)（單位：億元）注：8月末，我省跨境人民幣結(jié)算量為2574.56億元。1跨境人民幣業(yè)務(wù)解讀必須把跨境人民幣業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)重大的戰(zhàn)略任務(wù)抓緊、抓透、抓強(qiáng)。12334國(guó)際金融危機(jī)給人民幣國(guó)際化創(chuàng)造了難得的時(shí)間窗口。人民幣國(guó)際化將使人民幣作為主要國(guó)際結(jié)算貨幣乃至儲(chǔ)備貨幣之一成為現(xiàn)實(shí)。我行跨境人民幣業(yè)務(wù)快速推進(jìn)。跨境人民幣結(jié)算量從2010年的10.82億元快速攀升至今年9月末的376.49億元，預(yù)計(jì)全年達(dá)到510億元左右。三、信貸規(guī)模替代產(chǎn)品1、內(nèi)保外貸：替代31億元2、代付業(yè)務(wù)：替代272億元3、跨境人民幣信用證境外貼現(xiàn)：替代100億元2012年1-9月，我行運(yùn)用以上三項(xiàng)產(chǎn)品共替代信貸

3、規(guī)模約403億元。市場(chǎng)與監(jiān)管當(dāng)局均需要和鼓勵(lì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。商業(yè)銀行與監(jiān)管部門在一定程度上相互樂(lè)于扮演著老鼠和貓之間的游戲。12信貸規(guī)模替代產(chǎn)品解讀3如何更好地運(yùn)用國(guó)際市場(chǎng)的資源將是境內(nèi)商業(yè)銀行和客戶的重大課題。競(jìng)爭(zhēng)的核心是人才、意識(shí)、產(chǎn)品、效率。四、國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)品變換時(shí)間段市場(chǎng)因素產(chǎn)品特性所應(yīng)用的國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)品2011年1-9月 人民幣快速升值，境內(nèi)融資利率價(jià)格持續(xù)走高、人民幣規(guī)模緊張存本貸外 三通產(chǎn)品（進(jìn)口匯付通、貸付通、出口匯利通）、跨境融易通、內(nèi)保外貸、聯(lián)動(dòng)資金交易（NDF）、國(guó)內(nèi)信用證買方代付、跨境出口代付2011年10-12月 境外人民幣即期價(jià)格高于境內(nèi)，人民幣匯率開始橫向盤整匯率盤整 境外

4、即期結(jié)匯、跨境人民幣出口代付2012年1-7月 人民幣匯率出現(xiàn)貶值走勢(shì)，境外人民幣遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格高于境內(nèi)，境內(nèi)大額外幣存款價(jià)格高于境內(nèi)外外幣融資價(jià)格，境外人民幣融資利率較低存外貸外 境外遠(yuǎn)期結(jié)匯、跨境聯(lián)動(dòng)風(fēng)控對(duì)沖產(chǎn)品、跨境貿(mào)融通、存外貸外、外幣保付加簽代付、人民幣融資保函外幣融資、人民幣理財(cái)產(chǎn)品/銀行承兌匯票質(zhì)押辦理跨境人民幣信用證業(yè)務(wù)、跨境人民幣出口代付2012年8-10月 人民幣匯率從橫向盤整開始走向即期升值、遠(yuǎn)期貶值狀況；境內(nèi)大額外幣存款利率由于連續(xù)下調(diào)，已低于外幣融資利率，境外人民幣融資利率較低；政策要求“同業(yè)代付劃入表內(nèi)”。存本貸本 人民幣理財(cái)產(chǎn)品/銀行承兌匯票質(zhì)押辦理跨境人民幣信用證

5、業(yè)務(wù)、人民幣保付加簽、國(guó)內(nèi)證福費(fèi)廷、人民幣融資保函外幣融資表5、2011年至今產(chǎn)品應(yīng)用情況國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新越來(lái)越多，功能越來(lái)越豐富。12國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)品解讀3產(chǎn)品應(yīng)用的市場(chǎng)窗口越來(lái)越短，階段性特征越來(lái)越明顯，對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣工作提出更高挑戰(zhàn)。國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和應(yīng)用從單純適應(yīng)客戶需求向充分利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)資源、有效規(guī)避信貸規(guī)模及相關(guān)政策約束、主動(dòng)迎合和創(chuàng)造客戶需求轉(zhuǎn)變。五、貿(mào)易融資表6、08年至12年9月末貿(mào)易融資發(fā)生額（單位：億元）1貿(mào)易融資解讀經(jīng)濟(jì)周期對(duì)貿(mào)易融資的影響巨大。12334貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展水平是一家行經(jīng)營(yíng)管理能力的自然尺度。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對(duì)一家行提出了全新的發(fā)展要求。它對(duì)商業(yè)銀行的戰(zhàn)

