中小企業(yè)籌資問(wèn)題研究.

1、第 PAGE56 頁(yè) 共 NUMPAGES56 頁(yè)中小企業(yè)籌資問(wèn)題研究.中小企業(yè)籌資問(wèn)題研究論 文 提 綱一、中小企業(yè)的概念及籌資的內(nèi)涵一中小企業(yè)的概念及作用二中小企業(yè)籌資的內(nèi)涵二、中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀及原因分析p 一中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀二中小企業(yè)籌資的主要渠道三中小企業(yè)籌資難原因分析p 三、改善中小企業(yè)籌資難的對(duì)策建議一加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度 二促進(jìn)中小企業(yè)間接融資三拓展中小企業(yè)直接融資渠道四建立和完善中小企業(yè)信譽(yù)擔(dān)保體系 五完善對(duì)中小企業(yè)金融效勞的法律體系 六標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)七推進(jìn)符合地方開(kāi)展特點(diǎn)的中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新中小企業(yè)籌資問(wèn)題研究12秋會(huì)計(jì)學(xué)本科 【內(nèi)容提要】隨著我國(guó)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展

2、，中小企業(yè)開(kāi)展迅速，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)時(shí)機(jī)、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村充裕勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，中小企業(yè)已成為我區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)開(kāi)展中不容無(wú)視的重要組成局部。但是，目前我國(guó)中小企業(yè)的開(kāi)展仍然面臨著很大的困難，籌資難問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了其安康開(kāi)展。假如這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速開(kāi)展，并且會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展?！娟P(guān)鍵詞】：p 】： 】 中小企業(yè) 籌資 原因 對(duì)策中小企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)開(kāi)展中不容無(wú)視的重要組成局部，但中小企業(yè)在開(kāi)展中也面臨諸多不利因素, 特別是籌資難問(wèn)題仍非常突出，已成為影響和制約中小企業(yè)持續(xù)開(kāi)展的一大瓶頸。因此，研究我國(guó)中小企業(yè)籌資難問(wèn)

3、題，分析p 中小企業(yè)的籌資途徑，提出緩解籌資難問(wèn)題的對(duì)策建議，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)開(kāi)展具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、中小企業(yè)的概念及籌資的內(nèi)涵一中小企業(yè)的概念及作用中小企業(yè)又稱中小型企業(yè)或中小企，它是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模上都比擬小的經(jīng)濟(jì)單位。此類企業(yè)通常可由單個(gè)人或少數(shù)人提供資金組成，其雇用人數(shù)與營(yíng)業(yè)額皆不大，因此在經(jīng)營(yíng)上多半是由業(yè)主直接收理，受外界干預(yù)較少。我國(guó)的中小企業(yè)是指職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額三項(xiàng)指標(biāo)在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)之下的企業(yè)。不同的行業(yè)對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)定制定了不同的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法和關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知的規(guī)定：中小型工業(yè)企業(yè)

4、須符合以下條件：職工人數(shù)20_0 人以下，或銷售額30000 萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額為40000 萬(wàn)元以下。而對(duì)零售業(yè)規(guī)定的銷售額標(biāo)準(zhǔn)那么是15000萬(wàn)元以下。目前我國(guó)正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，這種轉(zhuǎn)型既是體制的轉(zhuǎn)型又是構(gòu)造的轉(zhuǎn)型。中小企業(yè)作為一個(gè)非常龐大的企業(yè)群體，它廣泛分布于許多領(lǐng)域，量大面廣，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著舉足輕重的作用，尤其是在我國(guó)這樣一個(gè)人多地廣、各地經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度差異很大的國(guó)家。中小企業(yè)由于體制靈敏，可以快速的適應(yīng)政策變動(dòng)，占領(lǐng)市場(chǎng)先機(jī)，從而給經(jīng)濟(jì)生活注入強(qiáng)大的活力。它的作用主要表現(xiàn)五方面：1.中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主要推動(dòng)力量；2.中小企業(yè)是解決我國(guó)就業(yè)問(wèn)題、維持社會(huì)穩(wěn)定的重要途徑；3.中小企

5、業(yè)是促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)展、增加地區(qū)財(cái)政收入的重要力量；4.中小企業(yè)是解決社會(huì)就業(yè)問(wèn)題的主要場(chǎng)所；5.中小企業(yè)是建立健全社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的根底，是進(jìn)一步深化改革的重要推動(dòng)者。因此加快中小企業(yè)開(kāi)展關(guān)系著我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)質(zhì)量，關(guān)系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“前途命運(yùn)”。二中小企業(yè)籌資的內(nèi)涵中小企業(yè)籌資過(guò)程就是公司根據(jù)自身的消費(fèi)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有的狀況，以及公司將來(lái)經(jīng)營(yíng)開(kāi)展的需要，通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供給，以保證公司正常消費(fèi)需要，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。所以說(shuō)，中小企業(yè)籌資過(guò)程本質(zhì)上是一種以資金供求形式表現(xiàn)出來(lái)的資配置過(guò)程:即企業(yè)能否獲得資金，

6、以何種形式、何種渠道獲得資金。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)一般通過(guò)兩種方式獲取資金:內(nèi)籌資和外籌資內(nèi)籌資是企業(yè)不斷將自己的內(nèi)部積累(留存盈利和折舊)轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程。內(nèi)籌資對(duì)企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低本錢性和抗風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)。外籌資是企業(yè)吸收其他投資主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過(guò)程。它對(duì)企業(yè)資本的形成具有高效性、靈敏性、大量性和集中性的特點(diǎn)。外籌資又可分為直接籌資和間接籌資，而直接籌資那么可分為股票籌資和債券籌資等。二、中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀及原因分析p 一、中小企業(yè)存在過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模較小、自有資本偏少，在面臨市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的才能很差、倒閉率很高

7、、銀行不敢向它們放款。二、中小企業(yè)制度不健全，銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前，中小企業(yè)沒(méi)有建立起完好的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。故銀行不敢輕易提供信貸支持。三、中小企業(yè)社會(huì)信譽(yù)偏低。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃避債務(wù)現(xiàn)象也很嚴(yán)重，制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。四、中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押，其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件更為嚴(yán)格，要求在貸款時(shí)必須提供抵押資產(chǎn)。四、產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少。中小企業(yè)大多屬勞動(dòng)密

8、集型的加工企業(yè)，相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言，勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤(rùn)本身就比擬低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤(rùn)空間更是狹小。五、中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對(duì)較低。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)顯得更為重要，直接關(guān)系著企業(yè)的生存與開(kāi)展。我國(guó)中小企業(yè)中大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為初中、高中、大專文化程度，分別占56.3%、35.1%和8.2%，除近年來(lái)開(kāi)展起來(lái)的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較高外，其余綜合素質(zhì)相對(duì)較差。一中小企業(yè)內(nèi)部自身方面1、中小企業(yè)的體制不健全，各項(xiàng)管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營(yíng)

9、企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)歷式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機(jī)制，且內(nèi)部管理混亂，財(cái)務(wù)制度不健全，更無(wú)法為銀行提供完好的財(cái)務(wù)表和信息資料。為防止信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。在嚴(yán)重信息不對(duì)稱的情況下，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度，采取嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)。這樣，很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融效勞就在情理之中了。2、企業(yè)信譽(yù)觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個(gè)人信譽(yù)程度低，造成企業(yè)信譽(yù)行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信譽(yù)觀念差，一些企業(yè)負(fù)債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識(shí)，企業(yè)法人一

