2022年我國中小企業(yè)信用擔保的幾種運作模式比較

1、高品質(zhì)文檔2022年我國中小企業(yè)信用擔保的幾種運作模式比較 一、中小企業(yè)擔保體系的現(xiàn)狀和主要問題 自1998年開頭中小企業(yè)信用擔保試點以來,我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)快速進展,呈現(xiàn)以下趨勢。 資金來源多元化。中小企業(yè)擔保基金有政府財政資金、企業(yè)會員基金、企業(yè)互助基金、民間投資，以及政府財政資金與其他來源資金的合作基金。 擔保機構(gòu)性質(zhì)和組織形式多樣化。從擔保機構(gòu)組織形式看，有政府管理部門所屬的事業(yè)單位、國有股份制公司、私營股份制公司和各種基金的管理公司等；從機構(gòu)性質(zhì)看，有非營利的政策性擔保機構(gòu)，也有以盈利為目的的商業(yè)性擔保機構(gòu)，還有政策性與商業(yè)性擔保業(yè)務混業(yè)經(jīng)營的擔保機構(gòu)。 消失擔保品種多樣化和機

2、構(gòu)多功能化的苗頭。中小企業(yè)擔保機構(gòu)中有單純供應貸款擔保的機構(gòu)，也有集投資與擔保功能于一身的投資擔保公司；有的僅為企業(yè)供應信用擔保，也有的同時為企業(yè)和個人供應信用擔保等。 目前，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)存在的主要問題，一是分散出資，規(guī)模過小。很多地方政府按縣區(qū)設立擔保基金，有些基金只有幾百萬；大部分企業(yè)互助基金規(guī)模小，很難得到銀行的信任 二是資金來源單一，缺乏資金補償機制。大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔?；鹨哉斦Y金為主，只有少數(shù)地區(qū)有民營擔保機構(gòu)，有些民營擔保公司也從事中小企業(yè)擔保業(yè)務。地方財政擔?；鸫蟛糠质且淮涡缘模鄙儋Y金補償機制；民間資本主要是私募，在國內(nèi)上市比較困難。 三是缺乏專業(yè)隊伍。由

3、于過去專業(yè)擔保機構(gòu)少，近兩年擔保機構(gòu)擴張快速，擔保專業(yè)人才短缺。不少地方政府出資的擔保機構(gòu)是由政府官員擔當，不熟識擔保業(yè)務；一些分散的企業(yè)互助基金因缺乏專業(yè)人才管理和運作，難以開展擔保業(yè)務。 四是擔保基金的運用問題?，F(xiàn)行的中小企業(yè)信用擔保管理方法規(guī)定，擔保資本金的運用只能存入銀行和購買國債。在目前低利率的狀況下，存入銀行是為了保證資本金平安性，但不能實現(xiàn)增值。實際上，由于銀行存款不能增值，很多機構(gòu)已經(jīng)實行各種方式在資本市場上運用資本金，甚至有的機構(gòu)靠資金運作而不是擔保業(yè)務來養(yǎng)活隊伍。 五是政府干預。盡管中小企業(yè)擔保管理方法中都提出要削減行政干預，實行公司化運作，但是，有一些地方政府認為，我出的

4、錢就要我說了算。因此，部分地區(qū)仍舊存在領導定項目，擔保公司擔保的問題，決策失誤造成呆壞帳，拖垮擔保機構(gòu)。 六是政府財政資金不能滿意廣闊中小企業(yè)融資的需要。由于中小企業(yè)量大面廣，而且需求是多種多樣的，僅靠政府出資的政策性擔保機構(gòu)遠遠不能滿意中小企業(yè)的需要。即使在美國、日本等政府出資規(guī)模較大的國家，政策性擔保的貸款額也不超過中小企業(yè)貸款余額的10%。因此，中小企業(yè)擔保不能僅靠政策性擔保，還要發(fā)揮民間資本和商業(yè)擔保的作用。 七是缺少對擔保機構(gòu)的法律規(guī)范。我國1995年頒布了擔保法，但是該法是規(guī)范擔保行為而不是規(guī)范擔保機構(gòu)的。1998年開展中小企業(yè)信用擔保試點以來，國家經(jīng)貿(mào)委和財政部分別發(fā)布了有關中小

