物流金融和諧發(fā)展的研究(一)

1、物流金融和諧開展的研究 一 摘要： 文章通過對物流金融產(chǎn)生背景、 內(nèi)涵及現(xiàn)狀的分析， 發(fā)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市 場的開展帶來了機遇， 促進了物流金融的快速開展。 分析了物流金融的運營模式， 發(fā)現(xiàn)了實 施物流金融的風(fēng)險，并提出了物流金融和諧開展的策略。關(guān)鍵詞：物流金融；和諧開展；研究Abstract:Intheanalysicsofthebackground,contentandcurrentconditionoflogisticsfinance.Itisdiscov eredthattheprosperityoflogisticsindustryhasalsobroughtopportun

2、itiesforthedevelopmentoflogisti csmarket,andthatwillpromotelogisticsfinancedevelopmorerapidly.Thispaperanalyzestheoperation modeloflogisticsfinance,findsouttheadventuresofcarryingoutlogisticsfinanceandproposessuggestionsofharmoniousdevelopmentoflogisticsfinance. Keywords:logisticsfinance;harmoniousd

3、evelopment;research 隨著全球經(jīng)濟一體化的迅猛開展， 國際競爭日益加劇， 中國物流業(yè)成為全球關(guān)注的焦點。 今 年上半年，全國社會物流總額 43.29 萬億元，按現(xiàn)價計算，比上年同期增長28.1%，增幅同比提高 2.5 個百分點。但扣除價格因素，按可比價格計算，比上年同期增長20.5%，增幅同比回落 1.1 個百分點。我國物流業(yè)整體規(guī)模擴大，開展速度加快，運行效率提高，對經(jīng)濟發(fā) 展具有較大促進作用。物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市場的開展帶來了機遇， 加快了物流金融的快速開展。 高密度的市 場競爭， 靠根底性業(yè)務(wù)操作產(chǎn)生的利潤已經(jīng)越來越薄。 市場競爭格局已由單個企業(yè)的競爭轉(zhuǎn) 向整個供給

4、鏈的競爭?，F(xiàn)代物流的主要利潤源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值效勞。國際物流業(yè)10 大巨頭的盈利模式中物流金融效勞產(chǎn)生的利潤成為最主要的利潤來源。 2022 年 2 月，招商銀行 河南分行就與中國外運集團河南分公司、 中儲股份鄭州物資流通中心、 青島中遠物 流一起，向河南省 100 多家企業(yè)代表首次推出了商品融資業(yè)務(wù)。 2022 年 4 月，招商銀行選 擇在上海推出 “點金物流金融 這一中小企業(yè)融資產(chǎn)品領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品， 并與中國儲運總公司、共同打造物流金融平臺。 因此，這意味著物流金融的開展進入中遠國際貨運、 中海物流簽署了合作協(xié)議， 大力開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)是招商銀行今年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點之一， 一個快速增長期。1

5、 物流金融的開展現(xiàn)狀物流金融 有的也稱金融物流 開展起源于物資融資業(yè)務(wù)。 金融和物流的結(jié)合可以追溯到公 元前 2400 年，當(dāng)時的美索布達米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。而英國最早出現(xiàn)的流通紙幣就 是可兌付的銀礦倉單。1.1 興旺國家的物流金融業(yè)務(wù) 國際上，最全面的物流金融標(biāo)準(zhǔn)體系在北美美國和加拿大及菲律賓等地。以美國為例， 其物流金融的主要業(yè)務(wù)模式之一是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押。 倉單既可以作為向銀行貸款的抵 押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進行流通。 美國的物流金融體系是以政府為根底的。 早在 1916 年，美國就公布了美國倉庫存貯法案 USWarehousingActof1916 ，并以此建立起一整

6、 套關(guān)于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)那么。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農(nóng)場融資的主要手段之一， 同時也提高了整個農(nóng)業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運作本錢。1.2 開展中國家的物流金融效勞 相對于興旺國家， 開展中國家的物流金融業(yè)務(wù)開始的較晚， 業(yè)務(wù)制度也不夠完善。 非洲貿(mào)易 的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進入當(dāng)?shù)亍?這些公司以銀行、 借款人和質(zhì) 押經(jīng)理為主體，設(shè)立三方質(zhì)押管理協(xié)議CMA,審查公司往往作為倉儲運營商兼任質(zhì)押經(jīng)理的職位。 通過該協(xié)議， 存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資時機。 此類 倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，并且這種倉單不能流通轉(zhuǎn)移。1.3 中國物流金融的

7、開展國外金融效勞的推動者更多是金融機構(gòu)， 而國內(nèi)物流金融效勞的推動者主要是第三方物流公 司。物流金融效勞是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生， 在物流金融效勞中， 現(xiàn)代第三方物流 企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜， 除了要提供現(xiàn)代物流效勞外， 還要跟金融機構(gòu)合作一起提供局部金融服 務(wù)。在國內(nèi)實踐中，中國儲運集團從 1999 年開始從事物流金融局部業(yè)務(wù)。物流金融給中國 儲運集團帶來了新的開展機遇， 最近該集團公司總結(jié)了局部物流金融業(yè)務(wù)模式， 并在集團所 有子公司進行推廣。物流金融是指在面向物流業(yè)的運營過程， 通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品， 有效地組織和調(diào)劑 物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。 這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的