10、直對(duì)無(wú)力還貸深表對(duì)金融部門的歉意。這種情況在現(xiàn)代劇烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越成為一個(gè)影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的因素。在信譽(yù)環(huán)境比擬好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，中小企業(yè)融資也就并非難事。3、抵押擔(dān)保才能缺乏，不能為銀行提供完好的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款融資的成功率。抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)獲得貸款的主要問(wèn)題，在私營(yíng)中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的開(kāi)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請(qǐng)貸款。銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。但是銀行在對(duì)其進(jìn)展考察時(shí)，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒(méi)有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無(wú)法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)

11、而不可以對(duì)其進(jìn)展融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。二金融構(gòu)造和金融體系方面1、中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒(méi)有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國(guó)金融市場(chǎng)還是以國(guó)有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比擬興旺的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)展過(guò)程中出現(xiàn)的資金余缺問(wèn)題通過(guò)銀行來(lái)調(diào)劑解決，銀行在此過(guò)程中扮演著重要的角色。由于我國(guó)金融體系的建立剛起步不久，金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過(guò)程中，以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。2、隨著國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場(chǎng)化的運(yùn)作，銀行開(kāi)場(chǎng)回歸企業(yè)的市場(chǎng)地位，把追求自身利益最大化作

12、為經(jīng)營(yíng)目的，在企業(yè)效勞的過(guò)程中越來(lái)越樹(shù)立市場(chǎng)意識(shí)，逐漸擺脫在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的行政干預(yù)，經(jīng)營(yíng)決策越來(lái)越自主化。這就必然使銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在發(fā)放貸款等金融效勞中產(chǎn)生了強(qiáng)烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有開(kāi)展?jié)摿η熬皠?dòng)力的大企業(yè)作為自己的效勞對(duì)象，而無(wú)視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。同時(shí)，銀行從本錢、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí)，也往往把貸款本錢高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)劇烈、開(kāi)展前景不明、各項(xiàng)管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在效勞范圍之外。三政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止未出臺(tái)一部完好的有關(guān)中小企業(yè)的法

13、律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。近年來(lái)這一方面有所改善，但是，由于開(kāi)展時(shí)間短，缺乏成熟經(jīng)歷等原因，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在這樣或那樣問(wèn)題，詳細(xì)表如今：一是對(duì)一些中小企業(yè)，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信譽(yù)擔(dān)保機(jī)制，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔(dān)保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔(dān)保評(píng)估手續(xù)繁雜，有效時(shí)間短，評(píng)估費(fèi)用高。如土地房屋和動(dòng)產(chǎn)分屬不同的部門評(píng)估，有的評(píng)估費(fèi)高達(dá)原值的2%，企業(yè)不堪重負(fù)；三是抵押辦了落實(shí)難。企業(yè)抵押貸款到期不能歸還，銀行要獲得抵押物也難，使抵押形同虛設(shè)；四是抵押物變現(xiàn)難。由于缺乏中介機(jī)構(gòu)的幫助，加之銀行對(duì)抵押物變現(xiàn)后的損失如何進(jìn)展賬務(wù)處理無(wú)明

14、確確實(shí)定，銀行成了百貨公司。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。1、中小企業(yè)自身的局限性1中小企業(yè)由于以規(guī)模和數(shù)量的多樣性和小批量著稱，貸款申請(qǐng)大多存在“短”、“頻”、“快”的特征，由于中小企業(yè)本身流動(dòng)性大，抗風(fēng)險(xiǎn)才能差，一旦銀行借出貸款，就會(huì)承當(dāng)很大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。造成銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理本錢相對(duì)較高,各銀行在盈利最大化的經(jīng)營(yíng)目的下,權(quán)衡收益本錢,銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性必然不高。2我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡劣也是貸款難的重要原因之一。中小企業(yè)多數(shù)為家庭式的作坊企業(yè)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不標(biāo)準(zhǔn),缺乏可信度，影響金融部門對(duì)小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)展監(jiān)視。目前，銀行都實(shí)行貸后監(jiān)視機(jī)制和誰(shuí)放貸誰(shuí)負(fù)責(zé)的原

15、那么，由于小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有統(tǒng)一的權(quán)威認(rèn)定，不少企業(yè)甚至沒(méi)有專業(yè)的會(huì)計(jì)人員，報(bào)表也是家庭流水式的，缺乏科學(xué)性和真實(shí)性。這樣就造成了銀行信貸人員無(wú)法理解企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的場(chǎng)面，對(duì)企業(yè)還貸才能“不托底”，這也是銀行不愿意向中小企業(yè)貸款的原因之一。同時(shí)這些缺乏也阻礙了其通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)展直接融資。3現(xiàn)階段在局部省很多小企業(yè)中存在的“三高”問(wèn)題，也是其獲得信貸資難的重要因素。目前，有些小企業(yè)呈現(xiàn)高污染、高排放和高耗能的“三高”特點(diǎn)，這與國(guó)家近年來(lái)出臺(tái)的節(jié)能減排，大力開(kāi)展低碳經(jīng)濟(jì)的政策相違犯，所以使他們很難獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。2、我國(guó)社會(huì)信譽(yù)制度不健全 近年來(lái),我國(guó)的信譽(yù)體系建立有了初步開(kāi)展,但是仍

16、然不夠健全和完善。我國(guó)目前尚未健全信譽(yù)擔(dān)保、信譽(yù)評(píng)估、信譽(yù)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)控制的信譽(yù)機(jī)制,因此無(wú)法對(duì)中小企業(yè)作出正確和全面的信譽(yù)評(píng)估和判斷,致使資金供給者不敢貿(mào)然為中小企業(yè)提供資金。而且,對(duì)于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不守信譽(yù)、惡意逃債、欺詐犯罪的行為缺乏有效的約束和控制機(jī)制,也是中小企業(yè)的資金需求得不到滿足的原因之一。3、中小企業(yè)缺乏有力的擔(dān)保支持中小企業(yè)自有資金缺乏,貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償才能較弱,再加上他們實(shí)物資產(chǎn)少且一般流動(dòng)性差,負(fù)債才能極為有限,不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件，所以必須嘗試其他擔(dān)保方式，目前，社會(huì)上流行的擔(dān)保方式主要有企業(yè)之間的互保、政策擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保三種。由于目前我國(guó)的政策擔(dān)保機(jī)制還不

17、完善，商業(yè)擔(dān)保對(duì)企業(yè)要求較高，很多中小企業(yè)獲得資金往往采用民間自發(fā)的互保方式增強(qiáng)各自的融資實(shí)力，其優(yōu)點(diǎn)是門檻低、操作簡(jiǎn)單、適應(yīng)廣，但由于是自發(fā)的，無(wú)序性較強(qiáng)，且風(fēng)險(xiǎn)較大，導(dǎo)致貸款的成功率相應(yīng)較低。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例高達(dá)23.8，因無(wú)法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸比例高達(dá)32.3，二者合計(jì)總拒貸率高達(dá)56.1。民營(yíng)中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不標(biāo)準(zhǔn)。民營(yíng)企業(yè)大多是以家族經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)等方式開(kāi)展起來(lái)的。許多民營(yíng)中小企業(yè)沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營(yíng)行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力缺乏，抗風(fēng)險(xiǎn)才能低，容易遭到市場(chǎng)

18、的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不標(biāo)準(zhǔn)。此外，由于一些中小企業(yè)存在逃避銀行債務(wù)、多頭抵押等情況，因此其資信等級(jí)不高。銀行對(duì)其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的平安，降低本錢和進(jìn)步經(jīng)濟(jì)效益，銀行不愿冒險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。隨著銀行股分制的改革，在自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我開(kāi)展的條件下，銀行對(duì)于貸款的條件越來(lái)越苛刻，中小企業(yè)想要從四大國(guó)有商業(yè)銀行中獲得貸款也將會(huì)更難。銀行體制改革強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的建立，各大國(guó)有商業(yè)銀行為了防止風(fēng)險(xiǎn)，上收基層信貸權(quán)，貸款權(quán)限集中到省行和總行，并堅(jiān)持面向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)客戶的“四重”方針，主要提供給重點(diǎn)行業(yè)和大企業(yè)。另外，銀行還實(shí)行了貸款第一責(zé)任人制度，確立了

