互聯(lián)網(wǎng)金融案例研究

1、典型案例之阿里金融國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為典型的案例即為阿里巴巴的小額信貸業(yè)務(wù)，即阿里金融。和傳統(tǒng)的信貸模式不同，阿里金融通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務(wù)金融服務(wù)。其所開發(fā)的新型微貸技術(shù)的核心是數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)。5阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評價(jià)，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放金額小

2、、期限短、隨借隨還”的小額貸款。同時(shí)，阿里金融微貸技術(shù)也極為重視網(wǎng)絡(luò).其中，小微企業(yè)大量數(shù)據(jù)的運(yùn)算即依賴互聯(lián)網(wǎng)的云計(jì)算技術(shù)，不僅保證其安全、效率，也降低阿里金融的運(yùn)營成本；另外，對于網(wǎng)絡(luò)的利用，也簡化了小微企業(yè)融資的環(huán)節(jié)，更能向小微企業(yè)提供365*24的全天候金融服務(wù)，并使得同時(shí)向大批量的小微企業(yè)提供金融服務(wù)成為現(xiàn)實(shí)。這也符合國內(nèi)小微企業(yè)數(shù)量龐大，且融資需求旺盛的特點(diǎn)。阿里金融已經(jīng)開發(fā)出訂單貸款、信用貸款等微貸產(chǎn)品。從其微貸產(chǎn)品的運(yùn)作方式看，帶有強(qiáng)烈的互聯(lián)網(wǎng)特征。類似淘寶信用貸款，客戶從申請貸款到貸款審批、獲貸、支用以及還貸，整個(gè)環(huán)節(jié)完全在線上完成，零人工參與。6隨著電子商務(wù)市場發(fā)展迅速，20

3、11年中國電子商務(wù)交易總額高達(dá)5.88萬億元人民幣，同比增長29.2%,電子商務(wù)已經(jīng)廣泛滲透進(jìn)入金融產(chǎn)品消費(fèi)等領(lǐng)域。比如，2010年平安、|安邦等多家保險(xiǎn)公司集體入駐淘寶網(wǎng)開展保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。基金管理公司等基金銷售機(jī)構(gòu)自有網(wǎng)絡(luò)平臺受制于多種因素，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，希望可以利用第三方電子商務(wù)平臺的用戶群和用戶體驗(yàn)優(yōu)勢，提升自身的網(wǎng)上基金銷售業(yè)務(wù)能力。7風(fēng)險(xiǎn)控制體系阿里金融微貸技術(shù)中有完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在信貸風(fēng)險(xiǎn)防范上，阿里金融立了多層次的微貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系，具體來看，貸前、貸中以及貸后三個(gè)環(huán)節(jié)節(jié)節(jié)相扣，利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段，根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，對企業(yè)的還

4、款能力及還款意愿進(jìn)行較準(zhǔn)確的評估。同時(shí)結(jié)合貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡(luò)店鋪/帳號關(guān)停機(jī)制，提高了客戶違約成本，有效地控制貸款風(fēng)險(xiǎn)典型案例之人人貸:所謂人人貸”，即是P2P（PeertoPeer）（peer有個(gè)人的意思）借貸的中文翻譯。簡單地說，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是合同法»,其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。P2P平臺英文全稱Peer-t

5、o-Peerlending”，即點(diǎn)對點(diǎn)，個(gè)人對個(gè)人的信貸平臺，P2P平臺首先在國外悄然興起，美國最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是Prosper（譯名為繁榮網(wǎng)”），而歐洲最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是Zopa,這兩大平臺都通過其網(wǎng)站可以實(shí)現(xiàn)用戶之間的資金借入或借出，在此之前個(gè)人借款都是通過銀行來實(shí)現(xiàn)的，個(gè)人將存款匯集到銀行，由銀行作為媒介發(fā)放給貸款人。P2P平臺的興起使得資金繞開了商業(yè)銀行這個(gè)媒介體系，實(shí)現(xiàn)了金融脫媒（FinancialDisintermediation）”,出借人可以自行將錢出借給在平臺上的其他人，而平臺通過制定交易規(guī)則來保障交易雙方的利益，同時(shí)還會提供一系列服務(wù)性質(zhì)的工作，以幫助借貸雙方更好的完成

