上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

1、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程內(nèi)容第一部分 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)告的簡(jiǎn)介第二部分 上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況分析第三部分 財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀和分析第四部分 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 （案例分析、分組討論）第一部分 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)告的簡(jiǎn)介一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)簡(jiǎn)介（一）定 義（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的特征一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)簡(jiǎn)介財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是運(yùn)用簿記系統(tǒng)的專門(mén)方法，以通用的會(huì)計(jì)原則為指導(dǎo)，對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行反映和控制，旨在為投資者、所有者、債權(quán)人提供會(huì)計(jì)信息的對(duì)外報(bào)告會(huì)計(jì)。（一）定（一）定 義義（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的特征主要目標(biāo)工作核心工作核心基本方法指導(dǎo)指導(dǎo)1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以計(jì)量和傳送信息為主要目標(biāo)從信息的性質(zhì)看，主要是反映

2、企業(yè)整體情況，并著重歷史信息。從信息的使用者看，主要是外部使用者，包括投資人、債權(quán)人、社會(huì)公眾和政府部門(mén)等。從信息的用途看，主要是利用信息了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。 2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為工作核心財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為一個(gè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，是以會(huì)計(jì)報(bào)表作為最終成果。會(huì)計(jì)信息最終是通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表反映出來(lái)。因此，財(cái)務(wù)報(bào)告是會(huì)計(jì)工作的核心。現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所編制的會(huì)計(jì)報(bào)表是以公認(rèn)會(huì)計(jì)原則為指導(dǎo)而編制的通用會(huì)計(jì)報(bào)表，并把會(huì)計(jì)報(bào)表的編制放在最突出的地位。 3.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)仍然以傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式作為數(shù)據(jù)處理和信息加工的基本方法為了提供通用的會(huì)計(jì)報(bào)表，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)還要運(yùn)用較為成熟的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式作為處理和加工信息的方法。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式也

3、是歷史成本模式，其特點(diǎn)是：（1）會(huì)計(jì)反映依據(jù)復(fù)式簿記系統(tǒng)。 （2）收入與費(fèi)用的確認(rèn)，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。（3）會(huì)計(jì)計(jì)量遵循歷史成本原則。復(fù)式簿記系統(tǒng)核心賬戶和復(fù)式記賬形式憑證和賬簿組織步驟序時(shí)記錄分類(lèi)記錄試算平衡調(diào)整分錄對(duì)賬結(jié)賬復(fù)習(xí)4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以公認(rèn)會(huì)計(jì)原則為指導(dǎo)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則是指導(dǎo)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的基本原理和準(zhǔn)則，是組織會(huì)計(jì)活動(dòng)、處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)范。公認(rèn)會(huì)計(jì)原則特殊行業(yè)會(huì)計(jì)制度具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則組成補(bǔ)充二、財(cái)務(wù)報(bào)告簡(jiǎn)介（一）財(cái)務(wù)報(bào)告的定義目標(biāo)o（二）財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)o（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的使用者o（四）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征o（五）財(cái)務(wù)報(bào)告披露方式（內(nèi)容）o（六）制約上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體

4、系o（七）上市公司的信息披露制度二、財(cái)務(wù)報(bào)告簡(jiǎn)介（一）財(cái)務(wù)報(bào)告的定義 財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)正式對(duì)外揭示或表述財(cái)務(wù)信息的總結(jié)性書(shū)面文件 。提供的信息：1.經(jīng)濟(jì)資源信息2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)3.現(xiàn)金流動(dòng)信息 4.管理當(dāng)局受托責(zé)任信息5.非財(cái)務(wù)信息和未來(lái)信息二、財(cái)務(wù)報(bào)告簡(jiǎn)介（二）財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo) 1.財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)也稱會(huì)計(jì)目標(biāo)或會(huì)計(jì)報(bào)表目標(biāo)，是指在一定的會(huì)計(jì)環(huán)境中，人們期望通過(guò)會(huì)計(jì)活動(dòng)達(dá)到的結(jié)果，或者說(shuō)就是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)要達(dá)到的目的和要求。財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)主要解決：向誰(shuí)提供會(huì)計(jì)信息？提供什么樣的會(huì)計(jì)信息？受托責(zé)任觀與決策有用觀并非矛盾，各個(gè)國(guó)家財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的區(qū)別主要是兩者的側(cè)重點(diǎn)不同，因此，許多國(guó)家都提出了雙重目標(biāo)，

5、我國(guó)就是其中之一。受托責(zé)任觀向資源所有者（股東）如實(shí)反映資源的受托者（經(jīng)營(yíng)者）對(duì)受托資源的管理和使用情況反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任和資源使用的有效性決策有用觀決策有用觀向財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者提供對(duì)他們的決策有用的信息滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的信息需要有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策發(fā)展o2.我國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。 財(cái)政部：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則 （2006）根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的作用1.幫助投資者和債權(quán)人作出合理的決策2.考評(píng)企業(yè)

6、管理當(dāng)局管理資源的責(zé)任和績(jī)效3.為國(guó)家提供宏觀調(diào)控所需要的特殊信息4.為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供經(jīng)營(yíng)管理所需要的各種信息主要服務(wù)目標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)，進(jìn)而做出相應(yīng)經(jīng)濟(jì)決策（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的使用者 總的來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)信息需求來(lái)自企業(yè)內(nèi)部和外部?jī)煞矫?，它們分別是會(huì)計(jì)信息的外部使用者和內(nèi)部使用者。1.會(huì)計(jì)信息的外部使用者是與企業(yè)具有利益關(guān)系的個(gè)人和其他組織，但他們不參與該企業(yè)的日常管理。 向企業(yè)外部的使用者提供的會(huì)計(jì)信息，絕大部分是屬于“強(qiáng)制性的”或是“必需的”對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的主要面向團(tuán)體2.企業(yè)的內(nèi)部員工也要使用會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息內(nèi)部使用者包括：董事長(zhǎng)首席執(zhí)行官（CEO）首席財(cái)務(wù)官（CFO）副董事長(zhǎng)（主管信息系統(tǒng)