19、信貸員承當(dāng)貸款風(fēng)險(xiǎn)的終身責(zé)任。誠(chéng)然，風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的建立對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)起到了積極的作用，但由于鼓勵(lì)機(jī)制沒(méi)有相應(yīng)建立，信貸人員在面向中小企業(yè)迫切需要貸款時(shí)，明哲保身，普遍采取“為不錯(cuò)貸，寧可不貸”。他們首先看到的是中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，產(chǎn)品市場(chǎng)尚待開(kāi)拓，技術(shù)尚待革新，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，沒(méi)有內(nèi)在的驅(qū)動(dòng)力去仔細(xì)分析p 企業(yè)申請(qǐng)工程貸款的可行研究報(bào)告，去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查并發(fā)現(xiàn)這些中小企業(yè)的潛力和開(kāi)展時(shí)機(jī)，更談不上為企業(yè)提供專業(yè)咨詢，幫助企業(yè)找到贏利的形式。可以說(shuō)，現(xiàn)有商業(yè)銀行機(jī)制上的固有缺陷，是中小企業(yè)“貸款無(wú)門”的又一重要原因。目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，地方政府的協(xié)調(diào)職能發(fā)揮尚不到位，從某種程度上束縛了中小企業(yè)融資

20、才能。第一，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度不夠。國(guó)家對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)逐步制定和施行了不少扶持政策，使其融資問(wèn)題已經(jīng)在不同程度上得到理解決，但在支持中小企業(yè)開(kāi)展方面卻尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供效勞的優(yōu)惠政策。不僅如此，現(xiàn)行金融體系還對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融的活動(dòng)作了過(guò)分嚴(yán)格的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。第二，缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)。由于中小企業(yè)自身開(kāi)展?fàn)顩r及開(kāi)展趨勢(shì)的要求，政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的開(kāi)展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個(gè)環(huán)節(jié)就是建立一個(gè)統(tǒng)一的專門機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)展管理。施行政府的相關(guān)政策主張，這也是西方興旺國(guó)家在支持中小企業(yè)開(kāi)展進(jìn)程中所獲得的基木成功經(jīng)

21、歷。而在我國(guó)，現(xiàn)行的管理形式是按所有制及部門組成的“條塊分割”的管理形式，有關(guān)中小企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊，職能重復(fù)，政出多門。中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀中小企業(yè)開(kāi)展所面臨的最大問(wèn)題是融資難。主要表如今以下幾個(gè)方面：一是銀行信貸投入量少，且在投向上偏向國(guó)有企業(yè)。二是銀行擔(dān)保制度不健全，使中小企業(yè)融資難?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信譽(yù)經(jīng)濟(jì)，信譽(yù)關(guān)系的正常運(yùn)行是保障本金回收和增值的根底。中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款的關(guān)鍵在于缺乏信譽(yù)保證，這會(huì)加大銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行惜貸。三是中小企業(yè)抵押擔(dān)保貸款已成為主要貸款方法，但很難落實(shí)。由于中小企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)在抵押物上的偏好及政府行為的不協(xié)調(diào)，使得中小企業(yè)抵押擔(dān)保方面缺乏

22、，抵押擔(dān)保落實(shí)難，這也是當(dāng)前中小企業(yè)融資，特別是申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款過(guò)程中的最大難題之一。四是為中小企業(yè)效勞的金融機(jī)構(gòu)不健全、效勞滯后。五是中小企業(yè)自身存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)且缺乏信譽(yù)觀念，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資金需求持慎重態(tài)度。可見(jiàn)，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題已成為當(dāng)務(wù)之急。資金籌措主要有兩種方式:直接融資和間接融資。直接融資是通過(guò)向社會(huì)發(fā)行股票或債券從資本市場(chǎng)獲得資金。我國(guó)資本市場(chǎng)雖經(jīng)過(guò)十多年的開(kāi)展,但還不夠完善,不夠健全,相對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)障礙較大,只有少數(shù)國(guó)有大中型企業(yè)可以上市,中小企業(yè)幾乎被排斥在資本市場(chǎng)之外。另外,中小企業(yè)為解燃眉之急,往往求助于一些民間“融資組織”,以高出正常利率10%40%的利率籌

23、資,大大增加了企業(yè)的籌資本錢,而且也不利于政府和金融市場(chǎng)的監(jiān)視管理。因此,就目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度現(xiàn)狀來(lái)看,間接融資仍是我國(guó)中小企業(yè)主要的融資渠道。但是,以銀行信貸為主的間接融資無(wú)法支持風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)開(kāi)展。l、中小企業(yè)融資渠道過(guò)窄總體來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道仍很狹窄，其目前開(kāi)展主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過(guò)低，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸。中小企業(yè)貸款困難，銀行也感到放款困難。中小企業(yè)獲得銀行信貸支持少的主要表現(xiàn)是：一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續(xù)繁瑣，收費(fèi)昂貴，中小企業(yè)普遍難以承受；

24、二是中小企業(yè)很難找到適宜的擔(dān)保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔(dān)保人，而中小企業(yè)互相之間的擔(dān)保常常變得有名無(wú)實(shí)；三是一些基層銀行受權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。即使錢到手，可能已錯(cuò)過(guò)商機(jī)。而一旦借到款后，一些企業(yè)寧肯承受罰息，也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經(jīng)歷一番評(píng)估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間借貸的途徑。2、自有資金缺乏中小企業(yè)普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)不僅權(quán)益資金的來(lái)極為有限，而且很難獲得長(zhǎng)期債務(wù)的支持；我國(guó)中小企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，自有資金缺乏。企業(yè)開(kāi)展主要依靠自身積累、內(nèi)融資，從而極大地制

25、約了企業(yè)的快速開(kāi)展和做強(qiáng)做大。據(jù)國(guó)際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)的30和26，公司債券和外部股權(quán)融資缺乏l。3、地區(qū)差異明顯在沿海地區(qū)，中小企業(yè)的融資問(wèn)題得到了較好解決，廣東、浙江、江蘇、福建等地，中小企業(yè)也成為經(jīng)濟(jì)的骨干和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，產(chǎn)品晉級(jí)和技術(shù)更新快，這些地區(qū)的銀行都積極對(duì)中小企業(yè)融資。此外，由于經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度較高以及民間信譽(yù)體系的建立，這些地區(qū)親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。在中西部地區(qū)，中小企業(yè)數(shù)量及質(zhì)量均與沿海有較大差異，當(dāng)?shù)劂y行由于資產(chǎn)質(zhì)量和收益方面的考慮，制定對(duì)中小企業(yè)慎貸的策略，同時(shí)非正規(guī)金融

26、業(yè)遠(yuǎn)不如江浙地區(qū)發(fā)育程度高。二中小企業(yè)籌資的主要渠道從現(xiàn)階段來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)要獲得自身開(kāi)展所急需的資金，主要有以下幾個(gè)方面的途徑：1、銀行貸款在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主。然而，由于體制方面的種種原因，我國(guó)的商業(yè)銀行一直以來(lái)把國(guó)有大中型企業(yè)作為主要的效勞對(duì)象，無(wú)視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)絡(luò)。這使得中小企業(yè)在借款期限方面，一般只能借到短期貸款，假設(shè)以固定資產(chǎn)投資進(jìn)展科技開(kāi)發(fā)為目的申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，那么常常被銀行拒之門外。近年來(lái)，隨著中小企業(yè)的迅猛開(kāi)展，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的重視程度明顯進(jìn)步，中國(guó)人民銀行先后公布了關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融效勞的意見(jiàn)和關(guān)于加強(qiáng)和

