2011考試真題解析二2012年新版

1、二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）61.在金融工具四個(gè)性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是（）。A.期限性與性性B.期限性與風(fēng)險(xiǎn)性C.E.性與D.期限性與性性與風(fēng)險(xiǎn)性CD。此題目：的是金融工具的四個(gè)性質(zhì)之間的關(guān)系。其中，期限性、風(fēng)險(xiǎn)性與性彼此之間存在正相關(guān)2頁(yè)。關(guān)系，它們都與性負(fù)相關(guān)。參見(jiàn)62.我國(guó)存在的問(wèn)題有()。A.間接融資比重過(guò)低B.規(guī)模小C.直接融資比重過(guò)低D.尚未推出金融衍生品市場(chǎng)E.發(fā)展滯后BCE。參見(jiàn)：12頁(yè)。63.決定債券到期A.票面率的因素有()。B.買(mǎi)入債券到債券到期時(shí)間C.

2、償還價(jià)格D.價(jià)格E.匯率：ABCD。參見(jiàn)22頁(yè)。64.我國(guó)開(kāi)發(fā)作為政策性期間，其可分為（）。A. 糧油收購(gòu)B. 消費(fèi)C.軟D.E.硬：信貸CE。由于開(kāi)發(fā)的，這部分內(nèi)容在教材中已經(jīng)刪掉了。65.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，目前履行的職責(zé)有（）。A.B.經(jīng)理國(guó)庫(kù)C.包銷(xiāo)國(guó)債系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.制定和執(zhí)行貨幣政策E.向：提供ABD。在50頁(yè)具有相對(duì)性中部明確說(shuō)明人行不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷(xiāo)國(guó)債，不得向各級(jí)門(mén)提供。參見(jiàn)50-51頁(yè)。66.商業(yè)利潤(rùn)總額的包括（）。A.B.企業(yè)股票傭金收入C. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D. 投資E. 營(yíng)業(yè)外收支凈額：CDE。參見(jiàn)71頁(yè)。67.投資A.B.資產(chǎn)最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)包括(與承銷(xiāo)化)。C.項(xiàng)目融資D.經(jīng)

3、紀(jì)與E金融衍生：創(chuàng)新與AD。其他不屬于本源業(yè)務(wù)。參見(jiàn)77-80頁(yè)。68.金融抑制指受到不適當(dāng)?shù)南拗坪透深A(yù)，其主要表現(xiàn)是（A.貨幣B.利率C.匯率D.業(yè)務(wù)E.從業(yè)：）。準(zhǔn)入BC。還包括金融的欠發(fā)達(dá)狀態(tài)。參見(jiàn)110頁(yè)。69.金融自由化是指放松或取消金融，其實(shí)施的條件主要有()。A.宏觀穩(wěn)定B.外匯儲(chǔ)備充足C.財(cái)政紀(jì)律良好D.、會(huì)計(jì)制度、管理體系完善E.充分謹(jǐn)慎的商業(yè)監(jiān)管：ACDE。大家注意掌握金融自由化的條件和項(xiàng)目開(kāi)放的條件表述不太一樣。參見(jiàn)111頁(yè)。70.根據(jù)凱恩斯貨幣需求理論，人們持有貨幣的A.預(yù)防B.保薦C.D.投機(jī)E.避險(xiǎn)包括()。：124頁(yè)。ACD。這是一道經(jīng)典題目，注意掌握。參見(jiàn)71.

4、在市場(chǎng)條件下，貨幣均衡的前提條件是()。A. 穩(wěn)定的物價(jià)水平B. 足額的國(guó)際儲(chǔ)備C. 健全的利率機(jī)制D.發(fā)達(dá)的E.有效的： 133頁(yè)。調(diào)控機(jī)制CDE。其中最重要的機(jī)制是利率機(jī)制。參見(jiàn)72.下列情形中，可能會(huì)導(dǎo)致成本推進(jìn)型通貨膨脹的是()。A.性大公司為獲取利潤(rùn)人為提高價(jià)格B.勞動(dòng)力和生產(chǎn)要素不能根據(jù)發(fā)生轉(zhuǎn)移對(duì)和服務(wù)的需求及時(shí)C.有組織的工會(huì)迫使工資的增長(zhǎng)率超過(guò)勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率D.在之間的配置嚴(yán)重失衡E.匯率變動(dòng)引起原材料成本上升：變化。參見(jiàn)ACE。B選項(xiàng)屬于需求轉(zhuǎn)移，D選項(xiàng)屬于136-138頁(yè)。結(jié)構(gòu)的73.下列范疇中，屬于通貨緊縮的標(biāo)志有(A.價(jià)格總水平)持續(xù)下降。B.C.增長(zhǎng)率存款D.外匯