7、、人力資源、財(cái)務(wù)等等）經(jīng)營(yíng)部門(mén)經(jīng)理，分廠經(jīng)理，分部經(jīng)理，生產(chǎn)線主管每位員工使用會(huì)計(jì)信息的具體目標(biāo)不同，但這些目標(biāo)都是旨在幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其總體的戰(zhàn)略和任務(wù)。（四）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征所有對(duì)決策有用的信息在質(zhì)量上必須達(dá)到一定質(zhì)量要求。1.可靠性可靠性是指會(huì)計(jì)信息必須是客觀的和可驗(yàn)證的?？煽啃哉鎸?shí)性真實(shí)性 如實(shí)表達(dá)，不加修飾可核性 信息經(jīng)得住復(fù)核和驗(yàn)證中立性中立性 不偏不倚，不帶主觀成分2.相關(guān)性相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息與信息使用者所要解決的問(wèn)題相關(guān)聯(lián)，即與使用者進(jìn)行的決策有關(guān)，并具有影響決策的能力。相關(guān)性的核心是對(duì)決策有用。一項(xiàng)信息是否具有相關(guān)性取決于兩個(gè)因素，即預(yù)測(cè)價(jià)值、反饋價(jià)值。同時(shí)并存相互影響3.

8、可理解性可理解性是指會(huì)計(jì)信息必須能夠被使用者所理解，即會(huì)計(jì)信息必須清晰易懂。 可理解性是決策者與決策有用性的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。 可理解性不僅是信息的一種質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，也是一個(gè)與使用者有關(guān)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。信息是否被使用者所理解使用者理解信息的能力信息本身是否易懂4.可比性可比性是指一個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息與其他企業(yè)的同類(lèi)會(huì)計(jì)信息盡量做到口徑一致，相互可比。統(tǒng)一性和一貫性是構(gòu)成可比性的兩個(gè)因素，作為會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求，它們從屬于可比性。A企業(yè)B企業(yè)比較同一企業(yè)，不同時(shí)期比較不同企業(yè)所有權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)等資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等5.實(shí)質(zhì)重于形式實(shí)質(zhì)重于形式要求“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量，而不應(yīng)當(dāng)

9、僅僅按照它們的法律形式作為會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量的依據(jù)”。遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，體現(xiàn)了對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的尊重，能夠保證會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量信息與客觀經(jīng)濟(jì)事實(shí)相符。經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法律形式二者統(tǒng)一二者分離6. 重要性重要性要求企業(yè)“在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量過(guò)程中對(duì)交易或事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)區(qū)別其重要程度，采用不同的核算方式。之所以強(qiáng)調(diào)重要性，在很大程度上是考慮會(huì)計(jì)信息的效用和核算成本之間的比較。重要性可以從質(zhì)和量?jī)煞矫孢M(jìn)行判斷。從性質(zhì)方面講，只要該會(huì)計(jì)事項(xiàng)發(fā)生就可能對(duì)決策有重大影響的，屬于具有重要性的事項(xiàng)。從數(shù)量方面講，當(dāng)某一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的發(fā)生達(dá)到總資產(chǎn)的一定比例（如5%）時(shí)，一般認(rèn)為其具有重要性。7.謹(jǐn)慎性謹(jǐn)慎性要求企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量時(shí)，

10、“不得多計(jì)資產(chǎn)或收益，少計(jì)負(fù)債或費(fèi)用，不得計(jì)提秘密準(zhǔn)備”。謹(jǐn) 慎 性處理原則：應(yīng)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的損失，但不預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的收益和過(guò)高估計(jì)資產(chǎn)的價(jià)值。8.及時(shí)性所謂及時(shí)性是指信息在對(duì)用戶失效之前就提供給用戶。及時(shí)性要求企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或延后。及時(shí)性在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量的過(guò)程中主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（五）財(cái)務(wù)報(bào)告披露方式（內(nèi)容）1.財(cái)務(wù)報(bào)表（1）財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以表格形式概括反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流動(dòng)及經(jīng)營(yíng)績(jī)效及所有者權(quán)益變動(dòng)的書(shū)面文件。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表和附注。o（

11、3）附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等 報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。2.其他財(cái)務(wù)報(bào)告根據(jù)現(xiàn)行國(guó)際慣例，其他財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容主要包括：管理當(dāng)局的分析與討論預(yù)測(cè)報(bào)告物價(jià)變動(dòng)影響報(bào)告社會(huì)責(zé)任報(bào)告等。（六）制約上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系 在我國(guó)，制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告（財(cái)務(wù)報(bào)表）編制的法規(guī)體系包括會(huì)計(jì)規(guī)范體系以及制約上市公司信息披露的法規(guī)體系。 從目前看，制約我國(guó)上市公司編制財(cái)務(wù)報(bào)告（財(cái)務(wù)報(bào)表）的法規(guī)體系中會(huì)計(jì)法規(guī)體系包括以下內(nèi)容：1.中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法 （簡(jiǎn)稱會(huì)計(jì)法，1999年10月31日由第九屆全國(guó)

12、人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十二次會(huì)議修訂通過(guò)，新會(huì)計(jì)法2000年7月1日?qǐng)?zhí)行） 會(huì)計(jì)法是調(diào)整我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中會(huì)計(jì)關(guān)系的法律總規(guī)范，是會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)范體系的最高層次，是制定其他會(huì)計(jì)法規(guī)的基本依據(jù)，也是指導(dǎo)會(huì)計(jì)工作的最高準(zhǔn)則。2.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的規(guī)范，企業(yè)的會(huì)計(jì)部門(mén)從事諸如價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等會(huì)計(jì)活動(dòng)所應(yīng)該遵循的標(biāo)準(zhǔn)。 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系由四個(gè)部分構(gòu)成（1）基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（1個(gè)）（1992年11月30日發(fā)布，1993年7月1日?qǐng)?zhí)行；2006年2月15日，財(cái)政部公布修訂后的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則，2007年1月1日在上市公司執(zhí)行。（2）具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（38個(gè)） 具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