27、改良對(duì)中小企業(yè)金融效勞的指導(dǎo)意見(jiàn)。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自詳細(xì)情況，制定出相應(yīng)的方法和措施，積極調(diào)整信貸構(gòu)造，加強(qiáng)信貸管理，主動(dòng)聯(lián)絡(luò)、培育和扶植了一批有前途、有信譽(yù)的中小企業(yè)客戶群。2、證券市場(chǎng)證券市場(chǎng)是企業(yè)獲得開(kāi)展所需資金的最正確途徑。然而，對(duì)于絕大多數(shù)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)傳統(tǒng)的證券市場(chǎng)門檻實(shí)在是太高，而主要面向中小企業(yè)尤其是具有高成長(zhǎng)性的高科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的要求那么相對(duì)較低，它在效勞對(duì)象、上市標(biāo)準(zhǔn)、交易制度等許多方面都不同于主板市場(chǎng)。隨著我國(guó)二板市場(chǎng)的正式啟動(dòng)，必將有越來(lái)越多的中小企業(yè)從證券市場(chǎng)獲得大量的資金支持。當(dāng)然，這也要求企業(yè)必須從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或市場(chǎng)前景極佳的傳統(tǒng)行業(yè)公司，或者是在其經(jīng)營(yíng)

28、領(lǐng)域內(nèi)擁有先進(jìn)的、獨(dú)創(chuàng)的、完好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，公司構(gòu)造合理、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、財(cái)務(wù)指標(biāo)良好且資金需求急迫，回報(bào)較為迅速明顯的中小企業(yè)。3、融資租賃融資租賃在國(guó)外較為普遍，而我國(guó)目前這方面的業(yè)務(wù)量還很小，在資本市場(chǎng)中所占的份額不及美國(guó)的1%，約為韓國(guó)的1/10。簡(jiǎn)單說(shuō)，融資租賃是設(shè)備購(gòu)置企業(yè)向租賃公司提出融資申請(qǐng)，由租賃公司進(jìn)展融資，向供給廠商購(gòu)置相應(yīng)設(shè)備然后將設(shè)備租給企業(yè)使用，從而以“融物”代替“融資”。承租人按期交納租金，在整個(gè)租賃期間，承租人享有使用權(quán)，同時(shí)承當(dāng)維修和保養(yǎng)義務(wù)。在融資性租賃中，還有一種特殊形式返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設(shè)備出售給租賃公司，獲得企業(yè)開(kāi)展所急需的流動(dòng)資金，再與租賃公司

29、簽訂租賃合同，將設(shè)備租回來(lái)繼續(xù)使用。這本質(zhì)上是企業(yè)通過(guò)暫時(shí)出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式。總之，融資租賃是一種以融資為直接目的的信譽(yù)方式，它外表上是借物，而本質(zhì)上是借資，并將融資與融物二者結(jié)合在一起。4、基金資助為了貫徹國(guó)務(wù)院施行國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)開(kāi)展規(guī)劃綱要20_62022假設(shè)干配套政策，支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，20_7年7月6日，財(cái)政部、科技部正式發(fā)布科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行方法，首個(gè)國(guó)家級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金正式啟動(dòng)。20_7年，中央財(cái)政安排1億元資金，專項(xiàng)用于引導(dǎo)基金。根據(jù)該方法規(guī)定，引導(dǎo)基金通過(guò)引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資行為，支持初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的創(chuàng)

30、業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新。其支持對(duì)象為從事創(chuàng)業(yè)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的中小企業(yè)效勞機(jī)構(gòu)以及初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)。該項(xiàng)基金不以自身盈利為目的，它在企業(yè)開(kāi)展和融資過(guò)程中主要起一個(gè)引導(dǎo)作用，重點(diǎn)支持處在產(chǎn)業(yè)化初期，技術(shù)含量較高，市場(chǎng)前景較好，風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)性資金尚不具備進(jìn)入條件，最需要政府支持的科技型中小企業(yè)。5、民間資本20_1年12月11日，國(guó)家計(jì)委在中國(guó)正式參加世貿(mào)組織的同一天下發(fā)了國(guó)家計(jì)委關(guān)于促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資的假設(shè)干意見(jiàn)的文件，首次明確提出了“一放三改”的思路，即放寬民間投資范圍、改良民間投資的效勞環(huán)境、審批環(huán)境與融資環(huán)境。由于國(guó)家宏觀調(diào)控及相關(guān)政策制度的滯后，再加上融資渠

31、道不暢、法律保障不明確等原因，使得在福建、廣東、浙江等私營(yíng)經(jīng)濟(jì)興旺的省份，以民間融資為特征的地下金融市場(chǎng)異?；顫?，甚至成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要方式。民間資本介入融資市場(chǎng)一方面豐富了中小企業(yè)的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調(diào)動(dòng)方便、門檻低等優(yōu)勢(shì)；但另一方面由于現(xiàn)階段各種相關(guān)制度和法律法規(guī)的不完善，也加大了民間融資行為的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐的可能。三中小企業(yè)籌資難原因分析p 我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析p ，主要可以從企業(yè)外部因素和企業(yè)自身存在的問(wèn)題兩方面進(jìn)展分析p 。由于長(zhǎng)期政策上的偏向，使得一些部門對(duì)中小企業(yè)采取歧視性政策，四大國(guó)有商業(yè)銀行將信貸資金集中投向了大行業(yè)、大企業(yè)，中小企業(yè)的得

32、到的信貸資金必然就少了，近年來(lái)銀行商業(yè)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)制客觀上也制約了對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。在加上中小企業(yè)自身存在財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，融資資信差、逃廢債嚴(yán)重等問(wèn)題，使得中小企業(yè)的融資更加困難。1、中小企業(yè)融資難的企業(yè)外部因素1法律法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)不健全由于長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的金融支持的重要性認(rèn)識(shí)不夠，在中小企業(yè)法律法規(guī)的制定、管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立方面都不健全。迄今為止，還未有一部完好的有關(guān)中小企業(yè)的法律法規(guī)，不能為中小企業(yè)開(kāi)展、改善中小企業(yè)融資狀況提供法律保障。我國(guó)尚未建立全口徑的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和施行。2國(guó)有商業(yè)銀行未能加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入在“穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”已成為銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)信

33、條的情況下，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款采取了慎之又慎的態(tài)度。中小企業(yè)一般貸款時(shí)間急、頻率高、金額少、本錢高，商業(yè)銀行從節(jié)約經(jīng)營(yíng)本錢和監(jiān)視費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，不愿與中小企業(yè)打交道。而且，資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制下的信貸規(guī)?？刂浦萍s了銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸投放量。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，管理趨于標(biāo)準(zhǔn)，在貸款對(duì)象的選擇上更加嚴(yán)格。即使是一些很有競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)，許多銀行也不愿向其提供貸款。3中小金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展?fàn)顩r不理想我國(guó)金融體系是一個(gè)以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的高度壟斷的金融體制，四大銀行壟斷了國(guó)內(nèi)存貸款的70%以上，其他中小銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)盡管數(shù)量多，但大多處于被排斥

34、的地位。這種高度壟斷的金融體制是為了便于向國(guó)有企業(yè)配置資金而建立起來(lái)的，其最大的弊端是資金供給與需求構(gòu)造存在嚴(yán)重的偏向，導(dǎo)致資金分配和使用的低效。4中小企業(yè)融資擔(dān)保難、抵押難銀行一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保和財(cái)產(chǎn)抵押，中小企業(yè)貸款抵押難的主要原因有：中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，合適作抵押的資產(chǎn)更少。抵押擔(dān)保手續(xù)繁瑣，本錢很高，程序復(fù)雜，有效時(shí)間短。抵押物變現(xiàn)難。一旦企業(yè)不能歸還貸款，銀行假設(shè)變賣企業(yè)資產(chǎn)時(shí)，缺乏中介機(jī)構(gòu)的幫助，不僅手續(xù)繁雜，關(guān)卡多，而且會(huì)遇到來(lái)自多方面的壓力和阻力。5直接融資渠道不暢通我國(guó)中小企業(yè)的直接融資空間較小。中國(guó)的證券市場(chǎng)處于成長(zhǎng)階段，因此，企業(yè)發(fā)行股票上市融資的條件非常嚴(yán)格，

