中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的財(cái)務(wù)管理策略

1、中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的財(cái)務(wù)管理策略    關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)管理；中小企業(yè)；策略 作者簡(jiǎn)介陶曉峰，江西工業(yè)貿(mào)易職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師，會(huì)計(jì)師，南昌大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，研究方向?yàn)闀?huì)計(jì)學(xué)。 (江西南昌330038) 源于美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，造成我國(guó)中小企業(yè)生存、發(fā)展受到前所未有的沖擊和考驗(yàn)。正如我國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬指出的，金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)必然產(chǎn)生影響，而隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，這場(chǎng)危機(jī)不可能不影響中國(guó)。而在中國(guó)，首當(dāng)其沖受沖擊的是中小企業(yè)。2008年第四季度和2009年是中小企業(yè)最困難時(shí)期。 面對(duì)海嘯般的國(guó)際金融危機(jī)，至2008年末，我國(guó)中小企業(yè)已由3453

2、萬(wàn)家銳減到3400萬(wàn)家。絕大多數(shù)中小企業(yè)出現(xiàn)市場(chǎng)需求驟減、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇、銷售收入下降、庫(kù)存積壓增加等突出問(wèn)題，繼而產(chǎn)生資金鏈繃緊斷裂、盈利水平下降等連鎖反應(yīng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，導(dǎo)致有的企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)、裁員，甚至倒閉。相對(duì)于我國(guó)的大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯較低，因此，在全球經(jīng)濟(jì)陷入寒冬時(shí)，中小企業(yè)如何制定財(cái)務(wù)管理策略、提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，是每個(gè)企業(yè)面臨的重要課題。 一、金融危機(jī)背景下中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的主要問(wèn)題 (一)集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，現(xiàn)金流管理意識(shí)缺乏 目前我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)屬于民營(yíng)企業(yè)性質(zhì)，“家族化”管理現(xiàn)象比較嚴(yán)重，企業(yè)的投資者也就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，“家長(zhǎng)

3、制”、“一言堂”現(xiàn)象普遍存在。對(duì)財(cái)務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)和研究，如在經(jīng)營(yíng)決策程序較粗糙、經(jīng)營(yíng)決策方式上較簡(jiǎn)單，導(dǎo)致出現(xiàn)重大事項(xiàng)不經(jīng)集體討論，缺乏科學(xué)合理的可行性分析，經(jīng)營(yíng)決策準(zhǔn)確度較差、可靠度偏低。加上相當(dāng)部分的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者多數(shù)是非財(cái)務(wù)人員，現(xiàn)金流管理意識(shí)缺乏，有的經(jīng)營(yíng)者片面地認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金預(yù)留過(guò)多，造成資金閑置；有的經(jīng)營(yíng)者則缺少現(xiàn)金使用計(jì)劃安排，過(guò)量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，無(wú)法應(yīng)付日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，陷入財(cái)務(wù)困境。由于上述情況盲目使用現(xiàn)金流，導(dǎo)致潛在風(fēng)險(xiǎn)日益增加，一旦現(xiàn)金流短缺很可能引發(fā)企業(yè)倒閉，受金融危機(jī)的影響，中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易比重不斷下跌，訂單明顯減少，出口下降，企業(yè)停產(chǎn)、歇業(yè)、倒閉現(xiàn)象

4、較為嚴(yán)重。如紡織服裝行業(yè)的第三、四季度訂單明顯下降，國(guó)外消費(fèi)需求水平大幅度降低，導(dǎo)致中小企業(yè)出口難，而國(guó)內(nèi)廠商的數(shù)量在增加，而需求水平卻沒(méi)有相應(yīng)提高，大量的商品囤積，造成資金無(wú)法回籠，企業(yè)處于停產(chǎn)狀態(tài)。以遼寧省為例，截至2008年底，停產(chǎn)、半停產(chǎn)的中小企業(yè)已達(dá)20。 (二)人員素質(zhì)偏低，缺乏有效的成本管理 不少中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員由于受自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的局限，理財(cái)觀念滯后、理財(cái)知識(shí)欠缺、理財(cái)方法和手段落后，最突出表現(xiàn)在缺乏財(cái)務(wù)管理基本理念，沒(méi)有樹立資金時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、邊際成本、機(jī)會(huì)成本、現(xiàn)金為王等意識(shí)，習(xí)慣聽從領(lǐng)導(dǎo)安排，缺乏掌握知識(shí)的主動(dòng)性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。加上在工作中會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的職責(zé)劃