13、是根據(jù)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求而制定的。具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理及報(bào)表披露等方面做出了具體規(guī)定。（3）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南和解釋公告 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南財(cái)政部于2006年11月發(fā)布，是根據(jù)基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則制定的用于指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作的細(xì)則。 解釋公告（目前正式出臺(tái)4個(gè)，第5個(gè)正在征求意見(jiàn)中）是隨著企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的貫徹實(shí)施，就實(shí)務(wù)中遇到的實(shí)施問(wèn)題而對(duì)準(zhǔn)則做出的具體解釋。（七）上市公司的信息披露制度 1.信息披露制度 也稱公示制度或公開(kāi)披露制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依據(jù)法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況信息和資料向證券管理部門(mén)和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公開(kāi)或公告，以便于

14、投資者充分了解情況的制度。2.我國(guó)現(xiàn)行的上市公司信息披露規(guī)范體系主要由兩方面組成（1）證券發(fā)行信息披露制度（2）持續(xù)性信息披露制度具體而言，會(huì)計(jì)信息披露文件一般包括：（1）招股說(shuō)明書(shū)；（2）上市公告書(shū)； 構(gòu)成首次披露（3）年度報(bào)告；（4）中期報(bào)告（包括半年度報(bào)告和季度報(bào)告）； （5）臨時(shí)公告（包括重大事件公告和收購(gòu)與合并公告） （3）（4）（5）構(gòu)成持續(xù)披露第一層次 國(guó)家法律 公司法、證券法刑法等。第二層次 行政法規(guī) 如國(guó)務(wù)院發(fā)布的股票發(fā)行與交易管理暫行條例、上市公司監(jiān)管條例等。第三層次 部門(mén)規(guī)章 如中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的上市公司信息披露管理辦法、公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、公開(kāi)發(fā)行證

15、券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則、上市公司證券發(fā)行管理辦法等第四層次 自律性規(guī)則 證券交易所發(fā)布的證券交易所股票上市規(guī)則、信息披露工作指引、格式指引等第二部分 上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況分析第三部分 財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀和分析45第三部分 財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀和分析第一節(jié) 對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的理解第二節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法第三節(jié) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析第四節(jié) 報(bào)表附注的解讀46第一節(jié) 對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的理解一、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的理解二、對(duì)利潤(rùn)表的理解三、對(duì)現(xiàn)金流量表的理解四、對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)表的理解（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)年初數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益期末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 短期借款 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)

16、付賬款 應(yīng)收賬款 預(yù)收款項(xiàng) 其他應(yīng)收款 應(yīng)付職工薪酬 存貨 應(yīng)交稅金 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債： 可供出售金融資產(chǎn) 長(zhǎng)期借款 持有至到期投資 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期股權(quán)投資 長(zhǎng)期應(yīng)付款 長(zhǎng)期應(yīng)收款 預(yù)計(jì)負(fù)債 投資性房地產(chǎn) 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 固定資產(chǎn) 負(fù)債合計(jì) 在建工程所有者權(quán)益： 無(wú)形資產(chǎn) 實(shí)收資本（股本） 開(kāi)發(fā)支出 資本公積 商譽(yù) 盈余公積 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 未分配利潤(rùn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)（二）利潤(rùn)表項(xiàng) 目本年金額上年金額一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷(xiāo)售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“”號(hào)

17、填列） 投資收益（損失以“”號(hào)填列） 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列） 加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失 三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“”號(hào)填列） 減：所得稅費(fèi)用 四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“”號(hào)填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益（三）現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本年金額上年金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)

18、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)（三）現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本年金額上年金額 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 償還

19、債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（三）現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料項(xiàng)目本年金額上年金額1將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量： 凈利潤(rùn) 加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo) 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（收益以“”負(fù)號(hào)填列） 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以“”負(fù)號(hào)填列） 公允價(jià)值變動(dòng)損失（收益以“”號(hào)填列） 財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“”號(hào)填列） 投資損失（收益以“”號(hào)填列） 遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“

20、”號(hào)填列） 遞延所得稅負(fù)債增加（減少以“”號(hào)填列） 存貨的減少（增加以“”號(hào)填列） 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以“”號(hào)填列） 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以“”號(hào)填列） 其他 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（三）現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料項(xiàng)目本年金額上年金額2不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)： 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 融資租入固定資產(chǎn)3現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況： 現(xiàn)金的期末余額 減：現(xiàn)金的期初余額 加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額 減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽關(guān)系圖54一、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的理解（一）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容

21、（二）資產(chǎn)負(fù)債表的作用（三）資產(chǎn)的質(zhì)量特征（四）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表總體的理解55一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1.定義：資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。 2.編制依據(jù)： 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益3.結(jié)構(gòu)： 表首、主表和附注。表首包括報(bào)表名稱、編制單位、編制日期和金額單位；主表包括各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目的年初數(shù)和期末數(shù)；附注包括表內(nèi)相關(guān)資料的說(shuō)明。 2022-3-656資資 產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)）流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債（非流動(dòng)負(fù)債（長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債）所有者權(quán)益所有者權(quán)益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額負(fù)債及所有者權(quán)益總額

22、負(fù)債及所有者權(quán)益總額資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）（主體部分）57（二）資產(chǎn)負(fù)債表的作用1.資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有不同的影響，因此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以就企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量作出一定的判斷.2.把流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債聯(lián)系起來(lái)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。這種能力對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。 反映企業(yè)短期償債能力的比率（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 （3）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債 （1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為2.0，

23、行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性）（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（速度資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨； 作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付能力的迅速性；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為1.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：應(yīng)收賬款的流動(dòng)性）（3）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債（作用：企業(yè)在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的能力；一個(gè)極短的債權(quán)人可能對(duì)該指標(biāo)感興趣）3.通過(guò)對(duì)企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對(duì)比，可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力及舉債能力（潛力）作出評(píng)價(jià)。 一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負(fù)債與所有者權(quán)益總額的比重越大，企業(yè)清償長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。反映