8、各種存款、 貸款、投資、 信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物 流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、 結(jié)算、 保險等效勞的金融業(yè)務(wù)， 它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的 開展而產(chǎn)生。在第四方物流出現(xiàn)后，物流金融才真正地進入 “金融家族 的概念，在這里物流 將被看成一種特殊的 “貨幣 ，伴隨著物流的流轉(zhuǎn)一起發(fā)生在金融交易活動之中。 “物流金融 利用它特殊的身份將物流活動同時演化成一種金融交易的衍生活動， 而 “物流金融 這時變成 一種特有的金融業(yè)務(wù)工具， 一種特有的復(fù)合概念， 一種特有的金融與物流的交叉學(xué)科。 在物 流金融中涉及三個主體： 物流企業(yè)、

9、客戶和金融機構(gòu)， 物流企業(yè)與金融機構(gòu)聯(lián)合起來為資金 需求方企業(yè)提供融資， 物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現(xiàn)實需要。 物流和金融的緊 密融合能有力支持社會商品的流通， 促使流通體制改革順利進行。 物流金融正成為國內(nèi)銀行 一項重要的金融業(yè)務(wù)，并逐步顯現(xiàn)其作用。2 物流金融運營模式物流金融運營要求金融業(yè)針對現(xiàn)代物流運營的特點， 提供相應(yīng)的資金融通效勞。 物流金融業(yè) 務(wù)主要包括以下模式：2.1 貸款業(yè)務(wù)2.1.1 大型融資貸款業(yè)務(wù)。主要針對物流規(guī)劃園區(qū)、根底設(shè)施投資或關(guān)鍵技術(shù)合作等與物流 經(jīng)營相關(guān)工程， 提供技術(shù)性融資或大型設(shè)備租賃和技術(shù)參股； 或采用票據(jù)性融資業(yè)務(wù)， 使物 流企業(yè)獲得必要的資金

10、來源。另外，商業(yè)貸款以外的其它金融授信業(yè)務(wù)，如銀行承兌匯票、 支票、信用證、保函等也是適合現(xiàn)代物流企業(yè)開展的金融業(yè)務(wù)；物流開展基金和風(fēng)險基金， 可以是已經(jīng)上市的、 面向公眾籌資的投資基金， 也可以是未上市的投資基金， 其資金來源主 要由財政補貼和企業(yè)的多元化投資組成； 也可以爭取境外資金和政府財政的戰(zhàn)略投資。 物流 金融提供商也可以采用自己全資、控股或參股的金融機構(gòu)，開展信用聯(lián)盟、出口采購替代、 離岸金融對接包辦等資本運作方式。2.1.2 中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。物流金融提供商針對中小企業(yè)缺乏固定可抵押資產(chǎn)的狀況而設(shè)計 的金融綜合業(yè)務(wù)。 銀行以市場暢銷且價格波動小的物流產(chǎn)品質(zhì)押為授信條件， 并運用較

11、強實 力的物流公司的信息管理系統(tǒng)， 將銀行資金流和企業(yè)物流有機結(jié)合后向中小企業(yè)客戶提供多 項銀行綜合效勞。 一般最多見的為融通倉業(yè)務(wù)。 融通倉業(yè)務(wù)主要有倉單質(zhì)押和保兌倉兩種模 式。融通倉業(yè)務(wù)主要提供以質(zhì)押物資倉管與監(jiān)管、價值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣變 現(xiàn)綜合性物流效勞。2.1.2.1 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。 由借款企業(yè)、 金融機構(gòu)和物流公司達成三方協(xié)議， 借款企業(yè)把質(zhì)物寄 存在物流公司的倉庫中， 然后憑借物流公司開具的倉單向銀行申請貸款融資。 銀行根據(jù)質(zhì)物 的價值和其他相關(guān)因素向其提供一定比例的貸款。質(zhì)押的貨品并不一定要由借款企業(yè)提供， 可以是供給商或物流公司。 也可以組織企業(yè)聯(lián)保， 由假設(shè)干借

12、款企業(yè)聯(lián)合向物流公司擔(dān)保， 再 由物流公司向金融機構(gòu)擔(dān)保， 實現(xiàn)融資。 甚至可以將物流公司的擔(dān)保能力與借款企業(yè)的質(zhì)押 物結(jié)合起來直接向金融機構(gòu)貸款先有貨再有票 。2.1.2.2 保兌倉業(yè)務(wù)。由制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供給商與銀行共同簽署 “保兌倉業(yè)務(wù)合 作協(xié)議 經(jīng)銷商根據(jù)與制造商訂立的 “購銷合同 向銀行交納一定的保證金，申請開立銀行承 兌匯票。 由物流商提供承兌擔(dān)保， 經(jīng)銷商以貨物對物流商提供了反擔(dān)保。 銀行給制造商開出 匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押現(xiàn)有票后有貨 。2.2 資金結(jié)算業(yè)務(wù)2.2.1 國內(nèi)物流業(yè)務(wù)結(jié)算模式。資金結(jié)算是物流業(yè)最普遍的金融效勞需求。我國現(xiàn)行的結(jié)算 方