5、儲(chǔ)備E.貨幣供應(yīng)量：ABE。參見(jiàn)144-145頁(yè)。74.作為貨幣政策工具的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，其主要優(yōu)點(diǎn)是()。A.具有主動(dòng)權(quán)B.富有彈性C.對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)整迅速D.容易逆向修正貨幣政策E.干擾其實(shí)施效果的因素比其他貨幣政策工具少：ABD。參見(jiàn)163-164頁(yè)。75.下列貨幣政策工具中，屬于直接信用A.道義勸告的是()。B.限額C.利率限制D.性比率E.窗口指導(dǎo)：BCD。其他兩個(gè)選項(xiàng)屬于間接信用的工具。參見(jiàn)164頁(yè)。76.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)包括(A.企業(yè)戰(zhàn)略B.企業(yè)目標(biāo)C.風(fēng)險(xiǎn)管理的要素D.企業(yè)層級(jí)E.企業(yè))等維度。：BCD。參見(jiàn)187頁(yè)。77.下列方法中，屬于利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法是(A.做遠(yuǎn)期外匯

6、B.缺口管理 C.做貨幣衍生D.做利率衍生E.做結(jié)構(gòu)性套期保值)。：材189頁(yè)。BD。其他選項(xiàng)屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方式。參見(jiàn)教78.A.審批B.審批C.審批業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的內(nèi)容有(地點(diǎn)機(jī)構(gòu))。D.審批高級(jí)管理E.審批業(yè)務(wù)范圍的任職資格：BCDE。參見(jiàn)205頁(yè)。79運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支不均衡，是因?yàn)樨?cái)政政策對(duì)國(guó)際收支可以產(chǎn)生(A.需求效應(yīng)B.價(jià)格效應(yīng)C.利率效應(yīng)D.結(jié)構(gòu)效應(yīng)E.供給效應(yīng))等調(diào)節(jié)作用。：AB。參見(jiàn)234頁(yè)。80.我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的鮮明特征有(A.總量增長(zhǎng)迅速)。B.結(jié)構(gòu)變化顯著，特別提款權(quán)占比提高C.結(jié)構(gòu)變化顯著，外匯儲(chǔ)備占比提高D.結(jié)構(gòu)變化顯著，黃金儲(chǔ)備占比提高E.結(jié)構(gòu)變化顯著，儲(chǔ)

7、備頭寸占比提高：AC。參見(jiàn)240頁(yè)。三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）（一）成。錯(cuò)某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃甲、乙、丙三種股票組成投資組合，已知三種股票的系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，該投資組合甲、乙、丙三種股票的投資比重分自50%、20%和30%，全市場(chǎng)組合的預(yù)期率為9%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)率為4%。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。81.該投資組合的系數(shù)為()。A.0.15C.1.0：B.0.8D.1.1D。計(jì)算過(guò)程：1.5*50%+1.0*20%+0.5*30%=1.1此案例分析題的是資產(chǎn)定價(jià)理論及其計(jì)算公式。學(xué)員要牢記：1.任何單一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或是

8、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的率有兩個(gè)部分組成：一是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期率，一般用國(guó)債利率代替；二是其自身的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，等于自身的系數(shù)乘以全市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。2.市場(chǎng)組合的系數(shù)是組合中各單一系數(shù)的。參見(jiàn)27頁(yè)的公式。82.投資者在投資甲股票時(shí)所要求的均衡A.4% B.9% C.11.5%D.13%率應(yīng)當(dāng)是()。：C。計(jì)算過(guò)程：4%+1.5*（9%-4%）=11.5%83.下列說(shuō)法中，正確的是()。A. 甲股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)B. 乙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)C.丙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)D.甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)大于全市場(chǎng)組合

9、的投資風(fēng)險(xiǎn)：系數(shù)是1.AD。系數(shù)大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大，全市場(chǎng)組合的84.關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是()A. 當(dāng)投資充分組合時(shí)，可以分散掉所有的風(fēng)險(xiǎn)B. 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)包括公司特有風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.公司特有風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)：BCD。參見(jiàn)27頁(yè)有關(guān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述。（二）某機(jī)構(gòu)投資者與某公司簽訂了委托協(xié)議，按照用于品種開(kāi)立了股票賬戶(hù)，并且也開(kāi)立了資金的資金賬戶(hù)。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。85.在該機(jī)構(gòu)投資者簽訂的委托協(xié)議中，該公司承擔(dān)A.承銷(xiāo)商C.經(jīng)紀(jì)商的(B.)商。D.做市商：此題目材87-90.的是第五章投行的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，參見(jiàn)教C。承銷(xiāo)商是指投行幫助客戶(hù)，經(jīng)紀(jì)商是指投行