24、企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的比率（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（作用：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保障程度和債務(wù)對(duì)資產(chǎn)的資金支撐程度；參考標(biāo)準(zhǔn)值：債權(quán)人：要求比率越低越好。股東：要求比率越高越好，前提：總資本報(bào)酬率借入資本利息率。經(jīng)營(yíng)者：要求保持恰當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)。一般認(rèn)為該指標(biāo)應(yīng)維持在70%左右，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；（2）利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用（作用：反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)收益支付利息的能力；參考標(biāo)準(zhǔn)值：至少要大于1，一般應(yīng)在3以上）4.通過(guò)對(duì)企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷?？梢钥隙ǖ恼f(shuō)，企業(yè)某一特定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)信息使用者的作用極其有限，只有把不同時(shí)點(diǎn)的

25、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。同樣將不同時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對(duì)比，還可對(duì)不同企業(yè)的相對(duì)財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。665.通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表有關(guān)項(xiàng)目的比較，可以對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)。如可以考察資產(chǎn)報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債務(wù)周轉(zhuǎn)率等。6.通過(guò)將資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行分析，可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。67（三）資產(chǎn)的質(zhì)量1.資產(chǎn)質(zhì)量的屬性2.資產(chǎn)的總體質(zhì)量特征3.資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量特征4.資產(chǎn)的個(gè)體質(zhì)量特征681.資產(chǎn)質(zhì)量的屬性（1）資產(chǎn)質(zhì)量的相對(duì)性（相對(duì)有用性）（2）資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)效性（3）資產(chǎn)質(zhì)量的層次性（逐一確定）692.資產(chǎn)的總體

26、質(zhì)量特征資產(chǎn)的增值性 資產(chǎn)的總體質(zhì)量特征利潤(rùn)= 期末所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益投資者投入+向所有者分配即：利潤(rùn)不考慮實(shí)現(xiàn)問(wèn)題。只要期末凈資產(chǎn)增加了，就應(yīng)當(dāng)作為利潤(rùn)加以確認(rèn)。 采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，利潤(rùn)中包含了資產(chǎn)的持有增值。利利潤(rùn)潤(rùn)= （期末期末資產(chǎn)資產(chǎn)-期末期末負(fù)債負(fù)債） - （期初期初資產(chǎn)資產(chǎn)-期初期初負(fù)債負(fù)債） -投資者投資者投入投入+向所有向所有者分配者分配703.資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量特征（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性總的來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性大的資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)且小，收益相對(duì)較小且易波動(dòng)；反之，流動(dòng)性小的資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，收益相對(duì)較高且易穩(wěn)定，但也可能出現(xiàn)不一致的情況：流動(dòng)性很強(qiáng)的交易性金融資產(chǎn)，可能由于市

27、場(chǎng)行情看好，在企業(yè)將其出售變現(xiàn)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生較多的收益。相反，企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資中的投資變現(xiàn)能力小，但由于接受投資的企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，就會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期投資回報(bào)率，甚至出現(xiàn)長(zhǎng)期的投資損失。流動(dòng)性很的資產(chǎn)一旦遇到市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)障礙，就不能銷(xiāo)售，變成呆滯積壓商品物資，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很高。（2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本期限結(jié)構(gòu)的一致性。長(zhǎng)期性的資本來(lái)源，通常不會(huì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的短期償債能力提出要求。 即非流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期穩(wěn)定占用的部分，應(yīng)該由長(zhǎng)期性的資本（或資金）來(lái)源來(lái)推動(dòng)，企業(yè)由于季節(jié)性、臨時(shí)性原因造成的流動(dòng)資產(chǎn)中的波動(dòng)部分，應(yīng)該由短期資本或資金來(lái)源來(lái)推動(dòng)。734.資產(chǎn)的個(gè)體質(zhì)量特征（1）資產(chǎn)的盈利性（帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能

28、力）（2）資產(chǎn)的變現(xiàn)性（能否按照賬面價(jià)值或高于賬面價(jià)值變現(xiàn)，影響償債能力）（3）資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性（利用效率和周轉(zhuǎn)速度）（4）與其他資產(chǎn)組合的增值性74（四）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表總體的理解1.了解必要的表外因素（通過(guò)附注部分）2.關(guān)注資產(chǎn)總規(guī)模及其變化（比較年末與年初）3.關(guān)注資產(chǎn)總規(guī)模中提示的盈利模式信息（比較平均資產(chǎn)中，平均經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和平均投資性資產(chǎn)各自所占的比重，其中平均指（年初+年末）/2）即判斷 （1）經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)型（關(guān)注不包括投資收益的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)） （2） 投資主導(dǎo)型（投資收益是重點(diǎn)） （3）并重型（重點(diǎn)不包括投資收益的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和投資收益）4.關(guān)注主要不良資產(chǎn)區(qū)域（集中在其他應(yīng)收款、周轉(zhuǎn)緩慢的存貨、因

29、巨額虧損而嚴(yán)重貶值的投資、利用率不高且難以產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)、無(wú)明確對(duì)應(yīng)關(guān)系的無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等）。5.關(guān)注主要資產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)模的重大變化及其方向性含義6.關(guān)注對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證（看流動(dòng)資產(chǎn)）7.關(guān)注企業(yè)負(fù)債融資發(fā)展的潛力（對(duì)總負(fù)債的保障，看資產(chǎn)負(fù)債率，一般來(lái)說(shuō)低于70%均為安全）78二、對(duì)利潤(rùn)表的理解（一）利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式（二）企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量（三）企業(yè)盈利模式79（一）利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式多步式多步式80（二）企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量1.核心利潤(rùn)2.企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)811.核心利潤(rùn)營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)利利潤(rùn)潤(rùn)= =營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收收入入-營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)成成本本-營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)稅金稅金及附及附加加-銷(xiāo)銷(xiāo)售售費(fèi)費(fèi)