6、略運(yùn)籌、業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)、風(fēng)控技術(shù)、管理精細(xì)化等提出了質(zhì)的改變要求。對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，它是一項(xiàng)革命性的業(yè)務(wù)。貿(mào)易融資作為產(chǎn)品、渠道、方式對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式意義深遠(yuǎn)和重大。六、對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入表7、08年至12年9月末對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)元）多年來(lái)，對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入保持快速上升勢(shì)頭，但今年的收入情況不甚理想。表8、08年至12年9月末收入結(jié)構(gòu)表三升：國(guó)際貿(mào)易融資手續(xù)費(fèi)收入 、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資手續(xù)費(fèi)收入、 涉外擔(dān)保收入占比大幅上升。三降：對(duì)公國(guó)際結(jié)算收入、結(jié)售匯收入和外匯買賣收入占比逐年下降。對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)，成為我行中間業(yè)務(wù)收入的重要來(lái)源。（2011年末，對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入在全行

7、中間業(yè)務(wù)收入中的占比達(dá)17.3%，僅次于投行收入。）對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入從以往的結(jié)售匯收入單一帶動(dòng)演變成結(jié)售匯收入和貿(mào)易融資手續(xù)費(fèi)收入雙頭拉動(dòng)；收入實(shí)質(zhì)從以往單純的中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入轉(zhuǎn)變成以中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)利轉(zhuǎn)費(fèi)并駕齊驅(qū)的收入格局。12對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入解讀3今年，受我省外貿(mào)低迷、業(yè)務(wù)基數(shù)超高以及外部監(jiān)管加強(qiáng)等因素影響，我行對(duì)公國(guó)際業(yè)務(wù)收入同比與市場(chǎng)份額持續(xù)下滑。七、貿(mào)易融資不良率和信用證墊款率表9、2010年至2012年9月末貿(mào)易融資不良余額和不良率（單位：萬(wàn)元、%）貿(mào)易融資不良余額逐年上升貿(mào)易融資不良率處于上升趨勢(shì)表10、2010年至2012年9月末新增信用證墊款余額和墊款率（單位：萬(wàn)美

8、元、）新增信用證墊款余額逐年上升新增信用證墊款率逐年上升經(jīng)濟(jì)下行周期，我行資產(chǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量正經(jīng)受著嚴(yán)峻考驗(yàn)。貿(mào)易融資不良率和信用證墊款率等指標(biāo)上升的背后蘊(yùn)含著信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種內(nèi)外部因素的糅合。12業(yè)務(wù)不良率解讀八、經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)表注：具有低風(fēng)險(xiǎn)屬性的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)包括：出口保險(xiǎn)項(xiàng)下融資、出口信用證指定融資、福費(fèi)廷、出口貼現(xiàn)、貿(mào)易項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)參與、受托代付、信用證保兌融出資金等業(yè)務(wù)。表11、國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)表通過(guò)將流動(dòng)資金貸款轉(zhuǎn)換為貿(mào)易融資貸款，可以有效降低經(jīng)濟(jì)資本占用。 同樣是一年期執(zhí)行基準(zhǔn)利率，1億元的一般流動(dòng)資金貸款經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）為21.25%，經(jīng)濟(jì)增加