5、分不清，經(jīng)常是重會(huì)計(jì)輕財(cái)務(wù)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、識(shí)別、分析與控制能力不夠。另外，多數(shù)中小企業(yè)屬于粗放式經(jīng)營(yíng)，對(duì)成本費(fèi)用管理基本上屬于事后控制，定額標(biāo)準(zhǔn)、信息反饋、責(zé)任制度等尚不健全，事前和事中控制能力較差。如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏對(duì)原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)等方面的預(yù)算控制，出現(xiàn)了不少不合理的消耗。加上人力資源浪費(fèi)、負(fù)債結(jié)構(gòu)問(wèn)題造成的利息損失、各種非必要性支出增加，致使生產(chǎn)成本、管理成本偏高。當(dāng)金融危機(jī)來(lái)，臨時(shí)，因?yàn)樯a(chǎn)成本居高不下，使得企業(yè)在談判中的議價(jià)空間不大，導(dǎo)致出現(xiàn)市場(chǎng)占有率低、盈利水平不斷下降、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力差，企業(yè)逐漸限產(chǎn)、停產(chǎn)、裁員等，最后甚至瀕臨倒閉。 (三)融資渠道狹窄，融資困難加劇

6、長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題不僅僅是中國(guó)的問(wèn)題，也是世界性的問(wèn)題，不僅僅是現(xiàn)在存在的問(wèn)題，也是過(guò)去始終存在而無(wú)法解決的問(wèn)題。由于我國(guó)公司法和企業(yè)債券管理?xiàng)l例對(duì)于公司上市、發(fā)行債券等直接融資規(guī)定了較多硬性條件，多數(shù)中小企業(yè)由于受到自身?xiàng)l件限制，缺乏上市條件。所以，我國(guó)中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)、投資所需資金，較少來(lái)源于資本市場(chǎng)發(fā)行上市等直接融資，更多采用銀行信貸等間接方式融資，融資渠道極其狹窄。受前期緊縮貨幣政策影響，金融機(jī)構(gòu)惜貸，企業(yè)正常融資受阻。銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款采取了更為謹(jǐn)慎的態(tài)度，提高了中小企業(yè)的融資門檻、融資成本，更加劇了融資的困難。2009年17月全國(guó)商業(yè)銀行新增貸款達(dá)到7.77萬(wàn)億

7、元，在新增的貸款中。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體的新增貸款比例僅為3.31，低于其貸款總額占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的比例3.74。在我國(guó)最大的運(yùn)動(dòng)鞋出口基地福建晉江市，2009年15月份金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款267.9億元，比上年同期減少了26.8億元，說(shuō)明中小企業(yè)融資困難仍在加劇，        (四)營(yíng)運(yùn)資金管理混亂，財(cái)務(wù)控制薄弱 大多數(shù)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理混亂，尚未形成一套比較規(guī)范的財(cái)務(wù)控制方法，缺乏有效的營(yíng)運(yùn)資金管理方法。一是對(duì)現(xiàn)金管理不規(guī)范，很少編制現(xiàn)金計(jì)劃，造成現(xiàn)金閑置或不足。在材料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售中，甚至出現(xiàn)

8、大量采用現(xiàn)金交易的現(xiàn)象，企業(yè)業(yè)務(wù)人員隨意支取現(xiàn)金、不及時(shí)結(jié)算，現(xiàn)金收入不入賬、正常的費(fèi)用支出也不入賬等。二是信用管理水平不高，沒(méi)有制定嚴(yán)格、具體賒銷政策，缺少有力的催收措施。對(duì)于即期付款、延期付款、超期付款沒(méi)有具體的鼓勵(lì)和懲罰措施。應(yīng)收賬款失控。三是存貨管理混亂，造成資金呆滯。沒(méi)有建立完整、準(zhǔn)確的材料、產(chǎn)品倉(cāng)庫(kù)明細(xì)賬。因資金緊張引發(fā)的材料采購(gòu)賒欠業(yè)務(wù)，對(duì)方?jīng)]有開具發(fā)票或?yàn)榱藟簝r(jià)不要求對(duì)方開票，造成人賬無(wú)原始憑證，有的以白條入賬，甚至干脆不入賬，造成存貨賬目混亂。 (五)缺乏科學(xué)分析論證，投資風(fēng)險(xiǎn)偏高 在實(shí)際投資工作中出現(xiàn)以下現(xiàn)象：投資項(xiàng)目未按期投產(chǎn)，或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損；投資項(xiàng)目并無(wú)虧損，但