13、式主要運用支票、匯兌、委托收款、托收承付、銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和信用卡 等八種代表性的結(jié)算工具。 銀行承兌匯票由銀行作為付款人， 付款保證性強， 具有融資功能； 但同時票據(jù)的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)多， 查詢難度大； 商業(yè)承兌匯票是由付款人或收款人簽發(fā)， 付款的保 證程度視企業(yè)的信譽上下而定； 本票是由出票銀行簽發(fā)， 支票那么由出票單位簽發(fā)， 都適合在 同城使用；信用卡屬于電子支付工具，方便、靈活、快捷，但是該結(jié)算方式受銀行網(wǎng)絡(luò)的限 制；匯兌是異地結(jié)算的主要方式， 適用于付款人主動付款； 委托收款是收款人委托開戶銀行 收款的結(jié)算，同城、異地結(jié)算都可以使用，屬于商業(yè)信用，保付性較差；托收承付要求購銷 雙

14、方必須簽訂購銷合同約定， 現(xiàn)實中經(jīng)常發(fā)生付款爭議； 國內(nèi)信用證通過銀行傳遞， 手續(xù)嚴(yán) 密，具有融資功能， 但是手續(xù)繁瑣手續(xù)費用也比擬高。 物流企業(yè)選擇這些方式的時候要兼顧 平安性、時效性和經(jīng)濟性。物流企業(yè)在異地結(jié)算方式的選擇上， 如果是一次性交易， 宜采用先收款后發(fā)貨或一手錢一手 貨的方式，如現(xiàn)金、信匯、電匯、自帶匯票等方式；經(jīng)常往來的客戶可先發(fā)貨后收款，采用 匯款、異地托收承付、委托銀行收款等方式。2.2.2 國際物流結(jié)算。物流金融業(yè)務(wù)延續(xù)了國際金融、國際貿(mào)易結(jié)算的傳統(tǒng)做法，并在信息 網(wǎng)絡(luò)高速開展的今天，使之更加便捷、標(biāo)準(zhǔn)， 成為實現(xiàn)物流全球化的有力支撐。金融業(yè)為物 流企業(yè)提供L/C 信用證

15、結(jié)算、T/T 現(xiàn)匯結(jié)匯、D/P 付款交單、D/A 承兌交單以及 多幣種結(jié)匯、 打包貸款等全功能貿(mào)易融資效勞和非貿(mào)易國際結(jié)算效勞。 同時開辦銀行保理業(yè) 務(wù)，主要包括關(guān)稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業(yè)提供投標(biāo)保函、履約 保函、預(yù)付款退款保函等。2.3 保理業(yè)務(wù)在物流金融效勞成熟興旺的國家和地區(qū)，物流業(yè)為保證資金及時平安回收、減少資金占用， 需要銀行提供與其貿(mào)易結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)及其它保證業(yè)務(wù)，主要包括關(guān)稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業(yè)提供投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款退款保函 等這些帶有國際金融性質(zhì)的物流金融效勞產(chǎn)品。2.4 物流保險供給鏈運行的各環(huán)節(jié)， 無處

16、不存在風(fēng)險。 物流保險作為物流金融的重要組成局部涵蓋物流供 應(yīng)鏈條各個環(huán)節(jié)。 合理的躲避物流風(fēng)險的方案是保證物流供給鏈平安的必要環(huán)節(jié)。 也是物流 金融效勞的重要職責(zé)。 目前我國物流風(fēng)險管理滯后， 尚缺乏針對物流供給鏈一體化解決風(fēng)險 的保險險種。 國際國內(nèi)都還沒有關(guān)于物流效勞的專門法律。因此， 我們應(yīng)加快物流相關(guān)理論研究，完善相關(guān)法律、條例，簡化物流業(yè)的復(fù)雜環(huán)境，為物流業(yè)的穩(wěn)健持續(xù)開展提供保障。3 實施物流金融面臨的風(fēng)險開展物流金融業(yè)務(wù)雖然能給物流提供商、 供給鏈節(jié)點企業(yè)和金融機構(gòu)帶來 “共贏 效果， 但提 供商卻面對各種各樣的風(fēng)險。有效地分析和控制這些風(fēng)險是物流金融能否成功的關(guān)鍵之一。 物流金融效勞機構(gòu)主要的風(fēng)險可以歸納如下： 1內(nèi)部管理風(fēng)險：這也是企業(yè)中普遍存在的風(fēng)險之一。包括組織機構(gòu)陳舊松散，管理體 制和監(jiān)督機制不健全，工作人員