30、用用-管管理理費(fèi)費(fèi)用用-財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)費(fèi)用用-資資產(chǎn)產(chǎn)減減值值損損失失+ +公允公允價(jià)值價(jià)值變動(dòng)變動(dòng)損益損益+ +投投資資凈凈損損益益核核心心利利潤(rùn)潤(rùn)= =營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收收入入- -營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)成本成本- -營(yíng)業(yè)稅金營(yíng)業(yè)稅金及附加及附加- -銷(xiāo)售銷(xiāo)售費(fèi)用費(fèi)用- -管理管理費(fèi)用費(fèi)用- -財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)費(fèi)用用企業(yè)對(duì)核心利潤(rùn)形成過(guò)程操縱的可能手段：（1）調(diào)節(jié)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為費(fèi)用的時(shí)間（在建工程固定資產(chǎn)等）；（2）通過(guò)與關(guān)聯(lián)方交易，用高于市場(chǎng)的價(jià)格將產(chǎn)成品產(chǎn)生給關(guān)聯(lián)方；（3）應(yīng)計(jì)費(fèi)用推遲入賬；（4）對(duì)收入入賬時(shí)間進(jìn)行人為操縱。832.企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)（1）企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快；（2）企業(yè)反常壓縮酌量性支出（酌量性支出指企

31、業(yè)管理者可以通過(guò)自身決策來(lái)改變其發(fā)生規(guī)模的支出。如研發(fā)、宣傳或廣告等）；（3）企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)；（4）應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加，應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長(zhǎng)；（5）企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢（6）應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加，應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)；（7）企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)度依賴非營(yíng)業(yè)項(xiàng)目（8）企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過(guò)低（9）企業(yè)利潤(rùn)表中的銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目出現(xiàn)不正常的降低（10）企業(yè)舉債過(guò)度（11）注冊(cè)會(huì)計(jì)師（所）變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常（12）企業(yè)有足夠的可供分配利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配等。86（三）企業(yè)盈利模式1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主導(dǎo)型2.投資主導(dǎo)型3.資產(chǎn)重組型4.會(huì)計(jì)操縱型1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

32、主導(dǎo)型 以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為內(nèi)容，以消耗經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生核心利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量為主要業(yè)績(jī)表現(xiàn) 。2.投資主導(dǎo)型 以投資活動(dòng)為內(nèi)容，以消耗投資性資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生廣義投資收益（投資收益、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、投資性資產(chǎn)減值損失）和投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量為主要業(yè)績(jī)表現(xiàn) 。3.資產(chǎn)重組型 以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)或投資性資產(chǎn)進(jìn)行重組為內(nèi)容，以優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)或投資性資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生利潤(rùn)和相應(yīng)的現(xiàn)金流量為業(yè)績(jī)表現(xiàn)。4.會(huì)計(jì)操縱型 以會(huì)計(jì)方法對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行賬面調(diào)節(jié)為主要手段，在報(bào)表中直接產(chǎn)生利潤(rùn)。91三、對(duì)現(xiàn)金流量表的理解（一）現(xiàn)金流量表的概念（二）現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)（三）現(xiàn)金流量的

33、分類(lèi)92（一）現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。目的：為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息。93現(xiàn)金流量表的作用（1）有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。（2）有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。（3）有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素。94（三）現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)1.庫(kù)存現(xiàn)金2.銀行存款（不能隨時(shí)支付的定期存款，不能作為現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金）3.其他貨幣資金4.現(xiàn)金等價(jià)物（期限短、流動(dòng)性高、易轉(zhuǎn)為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)

34、險(xiǎn)很小的短期投資。如三個(gè)月內(nèi)到期的債券投資）95現(xiàn)金凈流量流入量流出量1.經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在兩個(gè)非現(xiàn)金項(xiàng)目之間發(fā)生變化2.經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在兩個(gè)現(xiàn)金項(xiàng)目之間發(fā)生變化3.經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在現(xiàn)金和非現(xiàn)金項(xiàng)目之間發(fā)生變化96（三）現(xiàn)金流量的分類(lèi)1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。971.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資和籌資活動(dòng)以外的所有交易或事項(xiàng)。包括銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)、購(gòu)買(mǎi)商品或接受勞務(wù)、收到返還的稅費(fèi)、經(jīng)營(yíng)性租賃、支付工資、支付廣告費(fèi)用、交納各項(xiàng)稅款等。 982.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。包括

35、取得和收回投資、購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)和處置無(wú)形資產(chǎn)等。投投資資對(duì)外投資對(duì)外投資對(duì)內(nèi)投資對(duì)內(nèi)投資993.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)：是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。包括發(fā)行股票或接受投入資本、分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。這里的債務(wù)不是指所有的債務(wù)，包括：長(zhǎng)、短期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等，不包括應(yīng)付賬款等經(jīng)營(yíng)債務(wù)。 100籌籌資資資本項(xiàng)目資本項(xiàng)目債務(wù)項(xiàng)目債務(wù)項(xiàng)目長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款應(yīng)付債券應(yīng)付債券長(zhǎng)、短期借款長(zhǎng)、短期借款101四、對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)表的理解（一）所有者權(quán)益變動(dòng)表（二）所有者權(quán)益變動(dòng)表所包含的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量含義102（一）所有者權(quán)益

36、變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表，是指反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。所有者權(quán)益變動(dòng)表至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示下列信息項(xiàng)目：（1）凈利潤(rùn)（2）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額（3）會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等（5）提取的盈余公積（6）實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及期調(diào)節(jié)等。103（二）所有者權(quán)益變動(dòng)表所包含的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量含義1.注意區(qū)分“輸血性”變化和“盈利性”變化2.注意所有者權(quán)益內(nèi)部項(xiàng)目互相結(jié)轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)效應(yīng)3.注意關(guān)注企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化與方向性含義4.注意會(huì)計(jì)核算因素的影響104第二節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法一

