項(xiàng)目投資估算實(shí)例精編版

1、最新資料推薦上杭森林公園投資估算與效益分析一、投資估算的依據(jù)上杭森林公園景區(qū)建設(shè)投資估算是以規(guī)劃的規(guī)模、國家編制概預(yù)算的規(guī)定及福 建省林業(yè)、旅游部分現(xiàn)行的有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、市場現(xiàn)行價格等為依據(jù)。不可預(yù) 見費(fèi)按單項(xiàng)工程估算的10%計(jì)算。二、投資估算上杭森林公園景區(qū)投資估算表分為基礎(chǔ)設(shè)施投資、景點(diǎn)建設(shè)投資和公共設(shè)施 投資三部分，每部分具體見下表。該景區(qū)總投資5710萬元，投資估算及各單項(xiàng)工程投資估算見表下表。其中建設(shè)期（20092010年）投資額為3910萬元，占總投資額的68.5%;近（200112013年）投資額為1800萬元，占總投資額的31.5%。表1旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資估算表項(xiàng)目規(guī)模投資

2、（萬 元）景點(diǎn)建設(shè)工程1 .云峰寺2 .書堂寺3 .云霄殿4 .香林塔5 .古藤園6 .金玉頂7 .絳武場8 .步云山門修復(fù)建設(shè)建設(shè)、修復(fù)修復(fù)圍欄保護(hù)修復(fù)整理新建370萬服務(wù)設(shè)施工程1.入口廣場2.休閑服務(wù) 區(qū)綠化、香化、美化 3000m2,建設(shè)公 園大門、圍墻、標(biāo)志建筑、噴水池、 停車場等竹木屋、茶莊、游泳及其他休閑娛 樂建筑建設(shè)260萬基礎(chǔ)設(shè)施工程1.客車2420 萬2.電瓶車3 .景區(qū)主干道4 .景區(qū)步道5 .供排水6 .供電7 .通訊15公里40公里植物景觀工程1 .景點(diǎn)綠化2 .主要游步 道綠化3 .局部林相 改造340萬環(huán)境保護(hù)工程1.生態(tài)公廁2.垃圾箱20個200個164萬/、口

3、預(yù)見費(fèi)（按 上述項(xiàng)目10%+）355.4 萬合計(jì)近期建設(shè)投 資3909.4 萬由上述各表可見：上杭森林公園建設(shè)的近期建設(shè)投資估算為3909.4萬元、資金來源及籌資方案分析上杭森林公園建設(shè)要多方位融資，遵循“誰投資、誰所有、誰受益”的原則，采取“國家、地方、部門、集體、個人一起上”、“內(nèi)資、外資一起上”的辦法，充分調(diào)動各方的投資積極性。政府部門應(yīng)在旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、可持續(xù)性規(guī)劃、 管理和開發(fā)方案、公共便民設(shè)施、宣傳及促銷及其它非營業(yè)性投資等方面進(jìn)行投 資，創(chuàng)造一個良好的投資環(huán)境。主要包括以下方法：把森林公園的規(guī)劃建設(shè)納入上杭縣國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展計(jì)劃中去，使之建設(shè)與國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)同步發(fā)展，加大對森林

4、公園的投入和政策傾斜。爭取國家、各有關(guān)部門的專項(xiàng)建設(shè)資金。森林公園自籌資金 銀行貸款招商引資個人捐資籌資方案確定主要有資金籌集成本的籌資風(fēng)險兩部分組成，總投資為5710萬兀。卜面肩二種方不， 費(fèi)率為1%股息5%其中，貸款利率 5% 籌集費(fèi)率為1.5%。屬于國家政策性貸款,債息6%籌集資金來源rA 力殺A力殺B力于C自有資金30%30%30%發(fā)放債券30%20%發(fā)放股票20%10%銀行貸款40%50%40%資金成本率：K=D/PX (1-f)K為資金成本率，D為資金占用率，P資金 總額，f籌資費(fèi)率綜合資金成本率：Kw與(Ki*Wi) Kw 為綜合資金成本率 Ki第i種個別資金 成本率，Wi第i種

5、個別資金占全部資金的比重。方案 A: W=30%, K=1731X 6%/1713X (1-1%)=6.1%Kw=W XK=1.8%方案 B: W=20% K=1142X5%/1142X (1-1.5%)=5.1%Kw=20% X5.1%=1.01%方案 C: W1=20% K1=6.1%W2=10% K2=5.1%Kw=20% X6.1%+10%5.1%=1.73%資金成本是籌資者取得和占用資金應(yīng)付出的代價，故資金成本率越大，所付 出的代價也就越大。以上三種方案相比較可知：方案 B的綜合資金成本率最小，所以本次項(xiàng)目融資方式定為方案 B最為合理。四、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析(一)項(xiàng)目收入估算1 、估算