10、商是指投行的自營(yíng)，充當(dāng)中介；做市商是指投行創(chuàng)造性較強(qiáng)的市場(chǎng)。86.該機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立的股票賬戶(hù)除了能夠股票外，還可以()。A. 商品期貨B. 股指期貨C.債券D.基金：賬戶(hù)是CD。股票賬戶(hù)賬戶(hù)。品種最全面，債券賬戶(hù)和基金87.如果該機(jī)構(gòu)投資者的資金賬戶(hù)選擇了保證金賬戶(hù)，則該機(jī)構(gòu)投資者可以接受該A.融資或稱(chēng)賣(mài)空B.融資或稱(chēng)C.融券或稱(chēng)賣(mài)空D.融券或稱(chēng)公司提供的()業(yè)務(wù)。：BC。88.該機(jī)構(gòu)投資者在委托股票優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則由時(shí)，其成交價(jià)格按照“價(jià)格所撮合主機(jī)自動(dòng)撮合確定成交價(jià)格。如果該機(jī)構(gòu)投資者是在1O:OO11:00委托，其股票成交價(jià)的競(jìng)價(jià)是(A.集合競(jìng)價(jià)B.連續(xù)競(jìng)價(jià)C.投標(biāo)經(jīng)紀(jì)D.招標(biāo)競(jìng)價(jià))

11、。：B。在我國(guó)開(kāi)盤(pán)價(jià)是集合競(jìng)價(jià)的結(jié)果，時(shí)間是9:15-9:25.其余時(shí)間是連續(xù)競(jìng)價(jià)。參見(jiàn)90（三）2010年9年末，我國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量 余額為69.6萬(wàn)億元，狹義貨幣供應(yīng)量 余額為24.4萬(wàn)億元，流通中現(xiàn)金余額為4.2萬(wàn)億元；全年現(xiàn)金凈投放3844億元。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。89.2010年9月末，我國(guó)活期存款總額為()萬(wàn)億元。A.13.2C.38.6：B.20.2D.45.2B。本道題的是貨幣層次劃分。參見(jiàn)126頁(yè)。 計(jì)算過(guò)程如下：24.4-4.2=20.290.2010年9月末，我國(guó)居民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和定期存款總額為（A.28.6B.41.0C.45.2D.65.4：）萬(wàn)億元。C。參見(jiàn)

12、126頁(yè)。計(jì)算過(guò)程如下：69.6-24.4=45.291.關(guān)于貨幣層次劃分的界定，正確的有（）。A.B.C.D.=活期存款貨幣=流通中現(xiàn)金=Mo+活期存款定期存款=：+BC。參見(jiàn)126頁(yè)。92.下列做法中，屬于A. 對(duì)金融機(jī)構(gòu)的再B. 收購(gòu)?fù)鈪R等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放基礎(chǔ)貨幣的有()。C.債券D.對(duì)工商企業(yè)：ABC。參見(jiàn)127頁(yè)。(四）以下是我國(guó)某商業(yè)和資產(chǎn)有關(guān)情況（不考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素）序號(hào)項(xiàng)目期末余額1實(shí)收1502各種公積203未分配利潤(rùn)304一般準(zhǔn)備505長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)306對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的投資07風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)4000根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。93.下列項(xiàng)目中，屬于該A.各種公積B.未分配利潤(rùn)C(jī).一般

13、準(zhǔn)備D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的有()。：此案例AB。參見(jiàn)206頁(yè)。的是充足率計(jì)算的相關(guān)內(nèi)容，關(guān)鍵是記住核的統(tǒng)計(jì)口徑。心和附屬94.該A.4% B.5% C.7% D.8%：總的充足率為（）。C。參見(jiàn)206頁(yè)。：150+30+20+50+30=280，總資產(chǎn)4000，充足率是：280/4000=7%95.該A.4% B.4.5% C.5% D.6.25%：的充足率為()。C。參見(jiàn)206頁(yè)。為：150+30+20=200,200/4000=5%96.根據(jù)規(guī)定，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可要求其采取的措施有(A.降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模)。B.制定補(bǔ)充計(jì)劃C.限制資產(chǎn)增長(zhǎng)速度D.調(diào)整高級(jí)管理：行，不是ABC。參見(jiàn)嚴(yán)重不足的206

14、頁(yè)。該屬于不足的銀。大家一定要注意區(qū)分兩類(lèi)的不同處置措施。（五）根據(jù)外匯管理局公布的2010年中國(guó)國(guó)際收支報(bào)告，2010年我國(guó)貨物貿(mào)易順差2542億，服務(wù)貿(mào)易逆差221億，收入項(xiàng)目順差304億，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目順差429億美元，項(xiàng)目順差46億，直接投資順差1249億，證券投資順差240億，其他投資順差724億，凈錯(cuò)誤與遺漏-597億。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。97.我國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)常項(xiàng)目為(A.順差2625 B.順差3054 C.逆差221D.逆差597)億。：B。參見(jiàn)233-234頁(yè)。2542-221+304+429=305498.我國(guó)國(guó)際收支的A.順差2259 B.順差2213 C.逆差221D.逆差597與金融項(xiàng)目為()億。：A。參見(jiàn)+240+724=2259233-234頁(yè)