37、、常用的會(huì)計(jì)分析方法二、趨勢(shì)分析 105一、常用的會(huì)計(jì)分析方法（一）比率分析法（一）比率分析法（二）比較分析法（二）比較分析法 橫向比較橫向比較 縱向比較縱向比較（三）趨勢(shì)分析法（三）趨勢(shì)分析法 連續(xù)數(shù)期比較連續(xù)數(shù)期比較（四）綜合分析法（四）綜合分析法 總體評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況106二、趨勢(shì)分析報(bào)表趨勢(shì)分析報(bào)表趨勢(shì)分析絕對(duì)數(shù)方式絕對(duì)數(shù)方式的報(bào)表趨勢(shì)分析的報(bào)表趨勢(shì)分析 相對(duì)數(shù)方式相對(duì)數(shù)方式的報(bào)表趨勢(shì)分析的報(bào)表趨勢(shì)分析比率趨勢(shì)分析比率趨勢(shì)分析償債能力趨勢(shì)分析償債能力趨勢(shì)分析 營(yíng)運(yùn)能力趨勢(shì)分析營(yíng)運(yùn)能力趨勢(shì)分析獲利能力指標(biāo)獲利能力指標(biāo)發(fā)展能力指標(biāo)發(fā)展能力指標(biāo)第三節(jié) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

38、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1.償債能力指標(biāo)2.運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)3.獲利能力指標(biāo)4.發(fā)展能力指標(biāo)5.綜合指標(biāo)一、償債能力指標(biāo) 償債能力，是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。 償債能力指標(biāo)包括短期償債能力指標(biāo)和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。（一）短期償債能力指標(biāo) 短期償債能力是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)期財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。 企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有兩項(xiàng)：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。1.流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）100%2.速動(dòng)比率（速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）100%其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-一年內(nèi)到期的非流

39、動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn)報(bào)表中如有應(yīng)收利息、應(yīng)收股利和其他應(yīng)收款項(xiàng)目，可視情況歸入速動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目。 流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的相同點(diǎn)是： 一般情況下，比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。 但過(guò)高會(huì)增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，降低獲利能力。有的教材講五 個(gè)指標(biāo)（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為2.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性）（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（速度資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨；作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付能力的迅速性；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為1.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：應(yīng)收賬款的流動(dòng)性）（

40、3）現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金 等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債（作用：企業(yè)在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的能力；一個(gè)極短的債權(quán)人可能對(duì)該指標(biāo)感興趣）（4）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債（動(dòng)態(tài)指標(biāo)，但存在 期間不一致的問(wèn)題）（5）到期債務(wù)本息償還比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~）/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）（二）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo) 長(zhǎng)期償債能力，是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。 企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有兩項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率。1.資產(chǎn)負(fù)債率 （負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100%2.產(chǎn)權(quán)比率（資本負(fù)債率） （負(fù)債總額所有者權(quán)益）100%【單選題】下列各項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率下降的是（ ）。A

41、.收回應(yīng)收款項(xiàng) B.計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備C.盈余公積轉(zhuǎn)增資本 D.接受股東追加投資【答案】D【解析】資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)。選項(xiàng)A，資產(chǎn)總額不發(fā)生變動(dòng)，不影響資產(chǎn)負(fù)債率；選項(xiàng)B，使得資產(chǎn)價(jià)值減少，增加資產(chǎn)負(fù)債率；選項(xiàng)C，屬于所有者權(quán)益內(nèi)部的此增彼減，不影響資產(chǎn)負(fù)債率；選項(xiàng)D，使得資產(chǎn)增加，所有者權(quán)益增加，降低資產(chǎn)負(fù)債率?！九袛囝}】 當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)總額大于負(fù)債總額時(shí)，如果用銀行存款償還應(yīng)付賬款，將會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率上升?！敬鸢浮俊窘馕觥抠Y產(chǎn)負(fù)債率會(huì)下降。補(bǔ)充：有的教材還計(jì)算（1）償債保障比率=負(fù)債總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 反映用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~償還全部債務(wù)所需要的時(shí)間，也稱為債務(wù)償

42、還期。（2）利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 利息費(fèi)用包括財(cái)務(wù)費(fèi)用和資本化的利息費(fèi)用。反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。二、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運(yùn)行狀況、資產(chǎn)管理水平等多種因素。比如說(shuō)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，一般說(shuō)來(lái)，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，則資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力越強(qiáng)；反之，運(yùn)營(yíng)能力就越差。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度通常用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期來(lái)表示。1.周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額資產(chǎn)平均余額2.周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)（360）周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額計(jì)算期天數(shù)周轉(zhuǎn)額具體地說(shuō)，生產(chǎn)資料運(yùn)營(yíng)能力分析可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況

43、分析以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析等。（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.存貨周轉(zhuǎn)率3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入平均應(yīng)收賬款余額 平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）2（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均應(yīng)收賬款余額360營(yíng)業(yè)收入在計(jì)算周轉(zhuǎn)率應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：（1）公式中的應(yīng)收賬款包括會(huì)計(jì)核算中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷(xiāo)賬款在內(nèi)；（2）如果應(yīng)收賬款余額的波動(dòng)性較大，應(yīng)盡可能使用更詳盡的計(jì)算資料，如按每月的應(yīng)收賬款余額來(lái)計(jì)算其平均占用額；2.存貨

44、周轉(zhuǎn)率（1）存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本平均存貨余額平均存貨余額=（存貨余額年初數(shù)+存貨余額年末數(shù)）2（2）存貨周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均存貨余額360營(yíng)業(yè)成本注意： 存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率具有較大的影響，因此，在分析企業(yè)不同時(shí)期或不同的存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意存貨計(jì)價(jià)方法的口徑是否一致；存貨的計(jì)價(jià)方法包括：先進(jìn)先出法、月末一次加權(quán)平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法。 分子、分母的數(shù)據(jù)應(yīng)注意時(shí)間的對(duì)應(yīng)性。如果分子是某一個(gè)季度的營(yíng)業(yè)收入，則分母應(yīng)當(dāng)使用（季初數(shù)+季末數(shù)）2進(jìn)行計(jì)算。3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入平均流動(dòng)資產(chǎn)總額平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=（流動(dòng)資產(chǎn)總額年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)總額年末數(shù)）2