9、獲利水平很低，投資報(bào)酬率低于同期銀行存款利率；投資項(xiàng)目即使沒(méi)有虧損，投資報(bào)酬率也高于同期銀行存款利率，但低于企業(yè)目前資金利潤(rùn)率等。究其原因是中小企業(yè)不了解行業(yè)、市場(chǎng)的具體情況和總體走向，投資時(shí)缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、分析，僅僅關(guān)注項(xiàng)目的近期回報(bào)?？偸窍氡M快收回投資，不愿進(jìn)行戰(zhàn)略性的長(zhǎng)期投資，導(dǎo)致企業(yè)投資存在較多的短期行為。表現(xiàn)在：一是對(duì)投資方向難以把握，打著多元化經(jīng)營(yíng)的旗號(hào)，盲目投資，急切地上馬，一 旦項(xiàng)目進(jìn)入經(jīng)營(yíng)期卻長(zhǎng)期處于虧損。導(dǎo)致背上了更沉重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。二是在投資決策方法上，中小企業(yè)多采用投資回收期法、投資利潤(rùn)率等靜態(tài)分析方法，很少采用凈現(xiàn)值等動(dòng)態(tài)投資決策方法。三是在投資項(xiàng)目建設(shè)、

10、投產(chǎn)期間的自我調(diào)節(jié)能力較弱，表現(xiàn)沒(méi)有運(yùn)用多種投資組合方式，有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)。 二、應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的財(cái)務(wù)管理策略 (一)樹立現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理意識(shí)，加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理 現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重?，F(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應(yīng)做好現(xiàn)金預(yù)算。通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算，強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，樹立現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理意識(shí)，認(rèn)識(shí)到“管好、用好、控制好現(xiàn)金流”不單是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，而是關(guān)系到企業(yè)的各個(gè)部門、各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的大事。所以，必須貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門。應(yīng)做到：一是加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理，重點(diǎn)組織制定和實(shí)施長(zhǎng)短期

11、融資方案，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，控制資產(chǎn)負(fù)債的比例。二是嚴(yán)格現(xiàn)金收支預(yù)算控制，掌握現(xiàn)金流人、流出情況，及時(shí)補(bǔ)足余額。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況建立資金的儲(chǔ)備制度，按銷售收入提取一定比例的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，供企業(yè)在出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂危機(jī)時(shí)使用。三是調(diào)節(jié)資金收付平衡，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流與到期債務(wù)等情況。嚴(yán)格控制現(xiàn)金支付風(fēng)險(xiǎn)。 (二)提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)，嚴(yán)格控制成本費(fèi)用 面對(duì)全球金融危機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)衰退，財(cái)務(wù)人員要時(shí)刻關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)走向，關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅貨幣政策、市場(chǎng)供需關(guān)系的變化，不斷更新和豐富財(cái)經(jīng)知識(shí)，及時(shí)了解新準(zhǔn)則、新財(cái)稅法規(guī)，提高專業(yè)素質(zhì)，應(yīng)做到：一方面要不斷分析和探討金融危機(jī)形勢(shì)下財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)，優(yōu)化財(cái)

12、務(wù)管理方法，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理效益的最大化。大力倡導(dǎo)節(jié)儉意識(shí)，關(guān)注企業(yè)成本費(fèi)用的異常增加和資金鏈的中斷現(xiàn)象，盡可能減少非生產(chǎn)性支出。另一方面樹立轉(zhuǎn)“?！睘椤皺C(jī)”觀念，推行全面預(yù)算管理。強(qiáng)調(diào)“危機(jī)防控”意識(shí)，強(qiáng)化精細(xì)化管理，找準(zhǔn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的突出矛盾和問(wèn)題，對(duì)癥下藥，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，節(jié)能降耗、增收節(jié)支，消化價(jià)格對(duì)成本的影響，嚴(yán)格控制可控成本，降低企業(yè)成本費(fèi)用水平。首先，將企業(yè)成本分為可控成本和不可控成本，包括資金成本、人力成本、產(chǎn)品成本、環(huán)境成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等，分析可控成本構(gòu)成要素，明確企業(yè)成本管理的重點(diǎn)所在。其次，進(jìn)行量本利分析，根據(jù)“目標(biāo)利潤(rùn)(EBIT)銷售收入變動(dòng)成本固定成本”確定預(yù)算

