金融市場(chǎng)練習(xí)題網(wǎng)上摘抄-發(fā)答案

1、 金融市場(chǎng)一、填空題1、我國(guó)境內(nèi)的票據(jù)包括 、 、和 。2、按照所交易金融資產(chǎn)的期限劃分，金融市場(chǎng)可分為 和 。3、貨幣市場(chǎng)主要包括 、 、 、 以及 。4、按照金融資產(chǎn)的交易層次不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。5、按交易交易對(duì)象，金融市場(chǎng)可分為 、 、 、 和 。 6、按照區(qū)域不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。7、 、 、 和 是金融工具最重要的四個(gè)特性。8、根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實(shí)行 ，也可以實(shí)行 。9、根據(jù)股東的權(quán)利不同，股票可以分為 和 。10、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為 、 、和 。11、資本市場(chǎng)主要包括 、 和 。12、外匯主要包括以下幾個(gè)方面： 、 、 、 和 。 13、匯率主要

2、有以下兩種標(biāo)價(jià)法： 和 。二、單項(xiàng)選擇題1、按資金的償還期限分，金融市場(chǎng)可分為 。A、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) B、同業(yè)拆借市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)C、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) D、股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)2、按照金融資產(chǎn)的交易層次，金融市場(chǎng)可分為 。A、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) B、同業(yè)拆借市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)C、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) D、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)3、下列 是金融市場(chǎng)所具有的主要宏觀功能。A、價(jià)格發(fā)現(xiàn) B、減少搜尋成本和信息成本 C、提供流動(dòng)性 D、實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化 4、一般而言，金融資產(chǎn)的流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系存在 關(guān)系。A、正相關(guān) B、負(fù)相關(guān) C、不相關(guān) D、不確定關(guān)系5、下列屬于短期資金市場(chǎng)的是 。

3、A、債券市場(chǎng) B、資本市場(chǎng) C、票據(jù)市場(chǎng) D、股票市場(chǎng)6、短期資金融通市場(chǎng)又稱為 。A、初級(jí)市場(chǎng) B、貨幣市場(chǎng) C、資本市場(chǎng) D、次級(jí)市場(chǎng)7、長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)又稱為 。A、貨幣市場(chǎng) B、資本市場(chǎng) C、初級(jí)市場(chǎng) D、次級(jí)市場(chǎng)8、下列屬于資本市場(chǎng)的有 。A、同業(yè)拆借市場(chǎng) B、股票市場(chǎng) C、票據(jù)市場(chǎng) D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單9、銀行在票據(jù)未到期時(shí)將票據(jù)買進(jìn)的做法叫 。A、票據(jù)交換 B、票據(jù)承兌 C、票據(jù)結(jié)算 D、票據(jù)貼現(xiàn)10、 是銀行間所進(jìn)行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。A、貼現(xiàn) B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、都不是11、在出售證券時(shí)與購(gòu)買者約定到期買回證券的方式稱為 。A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購(gòu)

4、協(xié)議12、在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易稱為 。A、場(chǎng)內(nèi)交易 B、場(chǎng)外交易 C、柜臺(tái)交易 D、第三市場(chǎng)交易13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由 于1961年創(chuàng)造的。A、交通銀行 B、花旗銀行 C、東京銀行 D、巴黎國(guó)民銀行14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種 。A、固定資本 B、可變資本 C、真實(shí)資本 D、虛擬資本15、以整數(shù)單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法是 。A、直接標(biāo)價(jià)法 B、間接標(biāo)價(jià)法 C、美元標(biāo)價(jià)法 D、應(yīng)收標(biāo)價(jià)法三、判斷題1、在股份公司盈利分配和公司破產(chǎn)清理時(shí)，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東。（ ）2、有價(jià)證券從發(fā)行者手中轉(zhuǎn)移到投資者手中，這類交易屬于二級(jí)市場(chǎng)交