45、（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均流動(dòng)資產(chǎn)總額360營(yíng)業(yè)收入（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)凈值=（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)+固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)）22.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均固定資產(chǎn)凈值360營(yíng)業(yè)收入注意：固定資產(chǎn)原價(jià)、固定資產(chǎn)凈值和固定資產(chǎn)凈額的區(qū)分：（1）固定資產(chǎn)原價(jià)是指固定資產(chǎn)的歷史成本（通常為購(gòu)買(mǎi)時(shí)的入賬價(jià)值）。（2）固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原價(jià)-累計(jì)折舊（3）固定資產(chǎn)凈額（固定資產(chǎn)賬面價(jià)值） =固定資產(chǎn)原價(jià)-累計(jì)折舊-已計(jì)提減值準(zhǔn)備（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)）

46、22.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均資產(chǎn)總額360營(yíng)業(yè)收入【多選題】在其他條件不變的情況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上升的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有（ ）。A.用現(xiàn)金償還負(fù)債B.借入一筆短期借款C.收回應(yīng)收賬款D.用銀行存款支付一年的電話費(fèi)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入平均資產(chǎn)總額【答案】AD【解析】 選項(xiàng)A和D使資產(chǎn)總額減少，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升；選項(xiàng)B使資產(chǎn)總額增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降；選項(xiàng)C資產(chǎn)總額不變，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變。三、 獲利能力指標(biāo) 獲利能力指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率四項(xiàng)指標(biāo)，據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)各要素的獲利能力及資本保值增值情況。（一）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 =（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入）100%（二

47、）成本費(fèi)用利潤(rùn)率 =（利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額）100%其中：成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用（三）總資產(chǎn)報(bào)酬率=（息稅前利潤(rùn)總額平均資產(chǎn)總額） 100%其中：息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出 =凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出（四）凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)）100%注意：在實(shí)務(wù)中也經(jīng)常使用營(yíng)業(yè)凈利率、營(yíng)業(yè)毛利率等指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利水平。（1）營(yíng)業(yè)凈利率 =凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入100%（2）營(yíng)業(yè)毛利率 =（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入四、 發(fā)展能力指標(biāo) 分析發(fā)展能力主要考察以下四項(xiàng)指標(biāo)：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、資本保值增值率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率。（一）

48、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率1.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=（本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額上年?duì)I業(yè)收入總額）100%2.本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)收入總額-上年?duì)I業(yè)收入總額（二）資本保值增值率資本保值增值率=（扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額年初所有者權(quán)益總額）100%（三）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率1.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額年初資產(chǎn)總額）100%2.本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額=資產(chǎn)總額年末數(shù)-資產(chǎn)總額年初數(shù)（四）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額）100%2.本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額-上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額補(bǔ)充知識(shí)（一）反映企業(yè)收現(xiàn)能力的比率（二）反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的比率（一）反映企業(yè)收現(xiàn)能力的

49、比率1.銷(xiāo)售收現(xiàn)率銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)收入的現(xiàn)金含量是用銷(xiāo)售收現(xiàn)率來(lái)衡量的。該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量.一般的，該比率越高收入質(zhì)量越高。當(dāng)比值小于1.17時(shí)，說(shuō)明本期的收入有一部分沒(méi)有收到現(xiàn)金；當(dāng)比值大于1.17時(shí)，說(shuō)明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金，而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項(xiàng)或預(yù)收款項(xiàng)增加。營(yíng)業(yè)收入與銷(xiāo)售收現(xiàn)率兩個(gè)指標(biāo)聯(lián)袂走高，通常意味著企業(yè)的銷(xiāo)售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況。如果這兩個(gè)指標(biāo)同時(shí)走低，則企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理肯定存在問(wèn)題。2.資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~總資產(chǎn)3.每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~發(fā)行在外的股票數(shù)量4.營(yíng)

50、業(yè)利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（二）反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的比率1.每股收益=凈利潤(rùn)發(fā)行在外的股票數(shù)量 每股收益（凈利潤(rùn)優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的普通股股數(shù)2.市盈率=每股市價(jià)每股收益3.每股賬面價(jià)值 股東權(quán)益總額發(fā)行在外的股票數(shù)量4.市凈率每股市價(jià)每股賬面價(jià)值五、綜合指標(biāo)分析（一）綜合指標(biāo)分析的含義及特點(diǎn)綜合指標(biāo)分析，就是將運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力和發(fā)展能力納入一個(gè)有機(jī)的整體之中，全面地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行解剖與分析。（二）綜合指標(biāo)的分析方法(杜邦財(cái)務(wù)分析體系) 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)平均所有者權(quán)益總額=（凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額）（平均資產(chǎn)總額平均所有者權(quán)益總額）=（

51、凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入）（營(yíng)業(yè)收入平均資產(chǎn)總額）（平均資產(chǎn)總額平均所有者權(quán)益總額）=營(yíng)業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)其中：1.營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入 2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入平均資產(chǎn)總額 3.權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額平均所有者權(quán)益總額=平均資產(chǎn)總額（平均資產(chǎn)總額-平均負(fù)債總額）=1（1-資產(chǎn)負(fù)債率）1571.杜邦分析法利用的財(cái)務(wù)比率 權(quán)益報(bào)酬率指標(biāo)分解權(quán)益報(bào)酬率指標(biāo)分解權(quán)益報(bào)酬率權(quán)益報(bào)酬率（凈資產(chǎn)報(bào)（凈資產(chǎn)報(bào)酬率）酬率） =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額=總資總資產(chǎn)報(bào)產(chǎn)報(bào)酬率酬率權(quán)益權(quán)益乘數(shù)乘數(shù)所有者權(quán)益所有者權(quán)益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所有者權(quán)益所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額=

