第六章人力資本投資

1、重慶工商大學管理學院 崔鑫.第六章第六章人力資本投資人力資本投資重慶工商大學管理學院 崔鑫.n內(nèi)容簡介n第一節(jié) 人力資本投資及其理論模型n第二節(jié) 教育投資n第三節(jié) 在職培訓投資n第四節(jié) 勞動力流動重慶工商大學管理學院 崔鑫本章學習要點n人力資本投資的理論模型n高等教育投資的相關決策n一般培訓與特殊培訓投資決策n勞動力流動的基本模型重慶工商大學管理學院 崔鑫一、人力資本投資理論的基本內(nèi)容人力資本投資理論的基本內(nèi)容n（一）人力資本投資理論的發(fā)展及其意義 n在兩個世紀以前，英國經(jīng)濟學家亞當斯密就注意到：一個國家的資本在一定程度上包括社會全體成員的能力。 n在20世紀50年代正式提出人力資本概念以及人

2、力資本投資理論的是美國著名經(jīng)濟學家西奧多舒爾茨（TheodoreSchultz）。 重慶工商大學管理學院 崔鑫.n舒爾茨在人力資本投資方面得出的幾個基本結論是： n第一，經(jīng)濟增長和發(fā)展取決于物力資本和人力資本兩個方面的投資。 n第二，國民收入的大約五分之一來自物力資本，五分之四來自人力資本。 n第三，提高人口質(zhì)量是經(jīng)濟增長的關鍵，教育、醫(yī)療保健、勞動力流動等方面的公共政策對發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長具有非常高的重要性。 n第四，人類的未來是值得樂觀的。重慶工商大學管理學院 崔鑫.n另外一個對人力資本投資理論做出重大貢獻的是美國經(jīng)濟學家和社會活動家加里貝克爾（Gary S. Becker） n貝克爾對

3、人力資本投資的主要貢獻在于，他對人力資本的形成、正規(guī)學校教育、在職培訓投資以及年齡收入剖面曲線等都進行了分析，提出了估算人力資本投資的若干方法，并且運用統(tǒng)計資料進行了實證檢驗，此外他還將在職培訓劃分為一般在職培訓和特殊在職培訓。重慶工商大學管理學院 崔鑫（二）人力資本與人力資本投資的基本含義（二）人力資本與人力資本投資的基本含義n1.人力資本n人力資本的概念將人力即人的勞動能力儲備也視為一種資本，一種“被生產(chǎn)出來的生產(chǎn)手段”。n它是體現(xiàn)在勞動者身上的資本，是作為一種特殊的生產(chǎn)性資本儲備蘊含于人身上的各種知識、技能、經(jīng)驗以及健康等的存量總和。n2.人力資本投資n從投資的本來意義上來說，它是指某人

4、希望在一定時期之后能夠從中獲得補償?shù)囊还P初始性成本支出。 重慶工商大學管理學院 崔鑫二、人力資本投資分析模型二、人力資本投資分析模型n（一）人力資本投資的成本與收益分析 n1、人力資本投資的成本與收益。n（1）人力資本投資的成本。 n總的來說，人力資本投資中可能會產(chǎn)生的成本會有三部分：n一是實際投入的成本或直接費用。 n二是機會成本或間接費用。 n三是心理成本。 重慶工商大學管理學院 崔鑫.n（2）人力資本投資的收益 n人力資本投資的預期收益最主要的表現(xiàn)是在未來能夠獲得到更高水平的工資性報酬，這是一種經(jīng)濟收益或貨幣收益。但是人力資本投資同樣可能會帶來相應的心理收益。 n2、人力資本投資的成本與

5、收益分析中的折現(xiàn)問題。n這里仍然存在著一個技術性的障礙，這就是人力資本投資的成本是在現(xiàn)期產(chǎn)生的，而這些投資所產(chǎn)生的回報卻具有延遲性，是在未來的若干年中持續(xù)產(chǎn)生的。這時我們就不能直接把這些產(chǎn)生于未來各不同年份的貨幣收益進行簡單加總，以此來計算人力資本投資的總收益。 重慶工商大學管理學院 崔鑫（二）人力資本投資決策的基本原理（二）人力資本投資決策的基本原理n作為一種投資而言，人力資本投資和物力資本投資的決策原理都是一樣的，這就是投資的收益不能低于投資的成本，如前所述，由于投資收益會來自于未來的若干年，從而形成一種收益流，因此，在對投資收益和投資成本進行比較時，就必須是在現(xiàn)值的基礎上進行。這種對一筆