35、中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)難度大。我國(guó)的債券市場(chǎng)也極不興旺，企業(yè)發(fā)行債券的條件苛刻，中小企業(yè)只能可望不可及。6中小企業(yè)社會(huì)效勞體系不完善目前由于中小企業(yè)社會(huì)效勞體系不完善，沒(méi)有形成較完善的中小企業(yè)信息搜尋體系，無(wú)法為銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制提供關(guān)于中小企業(yè)的情況。任何一個(gè)申請(qǐng)貸款客戶，都對(duì)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有一定的認(rèn)識(shí)，但這個(gè)認(rèn)識(shí)或信息未能通過(guò)一個(gè)權(quán)威可信的途徑傳遞給貸款者，形成貸款者與借貸者之間的信息不對(duì)稱；中小企業(yè)缺乏專門咨詢效勞公司的引導(dǎo)，造成中小企業(yè)無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確地搜集到好的融資信息，選擇最優(yōu)的融資方式和融資條件。中小企業(yè)社會(huì)效勞體系不完善也是造成融資渠道不暢通的一個(gè)重要原因。2、中小企業(yè)自身存在的局限

36、性1中小企業(yè)技術(shù)薄弱，人員素質(zhì)低，經(jīng)營(yíng)管理程度差我國(guó)中小企業(yè)絕大多數(shù)是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、街道企業(yè)開(kāi)展而來(lái)的，使用的設(shè)備和技術(shù)相當(dāng)一局部是大企業(yè)淘汰的。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)日新月異的開(kāi)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，一些大型企業(yè)、科技含量高的企業(yè)技術(shù)換代、設(shè)備更新很快，被淘汰的設(shè)備便大量涌向中小企業(yè)。同時(shí)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者大多缺乏現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的理論和理論。民營(yíng)中小企業(yè)老板絕大多數(shù)原來(lái)是工人、農(nóng)民、小商販或供銷人員。由于決策者文化程度不高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理上處于無(wú)序狀態(tài)，產(chǎn)前沒(méi)有市場(chǎng)調(diào)研，沒(méi)有認(rèn)真地進(jìn)展嚴(yán)格的本錢核算；產(chǎn)中沒(méi)有嚴(yán)格的質(zhì)量控制，沒(méi)有制定營(yíng)銷策略；產(chǎn)后沒(méi)有完善的售后效勞，極易出現(xiàn)盲目消費(fèi)，不求產(chǎn)品質(zhì)量等短期行為。

37、企業(yè)職工的科技素質(zhì)低技術(shù)人員缺乏。2中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不健全，報(bào)表不真實(shí)中小非國(guó)有企業(yè)因缺乏人才和制度手段，從而影響費(fèi)用核算、本錢分析p 等管理機(jī)制。加上企業(yè)為了自身利益不愿露富、不愿泄露債務(wù)量等商業(yè)機(jī)密，更有甚者為了躲避稅費(fèi)或爭(zhēng)取優(yōu)惠政策而有意不真實(shí)反映經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，以致企業(yè)無(wú)賬可查，一個(gè)企業(yè)兩套賬、三套賬的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，所形成的財(cái)務(wù)報(bào)表相當(dāng)局部未能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，這給銀行信貸管理工作造成極大的難度，銀行無(wú)法進(jìn)展科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查，審核和確定是否給予信貸支持。20_5年，據(jù)中國(guó)人民銀行對(duì)一些中小企業(yè)集中的地區(qū)的調(diào)查，50%以上的企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，信譽(yù)等級(jí)60%以上都是3B或3B

38、以下。3中小企業(yè)組織程度和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造程度低級(jí)化中小企業(yè)因產(chǎn)出規(guī)模小，客觀上處在為大型企業(yè)配套的地位，中小企業(yè)獲取市場(chǎng)信息的才能弱，往往只能是市場(chǎng)變化的被動(dòng)承受者，對(duì)市場(chǎng)的影響力非常有限。但長(zhǎng)期的部門和條塊分割造成各地區(qū)、各部門產(chǎn)業(yè)構(gòu)造趨同，大企業(yè)零部件外部采購(gòu)率低，自給率高，中小企業(yè)也直接消費(fèi)面向最終消費(fèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品，而不是中間產(chǎn)品。如此，銀行無(wú)法借助完好的企業(yè)組織鏈條來(lái)發(fā)揮融通資金的作用，只能分別向大、中、小企業(yè)貸款，中小企業(yè)也很難利用大企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)，導(dǎo)致社會(huì)信譽(yù)資緊張。而且，由于中小企業(yè)的市場(chǎng)組織化程度和行業(yè)組織化程度非常低下，根本上沒(méi)有行業(yè)性組織機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致同類中小企業(yè)低層次重復(fù)建立非常嚴(yán)重

39、。4中小企業(yè)負(fù)債重，消費(fèi)經(jīng)營(yíng)不景氣，融資資信差據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2022年末調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率已高達(dá)95%，其中資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)100%的高達(dá)43%。在負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債比例占65%，長(zhǎng)期負(fù)債占35%，其中，90%以上是銀行貸款。企業(yè)債臺(tái)高筑，極度缺乏流動(dòng)資金和開(kāi)展投資資金，從而導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法正常地從事消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資改造，無(wú)力通過(guò)企業(yè)盈利改變企業(yè)資信，以獲得外部信譽(yù)資金，陷入因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)績(jī)效差，因經(jīng)營(yíng)績(jī)效差導(dǎo)致融資信譽(yù)差，因融資信譽(yù)差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)存活率低，自有資金缺乏，信譽(yù)度參差不齊，企業(yè)制度不標(biāo)準(zhǔn)等。近年破產(chǎn)、改制的95%以上是中小企業(yè)。向這樣的企業(yè)放貸，

40、銀行債務(wù)常常被落空或形成不良資產(chǎn)。三、改善中小企業(yè)籌資難的對(duì)策建議一加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度 中小企業(yè)由于自身實(shí)力弱、信譽(yù)低、在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)存在很多不利因素。首先是貸款數(shù)額較少、期限短，缺乏長(zhǎng)期貸款；其次，貸款條件高、擔(dān)保要求嚴(yán)格、利率較高，無(wú)法滿足中小企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期低息貸款的需求。中小企業(yè)的安康有序開(kāi)展離不開(kāi)政府的保護(hù)和扶持，政府應(yīng)從經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)政稅收、擔(dān)保、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)信息、信貸等多方面著手為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造有利條件。1、設(shè)立專門處理中小企業(yè)事務(wù)管理機(jī)構(gòu)我國(guó)經(jīng)貿(mào)委雖然設(shè)立了中小企業(yè)司，負(fù)責(zé)中小企業(yè)的事務(wù)，但還有其他的政府職能部門參與中小企業(yè)事務(wù)，難免造成政策出多門、執(zhí)行

