《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)精析內(nèi)容更正

1、糾錯(cuò)地址考點(diǎn)精析P2表格最 后一欄更正內(nèi)容“（2）短期資本流動(dòng)。它主要包括以下四類：貿(mào)易資本流動(dòng)、 銀行資金調(diào)撥”改為“（2）短期資本流動(dòng)。它主要包括以下四類：貿(mào)易資本流 現(xiàn)、銀行資金 流動(dòng)”“我國金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀如下:考點(diǎn)精析P3表格最 后一欄(1)(2)(3)(4)“我國金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀如下： 建立了較完善的貨幣市場(chǎng)。 資本市場(chǎng)在規(guī)范中發(fā)展。保險(xiǎn)市場(chǎng)的深度和廣度不斷擴(kuò)大。 外匯市場(chǎng)的發(fā)展”考點(diǎn)精析P12考點(diǎn)精析P12 13“考點(diǎn)五 企業(yè)年金的計(jì)算規(guī)定調(diào)整為“考點(diǎn)五企業(yè)年金基金的投資規(guī)定企業(yè)年金基金是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投 資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。企業(yè)年金基金

2、資產(chǎn)以投資組合為單位，按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下 列規(guī)定：（1）投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、一年期以內(nèi) （含一年）的銀 行定期存款、債券回購、貨幣市場(chǎng)基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例， 合計(jì)不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的 5%清算備付金、證券 清算款以及一級(jí)市場(chǎng)證券申購資金視為流動(dòng)性資產(chǎn)。（2）投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、 企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券、 中期票據(jù)、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施 債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品（股 票投資比例不高于30%、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老

3、金產(chǎn) 品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%債券正回購的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于投資組合委托投資資產(chǎn) 凈值的40%（3）投資股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品（股票投 資比例高于30%»、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組 合委托投資資產(chǎn)凈值的30% ”“考點(diǎn)二 我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求調(diào)整為“考點(diǎn)二我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求目前，我國證券公司監(jiān)管制度包括客戶交易以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市 場(chǎng)準(zhǔn)入制度、以凈資本為核心的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、合規(guī)管理制度、 結(jié)算資金第三方存管制度、信息報(bào)送與披露制度等。1 .以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

4、建立和完善包括機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)牌照、從業(yè)人員特別是高級(jí)管理人員 在內(nèi)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，通過行政許可把好準(zhǔn)入關(guān)，防范不良機(jī)構(gòu)和人 員進(jìn)入證券市場(chǎng)。設(shè)立證券公司必須滿足法律法規(guī)對(duì)注冊(cè)資本、 股東、 高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)人員、制度建設(shè)、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、合規(guī)記錄等方面的 設(shè)立條件；在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)對(duì)控股股東和大股東的資格進(jìn)行審慎調(diào)查，鼓勵(lì)資本實(shí)力強(qiáng)、具有良好誠信記錄的機(jī)構(gòu)參股證券公司。 將業(yè)務(wù)許可 與證券公司資本實(shí)力掛鉤，要求證券公司必須達(dá)到從事不同業(yè)務(wù)的最 低資本要求；加強(qiáng)證券公司高管人員的監(jiān)管，將事后資格審查改為事 前審核、專業(yè)測(cè)評(píng)、動(dòng)態(tài)考核等相結(jié)合，切實(shí)保護(hù)誠信專業(yè)、遵規(guī)守 法的高管人員，淘汰不合規(guī)、不稱職的高管

5、人員，處罰違法違規(guī)的高 管人員，逐步培育證券業(yè)合格的職業(yè)經(jīng)理群體。2 .以凈資本為核心的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度2006年7月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理 辦法，并于2008年根據(jù)實(shí)踐情況對(duì)該辦法進(jìn)行了修訂。該辦法建 立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。這一制度 具有三個(gè)特點(diǎn)：一是建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動(dòng)態(tài)掛鉤 機(jī)制；二是建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制；三是建立了風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制。根據(jù)證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分 的高低，將證券公司分為 A(AAA AA A)、B(BBB BB B)、C(CCC CG