5、企業(yè)信用擔保的管理方法，但是主要針對政策性擔保機構(gòu)，適用范圍比較窄，不夠完善。目前，國內(nèi)已經(jīng)有多種形式的擔保機構(gòu)，因此，迫切需要規(guī)范擔保機構(gòu)的法律。 二、典型模式的比較分析 目前，我國大部分中小企業(yè)擔保機構(gòu)是小規(guī)模、功能單一的政策性擔保機構(gòu)。但不少地方政府和擔保機構(gòu)正在樂觀探究中小企業(yè)擔保事業(yè)進展的新路子，供應了有益的閱歷，下面重點介紹幾種典型的擔保運作模式。 （一）模式一：各級財政建立共同基金，托付專業(yè)機構(gòu)管理 上海市實行各級財政出資建立財政預算支配的共同擔?；穑型懈秾I(yè)機構(gòu)管理的模式。上海市中小企業(yè)擔保基金是市、區(qū)縣兩級財政共同出資7個億。其中，市財政局出資4億元，20個區(qū)縣財政共出

6、資3億元。同時，一部分區(qū)縣還建立了小規(guī)模財政擔?；鹱鳛楣餐瑩；鸬难a充，為一些微型小額貸款供應擔保。目前，上海市財政共同基金是全國最大規(guī)模的財政出資的中小企業(yè)擔?；?。 上海市財政共同基金實行以下管理和運行機制：一是托付專業(yè)擔保機構(gòu)運作和管理共同基金。由于專業(yè)擔保業(yè)務在我國還處于進展的初級階段，擔保專業(yè)人才短缺。為了利用專業(yè)人員，實現(xiàn)政企分開，市財政局托付中國經(jīng)濟技術投資擔保有限公司上海分公司（以下簡稱“中投保上海分公司”）管理和運作共同擔?；穑c專業(yè)擔保公司簽訂托付管理協(xié)議。 二是建立出資人之間的利益和風險分攤機制。擔?；鸬臎Q策以擔保公司為主。區(qū)縣政府負責供應被擔保企業(yè)的資信證明

7、，具有擔保項目的推舉權和拒絕權；中投保上海分公司最終打算是否擔保。市財政部門基本不參加擔保項目的決策過程，主要負責制定擔?；鸸芾砗瓦\作規(guī)章，與受托擔保機構(gòu)簽訂合同，通過規(guī)范共同基金的運作機制來實現(xiàn)扶持中小企業(yè)進展的政策目標。擔保責任由市財政與區(qū)縣財政共擔，并突出了市財政對高新技術企業(yè)的扶持。當發(fā)生擔保代償時，對一般中小企業(yè)，市財政和區(qū)財政各擔當50%的責任；對高新技術企業(yè)，市財政擔負60%的代償責任，企業(yè)所在的區(qū)縣財政擔當40%的責任。依據(jù)市區(qū)縣各自擔當?shù)娘L險比例安排擔保費收入，盈余部分提取壞賬預備金。 三是市財政局與中投保上海分公司簽訂托付管理協(xié)議。上海市小企業(yè)貸款信用擔保資金托付管理協(xié)議

8、中明確規(guī)定，中投保上海分公司作為擔保資金的日常管理機構(gòu)，具有以下幾方面主要職責：中投保上海分公司以政府的產(chǎn)業(yè)政策為導向，支持中小企業(yè)進展，不以盈利為目的；嚴格根據(jù)上海市財政局制定的關于小企業(yè)貸款信用擔保管理的若干規(guī)定和經(jīng)批準的年度工作方案規(guī)范操作擔保業(yè)務，接受上海市財政局的稽核、監(jiān)督和檢查；負責詳細實施經(jīng)上海市財政局批準的有關資金增值部分的安排和虧損彌補、核銷呆賬和壞賬、變更資金規(guī)模的方案，并接受其稽核、監(jiān)督和檢查。 四是擔保審批程序規(guī)范透亮，防止政府行政性干預。中投保上海分公司的中小企業(yè)擔保審批程序是：第一步，企業(yè)向銀行申請貸款；第二步，銀行審查貸款要求。銀行有意貸款者，但需要擔保的報給擔保