6、交易。在P2P平臺誕生之前，個(gè)人如果想要申請貸款，首先想到的是銀行，需要身體力行地前往銀行設(shè)立的網(wǎng)點(diǎn)遞交申請、提供繁復(fù)的材料，之后經(jīng)過冗長的等待，才能獲得想要的資金。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則大為不同，個(gè)人通過登陸網(wǎng)站成為注冊用戶后，填寫相關(guān)信息，通過相關(guān)驗(yàn)證，便可以發(fā)布個(gè)人貸款信息。P2P相對傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)，特點(diǎn)之一是便捷。此外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對于個(gè)人及中小企業(yè)借貸方具有門檻低、審批快、手續(xù)簡、額度高等優(yōu)勢。2運(yùn)作模式人人貸（P2P借貸）服務(wù)平臺主要針對的是那些信用良好但缺少資金的大學(xué)生、工薪階層和微小企業(yè)主等，幫助他們實(shí)現(xiàn)培訓(xùn)、家電購買、裝修和兼職創(chuàng)業(yè)等理想。對于這些借款人，無需他們給出貸款抵押物，

7、而是通過了解他們的身份信息、銀行信用報(bào)告等，來確定給他們的貸款額度以及貸款利率，然后，中介機(jī)構(gòu)將這些信息提供給資金出借人，由他們雙方直接達(dá)成借款協(xié)議，資金出借人獲取貸款利息。3發(fā)展現(xiàn)狀國外比較知名的有格萊瑯銀行、Prosper>LendingClub、Zopa等。此模式于2006年傳入中國，現(xiàn)正處在蓬勃發(fā)展階段，其中人人貸是該模式中最具代表性的平臺機(jī)構(gòu)之一。4三大特點(diǎn)介紹1、直接透明：出借人與借款人直接簽署個(gè)人間的借貸合同，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗(yàn)到自己為他人創(chuàng)造的價(jià)值。信用甄別在人人貸模式中，出借人可以

8、對借款人的資信進(jìn)行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。2、風(fēng)險(xiǎn)分散：出借人將資金分散給多個(gè)借款人對象，同時(shí)提供小額度的貸款，以人人貸為例，投資人出借1000元，最小投標(biāo)金額50元，出借給20個(gè)有資金需求的個(gè)人，風(fēng)險(xiǎn)得到了最大程度的分散。3、門檻低、渠道成本低：人人貸模式使每個(gè)人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進(jìn)行，每個(gè)人都能很輕松地參與進(jìn)來，將社會閑散資金更好地進(jìn)行配置，將中高收入人群的閑余資金合理地引向眾多信用良好且需要幫助的中低收入人群。5三大意義詳情人人貸是一種將非常小額度的貸款聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社

9、會價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個(gè)方面：在中國，銀行對個(gè)人信用貸款的條件要求很高，個(gè)人從銀行系統(tǒng)融資面臨很多困難，人人貸模式為需要資金的人提供了新的融資渠道。人人貸模式主要是以個(gè)人信用評價(jià)為基礎(chǔ)的貸款，它的發(fā)展有助于個(gè)人體現(xiàn)自身的信用價(jià)值，提高社會個(gè)人信用體系的建設(shè)。人人貸模式擴(kuò)寬了個(gè)人投資的渠道，加大了資金的流動，提高了社會閑散資金的使用率，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。典型案例之愛投資：典型案例之中國平安淘寶店鋪：典型案例之網(wǎng)盛融資生意寶（002095,股吧）公告，公司下屬子公司浙江網(wǎng)盛融資擔(dān)保有限公司的注冊登記手續(xù)已全部辦理完畢。這意味著，作為生意寶“互聯(lián)

10、網(wǎng)金融”戰(zhàn)略閉環(huán)圈的最后一環(huán)“網(wǎng)盛融資”公司正式宣告掛牌成立。據(jù)了解，8月8日，生意寶發(fā)布公告稱已獲融資擔(dān)保牌照，“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務(wù)有望迅速推進(jìn)。據(jù)悉，生意寶的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略核心主要由B2B在線交易平臺、B2B大額支付平臺和供應(yīng)鏈融資擔(dān)保平臺組成，三個(gè)平臺的注冊資本分別為4000萬元、1億元和1億元。生意寶董事長孫德良表示,網(wǎng)盛融資前期將面向會員提供在線供應(yīng)鏈融資服務(wù)，后期將面向全國中小企業(yè)開展多元化的第三方融資貸款服務(wù)?！懊考胰谫Y的會員企業(yè)，從申請貸款銀行授信一一放貸一一還款，一整套業(yè)務(wù)流程完全實(shí)現(xiàn)了純互聯(lián)網(wǎng)化操作。每家生意寶的會員企業(yè)最高授信可達(dá)300萬元”。日融360:公司簡介融360,