5、易。（ ）3、債券回購(gòu)交易實(shí)質(zhì)是一種以有價(jià)證券作為抵押品拆借資金的信用行為。（ ）4、一般而言，一年期以內(nèi)的短期資金融通市場(chǎng)我們都稱之為貨幣市場(chǎng)，那么商業(yè)銀行的短期流動(dòng)資金借款也應(yīng)算做貨幣市場(chǎng)。（ ）5、再貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒有到期得票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作得票據(jù)轉(zhuǎn)讓。（ ）6、根據(jù)巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行通過發(fā)行期限較長(zhǎng)的金融債券而獲得的資金來源可列入第一級(jí)資本，這是提高商業(yè)銀行資本充足率的一種有效方法。（ ）7、一般而言，金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性呈正向關(guān)系，與流動(dòng)性呈反向關(guān)系。（ ）8、在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國(guó)貨幣增多，說明本幣匯率上升。（ ）四、簡(jiǎn)答題1、什么是貨幣市場(chǎng)？

6、它包括哪些子市場(chǎng)？其主要功能有哪些？。2、在證券二級(jí)市場(chǎng)上，第一、第二、第三、第四市場(chǎng)分別是指什么？3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？5、什么叫債券回購(gòu)？回購(gòu)價(jià)格如何計(jì)算？6、什么是外匯？其基本特征有哪些？五、論述題1、試述金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要功能。 2、試述金融工具的特性及其相互關(guān)系。3、如何理解 資本市場(chǎng)的功能?4、如何理解證券發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系?參考答案：一、填空題1、匯票 本票 支票2、貨幣市場(chǎng) 資本市場(chǎng)3、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng) 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) 短期債券市場(chǎng) 債券回購(gòu)市場(chǎng)4、發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）

7、流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）5、資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)6、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng) 國(guó)際金融市場(chǎng)7、收益性 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)性、償還性8、公司制 會(huì)員制9、普通股 優(yōu)先股10、貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn)11、股票市場(chǎng) 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng) 中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)12、外國(guó)貨幣 外幣支付憑證 外幣有價(jià)證券 特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位 其他外匯資產(chǎn)13、直接標(biāo)價(jià)法 間接標(biāo)價(jià)法二、單項(xiàng)選擇題1、C 2、 3、D 4、 5、C 6、B 7、B 8、B 9、D 10、B 11、D 12、 13、 14、 15、A三、判斷題1、對(duì) 、錯(cuò) 、對(duì) 、對(duì) 、錯(cuò) 、錯(cuò) 7、錯(cuò) 8、錯(cuò)四、名詞解釋1、金融市場(chǎng)：是實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和

8、服務(wù)交易的市場(chǎng)。2、貨幣市場(chǎng)：又稱短期資金市場(chǎng)，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場(chǎng)。3、資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒有到期期限的金融市場(chǎng)。4、第三市場(chǎng)：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進(jìn)行交易而形成的市場(chǎng)。它實(shí)際上是上市證券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是場(chǎng)外市場(chǎng)的一部分。5、第四市場(chǎng)：是指不通過經(jīng)紀(jì)商中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場(chǎng)外市場(chǎng)。6、一級(jí)市場(chǎng)：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場(chǎng)，即證券發(fā)行市場(chǎng)。7、二級(jí)市場(chǎng)：即證券流通市場(chǎng)，是指對(duì)已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。8、現(xiàn)貨市場(chǎng)：是指證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行交割

9、的市場(chǎng)。9、期貨市場(chǎng)：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場(chǎng)。、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場(chǎng)。、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)算，到期前可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。15、再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國(guó)人民銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中國(guó)人民銀行再貸款的行為。16、外匯：具有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩方面

10、的含義。外匯的動(dòng)態(tài)含義是指把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的國(guó)際匯兌行為和過程，即藉以清償國(guó)際債權(quán)和債務(wù)關(guān)系的一種專門性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。外匯的靜態(tài)含義是指以外幣表示的可用于對(duì)外支付的金融資產(chǎn)。17、匯率：又稱匯價(jià)、外匯行市、外匯牌價(jià)，是一個(gè)國(guó)家的貨幣折算成另一個(gè)國(guó)家貨幣的比率，即用一國(guó)貨幣表示的另一國(guó)貨幣的兌換比率。18、直接標(biāo)價(jià)法：又稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是指一國(guó)以整數(shù)單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法。19、間接標(biāo)價(jià)法：又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法，是指一國(guó)以整數(shù)單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法。五、簡(jiǎn)答題、答案要點(diǎn)：貨幣市場(chǎng)主要功能是滿足短期流動(dòng)性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)