9、公司；第三步，按企業(yè)所在區(qū)縣分別考核企業(yè)的信譽。由于大部分中小企業(yè)都是縣區(qū)企業(yè)，企業(yè)所在縣區(qū)財政局分管部門負責審查企業(yè)的納稅和財務狀況，區(qū)縣財政局依據(jù)審 查結(jié)果簽署同意推舉或不推舉意見。第四步，擔保公司進行綜合平衡，打算是否賜予擔保。第五步，擔保公司與貸款銀行簽訂保證合同。隨著擔保業(yè)務的開展，擔保公司和銀行的閱歷增加，為了規(guī)范和簡化擔保程序，便利中小企業(yè)，擔保程序進行了改進。一方面，擔保項目審查方式發(fā)生變化。由原來的財政、擔保公司和銀行分別審查，轉(zhuǎn)變?yōu)槭谛艙：蛯ｍ椥庞脫?。另一方面，放松了反擔保?guī)定，由過去50萬以下的免除反擔保，提高到200萬元以下免除反擔保。但有些區(qū)縣對部分企業(yè)要求供應反

10、擔保。 五是與有關銀行建立貸款擔保協(xié)作網(wǎng)絡。上海市財政局、中投保上海分公司現(xiàn)已與10家商業(yè)銀行建立了貸款擔保合作關系，聯(lián)合開展授權貸款信用擔保和專項貸款信用擔保。在全市共設立了200個貸款擔保受理點，便利了小企業(yè)，簡化了貸款信用擔保的操作程序。 上海模式主要有以下優(yōu)點：首先，集中分散的資金，擴大擔?；鸨P子。目前，各級政府出資的擔保機構(gòu)面臨的一個主要問題是分散出資導致每個基金規(guī)模較小，擔保機構(gòu)很難靠保費保持收支平衡。上海的模式解決了小規(guī)模分散出資的問題。其次，有利于實行政企分開，削減政府干預，發(fā)揮專業(yè)人員的作用，提高擔保質(zhì)量。最終，有利于引入競爭機制。實行托付管理，可以通過競爭招標的方式選擇有

11、信譽、業(yè)績好的專業(yè)擔保機構(gòu)來管理和運作基金。 （二）模式二：互助基金托付專業(yè)機構(gòu)代理擔保 XX年，深圳市有兩個區(qū)建立了企業(yè)互助擔保基金，把分散的小額擔?；鸺衅饋恚纬杉s1億元的互助基金，擔保對象是互助基金的會員企業(yè)?；ブ鷵；鹜懈睹駹I專業(yè)擔保機構(gòu)代理擔保，實現(xiàn)了互助擔?；鹋c商業(yè)擔保機構(gòu)的結(jié)合。 深圳的企業(yè)互助基金建立了一套有效的管理和運作機制。一是實行理事會管理制度。建立了特地負責管理互助基金的理事會，并制定了一套比較規(guī)范的管理方法和約束機制?；ブ鷵；鹄硎聲苫ブ髽I(yè)代表、擔保公司代表，以及經(jīng)濟、管理等方面的專家組成。 二是托付商業(yè)擔保機構(gòu)代理擔保?；ブ鹄硎聲懈吨锌浦强萍纪顿Y

12、擔保有限公司（簡稱“中科智擔保公司”）代理擔保?；鹄硎聲闆Q策者，擔保公司主要供應擔保專業(yè)服務。其擔保審查和決策程序是：互助基金成員推舉擔保項目；擔保機構(gòu)負責項目初審和擔保項目的文件預備；最終是否擔保由理事會來決策。 三是建立代理擔保的利益和風險分擔機制。擔保公司只收取擔保費的1/3，其余2/3擔保費歸互助基金。風險分擔原則是，當發(fā)生代償時，先由互助基金代償，不足部分由中科智擔保公司代償。 這種模式的主要優(yōu)點是，一方面，把分散的小額互助金集中起來，實行專業(yè)機構(gòu)與互助擔保基金結(jié)合，利用專業(yè)擔保機構(gòu)提高互助基金的信譽?，F(xiàn)在，一些企業(yè)互助擔?；鹨?guī)模小，又缺乏專業(yè)人員管理，很難獲得銀行的信任。另一