6、人力資本投資的合理性進行衡量的方法被稱為現(xiàn)值法。n現(xiàn)值法是在首先確定下來折現(xiàn)的利率或貼現(xiàn)率的值的前提下，考察一筆人力資本投資的總成本和總收益在折現(xiàn)之后的對比情況。這里所使用的利率r的值通?？蓞⒖驾^為穩(wěn)定的銀行利率或其他物力資本的投資收益率。重慶工商大學管理學院 崔鑫.n首先，根據(jù)我們在前面對收益折現(xiàn)問題的討論，我們可以把一筆人力資本投資在未來n年中的收益進行折現(xiàn)之后的加總，即：nB= B1 /（1r）1B2 /（1r）2B3 /（1r）3Bn /（1r）n （6-6）n其次，為簡便起見，我們將現(xiàn)期中的人力資本投資總成本用C來表示。在這種情況下，只要將未來收益的現(xiàn)值與現(xiàn)期成本進行比較，我們便可以

7、知道進行人力資本投資是否值當。即當且僅當以下公式成立時，進行一筆人力資本投資才是有意義的：nB= B1 /（1r）1B2 /（1r）2B3 /（1r）3Bn /（1r）n C （6-7）重慶工商大學管理學院 崔鑫.n另外一種同樣可以用來對一筆人力資本投資的合理性進行衡量的方法是從現(xiàn)值法中衍生出來的，這種方法被稱為內(nèi)部收益率法。 n內(nèi)部收益率法不事先規(guī)定貼現(xiàn)率或利率，相反，它是首先假定人力資本投資的未來收益流經(jīng)過某種利率或貼現(xiàn)率x的貼現(xiàn)之后，恰好等于投資的總成本，然后再來求出這個利率或貼現(xiàn)率r是多少。而恰好使人力資本投資的收益現(xiàn)值與成本相等的那個貼現(xiàn)率r就是內(nèi)部收益率，（又被稱為投資收益率）。

8、重慶工商大學管理學院 崔鑫第二節(jié)第二節(jié) 教育投資教育投資n一、高等教育投資決策模型高等教育投資決策模型n（一）關于是否上大學的基本決策模型關于是否上大學的基本決策模型n1、決定是否上大學時的成本和收益比較。n如圖6.1所示 重慶工商大學管理學院 崔鑫.大學畢業(yè)生的工資性報酬流U年工年工資性資性報酬報酬18歲22歲勞動者的年齡勞動者的年齡總收益B高中畢業(yè)生的工資性報酬流H機會成本C2直接成本C1UHM圖圖6.1 6.1 關于是否上大學的決策模型關于是否上大學的決策模型重慶工商大學管理學院 崔鑫.n2從上大學的成本收益分析中得到的幾個基本推論 n第一，在其他條件相同的情況下，投資后的收入增量流越長

9、，則上大學的凈現(xiàn)值越可能為正，從而上大學的可能性更大。n第二，在其他條件相同的情況下，上大學的成本越低，則愿意上大學的人相對就會越多。n第三，在其他條件相同的情況下，大學畢業(yè)生與高中畢業(yè)生之間的工資性報酬差距越大，則愿意投資于大學教育的人相對來說就會越多。n第四，在其他條件相同的情況下，在折算上大學的未來收益時所使用的貼現(xiàn)率越高，則上大學的可能性就越小。 重慶工商大學管理學院 崔鑫（二）關于上大學的合理年限決策（二）關于上大學的合理年限決策n如圖6.2所示 受高等教育年限受高等教育年限邊際成本邊際成本邊際收益邊際收益0U1U0MRMC1MC0圖圖6.2 6.2 最佳高等教育投資年限的決定最佳高