11、、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)以及債券回購(gòu)市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)是整個(gè)金融一體調(diào)劑流動(dòng)性的重要渠道，為中央銀行實(shí)施公開市場(chǎng)操作提供了場(chǎng)所。貨幣市場(chǎng)利率在利率體系中占有重要地位。、答案要點(diǎn)：第一市場(chǎng)即證券交易所市場(chǎng)，即在證券交易所進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。第二市場(chǎng)即非上市股票或債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。第三市場(chǎng)是已上市股票或債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。第四市場(chǎng)則是指不通過經(jīng)紀(jì)人中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場(chǎng)外市場(chǎng)。、答案要點(diǎn)：銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場(chǎng)。銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)有：（1）只允許經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)

12、入。（2）融資期限較短（3）交易金額較大，且不需要擔(dān)?；虻盅?。（4）交易手續(xù)簡(jiǎn)便，一般通過電話洽談，由全國(guó)性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。、答案要點(diǎn)：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動(dòng)性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動(dòng)利率計(jì)息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。、答案要點(diǎn)：債券回購(gòu)交易是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)

13、就約定于未來某一時(shí)間以約定價(jià)格再進(jìn)行反向交易?；刭?gòu)報(bào)價(jià)一般用拆借資金的年利息率表示。購(gòu)回價(jià)格為每百元標(biāo)準(zhǔn)券的購(gòu)回價(jià)：購(gòu)回價(jià)格回購(gòu)報(bào)價(jià)（回購(gòu)期限全年天數(shù)）6、答案要點(diǎn)：外匯具有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩方面的含義。外匯的動(dòng)態(tài)含義是指把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的國(guó)際匯兌行為和過程，即藉以清償國(guó)際債權(quán)和債務(wù)關(guān)系的一種專門性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。外匯的靜態(tài)含義是指以外幣表示的可用于對(duì)外支付的金融資產(chǎn)。外匯具有三個(gè)基本特征：外匯是一種金融資產(chǎn)；外匯必須以外幣表示 ；用作外匯的貨幣必須具有較充分的可兌性。六、論述題、答案要點(diǎn)：金融市場(chǎng)的主要功能有：微觀層面功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)；提供流動(dòng)性；減少搜尋成本和信息成本。宏觀層面功能：實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄投

14、資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。、答案要點(diǎn)：收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性是金融工具最重要的三個(gè)特征。三特性之間的關(guān)系：一般而言，收益性與風(fēng)險(xiǎn)性呈正向相關(guān)關(guān)系，即所謂“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系比較復(fù)雜，對(duì)于通過到期贖回方式獲得的流動(dòng)性而言，流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對(duì)于主要通過市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動(dòng)性，流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性又呈反向相關(guān)關(guān)系。3、答案要點(diǎn)：可以從以下三方面理解資本市場(chǎng)的功能：（1）首先要把握資本市場(chǎng)的特點(diǎn)。資本市場(chǎng)交易的金融工具期限長(zhǎng)，短則至少為1年，長(zhǎng)可達(dá)數(shù)十年；市場(chǎng)交易的目的主要是為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要。例如，開辦新企業(yè)，更新改造或擴(kuò)充

15、廠房設(shè)備，國(guó)家長(zhǎng)期建設(shè)性項(xiàng)目的投資等等，除了利用企業(yè)自有資本以及向銀行借入中長(zhǎng)期貸款外，需要去資本市場(chǎng)發(fā)行股票、債券等籌措資金；資金借貸量大。巨額的資金主要用以滿足長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的需要；市場(chǎng)交易工具收益較高而風(fēng)險(xiǎn)也大。資本市場(chǎng)的功能來自于資本市場(chǎng)所具備的特點(diǎn)。而核心特點(diǎn)則要抓住資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期性。（2）把握資本市場(chǎng)的兩個(gè)市場(chǎng)層次證券發(fā)行市場(chǎng)和證券流通市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)，又被稱為一級(jí)市場(chǎng)。發(fā)行市場(chǎng)與證券流通市場(chǎng)相輔相成，構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場(chǎng)。對(duì)于證券發(fā)行人來說，兩個(gè)市場(chǎng)在便利發(fā)行人籌資的同時(shí)，又對(duì)其形成強(qiáng)有力的市場(chǎng)約束。對(duì)于投資者來說，他可以在流通市場(chǎng)上根據(jù)自身利益需要，