41、效率低等問(wèn)題。所以應(yīng)進(jìn)一步明確中小企業(yè)司對(duì)于中小企業(yè)事務(wù)的最高決策權(quán)，政府其他職能部門和各級(jí)政府起配合的作用。將如今由不同部門制定施行的中小企業(yè)扶持和管理政策集中統(tǒng)一，進(jìn)步中小企業(yè)事務(wù)處理和政策措施執(zhí)行的效率。由中小企業(yè)司統(tǒng)一制定對(duì)于中小企業(yè)的扶持政策并進(jìn)展監(jiān)視；研究中小企業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，反應(yīng)給政府各職能部門，協(xié)商解決中小企業(yè)的困難；統(tǒng)一安排對(duì)中小企業(yè)在市場(chǎng)信息、技術(shù)進(jìn)步、管理形式、經(jīng)營(yíng)策略、人員培訓(xùn)等方面的指導(dǎo)；協(xié)助中小企業(yè)進(jìn)展融資，幫助其解決資金短缺的問(wèn)題。2、建立中小企業(yè)效勞機(jī)構(gòu)我國(guó)中小企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有短期性、隨機(jī)性的特點(diǎn)，市場(chǎng)淘汰率也很高，這與中小企業(yè)抓不住市場(chǎng)動(dòng)向、缺乏專

42、業(yè)人才、管理程度低、技術(shù)落后等分不開(kāi)。與興旺國(guó)家和地區(qū)相比，我國(guó)中小企業(yè)的成立與開(kāi)展長(zhǎng)期缺乏對(duì)其進(jìn)展市場(chǎng)信息分析p 、產(chǎn)品消費(fèi)導(dǎo)向、人才培訓(xùn)、法律咨詢、技術(shù)開(kāi)發(fā)等方面的效勞。為了改變這種狀況，幫助中小企業(yè)更好地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)該在政府的主導(dǎo)和支持下，建立中小企業(yè)效勞體系。這些效勞機(jī)構(gòu)的資金一局部政府財(cái)政支持，另一局部可以通過(guò)民間籌集，其運(yùn)作機(jī)制不是公益性的，仍會(huì)收取一定的費(fèi)用，但由于有政府財(cái)政支持和政策上的優(yōu)惠措施，所以費(fèi)用較低，不會(huì)造成中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。3、為中小企業(yè)提供財(cái)政支持和稅收優(yōu)惠首先，可以針對(duì)中小企業(yè)融資難、流動(dòng)資金少的問(wèn)題，由政府適當(dāng)提供一筆短期資金幫助中小企業(yè)緩解短期資金融通的困

43、難；其次，可以由政府牽頭成立一個(gè)專為中小企業(yè)技術(shù)、設(shè)備等晉級(jí)效勞的基金，以低息或無(wú)息等形式為中小企業(yè)提供貸款，解決中小企業(yè)由于消費(fèi)設(shè)備落后而造成的消費(fèi)效率低、競(jìng)爭(zhēng)力弱的問(wèn)題。如廣東省于2022年3月29日設(shè)立中小企業(yè)股權(quán)投資基金，該基金主要投資于廣東省內(nèi)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；第三，為了進(jìn)步中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，在其成長(zhǎng)期應(yīng)采取一定的稅收優(yōu)惠，對(duì)一些暫時(shí)有困難但具有開(kāi)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)施行稅收減免或延期繳納，以幫助中小企業(yè)安康開(kāi)展。在這方面，政府己經(jīng)有一些詳細(xì)措施，如國(guó)務(wù)院決定自2022年1月1日起全面施行增值稅轉(zhuǎn)型改革。修訂后的增值稅條例對(duì)小規(guī)模不再設(shè)置工業(yè)和商業(yè)兩檔征收率，將征收率由6%

44、和4%統(tǒng)一降至3%。第四，應(yīng)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)步固定資產(chǎn)折舊率，加速中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，例如，為促進(jìn)中小企業(yè)加快科研創(chuàng)新，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，應(yīng)考慮對(duì)科技型中小企業(yè)施行加速折舊制度，并對(duì)中小企業(yè)用于折舊的資金免征增值稅，從政策上扶持和鼓勵(lì)中小企業(yè)開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新。4、為科技型中小企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新基金中小企業(yè)是推動(dòng)社會(huì)技術(shù)進(jìn)步的重要力量，其獨(dú)有的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)主要表如今創(chuàng)新本錢低、周期短，新產(chǎn)品能很快投入市場(chǎng)。創(chuàng)新才能是決定中小企業(yè)生存和開(kāi)展的根底。其一，中小企業(yè)在企業(yè)規(guī)模、資本實(shí)力、市場(chǎng)份額等方面都遜于大企業(yè)，為了爭(zhēng)取生存空間，必須不斷研發(fā)新產(chǎn)品來(lái)滿足市場(chǎng)多樣化的需求；其二，隨著社會(huì)進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的開(kāi)展，產(chǎn)品的生命

45、周期越來(lái)越短，為了不因?yàn)楫a(chǎn)品和效勞過(guò)時(shí)而流失客戶、喪失市場(chǎng)份額，中小企業(yè)也必須不斷技術(shù)創(chuàng)新，保證產(chǎn)品的更新跟得上市場(chǎng)需求的更新。所以，培養(yǎng)和進(jìn)步中小企業(yè)的創(chuàng)新才能是中小企業(yè)生存和開(kāi)展的根底，各國(guó)政府也非常重視。但我國(guó)的中小企業(yè)卻存在創(chuàng)新才能普遍缺乏的情況，以中關(guān)村的中小企業(yè)為例，“絕大多數(shù)都是從事技術(shù)貿(mào)易，靠組裝和營(yíng)銷別人創(chuàng)新的產(chǎn)品維持企業(yè)的生存，核心技術(shù)和核心部件全靠從國(guó)外引進(jìn)。”造成這種情況的根本原因之一就是創(chuàng)新資金投入缺乏。5、為中小企業(yè)融資提供法律法規(guī)支持只有完善的立法才能保證對(duì)中小企業(yè)的扶持和幫助能真正落到實(shí)處，所以，可以借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)歷，在現(xiàn)有法律法規(guī)的根底上進(jìn)一步完善，以保護(hù)中小

46、企業(yè)的權(quán)益、促進(jìn)其開(kāi)展為原那么，以為中小企業(yè)提供政策引導(dǎo)和各種相關(guān)效勞為目的，建立完好的法律框架。同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)政府各職能部門對(duì)中小企業(yè)的行為，維護(hù)其合法權(quán)益。應(yīng)在專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，在充分調(diào)查和研究了中小企業(yè)目前存在的問(wèn)題和急需的幫助后，結(jié)合我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)開(kāi)展政策，制定完善的法律體系，使中小企業(yè)的生存和開(kāi)展做到有法可依，幫助中小企業(yè)更加標(biāo)準(zhǔn)的參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。二促進(jìn)中小企業(yè)間接融資1、建立關(guān)系型融資形式促進(jìn)中小企業(yè)融資關(guān)系型融資形式認(rèn)為通過(guò)銀企之間的長(zhǎng)期合作可以克制信息不對(duì)稱問(wèn)題，關(guān)系銀行通過(guò)獲得企業(yè)的專有信息制定投資決策。一般適用于資本市場(chǎng)不興旺，信息披露不充分，以銀行間接融資為根底的金

47、融體系。符合我國(guó)資本市場(chǎng)不興旺，中小企業(yè)直接融資渠道受阻的情況。通過(guò)關(guān)系性融資形式，銀行可以通過(guò)與企業(yè)的長(zhǎng)期合作獲得包括企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況、開(kāi)展前景、信譽(yù)狀況等在內(nèi)的專有信息，在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)展貸款審批時(shí)，不但節(jié)約了信貸評(píng)估本錢，還進(jìn)步了中小企業(yè)獲得貸款的可能性。同時(shí)，采用關(guān)系型融資形式也符合我國(guó)商業(yè)銀行逐步成為獨(dú)立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，銀行不再僅僅出于國(guó)家政策宏觀調(diào)控的需要為中小企業(yè)提供融資便利，而是出于進(jìn)步自身競(jìng)爭(zhēng)力和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略開(kāi)展的考慮，對(duì)有開(kāi)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)加以培育和扶持，通過(guò)與企業(yè)的長(zhǎng)期交往獲得能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的專有信息，及時(shí)調(diào)整貸款策略并對(duì)企業(yè)形成一定程度的控制，使關(guān)