10、等教育投資年限的決定重慶工商大學管理學院 崔鑫二、教育投資的收益估計二、教育投資的收益估計n（一）教育投資的社會收益教育投資的社會收益n第一，教育投資直接導致國民收入的增長以及社會財富總量的增加。n第二，教育投資有助于提高勞動者的整體知識技能水平。 n第三， 教育在某種程度上還能起到預防犯罪的作用 。n第四，較高的教育水平有助于提高政策決策過程質(zhì)量和決策效率。 n第五，受教育水平較高者往往會對下一代的健康以及受教育狀況產(chǎn)生良好的影響。 n第六，教育水平的提高還有助于提高整個社會的道德水平和信用水平，降低社會以及經(jīng)濟中的交易費用，提高市場運行效率。 重慶工商大學管理學院 崔鑫（二）教育投資的私人

11、收益估計偏差（二）教育投資的私人收益估計偏差n存在以下三個方面的爭論：n1.高估偏差。n所謂高估偏差，也被稱為能力偏差。也就是說，經(jīng)濟學家們在對教育投資的回報率進行估計時，很可能會過高地估計一個人能夠從教育投資中所能獲得的收益，將把工資性報酬當中不應當歸于教育的部分也認為是教育做出的貢獻。 n2.低估偏差。n首先，上大學的收益并不僅僅表現(xiàn)為較高的生產(chǎn)率，還表現(xiàn)為心理上的收益或非貨幣收益。 n其次，在對上大學的收益進行估計的時候，經(jīng)濟學們通常使用的都僅僅是工資性報酬數(shù)據(jù)，即固定薪酬加上獎金等浮動薪酬部分，這些都是貨幣性的報酬，但事實上，上大學所獲得的超過高中畢業(yè)生的貨幣報酬并不僅僅包括工資性報酬

12、部分，實際上還應該包括福利部分。 n3選擇性偏差。 重慶工商大學管理學院 崔鑫（三）教育的信號模型教育的信號模型n目前，在高等教育方面就存在這樣一些爭論。一部分人認為，高等教育投資確實提高了受教育者的生產(chǎn)率。n另外一部分人則認為，人無論受教育年限如何，從一出生時就存在生產(chǎn)率上的差異，并且這種生產(chǎn)率上的差異不是可以通過增加受教育年限來彌補的。高等教育本身實際上并沒有帶來生產(chǎn)率的提高，但它仍然是有意義的，即它能夠向雇主表明具有這種特征的人是一個具有較高生產(chǎn)率的人。換言之，高等教育僅僅是起到了高生產(chǎn)率信號的作用。n信號理論認為，獲得這種信號是有成本的，對于有些人來說，獲得這種信號的成本太高了，從而經(jīng)

13、過對比獲得這種信號的成本和收益，自己最好是不去爭取得到這種信號。相反，那些高生產(chǎn)率者獲得這種信號的成本會低得多，因而在高等教育獲得同樣收益的情況下，他們就愿意獲得這種信號。這樣一個設置合理的大學受教育年限信號就能夠很自然地幫助雇主區(qū)分開高生產(chǎn)率者和低生產(chǎn)率者。 重慶工商大學管理學院 崔鑫第三節(jié)第三節(jié) 在職培訓投資在職培訓投資n一、在職培訓及其基本類型劃分在職培訓及其基本類型劃分n（一）在職培訓概述在職培訓概述n勞動者在進入勞動力市場之后，除了他們自己勞動者在進入勞動力市場之后，除了他們自己仍然可以在業(yè)余時間繼續(xù)參加成人教育學習以仍然可以在業(yè)余時間繼續(xù)參加成人教育學習以及各種培訓計劃之外，另外一

14、種非常重要的人及各種培訓計劃之外，另外一種非常重要的人力資本投資方式就是在職培訓（力資本投資方式就是在職培訓（on-job-on-job-trainingtraining，OJTOJT）。）。n （二）在職培訓的主要類型在職培訓的主要類型n經(jīng)濟學家一般將在職培訓劃分為兩大類：一類經(jīng)濟學家一般將在職培訓劃分為兩大類：一類是一般在職培訓（是一般在職培訓（general traininggeneral training，簡稱一，簡稱一般培訓），另外一類是特殊在職培訓般培訓），另外一類是特殊在職培訓（specific trainingspecific training，簡稱特殊培訓）。，簡稱特殊培訓）