16、自由選擇證券，用腳投票。把握兩個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，有助于理解資本市場(chǎng)的功能。（3）資本市場(chǎng)的具體功能分析。資本市場(chǎng)是籌集資金的重要渠道。由于資本市場(chǎng)上的金融工具收益較高，能吸引眾多的投資者，他們?cè)谯x躍購(gòu)買證券的同時(shí)，向市場(chǎng)提供了源源不斷的巨額長(zhǎng)期資金來源。資本市場(chǎng)是資源合理配置的有效場(chǎng)所。在資本市場(chǎng)中企業(yè)產(chǎn)權(quán)的商品化、貨幣化、證券化，在很大程度上削弱了生產(chǎn)要素部門間轉(zhuǎn)移的障礙。實(shí)物資產(chǎn)的凝固和封閉狀態(tài)被打破，資產(chǎn)具有了最大的流動(dòng)性。一些效益好、有發(fā)展前途的企業(yè)可根據(jù)社會(huì)需要，通過控股、參股方式實(shí)行兼并和重組，發(fā)展資產(chǎn)一體化企業(yè)集團(tuán)，開辟新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。另外，在資本市場(chǎng)上，通過發(fā)行債券和股票廣泛吸收

17、社會(huì)資金，其資金來源不受個(gè)別資本數(shù)額的限制。這就打破了個(gè)別資本有限且難以進(jìn)入一些產(chǎn)業(yè)部門的障礙，有條件也有可能籌措到進(jìn)入某一產(chǎn)業(yè)部門最低限度的資金數(shù)額，從而有助于生產(chǎn)要素在部門間的轉(zhuǎn)移和重組，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。資本市場(chǎng)有利于企業(yè)重組。企業(yè)可以通過發(fā)行股票組建股份公司，也可以通過股份轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)公司的重組，以調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)代企業(yè)的兼并重組離不開資本市場(chǎng)。由于各投資主體直接代表了各方的利益，市場(chǎng)主體的相互約束能形成一個(gè)有機(jī)統(tǒng)一的制衡整體，有助于提高公司的經(jīng)營(yíng)效率和發(fā)展能力。資本市場(chǎng)有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化方向發(fā)展。資本市場(chǎng)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)，籌資者之間存在著直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，

18、只有那些發(fā)展前途且經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)才能在資本市場(chǎng)上立足。這樣，資本市場(chǎng)就能篩選出效率較高的企業(yè)，同時(shí)也能激勵(lì)所有的上市公司更加有效地改善經(jīng)營(yíng)管理。正是通過這種機(jī)制的作用，促成了資源的有效配置和有效利用，從而使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。另一方面，在產(chǎn)業(yè)、行業(yè)周期性的發(fā)展、更迭過程中，高成長(zhǎng)性的企業(yè)和行業(yè)通過資本市場(chǎng)上的外部直接融資，進(jìn)行存量與增量的擴(kuò)張與重組，得到充分而迅速的發(fā)展，率先實(shí)現(xiàn)并推動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代。4、答案要點(diǎn)：可以從以下三方面來理解證券發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系：（1）證券發(fā)行市場(chǎng)的定義、活動(dòng)及功能。發(fā)行市場(chǎng)又稱初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是組織證券發(fā)行的市場(chǎng)。凡新公司成立發(fā)行股票，老公司增資發(fā)行股票，政府及工商企業(yè)發(fā)行債券等，構(gòu)成發(fā)行市場(chǎng)的活動(dòng)。在發(fā)行市場(chǎng)上，發(fā)行人或者自己直接，或者借助中介機(jī)構(gòu)的幫助