48、系銀行在為企業(yè)提供方便的同時(shí)增加了企業(yè)對(duì)關(guān)系銀行的依賴性。關(guān)系型融資形式可以解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的一局部問(wèn)題，也是目前中小企業(yè)融資本錢最小化的選擇，符合我國(guó)目前資本市場(chǎng)開(kāi)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。2、以金融創(chuàng)新帶動(dòng)中小企業(yè)融資在充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的特點(diǎn)和融資需求后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有針對(duì)性地進(jìn)展金融創(chuàng)新，為經(jīng)營(yíng)狀況良好、具有市場(chǎng)潛力、資信程度較高的中小企業(yè)開(kāi)展公司理財(cái)和賬戶托管業(yè)務(wù)；針對(duì)中小企業(yè)抵押貸款難的問(wèn)題，在一些地區(qū)進(jìn)展無(wú)形資產(chǎn)抵押試點(diǎn)；此外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合理制定貸款額度、利率、期限，在有條件的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立中小企業(yè)信貸部門，專門處理中小企業(yè)的貸款懇求。另外，在國(guó)家政策上還應(yīng)對(duì)中小企業(yè)貸款比重較高的商

49、業(yè)銀行制定一些優(yōu)惠政策，除了擴(kuò)大貸款率浮動(dòng)空間外，還可以采取補(bǔ)貼資本金、沖銷一局部呆壞賬等方法，以進(jìn)步商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。銀行還可以采取以下的方式對(duì)中小企業(yè)貸款：一是以中小企業(yè)的應(yīng)收賬款為擔(dān)保，按應(yīng)收賬款的一定比例發(fā)放貸款，即應(yīng)收賬款貼現(xiàn)融資；二是以企業(yè)存貨價(jià)值的一定比例發(fā)放貸款，在企業(yè)發(fā)生違約的情況時(shí)，銀行可以將存貨出售挽回?fù)p失；三是以企業(yè)主個(gè)人擁有的保險(xiǎn)單或長(zhǎng)期不動(dòng)產(chǎn)為抵押發(fā)放貸款，按國(guó)際經(jīng)歷，保險(xiǎn)單抵押可以得到的貸款額可以為保單總金額的95%，不動(dòng)產(chǎn)抵押可以獲得期限長(zhǎng)達(dá)2530年的長(zhǎng)期貸款；四是繼續(xù)推廣票據(jù)貼現(xiàn)融資，即對(duì)中小企業(yè)所持商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)。這已經(jīng)成為我國(guó)中小企業(yè)間接融資

50、的重要來(lái)。這四項(xiàng)措施可以有效緩解中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)缺乏、可變現(xiàn)資產(chǎn)少所產(chǎn)生的抵押貸款難問(wèn)題。3、加快中小金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)展由于中小企業(yè)貸款存在的高風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性原那么之間的矛盾，宏大的融資缺口使中小金融機(jī)構(gòu)成為中小企業(yè)的主要融資對(duì)象。而中小金融機(jī)構(gòu)資金規(guī)模有限，不利于操作大型貸款工程，所以，對(duì)中小企業(yè)提供貸款也符合其自身的開(kāi)展需要。目前我國(guó)的中小金融機(jī)構(gòu)主要有地方股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信譽(yù)合作社、城市信譽(yù)合作社、城市商業(yè)銀行以及各種資金效勞部、金融效勞社等。從股權(quán)組成上看，一般由民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶、城市居民和農(nóng)戶入股組成。中小金融機(jī)構(gòu)參與了本來(lái)由國(guó)有金融機(jī)構(gòu)控制的社會(huì)儲(chǔ)蓄資金配置，在一

51、定程度上緩解了資金配置與經(jīng)濟(jì)構(gòu)造開(kāi)展不協(xié)調(diào)的情況，將一局部資金導(dǎo)向經(jīng)營(yíng)狀況良好的成長(zhǎng)性非國(guó)有企業(yè)。加快中小金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)展是增加我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)的重要手段。第一，應(yīng)在政府支持下在有條件的地區(qū)設(shè)立專為中小企業(yè)效勞的政策性銀行，專門為中小企業(yè)效勞，除提供長(zhǎng)期信譽(yù)支持外，還協(xié)助其進(jìn)展消費(fèi)設(shè)備更新和技術(shù)進(jìn)步，幫助其完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制和建立現(xiàn)代企業(yè)制度；第二，城市商業(yè)銀行和城市信譽(yù)社要積極吸收民間資本，以進(jìn)步這類金融機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力和效勞程度；第三，為增加對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的信貸扶持力度，農(nóng)村信譽(yù)社應(yīng)增加對(duì)個(gè)體商戶、農(nóng)戶閑散資金的吸收；第四，可以將政府為中小企業(yè)提供的扶持款項(xiàng)設(shè)立專門賬戶，通過(guò)專為中小企業(yè)效勞的

52、機(jī)構(gòu)或政策性銀行統(tǒng)一管理、發(fā)放，對(duì)中小企業(yè)采取低息優(yōu)惠政策，政府財(cái)政對(duì)其進(jìn)展一定的補(bǔ)貼；第五，應(yīng)鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)從自身的實(shí)力出發(fā)結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)開(kāi)展的特點(diǎn)和中小企業(yè)的實(shí)際需要，以市場(chǎng)細(xì)分為根底積極開(kāi)展金融創(chuàng)新，更好地為中小企業(yè)效勞；第六，為中小企業(yè)成立專項(xiàng)開(kāi)展基金。由政府和社會(huì)共同出資，還可以將多個(gè)政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持?？罱y(tǒng)一到這個(gè)基金中來(lái)，以政策性的方式提供貸款，并為中小企業(yè)融資提供信譽(yù)支持。三拓展中小企業(yè)直接融資渠道直接融資是中小企業(yè)解決開(kāi)展資金缺乏、增強(qiáng)資本流動(dòng)性的有效方法。中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法就明確規(guī)定: “國(guó)家采取措施拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，積極引導(dǎo)中小企業(yè)創(chuàng)造條件，通過(guò)

53、法律行政法規(guī)允許的各種方式直接融資”，以立法的形式為中小企業(yè)創(chuàng)造直接融資環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)開(kāi)展。1、推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)建立多層次資本市場(chǎng)是由國(guó)內(nèi)的主板市場(chǎng)，二板市場(chǎng)，加上國(guó)外的二板市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)形成的?？梢赃m應(yīng)不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同所有制形式的中小企業(yè)的融資需求。推進(jìn)多層次、多功能的資本市場(chǎng)建立是解決我國(guó)中小企業(yè)直接融資渠道受阻的最好方法之一。可以在很大程度上降低中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的門檻，為不同開(kāi)展階段、不同產(chǎn)業(yè)、規(guī)模不同的中小企業(yè)效勞。除了繼續(xù)發(fā)揮主板市場(chǎng)作用，完善現(xiàn)有中小企業(yè)板塊建立，還應(yīng)促進(jìn)幫助中小企業(yè)上市的輔助機(jī)構(gòu)的建立；鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)以出讓股權(quán)的方式進(jìn)展融資；標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)有