15、。 重慶工商大學管理學院 崔鑫.n所謂一般培訓，是指通過在職培訓所形成的知識、技能和經(jīng)驗不僅對提供培訓的雇主有價值，而能夠提高受訓者到其他雇主或組織中去工作時的生產(chǎn)率。n而特殊培訓則相反，通過這種培訓所形成的知識、技能和經(jīng)驗只對提供培訓的雇主有效，他們在這一過程中所得到的人力資本對于其他企業(yè)來說是沒有價值的。 n二、在職培訓的成本與收益及其歸屬在職培訓的成本與收益及其歸屬n（一）在職培訓的成本與收益（一）在職培訓的成本與收益n總的來說，在職培訓的成本主要包括以下三個方面的總的來說，在職培訓的成本主要包括以下三個方面的內(nèi)容：內(nèi)容： n第一，與在職培訓有關的一些直接成本。 n其次，受訓者參加培訓的

16、機會成本。 n最后是利用機器或有經(jīng)驗的資深員工從事培訓活動的機會成本。 重慶工商大學管理學院 崔鑫（二）在職培訓的成本與收益歸屬在職培訓的成本與收益歸屬n1、一般培訓的成本與收益歸屬。n由員工自己負擔接受一般培訓的成本，然后他們自己去享受一般培訓的收益。n員工承擔一般培訓的成本的方式并不一定采取直接付費的形式，而是可以通過下面這種方式來承擔培訓的成本，同時獲得培訓的收益：即員工在接受培訓期間接受一種與較低的生產(chǎn)率相對應的較低水平的工資率（低于不接受培訓時的市場工資率），同時在培訓之后獲得與較高的生產(chǎn)率相對應的較高水平的工資率（高于不接受培訓情況下可能獲得的市場工資率）。n如圖6.3所示 重慶工

17、商大學管理學院 崔鑫.培訓之后工資率工資率邊際收益邊際收益W1MR0MR2OW2MR1培訓期間W0圖圖6.3 6.3 培訓投資的成本與收益歸屬培訓投資的成本與收益歸屬時間時間重慶工商大學管理學院 崔鑫.n2、特殊培訓的成本和收益安排。n特殊培訓的情況正相反，員工通過特殊培訓學到的特殊技能是無法轉(zhuǎn)移的，或者是不能被轉(zhuǎn)售的。 n因此，在特殊培訓的情況下，培訓投資的成本和收益安排往往是這樣的：在培訓期間，受訓者因接受培訓而使其生產(chǎn)率比不接受培訓時要低，但是這時企業(yè)既不完全按員工在受訓期間的較低生產(chǎn)率來支付工資，也不完全按員工不接受培訓時的原始生產(chǎn)率來支付與市場工資率相同的工資率，而是向員工支付一種介

18、于市場工資率和低生產(chǎn)率工資率之間的某種工資率，如圖6.3中的W1所示。 重慶工商大學管理學院 崔鑫三、關于在職培訓的幾點推論三、關于在職培訓的幾點推論n（一）在職培訓對企業(yè)和員工行為的影響（一）在職培訓對企業(yè)和員工行為的影響n企業(yè)會有一種強烈的經(jīng)濟動機，這就是通過各種人力資源管理實踐來盡力降低受過特殊培訓的這些員工的流動率。n大多數(shù)接受過特殊培訓的員工可能都比較愿意在本企業(yè)中工作較長的時間，這樣，他們的流動傾向就會受到削弱。n因此，可以說，特殊培訓是使企業(yè)將勞動力從可變投入要素變成半固定生產(chǎn)要素的重要原因之一。 重慶工商大學管理學院 崔鑫.n（二）在職培訓數(shù)量與正規(guī)受教育程度之間的關系在職培訓

