2012年7月全國(guó)自考《金融理論與實(shí)務(wù)》試題及答案

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上2012年7月全國(guó)高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案課程代碼：00150第一部分選擇題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂或多涂均無(wú)分。1世界上最早的貨幣是（A）1-51 A實(shí)物貨幣 B金屬貨幣 C存款貨幣 D紙幣2指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（C）1-62 A懷特 B弗里德曼 C特里芬 D格雷欣3商業(yè)信用的基本形式是（C）2-72 A銀行貸款 B發(fā)行國(guó)債 C商品賒銷 D政府撥款4體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（B）

2、3-85 A物價(jià)水平 B利息 C貨幣供給量 D貨幣需求量5人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（A）4-101 A直接標(biāo)價(jià)法 B間接標(biāo)價(jià)法 C美元標(biāo)價(jià)法 D綜合標(biāo)價(jià)法6由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來?yè)p失的可能性屬于金融工具的（B）5-120 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C違約風(fēng)險(xiǎn) D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（A）6-131 A貨幣市場(chǎng) B資本市場(chǎng) C股票市場(chǎng) D期貨市場(chǎng)8短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（B）6-131 A票據(jù)市場(chǎng) B國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C資本市場(chǎng) DCD市場(chǎng)9債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）7-153 A到期收益率 B持有期收益率 C現(xiàn)時(shí)收益率 D名

3、義收益率10某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（A）7-175 A基金凈值 B單位凈值 C基金價(jià)格 D基金收益11下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（C）8-186 A都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B具有很強(qiáng)的流動(dòng)性 C可用來套期保值，但不能用來投機(jī)D采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（A）9-204 A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D專業(yè)銀行13巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)? （D）9-216 A世界銀行 B國(guó)際貨幣基金組織 C國(guó)際金融公司D國(guó)際清算銀行14代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（D）10-231 A資本業(yè)務(wù) B資產(chǎn)業(yè)務(wù) C負(fù)債業(yè)務(wù)

4、 D表外業(yè)務(wù)15按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（C）10-227 A正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失 B正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失 C正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 D正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C）11-252 A證券承銷 B. 證券交易 C代理國(guó)庫(kù) D資產(chǎn)管理17健康保險(xiǎn)屬于（B）11-259 A財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) B人身保險(xiǎn) C責(zé)任保險(xiǎn) D保證保險(xiǎn)18提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（A）12-270 A馬歇爾與庇古 B凱恩斯 C歐文·費(fèi)雪 D弗里德曼19商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（C）13-298 A國(guó)際收支總差額 B金融賬戶差額 C貿(mào)易賬戶差額 D經(jīng)常

5、賬戶差額20衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng) 濟(jì)指標(biāo)是（C）13-303 A批發(fā)物價(jià)指數(shù) B居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) C國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D收入增長(zhǎng)指數(shù)二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分) 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂、多涂或少涂均無(wú)分。21國(guó)家信用的工具主要有（ABE）2-78 A中央政府債券 B地方政府債券 C金融債券 D公司債券 E政府擔(dān)保債券 22下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（ABDE）6-130 A國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) B商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) C股票市場(chǎng) D同業(yè)拆借市場(chǎng) E回購(gòu)協(xié)

6、議市場(chǎng)23目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（BCDE）9-204 A銀行業(yè)協(xié)會(huì) B中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) C中國(guó)人民銀行 D中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) E中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24下列屬于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（ABCE）13-294 A收益 B貨物 C服務(wù) D直接投資 E經(jīng)常轉(zhuǎn)移25影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ABCDE）12-275 A物價(jià)水平 B收入 C利率 D信用的發(fā)展?fàn)顩r E社會(huì)保障體制的健全與完善第二部分非選擇題三、名詞解釋題 (本大題共5小題，每小題3分，共15分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。26消費(fèi)信用 2-79答：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出