6、C)、D F共5大類11個(gè)級(jí)別。中國證監(jiān)會(huì)按照分類監(jiān)管原則，對(duì)不同類別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn) 控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢 查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面區(qū)別對(duì)待。3 .合規(guī)管理制度2008年7月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定， 要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部 門，強(qiáng)化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢 查，有效預(yù)防、及時(shí)發(fā)現(xiàn)并快速處理內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進(jìn)、完善內(nèi)部管理制度。中國證監(jiān)會(huì)把合規(guī)管理的有效性作為評(píng) 價(jià)證券公司的重要指標(biāo)，并據(jù)此決定對(duì)其違規(guī)行為的懲處方式和力 度，以激勵(lì)和加強(qiáng)自我管理

7、。4 .客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度根據(jù)2006年新修訂的中華人民共和國證券法，中國證監(jiān)會(huì)在原 有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險(xiǎn)傳 遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新 的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。客戶交易結(jié)算資金第三方存管是證券公司在接受客戶委托，承擔(dān)中報(bào)、清算、交收責(zé)任的基礎(chǔ)上，在多家商業(yè)銀行開立專戶存放客戶的 交易結(jié)算資金，商業(yè)銀行根據(jù)客戶資金存取和證券公司提供的交易清 算結(jié)果，記錄每個(gè)客戶的資金變動(dòng)情況， 建立客戶資金明細(xì)賬簿，并 實(shí)施總分核對(duì)和客戶資金的全封閉銀證轉(zhuǎn)賬。5 .信息報(bào)送與披露制度對(duì)證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管

8、要求包括：(1)信息報(bào)送制度。信息報(bào)送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)， 應(yīng)當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起 4個(gè)月內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度 報(bào)告，自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。發(fā)生影響或 者可能影響證券公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)或者客戶資 產(chǎn)安全重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告， 說明事件的起因、目前的狀況、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。(2)信息公開披露制度。這一制度主要為證券公司的基本信息公示 和財(cái)務(wù)信息公開披露?？键c(diǎn)精析 P35表格 內(nèi)容第一 行(3)年報(bào)審計(jì)監(jiān)管。這是對(duì)證券公司進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常監(jiān)管的 重要手段?！薄皞F(xiàn)券交易是指”改為

9、“所謂現(xiàn)券交易，是指?jìng)I賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù), 買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金 ”考點(diǎn)精析P35“考點(diǎn)二 遠(yuǎn)期合同交易”整個(gè)考點(diǎn) 的“現(xiàn)貨”改為“現(xiàn)券”“考點(diǎn)三 債券報(bào)價(jià)的主要方式”整個(gè)考點(diǎn)改為“考點(diǎn)三 債券報(bào)價(jià)的主要方式交易中，報(bào)價(jià)是每100元面值債券的價(jià)格，債券的報(bào)價(jià)方式主要有：考點(diǎn)精析P35 36(1)全價(jià)報(bào)價(jià)。此時(shí)，債券報(bào)價(jià)即買賣雙方實(shí)際支付價(jià)格，全價(jià)報(bào) 價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是所見即所得，比較方便；缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真 實(shí)原因。(2)凈價(jià)報(bào)價(jià)。此時(shí)，債券報(bào)價(jià)是扣除累積應(yīng)付利息后的報(bào)價(jià)。債 券報(bào)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除， 可以更好反映債券價(jià)格的波

10、動(dòng)程度；缺點(diǎn)是雙發(fā)需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格?！薄翱键c(diǎn)十二我國金融衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r”整個(gè)考點(diǎn)考點(diǎn)精析改為“考點(diǎn)十二我國金融衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩rP43我國金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：(1)金融市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。(2)金融市場(chǎng)監(jiān)管力度加大，制度建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn) (3)信息披露制度不健全。”制度說明制度是以執(zhí)行力為保障的。制度”之所以可以 對(duì)個(gè)人行為起到約束的作用，是以有效的執(zhí)行 力為前提的，即有強(qiáng)制力保證其執(zhí)行和實(shí)施， 否則制度的約束力將無從實(shí)現(xiàn)，對(duì)人們的行為 也將起不到任何的規(guī)范作用。只有通過執(zhí)行的 過程制度才成為現(xiàn)實(shí)的制度，就像是一把標(biāo) 尺，如果沒有被用來劃線、測(cè)量，它將無異于 普通的木條或鋼板，只能是可能