11、中國領(lǐng)先的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司，是為廣大消費(fèi)者和小微企業(yè)提供融資貸款搜索和推薦的互聯(lián)網(wǎng)平臺。2011年10月，融360由一批成功的互聯(lián)網(wǎng)和金融專業(yè)人士組建成立，并于2012年3月完成A輪近千萬美元融資。公司總部位于中國北京，目前在上海、天津、深圳等地設(shè)有運(yùn)營機(jī)構(gòu)，全國設(shè)有分站。融360致力于為廣大中小企業(yè)和個(gè)人用戶免費(fèi)提供最可靠、最便捷、最劃算的貸款推薦結(jié)果。平臺上的金融產(chǎn)品來自包括國有銀行、股份制銀行、外資銀行、城市銀行、小額貸款公司等國家認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)。廣大用戶可以通過融360獨(dú)有的智能搜索、匹配系統(tǒng)一站式、直接申請到最優(yōu)貸款（低息、高效、省心）。融360團(tuán)隊(duì)成員曾分別供職于海內(nèi)外各大

12、互聯(lián)網(wǎng)、銀行機(jī)構(gòu)和金融公司。創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)成員曾分別于百度、阿里巴巴、美運(yùn)通、PayPal、寧波銀行、第一資本銀行等公司擔(dān)任管理職位，擁有豐富的互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)模式融360并不僅僅滿足于搜索，它同時(shí)將觸角伸向了申請環(huán)節(jié)。用其聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO葉大清的話說，我們希望把過去全線下的申請模式，完全搬到線上來完成。”具體而言，用戶只需在網(wǎng)上輸入貸款金額、期限以及用途等關(guān)鍵詞，系統(tǒng)就會進(jìn)行比對和處理，輸出一份相應(yīng)的銀行及其他信貸機(jī)構(gòu)的列表。這張列表上呈現(xiàn)了銀行名稱、信貸產(chǎn)品、利率、總利息、月供、放款時(shí)間和貸款總額等信息。用戶進(jìn)行比較后，可以在線填寫申請材料，申請一家或幾家銀行的貸款。申請完成后

13、，相關(guān)銀行的信貸經(jīng)理會與申請人進(jìn)行電話聯(lián)系，確認(rèn)信息，申請人可以再度比較各家銀行的產(chǎn)品，之后就可以去分行或支行申請貸款。對銀行而言，融360是個(gè)快速獲取客戶的渠道，因此，融360的盈利模式是對上游合作金融機(jī)構(gòu)收費(fèi)，對中小企業(yè)與個(gè)人消費(fèi)者則完全免費(fèi)。1融360專心地扮演著一個(gè)信息中介的角色，本身并不參與到交易中去，也不會觸及到資金往來。不碰錢、不放貸”是葉大清經(jīng)常掛在口頭的字眼，相反，公司在平臺上引入了大量的銀行業(yè)務(wù)人員，讓用戶與信貸經(jīng)理直接對接。用他的話說，融360是促進(jìn)銀行實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化的幫手”，并不會與銀行形成直接的競爭。1葉大清表示，融360雖然志在成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的百度加天貓”，但這絕不

14、意味著它會對金融業(yè)構(gòu)成致命打擊，融360對于銀行業(yè)而言不是一股革命性的顛覆力量，我們不會自己做小貸產(chǎn)品，我們的角色是加速銀行業(yè)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)，讓產(chǎn)品和用戶的匹配更高效、信息更對稱。融360是銀行的幫手，也可以看做是銀行一塊業(yè)務(wù)的外包者，但絕不是顛覆者?！?余額寶余額寶由第三方支付平臺支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，獲得相對較高的收益，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會開始計(jì)算收益。余額寶的優(yōu)勢

15、在于轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付，靈活便捷。服務(wù)特點(diǎn)1、操作流程簡單余額寶服務(wù)是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)際上是進(jìn)行貨幣基金的購買，相應(yīng)資金均由基金公司進(jìn)行管理，余額寶的收益也不是利息”，而是用戶購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行購物支付，則相當(dāng)于贖回貨幣基金。整個(gè)流程就跟給支付寶充值、提現(xiàn)或購物支付一樣簡單。2、最低購買金額沒有限制余額寶對于用戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能起買。余額寶的目標(biāo)是讓那些零花錢也能獲得增值的機(jī)會，讓用戶哪怕一兩元、一兩百元都能享受到理財(cái)?shù)目鞓贰?、收益高，使用靈活跟一般