19、數(shù)量與正規(guī)受教育程度之間的關系n就市場情況來說，接受正規(guī)學校教育的數(shù)量與所受到的在職培訓的數(shù)量之間整體上存在一種正相關關系。也就是說，所完成的正規(guī)學校教育年限越長的人，越有可能受到更多的在職培訓。 n（三）在職培訓與終身工資性報酬曲線在職培訓與終身工資性報酬曲線n勞動者在離開學校進入勞動力市場開始工作之后，通常都會在工作的過程中接受各種各樣的在職培訓，一方面，勞動者往往至少是部分地承擔著這些培訓的成本，但是另一方面，這些在職培訓投資也提高了他們的生產(chǎn)率，從而使他們的工資性報酬存在隨著年資和經(jīng)驗的增長而不斷提高的趨勢。n如圖6.4所示 重慶工商大學管理學院 崔鑫.勞動者的年齡勞動者的年齡工資性報

20、酬工資性報酬（E E）EtOEn圖圖6.4 6.4 終生工資性報酬留：培訓的作用終生工資性報酬留：培訓的作用Es重慶工商大學管理學院 崔鑫第四節(jié)第四節(jié) 勞動力流動勞動力流動n一、勞動力流動分析的基本模型勞動力流動分析的基本模型n（一）勞動力流動概述勞動力流動概述n在市場經(jīng)濟中，勞動力流動具有非常重要的作用，它通過推動自愿的勞動力交換來發(fā)揮勞動力市場對勞動力這種稀缺資源的配置作用。 n勞動者從低工資工作向高工資工作的流動這一活動本身同時也提高了整個社會的勞動力利用效率，因而對整個社會的福利改善也是有益的。n勞動者的自由流動還是發(fā)現(xiàn)勞動力市場價格信號即市場均衡工資水平的一種重要手段 。n勞動力流動

21、的類型有 ：n首先，從流動的發(fā)起主體來說，流動可以分為自愿流動和非自愿流動兩種 。n其次，勞動力流動還可以劃分為職業(yè)間流動、企業(yè)間流動、行業(yè)或產(chǎn)業(yè)間流動、跨地區(qū)流動（包括國際移民） 。n 重慶工商大學管理學院 崔鑫.n（二）勞動力流動的成本和收益分析勞動力流動的成本和收益分析n1、勞動者的角度。n勞動力流動的成本包括直接成本、機會成本以及心理成本三個組成部分。n其中，直接成本主要包括獲取流動信息的成本、完成工作轉(zhuǎn)換過程中支付的各種成本或遷移成本等等。 n機會成本則包括必須要放棄的一些有價值的員工福利或者是未來的內(nèi)部晉升機會；在流動過程中因為不能立即開始新的工作而產(chǎn)生的成本；不能以與原來相同的生

22、產(chǎn)率從事工作，從而在新工作崗位上的初始工資水平較低而產(chǎn)生的成本等等。 n心理成本則主要是因為離開原來熟悉的工作環(huán)境、生活環(huán)境或者親屬朋友，重新適應新的環(huán)境以及建立新的人際關系等所付出的心理代價。 重慶工商大學管理學院 崔鑫.n勞動者在進行勞動力流動決策時遵循的一個最基本原則就是，流動的收益現(xiàn)值必須超過流動的成本，或者說流動的凈現(xiàn)值大于零。n 2、企業(yè)的角度。 n對于企業(yè)來說，無論是非自愿性的還是自愿性的勞動力流動，在某種程度上都有利于企業(yè)完成正常的人員更替，避免人員的老化以及創(chuàng)造力的不足。 n勞動力流動也會帶來很高的代價，尤其是當一位生產(chǎn)率很高而且其他人難以替代的員工主動離開時。 重慶工商大學管理學院 崔鑫二、勞動力流動的主要影響因素分析 n（一）影響勞動力流動的企業(yè)因素影響勞動力流動的企業(yè)因素n1、企業(yè)規(guī)模。n一般情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，則員工的流動率越低。 n首先，從工資水平的角度來看，大企業(yè)通常會支付相對較高水平的工資。 n其次，從工作機會的角度來看，大企業(yè)能夠為員工提供工作輪換和多次晉升的機會。 n2、企業(yè)所處的地理位置。n企業(yè)所處的地理位置實際上決定了企業(yè)員工到其他組織