9、值（EVA）為37.5萬(wàn)元。而貿(mào)易融資分別為31.88%和67.5萬(wàn)元，分別比前者高出10.63個(gè)百分點(diǎn)和30萬(wàn)元。經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)應(yīng)用舉例國(guó)際業(yè)務(wù)在節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本占用方面具有絕對(duì)的先天優(yōu)勢(shì)。國(guó)際業(yè)務(wù)要轉(zhuǎn)變以往靠資源投入、高資本消耗的粗放經(jīng)營(yíng)模式，以節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本占用、提升經(jīng)濟(jì)增加值為經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，全面提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、價(jià)值創(chuàng)造力和風(fēng)險(xiǎn)控制力，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。12經(jīng)濟(jì)資本解讀案例：從T公司破產(chǎn)淺談國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)把控 客戶背景：T公司是連云港市出口前10名的優(yōu)質(zhì)外貿(mào)企業(yè)，年出口量一度達(dá)到2億美元，為市政府重點(diǎn)扶持企業(yè), 是各家銀行國(guó)際業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。該公司法人代表W，國(guó)際貿(mào)易博士，精通銀行的各類外匯產(chǎn)品及國(guó)家

10、外匯管理政策，業(yè)績(jī)十分優(yōu)秀。其下屬A公司去年準(zhǔn)備在NASDAQ上市，已通過(guò)審查，進(jìn)入輔導(dǎo)期。 風(fēng)險(xiǎn)事件：今年上半年, T公司法人代表出逃美國(guó),其在各家銀行陸續(xù)辦理的近2億元人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)均形成不良,而我行連云港分行由于貸前調(diào)查和貸后管理措施得當(dāng),預(yù)警及時(shí),果斷退出,避免了融資損失。 與連云港分行的業(yè)務(wù)往來(lái)：T公司是連云港分行國(guó)際業(yè)務(wù)部直管客戶,授信5000萬(wàn)元辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。前期在連云港分行辦理的融資業(yè)務(wù)主要是出口押匯業(yè)務(wù)，后期開始以土地、廠房抵押方式辦理國(guó)內(nèi)信用證融資,其所有融資業(yè)務(wù)全部按期歸還,從無(wú)逾期。2011年上半年，連云港分行在T公司歸還最后一筆2400萬(wàn)元買方押匯業(yè)務(wù)后果斷退

11、出了該客戶的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而當(dāng)時(shí)T公司從表象看依然處在經(jīng)營(yíng)的巔峰期，仍然是他行國(guó)際業(yè)務(wù)爭(zhēng)搶的熱點(diǎn)。 九、風(fēng)險(xiǎn)管控 連云港分行之所以果斷退出，是在業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)了六方面的問(wèn)題，從而判斷T公司的融資已經(jīng)與其正常出口貿(mào)易偏離： 1、該公司最后一筆買方押匯融資款的還款來(lái)源為T公司從各方籌集的零散資金，而非其出口收匯資金，與其融資前提交的國(guó)內(nèi)采購(gòu)合同及出口合同不匹配。 2、連云港分行國(guó)際業(yè)務(wù)部客戶經(jīng)理在貸后管理中發(fā)現(xiàn)，T公司大批量采購(gòu)囤積鋼材，等待國(guó)外價(jià)格上漲，且出口報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于前年同期，存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。 3、T公司在各行的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)逐漸減少，開始大批量辦理國(guó)內(nèi)信用證買方融資。 4、連云港分行在受理T公司提交的新一筆國(guó)內(nèi)信用證開證業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，進(jìn)行了認(rèn)真的貸前調(diào)查。經(jīng)實(shí)地調(diào)查，發(fā)現(xiàn)賣方規(guī)模小、實(shí)力弱，與該筆國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的生產(chǎn)供貨水平差異較大，雖能提供我行要求的一切正本單據(jù)，仍有虛假貿(mào)易背景的嫌疑。 5、T公司開始多元化經(jīng)營(yíng)，在管理人員未明顯增加的情況下，開始涉足建材大賣場(chǎng)業(yè)務(wù)，大規(guī)模建設(shè)招標(biāo)，而其主體出口業(yè)務(wù)逐漸減少。 6、T公司法人代表W開始積極與銀行大談一些背景復(fù)雜的國(guó)際業(yè)務(wù)，金額動(dòng)輒上億美元，且操作繁瑣，異于正常流程，與該公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也不相符。盡量選擇辦理與出口業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的國(guó)內(nèi)信用證買方融資業(yè)務(wù)，以便通過(guò)出口報(bào)關(guān)信息及收匯記錄及時(shí)把控國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易背景的真實(shí)性及企