6、范圍和依據(jù)項(xiàng)目收入包括門票、交通、娛樂、飲食、住宿、購物及其它收入。根據(jù)邊建設(shè)，邊開放地經(jīng)營原則，項(xiàng)目輸入按建設(shè)期分段估算。確定有關(guān)估算指標(biāo)地依據(jù)：(1)當(dāng)?shù)匚飪r水平(2)周邊地區(qū)社會消費(fèi)水平(3)同類型森林公園、旅游區(qū)的估算指標(biāo)2、估算指標(biāo)門票：25元/人，按游客人數(shù)的100刻算交通：10元/人，按游客人數(shù)的90%+算住宿：50元/日.人，按游客人數(shù)的10刈算娛樂：20元/人，按游客人數(shù)的10%OT購物：20元/人，按游客人數(shù)的100刻算飲食：20元/人，按游客人數(shù)的70刈算其它：10元/人，按游客人數(shù)的100刻算3、估算結(jié)果根據(jù)以上指標(biāo)，按該縣旅游發(fā)展總體規(guī)劃旅客流量的 90燦測游客流量，

7、到項(xiàng)目 經(jīng)營初期開始接待游客，預(yù)計(jì)建設(shè)初期年項(xiàng)目接待國內(nèi)外旅游客流量預(yù)計(jì)將達(dá)31.1萬人次、建設(shè)后期游客達(dá)56.3萬人次，收入情況預(yù)估詳見表 2表2年經(jīng)營收入估算表單位：萬元/年項(xiàng)目近期遠(yuǎn)期I'W777.51407.5住宿155.5281.5交通279.9506.7娛樂62.2112.6購物6221126飲食435.4788.2其它311563合計(jì)2643.54785.5（二）、項(xiàng)目成本估算1、可變成本估算可變成本估算使根據(jù)一般的可變成本率進(jìn)行估算，詳見表 3表3年可變成本估算表單位：萬元項(xiàng)目口艾成木率（%近期遠(yuǎn)期I'W20155.5281.5住宿5077.75140.75交通

8、60167.94304.02娛樂4527.9950.67購物85528.7957.1飲食60261.24472.92其它50155.5281.5合計(jì)一1374.622488.462、經(jīng)營成本估算經(jīng)營成本包括可變成本、經(jīng)營管理費(fèi)。年經(jīng)營管理費(fèi)：正式管理人員（10人）按每人每月2000元，一般管理人員（近期80人，遠(yuǎn)期100人）按每人每月1500元計(jì)算。項(xiàng)目年經(jīng)營成本詳見表 4表4年經(jīng)營成本估算表單位：萬元項(xiàng)目年經(jīng)營成本近期遠(yuǎn)期口艾成木1374.622488.46管理費(fèi)168204其它155.5281.5合計(jì)1698.122973.96（三）稅金及附加費(fèi)估算根據(jù)國家政策和有關(guān)部門規(guī)定，旅游業(yè)開發(fā)不

9、計(jì)投資方向調(diào)節(jié)稅，只征收營 業(yè)稅，城市建設(shè)維護(hù)稅、教育附加費(fèi)，上杭森林公園年稅金計(jì)附加費(fèi)估算結(jié)果詳 見表5表5年稅金及附加費(fèi)估算表單位：萬元項(xiàng)目年稅金及附加費(fèi)備注5后期1、營業(yè)稅132.175239.275營業(yè)收入的5%2、城建稅9.2522516.74925營業(yè)稅的7%3、教育附加5.2879.571營業(yè)稅的4%合計(jì)146.71425265.59525（四）項(xiàng)目利潤估算上杭森林公園前后期的利潤估算結(jié)果詳見表 6表6項(xiàng)目年利潤估算表單位：萬元項(xiàng)目年稅金及附加費(fèi)5后期項(xiàng)目收入2643.54785.5經(jīng)營成本1698.122973.96稅金及附加146.71425265.59525利潤798.66