54、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為國(guó)有中小企業(yè)股份制改革和其他非公有制中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供效勞。2、促進(jìn)中小企業(yè)上市證券市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，所以中小企業(yè)上市并不容易，但假如有政府的支持不但可以進(jìn)步企業(yè)知名度，拓展市場(chǎng)，還可以通過(guò)增發(fā)、配股等形式，大大進(jìn)步企業(yè)的融資才能。應(yīng)該對(duì)一局部經(jīng)營(yíng)狀況良好、具有開(kāi)展?jié)摿?、產(chǎn)品附加值高的成長(zhǎng)型中小企業(yè)開(kāi)放債券市場(chǎng)，鼓勵(lì)其向社會(huì)發(fā)行股票和債券，直接在債券市場(chǎng)上融資。對(duì)此，我國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，凡屬高技術(shù)企業(yè)，上市時(shí)優(yōu)先辦理，不受原有規(guī)模和各項(xiàng)指標(biāo)的限制，這樣就為高技術(shù)中小企業(yè)敞開(kāi)了上市直接融資的大門。在此根底上，可以考慮將優(yōu)惠范圍放寬到所有具有成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)，為更多的中小企業(yè)直接融資

55、提供便利。另外，還可以通過(guò)建立場(chǎng)外交易系統(tǒng)，完善市場(chǎng)退出和股權(quán)變現(xiàn)的機(jī)制，增強(qiáng)中小企業(yè)資本的流動(dòng)性。3、進(jìn)步企業(yè)自身資本積累的才能創(chuàng)立之初的中小企業(yè)其資金來(lái)主要是所有者個(gè)人出資，以及留存利潤(rùn)的一局部擴(kuò)大資本金，但這樣不能滿足開(kāi)展后的企業(yè)對(duì)資金的需求，這時(shí)可以通過(guò)企業(yè)內(nèi)部股份制改革、鼓勵(lì)員工集資等方式籌集資金，還可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓企業(yè)局部股權(quán)的方式獲取現(xiàn)金，用于進(jìn)一步的投資。不僅可以為企業(yè)帶來(lái)開(kāi)展所需的資金，還可以將新穎的血液引入管理層，改革原有的家族式管理形式，是企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、做大做強(qiáng)的一種捷徑。只有企業(yè)自身的實(shí)力增強(qiáng)了，獲得外部融資的機(jī)率才會(huì)進(jìn)步，才能從根本上解決企業(yè)融資難的問(wèn)題。四建立和

56、完善中小企業(yè)信譽(yù)擔(dān)保體系 建立中小企業(yè)融資信譽(yù)擔(dān)保體系，對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)信譽(yù)市場(chǎng)、完善信譽(yù)制度，以及提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)步自身的融資才能，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。近年來(lái)，我國(guó)政府結(jié)合經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的實(shí)際情況，參考國(guó)外先進(jìn)經(jīng)歷，開(kāi)場(chǎng)建立我國(guó)中小企業(yè)信譽(yù)擔(dān)保體系。通過(guò)不斷的探究和理論，初步創(chuàng)立了具有中國(guó)特色的“一體兩翼四層”的中小企業(yè)信譽(yù)擔(dān)保體系?！耙惑w指形式主體，強(qiáng)調(diào)多元化資金、市場(chǎng)化運(yùn)作、企業(yè)化管理、績(jī)優(yōu)者扶持；兩翼指商業(yè)化擔(dān)保和民間互助擔(dān)保作為必要補(bǔ)充，包括農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu);四層指中央、省(市、區(qū))、地市、縣(市)四級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其中基層擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)受保企業(yè)的直接擔(dān)保業(yè)務(wù)，省

57、級(jí)及以上擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)提供再擔(dān)保?！辈⑾嗬^出臺(tái)了一系列相關(guān)法律政策和優(yōu)惠措施，有效地促進(jìn)了信譽(yù)擔(dān)保業(yè)的成立和開(kāi)展?？梢?jiàn)，我國(guó)的信譽(yù)擔(dān)保體系建立己初具規(guī)模，但仍需要從以下幾個(gè)方面對(duì)其進(jìn)展完善。1、中小企業(yè)應(yīng)樹(shù)立正確的信譽(yù)觀念中小企業(yè)要樹(shù)立良好的信譽(yù)觀念，在國(guó)家法律法規(guī)的監(jiān)視下開(kāi)展消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。首先，應(yīng)按國(guó)家規(guī)定，以老實(shí)公開(kāi)的原那么完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，以控制現(xiàn)金流量的方法監(jiān)視消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，使賬目明晰真實(shí)，并自覺(jué)承受相關(guān)部門的監(jiān)視管理，摒棄一切弄虛作假的行為，樹(shù)立良好的信譽(yù)形象，取信于投資方。其次，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，在工作中進(jìn)展績(jī)效考評(píng)，用工作成績(jī)和個(gè)人素質(zhì)來(lái)決定職位上下，并

58、為優(yōu)秀人才提供職業(yè)培訓(xùn)的時(shí)機(jī)，這樣才能吸引和留住優(yōu)秀人才，進(jìn)步企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理程度和創(chuàng)新才能，促進(jìn)勞動(dòng)密集型企業(yè)逐步向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變，進(jìn)步競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。2、推動(dòng)中小企業(yè)信譽(yù)評(píng)級(jí)工作政府應(yīng)逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信譽(yù)評(píng)估體系，通過(guò)必要的政策扶持，為一些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出、制度健全、管理標(biāo)準(zhǔn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造條件，進(jìn)展重點(diǎn)培育。在詳細(xì)的做法上，應(yīng)以公平客觀、科學(xué)合理的原那么選取在一定時(shí)期具有穩(wěn)定性、能被大多數(shù)企業(yè)承受的指標(biāo)，綜合考慮企業(yè)的開(kāi)展階段、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，針對(duì)企業(yè)和企業(yè)主兩方面進(jìn)展信譽(yù)評(píng)級(jí)工作。3、防范信譽(yù)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)到期不履行償債義務(wù)而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性，信譽(yù)擔(dān)保是以經(jīng)營(yíng)

59、風(fēng)險(xiǎn)為主的行業(yè)，假如沒(méi)有嚴(yán)格的措施來(lái)分散和防范風(fēng)險(xiǎn)，極易導(dǎo)致信譽(yù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。對(duì)此，除了政府財(cái)政給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金以外，還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取制度，以沖銷呆壞賬。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)分散風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)中小企業(yè)不同開(kāi)展階段、行業(yè)特點(diǎn)和地域經(jīng)濟(jì)環(huán)境制定不同的擔(dān)保比率。另外，應(yīng)進(jìn)步擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)程度，進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)鑒別的才能，嚴(yán)格指定承保范圍和資格，并對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)展監(jiān)視，防止出現(xiàn)欺詐行為，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可操作范圍內(nèi)。4、擴(kuò)大擔(dān)保資金來(lái)目前，我國(guó)的擔(dān)保資金主要政府預(yù)算撥款，私人資本投入缺乏?！熬哂蟹ㄈ藢?shí)體資格的獨(dú)立信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的90%左右；由企業(yè)、社會(huì)個(gè)人為主出資組建、商業(yè)

60、化運(yùn)作、以贏利為目的、同時(shí)兼營(yíng)投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特征的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的5%左右；由中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的具有自我出資、自我效勞、獨(dú)立法人、自保風(fēng)險(xiǎn)、不以贏利為目的互助擔(dān)保占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的5%左右?！庇斜匾膭?lì)中小企業(yè)互助擔(dān)保的開(kāi)展和增加社會(huì)資金對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的投入才能真正健全中小企業(yè)擔(dān)保體系，使中小企業(yè)可以逐步依靠自身的實(shí)力進(jìn)步信譽(yù)才能、獲取外部融資。五完善對(duì)中小企業(yè)金融效勞的法律體系 六標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)七推進(jìn)符合地方開(kāi)展特點(diǎn)的中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新1、金融政策的制約。近些年，國(guó)家出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)、支持中小企業(yè)的開(kāi)展政策，20_1年全國(guó)公布了中小企業(yè)促進(jìn)法。由于改革不配套，