13、方面，有利于引入競爭機制，互助金可以選擇有信譽、業(yè)績好的專業(yè)擔保機構(gòu)進行代理擔保。 （三）模式三：分層次再擔保 1.安徽模式 目前，安徽省正在進行再擔保的試點。安徽省中小企業(yè)信用擔保中心以再擔保業(yè)務為主，除了自己直接從事少量擔保業(yè)務以外，還有選擇地與地市一級擔保機構(gòu)簽訂再擔保協(xié)議。再擔保的條件是，當?shù)厥袚C構(gòu)消失破產(chǎn)時，債務清償后仍不足以補償貸款銀行的部分由省擔保中心代償。再擔保收費為被擔保機構(gòu)在保期內(nèi)全部應收保費的510%，其中50%返還給被擔保機構(gòu)，另50%用于建立再擔保體系。 2.上海模式 上海市區(qū)（縣）兩級財政分散出資集中管理，按比例分擔風險的運作模式，實際上是特大城市范圍內(nèi)的兩級政

14、府再擔保。市財政對區(qū)（縣）財政基金進行再擔保，再擔保比例是5060%。這種再擔保相當于直接再擔保，只要發(fā)生代償，市財政就為區(qū)財政資金擔當一部分損失。 （四）模式四：集投資和擔保于一體 目前，不少投資擔保機構(gòu)集投資和擔保業(yè)務于一體，主要有三種形式。第一種是同時開展擔保和投資業(yè)務。如，深圳高新技術產(chǎn)業(yè)投資服務有限公司（簡稱“高新投”）的業(yè)務額中80%是擔保，20%是小企業(yè)投資。 第二種是在進行擔保時，有股權要求。如，深圳中科智擔保公司通過股權要求來避開擔保風險。該公司在進行擔保時，通常與被擔保企業(yè)簽訂延遲還款的合同，當被擔保方不能如期償還銀行債務時，擔保公司進行代償；一旦被擔保方不能在寬限期內(nèi)償還

15、擔保公司債務，擔保公司可以將代償?shù)膫鶛嘧優(yōu)楣蓹唷?第三種是擔保公司成立特地的部門或分公司進行資本金運用，以保證擔?；鸨Ｖ翟鲋?。目前，不少擔保機構(gòu)在資本市場上進行資本金運用，也消失一些問題。有的擔保機構(gòu)靠資本金運作盈利，而不開展擔保業(yè)務；也有的擔保機構(gòu)資本運用造成損失。 （五）政府財政資金的補償機制 政策性擔保的一個重要特點是依靠政府信用。但是，目前大部分地方政府只是一次性少量投入，而且規(guī)模較小，因此，即便是政府出資的擔保機構(gòu)也缺乏信譽，擔保規(guī)模不行能做大?，F(xiàn)在很多地區(qū)銀行不情愿為中小企業(yè)擔保供應貸款，其中一個主要緣由就是擔?；鹨?guī)模過小，沒有補償機制。目前，有些地區(qū)政府已經(jīng)或正在建立擔保資金

16、補償機制。如，北京市的中關村科技園區(qū)條例制定了財政擔?；鹧a償機制。 三、幾點啟示 從上述幾種運行模式我們可以得到幾點啟示。 第一，一個地區(qū)內(nèi)的財政擔?；饝斚鄬惺褂谩Ｒ罁?jù)信用擔保符合大數(shù)定律的原理，信用擔保是通過大量擔保項目的保費收入來彌補少量風險損失。因此，中小企業(yè)擔?；鹨?guī)模不能太小，也不易過于分散，只有達到肯定規(guī)模，才能抵擋風險。在目前各級政府財力有限的狀況下，至少市一級財政資金應當相對集中，可以實行分散出資，集中托付管理的方法；也可以實行分層次再擔保的方式。上海市財政共同基金把各級財政的小筆資金集中起來，基金盤子大了，擔保基金本身的信用和杠桿力量提高了。深圳市按區(qū)建立企業(yè)互助擔

17、?；穑鸦ブ鸨P子做大，提高了其擔保力量。 第二，托付專業(yè)機構(gòu)管理有利于政企分開和提高擔保質(zhì)量。在現(xiàn)行體制下，政府托付專業(yè)機構(gòu)代理擔保主要有兩大優(yōu)勢：一是可以防止政府直接干預，按市場機制運作；二是充分、有效地利用專業(yè)人員， 削減擔保失誤。實行托付管理的方式，既可以利用專業(yè)擔保機構(gòu)提高擔保質(zhì)量，又有利于協(xié)調(diào)各出資方的利益。但是，要建立出資人監(jiān)控機制，明確責權利。 上海和深圳的托付模式既有共同點，也有不同點。首先是托付方式不同。上海是托付專業(yè)機 構(gòu)管理和運營財政基金，擔保公司不僅供應專業(yè)服務，而且是最終擔保決策者；深圳模式是托付代理擔保，擔保公司不是決策者，主要供應專業(yè)服務，最終決策者是互助基金