10、5751545.94475根據(jù)計(jì)算，近期（ 2001-2013年）的年利潤為798.66575萬元；遠(yuǎn)期的年利潤為1545.94475 萬元。（五）項(xiàng)目其他經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)估算幾分析1項(xiàng)目投資回收期分析可能影響到該項(xiàng)目效益的不確定因素由：價格、投資、成本、游客量、利率等， 針對全部投資內(nèi)部收益率、投資回收期、全部投資凈現(xiàn)值及貸款償還期等4項(xiàng)指標(biāo)?；厥掌诙塾?jì)凈現(xiàn)金流量為正值的第幾年-1+ （上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量/當(dāng)年凈現(xiàn)金 流量）本次運(yùn)用單因素敏感項(xiàng)分析（變化1次，變化率幅度5%,重點(diǎn)選取營業(yè)收入和 經(jīng)營成本兩項(xiàng)加以分析，使決策者了解不確定因素對項(xiàng)目投資回收期的影響，最 后進(jìn)行相關(guān)的分析表。表7敏感

11、性分析表變化因素投資回收期營業(yè)收入降低5%6.26經(jīng)宮成本增加5%6.21正常5.98經(jīng)過營業(yè)收入與經(jīng)營成本變動的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算可知，這兩種因素的變動中營業(yè) 收入對回收期的影響更大一些，但總的來說基本沒使投資回收期產(chǎn)生不可忽略的 影響。兩種情況下投資回收期基本保持在 6年數(shù)值不變，故本項(xiàng)目建設(shè)的投資回 收期大約為6年。2、項(xiàng)目凈現(xiàn)值分析凈現(xiàn)值指特定方案未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值之間的差額。計(jì)算公式為：凈現(xiàn)值=未來報酬總現(xiàn)值-建設(shè)投資總額NPVW2It /(1+R) -EOt /(1+R) 式中：NPV:爭現(xiàn)值；It-第t年的現(xiàn)金流入量；Ot-第t年的現(xiàn)金流出量；R-折現(xiàn)率；n-投資項(xiàng)

12、目的壽命周期根 據(jù) 公 式 計(jì) 算 可 得 凈 現(xiàn) 值 ( NPV )=( 2644/1.1 3+3222/1.1 4+3867/1.1 5+4786/1.1 6+4786/1.1 7+4786/1.1 8+4786/1.1 9+47 86/1.1 10(1910/1.1+2000/1.1 2+2845/1.1 3+2345/1.1 4+2145/1.1 5+3240/1.1 6+3240/1.1 7+3240/1.1 8+3240/1.1 9+3240/1.1 10) =1766.83、項(xiàng)目內(nèi)含報酬率分析凈現(xiàn)值 1766.8 為正數(shù)說明該項(xiàng)目的報酬率超過10%。故該項(xiàng)目對投資公司來說是有利的

13、。五、項(xiàng)目風(fēng)險分析可能影響到該項(xiàng)目效益的不確定因素由：價格、投資、成本、游客量、利率等。針對全部投資內(nèi)部收益率、投資回收期、全部投資凈現(xiàn)值指標(biāo)，運(yùn)用單因素敏感項(xiàng)分析(變化1 次，變化率幅度5%) ，重點(diǎn)選取營業(yè)收入和經(jīng)營成本兩項(xiàng)加以分析，使決策者了解不確定因素對項(xiàng)目評價的影響，確定不確定因素變化的臨界值，以便更好地采取防范措施。結(jié)果表明，營業(yè)收入降低5%時，投資回收期延長了0.28 年。經(jīng)營成本提高了5%時，投資回收期延長了0.23 年。 由此可見，營業(yè)收入和經(jīng)營成本的變化對上杭森林公園效益回收影響都不大，故此項(xiàng)目的投資風(fēng)險較低，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性較好。在分析的兩個因子中，營業(yè)收入對項(xiàng)目影響稍大，應(yīng)采

14、用以下方法降低風(fēng)險：1、科學(xué)調(diào)配景區(qū)淡旺季門票價格，避免出現(xiàn)游客因門票價格的變化而反感的現(xiàn)象。最新資料推薦2、盡量實(shí)現(xiàn)景區(qū)財政收支情況陽光化，以避免貪污或謊報數(shù)據(jù)等情況。3、景區(qū)的各種消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)要與市場要素的變化相結(jié)合，故應(yīng)多做市場調(diào)查。最新資料推薦附表現(xiàn)金流量表單位：萬元工作年度項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期近期遠(yuǎn)期20092010201120122013201420152016201720181現(xiàn)金流入33659264432223867478647864786478647861.1營業(yè)收入33659264432223867478647864786478647862現(xiàn)金流出274431910200028452345214532403240