16、錢生錢”的理財(cái)服務(wù)相比，余額寶更大的優(yōu)勢在于，它不僅能夠提供高收益，還全面支持網(wǎng)購消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時(shí)刻保持增值，另一方面又能隨時(shí)用于消費(fèi)。同時(shí)，與支付寶余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0實(shí)時(shí)贖回，這也就意味著，轉(zhuǎn)入支付寶余額寶中的資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出至支付寶余額，實(shí)時(shí)到帳無手續(xù)費(fèi)，也可直接提現(xiàn)到銀行卡。4、安全支付寶對余額寶還提供了被盜金額補(bǔ)償?shù)谋Ｕ?，確保資金萬無一失。余額寶轉(zhuǎn)入及轉(zhuǎn)出都無需手續(xù)費(fèi)，支持實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出，及時(shí)到賬支付寶賬戶余額中。5、手機(jī)隨時(shí)隨地操作42013年7月1日，余額寶功能在支付寶錢包（即支付寶手機(jī)客戶端）上線，這就意味

17、著，用戶可以每天在手機(jī)上操作余額寶賬戶，隨時(shí)買入、賣出、查看收益。與在電腦上使用相比，也就是說，用戶把余額寶里的錢轉(zhuǎn)出到支付寶余額后，可以通過支付寶錢包，轉(zhuǎn)回任意的銀行卡，并且不需要手續(xù)費(fèi)。相對優(yōu)勢余額寶優(yōu)勢在于：用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付，非常靈活便捷。讓您賺錢花錢兩不誤。在安全方面，余額寶的安全措施與支付寶余額相同。手機(jī)客戶端還有手勢密碼、手機(jī)寶令、手機(jī)綁定等安全輔助措施。余額寶推出之時(shí)正值錢荒”鬧得厲害，最初其年化收益能達(dá)到6%以上，隨著shibor的逐步下降，它的年化收益也漸漸回歸，和一般的貨幣基金差不多，年化收益在4%左右。不過其流動性完勝傳統(tǒng)貨基。1.7

18、*24小時(shí)可操作。不管是在工作日還是在周末，不管是白天還是晚上，都可以利用電腦、手機(jī)進(jìn)行轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出操作。轉(zhuǎn)出資金到支付寶余額中，可以立即用于銀行卡轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、購物消費(fèi)等。2 .可隨時(shí)用于購物消費(fèi)。當(dāng)你用支付寶進(jìn)行支付時(shí)可以勾選余額寶支付，視為余額寶自動贖回。3 .手機(jī)客戶端銀行卡轉(zhuǎn)賬零手續(xù)費(fèi)。先將余額寶轉(zhuǎn)出，再利用手機(jī)客戶端進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，2小時(shí)內(nèi)到賬，無手續(xù)費(fèi)用。但是要注意轉(zhuǎn)賬金額限額，不同銀行有所不同，并且部分銀行周末轉(zhuǎn)賬需次日到賬。4 .隨時(shí)隨地信用卡還款，當(dāng)天到賬。需要進(jìn)行信用卡還款時(shí)，從余額寶轉(zhuǎn)出相應(yīng)金額后，可以立即用于信用卡還款，當(dāng)天到賬。注意根據(jù)銀行的不同到賬時(shí)間有所差異。例如平

19、安銀行、北京銀行、廣州銀行、上海農(nóng)商銀行等23家銀行能實(shí)現(xiàn)立即到賬，中信銀行、寧波銀行等2家銀行當(dāng)天到賬，工商銀行、招商銀行在0:00-23:30當(dāng)日到賬，而23:30-24:00次日到賬，而中國銀行在0:00-17:00當(dāng)日到賬，而17:00-24:00次日到賬。還款時(shí)要注意操作時(shí)間。對比銀行余額寶購買的是貨幣型基金。貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)比較低的一類產(chǎn)品，一般用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具，國內(nèi)貨幣基金的年化收益率普遍在3%至4%,而活期存款的年收益只有0.35%。簡單來說，10萬元，通過活期存款一年的收益只有350元，而如果通過余額寶一年的收益可以達(dá)到3000元至4000元左右，收益比活期高出近十倍。招商銀行前行長馬蔚華說過，招行最大的威脅來自馬云，而非其他銀行。顯然，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融正在一點(diǎn)點(diǎn)蠶食原本屬于銀行的領(lǐng)地。有觀點(diǎn)認(rèn)為，除了提升客戶的賬戶價(jià)值外，余額寶將吸引更多的閑散資金涌向支付寶，勢必對銀行的業(yè)務(wù)造成沖擊。歷史上幾乎沒有發(fā)生過貨幣基金出現(xiàn)年度虧損的情況。不過，還是要提醒大家注意，貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，并不等同于保本的活期儲蓄，理論上依然存在虧損的可能，只是從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。支付寶方面人士透露，每周一