18、理事會。上海和深圳托付模式的區(qū)分與擔保公司的性質(zhì)和功能有關。中投保上海分公司是財政、銀行和擔保公司的利益聯(lián)合體，主要職能是為上海中小企業(yè)擔保，是非營利性機構(gòu)，不從事其他業(yè)務。而深圳的中科智擔保公司是業(yè)務多元化的民營商業(yè)性擔保公司，與互助基金沒有直接的股權關系，只為互助基金供應專業(yè)服務。因此，兩種托付模式實行了不同的決策機制，以及責任與利益關系。由此可見，進行托付代理時，應依據(jù)不同的制度支配，建立責權利相統(tǒng)一的利益和風險分擔機制。 第三，托付管理中應留意的問題。ht政府與專業(yè)擔保機構(gòu)之間是信任托付的關系。托付管理不僅要防止政府干預擔保決策，造成擔保失誤；又要防止專業(yè)機構(gòu)為了自身利益偏離政策目標。

19、因此，要實現(xiàn)制度化管理，在規(guī)范化管理和監(jiān)督的基礎上，調(diào)動專業(yè)擔保機構(gòu)的樂觀性。如，歐洲共同體的中小企業(yè)信用擔保是由歐洲投資公司來運作，政府與專業(yè)擔保機構(gòu)之間的關系是信任托付關系，政府與擔保機構(gòu)簽訂協(xié)議，明確擔保對象、資金用途、成本和損失分擔原則，以及資金注入方式。 無論是政府財政基金，還是企業(yè)互助基金，托付管理都要建立一套監(jiān)督管理制度和激勵約束機制。一是要明確擔保對象，確保擔保對象符合政府扶植的方向。二是要明確責權利，明確出資人和專業(yè)擔保機構(gòu)之間的責權利，包括擔保的收費標準、成本和擔保損失分攤原則，擔保資金補償原則等等。三是制定合理的決策機制和嚴格的擔保程序。四是建立監(jiān)督和考核制度，定期審計和

20、檢查，確保政策性資金的使用方向。五是建立競爭機制，擇優(yōu)選擇有資信、業(yè)績好的專業(yè)機構(gòu)代理。 第四，逐步建立多種形式的再擔保機制。在我國現(xiàn)有財稅體系下，實行再擔保的模式，有利于發(fā)揮各級財政的作用。在國際上，日本的中小企業(yè)信用擔保制度是最典型的再擔保模式，中央金融公庫為地區(qū)性的中小企業(yè)信用擔保協(xié)會供應再擔保。再擔保的代償不是對每一筆貸款進行審查，而是建立中小企業(yè)擔保體系的運行規(guī)章，地區(qū)性擔保機構(gòu)遵循統(tǒng)一的擔保準則。上海和安徽的再擔保模式不同。上海模式接近于日本的模式，不同的是分散出資，集中使用，等于各縣區(qū)財政遵循統(tǒng)一擔保規(guī)章。安徽省是有選擇的進行再擔保。由于各地區(qū)的運作方式不同，擔保機構(gòu)的資信不同，

21、因此，在確定再擔保機制時要考慮各地的實際狀況。 第五，規(guī)范擔?；鸬倪\用，促進擔?；鹱陨淼谋Ｖ岛驮鲋怠Ｕ咝該C構(gòu)主要靠內(nèi)部資金運作和政府財政資金補償機制。為了能夠準時代償，擔保金的運用要保證其流淌性和平安性。目前，有關管理規(guī)定要求擔?；鹬荒艽嫒脬y行和購買國債，由于利率較低，資本金運用難以實現(xiàn)保值增值。因此，與其讓擔保機構(gòu)私下到資本市場上運作資本金，還不如明確規(guī)定允許擔保機構(gòu)根據(jù)合理投資組合，提高資本金的平安性和增值性。同時，擔保機構(gòu)要實行多種風險分散機制。如，實行債轉(zhuǎn)股的方法，使代償債權變股權。 第六，拓寬各種擔保機構(gòu)的資金來源和融資渠道，擴大資本金規(guī)模。資本金補償機制可以分為內(nèi)部補償和外部補償兩種方式。內(nèi)部補償主要是通過資本金的運用來增加收入，保證擔?；鸬?/p>