13、總成本，實(shí)行責(zé)任成本控制。 (三)加大融資力度，優(yōu)化籌資渠道 中小企業(yè)除注重自身積累，利用自有資金降低籌資成本外，還可通過(guò)合資方式進(jìn)行股權(quán)融資，通過(guò)項(xiàng)目融資方式爭(zhēng)取銀行貸款等外部融資。另外，融資租賃、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)、買方貸款、出口創(chuàng)匯貸款、聯(lián)合協(xié)作貸款、爭(zhēng)取國(guó)家設(shè)立的資助中小企業(yè)發(fā)展計(jì)劃或發(fā)展基金的投資和貸款都可以成為企業(yè)的融資方式。據(jù)了解，浙江紹興地區(qū)的許多民營(yíng)輕紡企業(yè)，70至80的技術(shù)改造、設(shè)備更新就是通過(guò)融資租賃實(shí)現(xiàn)的。中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)自身的實(shí)力，盡可能從證券市場(chǎng)發(fā)行股票或發(fā)行企業(yè)債券，獲得融資的機(jī)會(huì)。根據(jù)2009年央行發(fā)布的銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債券融資工具管理辦法)，對(duì)短期融資債

14、券發(fā)行企業(yè)沒(méi)有設(shè)立準(zhǔn)人“門檻”，這為中小企業(yè)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)提供了機(jī)會(huì)。另外，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，完善信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。通過(guò)組建各類擔(dān)保公司、金融中介等渠道，增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力。近年來(lái)浙江省積極實(shí)施擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)控制水平均處于全國(guó)前列。浙江省通過(guò)業(yè)務(wù)指導(dǎo)、人員培訓(xùn)、運(yùn)行監(jiān)測(cè)、政策激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)警示等一系列監(jiān)管舉措，促進(jìn)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范有序發(fā)展。截至2008年底，該省為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)328家，擔(dān)保資金總額123.55億元，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)達(dá)9.31萬(wàn)家。在緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題上發(fā)揮了不可或缺的作用。   

15、0;    (四)強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制 金融危機(jī)下較多中小型企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金趨緊更為嚴(yán)重，一方面要加強(qiáng)應(yīng)收賬款和存貨管理：一是建立應(yīng)收賬款責(zé)任制。建立科學(xué)完善的應(yīng)收賬款備查臺(tái)賬、制定完善的收款管理辦法(應(yīng)收賬款賬齡分析、逾期催收辦法)，跟蹤客戶履約情況，定期評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)，將貨款的回籠與銷售人員的業(yè)績(jī)考核掛鉤，落實(shí)收款責(zé)任。防止壞賬損失的發(fā)生。二是建立存貨預(yù)警機(jī)制。重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)原材料、燃料及輔助材料的采購(gòu)管理，妥善處理集中采購(gòu)與分散采購(gòu)的關(guān)系，努力把原材料、燃料及輔助材料成本控制在預(yù)算范圍內(nèi)。采用經(jīng)濟(jì)批量等方法，科學(xué)確定存貨

16、最佳采購(gòu)批量，適時(shí)采購(gòu)，有效控制儲(chǔ)存成本，避免資金積壓。另一方面要加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物資采購(gòu)、領(lǐng)用、銷售等方面建立規(guī)范的操作程序，維護(hù)財(cái)產(chǎn)物資安全。對(duì)財(cái)產(chǎn)物資的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，絕不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查、核對(duì)等交由一個(gè)人來(lái)做。定期檢查盤點(diǎn)財(cái)產(chǎn)物資，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。 (五)正確進(jìn)行投資決策，降低投貴風(fēng)險(xiǎn) 為降低投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況，以財(cái)務(wù)部門提供的真實(shí)財(cái)務(wù)指標(biāo)作依據(jù)，從產(chǎn)品的先進(jìn)性、市場(chǎng)生產(chǎn)力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析論證，進(jìn)行科學(xué)的投資預(yù)測(cè)、決策。在投資方向應(yīng)以“對(duì)內(nèi)投資”為主要投資方向，通過(guò)對(duì)新產(chǎn)品試制的投資、技術(shù)設(shè)備更新改造的投資、人力資源的投資等，實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改良、產(chǎn)品質(zhì)量的提高。當(dāng)中小企業(yè)具備一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力時(shí)，可以仿照大型企業(yè)的做法，規(guī)范項(xiàng)目的投資程序，實(shí)行投資監(jiān)理，對(duì)投資活動(dòng)的各個(gè)階段做到精心設(shè)計(jì)和實(shí)施，盡可能規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。一是企業(yè)可根據(jù)自身實(shí)力