7、的一種信用形式。27政府債券 5-121答：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無(wú)需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。28開放式基金 7-173答：開放式基金是指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29再保險(xiǎn) 11-262答：再保險(xiǎn)指的是保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的，為再保險(xiǎn)。30通貨膨脹 13-302答：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計(jì)算題 (本大題共2小題，

8、每小題6分，共12分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。31設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形 成存款總額12000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20，請(qǐng)計(jì) 算現(xiàn)金漏損率。12-283答：存款派生乘數(shù)=存款總額÷原始存款=12000÷3000=4現(xiàn)金漏損率=（1÷存款派生乘數(shù)）-（法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率） =（1÷4）-20%=0.05322010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬(wàn)元，若一年期定期存 款年利率為225，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨

9、脹率為33，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。3-87 7-154答：存滿一年可得的利息額=本金×利率×期限 =20×2.25%×1=0.45（萬(wàn)元）實(shí)際收益率=名義利率-通貨膨脹率=2.25%-3.3%=-1.05%五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。33簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。1-59答：（1）雙本位制是金銀復(fù)本位制的典型形態(tài)，但在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。（2）“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象是指兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（

10、劣幣）排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。34簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。8-180答：（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是充分和有效的，衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)，能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來價(jià)格的預(yù)期。（2）套期保值功能。套期保值是金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易，而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。（3）投機(jī)獲利手段。投機(jī)者通過對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變化的預(yù)期，買賣金融衍生工具，期望在價(jià)格出現(xiàn)對(duì)自己有利的變動(dòng)時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)獲取

11、利潤(rùn)。35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。5-128答：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合。（2）在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過高，則他會(huì)通過流通市場(chǎng)將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時(shí)，也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了

12、出去。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。10-228答：（1）主動(dòng)性強(qiáng)。在證券投資業(yè)務(wù)中，銀行完全可根據(jù)自身的資金實(shí)力和市場(chǎng)行情獨(dú)立自主地作出決策；（2）流動(dòng)性強(qiáng)。證券投資業(yè)務(wù)具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，一些安全性高的短期債券通常被當(dāng)做商業(yè)銀行的二級(jí)儲(chǔ)備；（3）收益的波動(dòng)性大。證券投資業(yè)務(wù)的收入則有兩個(gè)來源，即持有證券的利息（或股息）收入和買賣證券的價(jià)差收入，因此，收入不僅要受利率的影響，還要受金融市場(chǎng)行情的影響，波動(dòng)性較大；（4）易于分散管理。在證券投資業(yè)務(wù)中，銀行幾乎可以在足不出戶的情況下，投資于任何地區(qū)、任何發(fā)行人、任何品種的證券，從而能夠完全根據(jù)投資組合的需要進(jìn)行分散化管理，降低銀行整體風(fēng)險(xiǎn)。

13、37簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。4-106答：（1）一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起外匯市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的拋售，需求減少，該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）一國(guó)較高的通貨膨脹率會(huì)削弱本國(guó)商品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，減少出口，并提高外國(guó)商品在本國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，增加進(jìn)口，這也會(huì)導(dǎo)致對(duì)外匯的需求大于供給，促使該國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上貶值。六、論述題(本大題共1小題，共13分)請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。38試述我國(guó)人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。14-321 14-324答：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，用以改變商

14、業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理：（1）人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)1998年5月26日恢復(fù)交易，規(guī)模逐步擴(kuò)大。1999年以來，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)已成為中國(guó)人民銀行貨幣政策日常操作的重要工具，對(duì)于調(diào)控貨幣供給量、調(diào)節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性水平、引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率走勢(shì)發(fā)揮了積極的作用。（2）從交易品種看，中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。（3）回購(gòu)交易分為正回購(gòu)和逆回購(gòu)兩種，正回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來特定日期買回有價(jià)證券的交易行為，正回購(gòu)為人民銀行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，正回購(gòu)到期則為人民銀行向市場(chǎng)投放流動(dòng)性的操作；逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券，并約