52、1所有者權(quán)益所有者權(quán)益1-資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率（2）總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)分解總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)分解總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額= =銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率杜邦分析法特點(diǎn)（1）權(quán)益報(bào)酬率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，它能集中體現(xiàn)企業(yè)投資者的利益。（2）將企業(yè)權(quán)益報(bào)酬率與行業(yè)水平進(jìn)行對(duì)比，如果發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)低于行業(yè)平均水平，則應(yīng)進(jìn)一步分析原因：總資產(chǎn)報(bào)酬率較高但權(quán)益乘數(shù)過(guò)低資產(chǎn)報(bào)酬率低高但權(quán)益乘數(shù)過(guò)高（3）對(duì)于總資產(chǎn)報(bào)酬率水平高低產(chǎn)生的原因可類(lèi)似進(jìn)行指標(biāo)分解（4）為找出銷(xiāo)售利潤(rùn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存在的問(wèn)題（5）杜邦分析圖既

53、涉及資產(chǎn)負(fù)債表，也涉及利潤(rùn)表。159第四節(jié) 報(bào)表附注的解讀一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注的主要作用二、報(bào)表附注的主要內(nèi)容160 附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的示項(xiàng)目的文字描述文字描述或或明細(xì)資料明細(xì)資料，以及對(duì)，以及對(duì)未未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。等。161一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注的主要作用（一）提高報(bào)表信息的可比性（二）增進(jìn)報(bào)表信息的可理解性（三）提高財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)性162二、報(bào)表附注的主要內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)。（二）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明。（三）重要會(huì)計(jì)政策的

54、說(shuō)明，包括財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)政策的確定依據(jù)等。（四）重要會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明，包括下一會(huì)計(jì)期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值重大調(diào)整的會(huì)計(jì)估計(jì)的確定依據(jù)等。163 （五）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更（五）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明。正的說(shuō)明。 （六）對(duì)已在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流（六）對(duì)已在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中列示的重要項(xiàng)目量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中列示的重要項(xiàng)目的進(jìn)一步說(shuō)明，包括終止經(jīng)營(yíng)稅后利潤(rùn)的金的進(jìn)一步說(shuō)明，包括終止經(jīng)營(yíng)稅后利潤(rùn)的金額及其構(gòu)成情況等。額及其構(gòu)成情況等。164（七）或有和承諾事項(xiàng)、（八）資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)（九）關(guān)聯(lián)方

55、關(guān)系及其交易第四部分 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 （案例分析、分組討論）完整的分析報(bào)告的六個(gè)部分：1.概要 對(duì)主要分析結(jié)果的概括性總結(jié)，是分析報(bào)告的開(kāi)始。2.分析概述 有關(guān)公司及其所在行業(yè)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的背景材料。3.證據(jù)材料分析中使用的財(cái)務(wù)報(bào)表和信息，包括比率、趨勢(shì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及各種分析性指標(biāo)。完整的分析報(bào)告的六個(gè)部分4.假設(shè)有關(guān)公司所在行業(yè)及經(jīng)營(yíng)環(huán)境的重要假設(shè)，以及其他有關(guān)估算和預(yù)測(cè)的重要假設(shè)，包括公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。5.關(guān)鍵因素列出與公司業(yè)績(jī)相關(guān)的各種有利和不利因素，既包括定量因素也包括定性因素。通常按分析的不同方面來(lái)分別列示。6.推論包括從上述各部分中得出的預(yù)測(cè)、估計(jì)、解釋及結(jié)論。四、基本的財(cái)務(wù)比率

56、（一）所有者權(quán)益項(xiàng)目“實(shí)收資本（或股本）”項(xiàng)目反映企業(yè)各投資者實(shí)際投入的資本（或股本）總額。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“實(shí)收資本”（或“股本”）科目的期末余額填列?！百Y本公積”項(xiàng)目反映企業(yè)資本公積的期末余額。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“資本公積”科目的期末余額填列?！坝喙e”項(xiàng)目反映企業(yè)盈余公積的期末余額。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“盈余公積”科目的期末余額填列?！拔捶峙淅麧?rùn)”項(xiàng)目反映企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“本年利潤(rùn)”科目和“利潤(rùn)分配”科目的期末余額計(jì)算填列。未彌補(bǔ)的虧損，在該項(xiàng)目?jī)?nèi)以“”號(hào)填列。（三）新公司法的有關(guān)規(guī)定有限責(zé)任公司由50個(gè)以下股東出資設(shè)立。有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。

57、公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣3萬(wàn)元。一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣10萬(wàn)元。股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人有限責(zé)任公司。該一人有限責(zé)任公司不能投資設(shè)立新的一人有限責(zé)任公司。 設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的

58、首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元。有限責(zé)任公司的股東或股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。全體股東或發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司或股份有限公司注冊(cè)資本的30%。（三）新公司法的有關(guān)規(guī)定公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額

59、為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司按照股東實(shí)繳的出資比例分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。公司持有的本公司股份不得分配利潤(rùn)。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，

60、資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。 案例1：所有者權(quán)益變動(dòng)分析中國(guó)股市“第一案”的真相海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司，在海南經(jīng)營(yíng)熱帶種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品工業(yè)、自然資源綜合開(kāi)發(fā)、科技研究、第三產(chǎn)業(yè)的開(kāi)發(fā)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、交通運(yùn)輸?shù)?。瓊民源A股1993年在深圳上市，上市以后公司一直業(yè)績(jī)不佳，在1995年公布的年報(bào)中，瓊民源每股收益不足1厘，年報(bào)公布日（1996年4月30日）其股價(jià)僅為3.65元。從1996年7月1日起，瓊民源的股價(jià)以4.45元起步，在短短幾個(gè)月內(nèi)已竄升至20元，翻了數(shù)倍。在被某些無(wú)形之手悉心把玩之后，