模塊1外匯與匯率

1、1模塊一 外匯與匯率2123434 動態(tài)的外匯靜態(tài)的外匯狹義的靜態(tài)外匯廣義的靜態(tài)外匯5國際性或普遍接受性可自由兌換性可償付性6外匯是國際購買手段，可以使國與國的貨幣流通成為可能外匯是國際支付手段，可以避免在國際結算中使用黃金，節(jié)約非生產費用外匯是國際儲備手段，可以彌補國際收支逆差123外匯是國際信用手段，可以調劑各國間的資金余缺，促進貨幣信用的國際化4789匯率（exchange rate）是用一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格，即不同貨幣之間兌換的比率或比價。 10匯率的表示方式文字表述貨幣代碼表述貨幣符號表述1101020304以一定單位（1或100等）的外國貨幣為標準，折算為若干單位本國

2、貨幣的表示方法，或者說是用本國貨幣表示的外國貨幣的價格。以一定單位的本國貨幣為標準，折算為若干單位的外國貨幣的表示方法，或者說是用外國貨幣表示的本國貨幣的價格。以一定單位的美元為標準，折合成若干數額的其他國家貨幣，即用其他國家的貨幣表示的美元的價格。1213一、買入匯率、賣出匯率、現(xiàn)鈔價與中間匯率二、基本匯率與套算匯率三、電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率四、即期匯率與遠期匯率五、開盤匯率與收盤匯率六、同業(yè)匯率與商人匯率七、固定匯率和浮動匯率八、官方匯率和市場匯率九、單一匯率與復匯率十、貿易匯率與金融匯率十一、名義匯率、實際匯率與有效匯率匯率的種類1415（一）由外幣/本幣到本幣/外幣的折算與報價

3、外幣/本幣是指單位外幣折合多少本幣； 本幣/外幣是指單位本幣折合多少外幣。 已知外幣/本幣，將其換算成本幣/外幣，可以反映直接標價法與間接標價法之間的換算關系。1.由外幣/本幣到本幣/外幣的中間價的折算與報價2.由外幣/本幣到本幣/外幣的買入價和賣出價的折算與報價16（二）套算匯率未掛牌貨幣匯率的折算 （1）針對兩個中間匯率求套算匯率（適用于一般電訊行市交叉匯率的計算），規(guī)則為：乘或除。 （2）中介貨幣分別為基礎貨幣和標價貨幣（如美元在一種貨幣匯率中是基礎貨幣，在另一種貨幣匯率中是標價貨幣），求另一基礎貨幣與標價貨幣間的套算匯率。規(guī)則為：同邊（垂直）相乘。17 （3）基礎貨幣相同，標價貨幣不同

4、（如美元在兩個匯率中均為基礎貨幣），求標價貨幣間的套算匯率。規(guī)則為：交叉相除。具體做法是：在套算匯率中，處于基礎貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎貨幣的匯率為分母，原來給定的含有標價貨幣的匯率為分子，交叉的是分母。 （4）基礎貨幣不同，標價貨幣相同（如美元在兩個匯率中均為標價貨幣），求基礎貨幣間的套算匯率。規(guī)則為：交叉相除。具體做法是：在套算匯率中，處于基礎貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎貨幣的匯率為分子，原來給定的含有標價貨幣的匯率為分母，交叉的是分母。18（三）即期匯率表是確定進口報價可否接受的主要依據 假設某出口商給出兩種貨幣的報價，進口商就可以對即期匯率進行折算，以判斷用哪種報價更為

5、劃算。具體有兩種方法可供進口商選擇使用:一是把兩種貨幣報價統(tǒng)一折算為本幣報價然后進行比較；二是把不同幣種報價折算為同一幣種報價然后進行比較。 19（一）將外幣/本幣的遠期匯率折算為本幣/外幣的遠期匯率1.從外幣/本幣轉換到本幣/外幣的遠期匯率點數折算的基本公式 P*=P/（SF）2.從外幣/本幣遠期匯率買入價和賣出價轉換到本幣/外幣遠期匯率的賣出價和買入價的折算20（二）軟幣遠期貼水是出口商延期收款的報價標準1.用軟幣的遠期貼水點數作為商品加價數額的標準2.用軟幣的貼水年率作為商品加價幅度的標準21（三）遠期匯率是進口商延期付款時接受進口報價軟幣加價幅度的根據 雖然在國際貿易中進口商更愿意用軟幣支付貨款，但此時出口商肯定要求對商品加價。所以進口商要把握加價的幅度以防止進口成本增加。進口用軟幣付匯時的加價幅度要以遠期匯率為最高界限，否則不如用硬幣支付。22（四）遠期套算匯率的計算 遠期交叉匯率的計算方法與即期交叉匯率相似，不過要注意的是：如果遠期匯率采用直接報價方式，可按交叉匯率的計算方法直接計算；如果遠期匯率采用間接報價方式，則需要根據升貼水情況，首先分別計算出兩種貨幣與第三種貨幣之間的遠期匯率，然后將遠期基本匯率根據不同的標價方式，交叉相除或同邊相乘即可以得到遠期交叉匯率。23（一）本幣折外幣時應使用買入價（二）外幣折本幣時應使用賣