BOT合同談判要點(diǎn)分析

1、BOT 合同談判要點(diǎn)分析結(jié)合現(xiàn)行 BOT法規(guī)、建設(shè)部公布的示范文本及相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從投資人的角度詳細(xì)論了 BOT合同在簽約主體、項(xiàng)目立項(xiàng)審批、設(shè)施所有權(quán)、征地、擔(dān)保、建設(shè)、限制競(jìng)爭(zhēng)取或付條款、價(jià)格、調(diào)價(jià)公式、補(bǔ)償條款、爭(zhēng)議解決等方面的談判要點(diǎn)，試圖通過上述分析，使投資人在BOT合同談判中把握要點(diǎn)，更好的維護(hù)投資人的合法權(quán)益。關(guān)鍵詞： BOT；合同：談判要點(diǎn)BOT 是一種新興的公用事業(yè)投融資模式。一些地方政府以及越來越多的基礎(chǔ)設(shè)施投資企業(yè)已開始嘗試采用該模式。由于BOT在中國(guó)還沒有十分完善的模式，并且缺乏法律規(guī)范，因此，完善BOT合同對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)作顯得尤為重要。1 、正確的簽約主體BOT合同簽約時(shí)

2、，首先應(yīng)審查該政府部門是否具有簽訂合同的權(quán)限。特許合同的特性是政府通過授予投資人特許經(jīng)營(yíng)權(quán)以獲得投資，因此，合同甲方應(yīng)該是有權(quán)力做出該授權(quán)的政府部門。市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法中規(guī)定： “直轄市、市、縣人民政府市政公用事業(yè)主管部門依據(jù)人民政府的授權(quán)（以下簡(jiǎn)稱主管部門），負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)的具體實(shí)施?！备鶕?jù)此規(guī)定在簽訂特許協(xié)議時(shí)，應(yīng)審查簽約的政府部門是否有政府的合法授權(quán)。2 、項(xiàng)目的立項(xiàng)審批市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法規(guī)定：實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目由省、自治區(qū)、直轄市通過法定形式和程序確定。目前，除北京、1 / 9湖南、山西、深圳等 l2 個(gè)省市外，各地方對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)法規(guī)的

3、制定并不完善，對(duì) BOT項(xiàng)目的審批程序及運(yùn)作程序沒有具體的規(guī)定。投資人投資 1 個(gè)項(xiàng)目時(shí)，需要考察發(fā)起項(xiàng)目的政府部門是否履行了完備的政府審批程序，也就是項(xiàng)目在程序上是否合法；同時(shí)，需要考察簽約部門否具備協(xié)調(diào)協(xié)議中可能涉及的其他政府部門職能的能力。BOT項(xiàng)目不僅需要完成建設(shè)項(xiàng)目的審批程序，還需要就該項(xiàng)目采用 BOT模式完成審批。例如北京市城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)條例規(guī)定：“市發(fā)展改革部門確定市級(jí)實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)的市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。重大項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)報(bào)市人民政府批準(zhǔn)。 區(qū)、縣人民政府在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目審批權(quán)限范圍內(nèi)確定本區(qū)、縣實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目?！蓖瑫r(shí)，實(shí)施方案還須經(jīng)各有關(guān)政府部門的審查后報(bào)政府批準(zhǔn)。

4、北京2003 年采用 BOT模式招標(biāo)建設(shè)的5 個(gè)污水處理廠均有較規(guī)范的操作程序，即：政府部門獲得該項(xiàng)目按BOT方式實(shí)施的批準(zhǔn)公開招標(biāo)投資人按企業(yè)投資規(guī)定辦理立項(xiàng)及其他審批手續(xù)設(shè)計(jì)施工運(yùn)營(yíng)移交。 各地政府實(shí)施的BOT項(xiàng)目，有的在招標(biāo)時(shí)政府已完成立項(xiàng)、初步設(shè)計(jì)審查。對(duì)于此類項(xiàng)目，政府分擔(dān)了部分項(xiàng)目公司的工作內(nèi)容， 但是，政府應(yīng)把項(xiàng)目的立項(xiàng)文件和各種審批文件轉(zhuǎn)批至項(xiàng)目公司的名下。3 、項(xiàng)目設(shè)施所有權(quán)國(guó)際上 BOOT（Build-Own-Operate-Transfer）概念是 BOT的衍生模式，明確了項(xiàng)目設(shè)施所有權(quán)屬于投資人所有。在我國(guó)對(duì)于新建的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目一概冠以BOT模式，而對(duì)設(shè)施的所有權(quán)一般均

5、未在特2 / 9許權(quán)合同中明確。 如果項(xiàng)目公司是土地使用權(quán)人， 所有的立項(xiàng)文件都以項(xiàng)目公司的名義辦理， 則在項(xiàng)目建成以后， 這些資產(chǎn)也應(yīng)列為項(xiàng)目公司名下，項(xiàng)目公司事實(shí)擁有項(xiàng)目設(shè)施的所有權(quán)。因此，投資人在合同談判中，如果政府部門不愿意明確項(xiàng)目設(shè)施所有權(quán)的， 投資人必須要求以項(xiàng)目公司為投資主體辦理項(xiàng)目所有批文， 并明確項(xiàng)目公司是土地使用權(quán)人。4 、征地在我國(guó)，土地的征用具有強(qiáng)制性， 征用主體是政府。 因此，BOT項(xiàng)目應(yīng)由政府完成征地拆遷， 再以劃撥形式用于項(xiàng)目。 投資人需要注意審查項(xiàng)目選址是否已經(jīng)履行了規(guī)劃等部門的審批程序。 征地拆遷的延誤會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)度延誤，并增加投資人的成本。因此，為保證項(xiàng)目順

6、利實(shí)施，應(yīng)在 BOT合同中對(duì)征地拆遷的進(jìn)度及延誤的違約責(zé)任進(jìn)行明確約定。5、擔(dān)保5.1 投資人的擔(dān)保 BOT項(xiàng)目通常政府會(huì)要求投資人提供履約的擔(dān)保，從資金方面保證項(xiàng)目得以順利地實(shí)施。作為投資人，提供擔(dān)保會(huì)增加財(cái)務(wù)成本， 因此，在合同的談判中應(yīng)盡量說服政府免除投資人提供的擔(dān)?；蚪档蛽?dān)保條件。 BOT項(xiàng)目中出現(xiàn)的投資人擔(dān)保有：1）履約擔(dān)保履約擔(dān)保，即建設(shè)期的擔(dān)保。 履約擔(dān)保是為了防止投資人盲目投標(biāo)后，因資金無法落實(shí)而耽誤了整個(gè)項(xiàng)目的進(jìn)度。在市政公用事業(yè)3 / 9特許經(jīng)營(yíng)管理辦法 中也規(guī)定了特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中應(yīng)包括履約擔(dān)保的內(nèi)容。2）維護(hù)擔(dān)保維護(hù)擔(dān)保，即運(yùn)營(yíng)期和移交后的保修期的擔(dān)保。維護(hù)擔(dān)保的合理性有待

7、商榷。項(xiàng)目建成之后，政府的風(fēng)險(xiǎn)已大大降低：從投資人的角度來說，投資人完全依靠項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收回投資成本和回報(bào)，投資人必然會(huì)保證項(xiàng)目設(shè)施的正常高效運(yùn)營(yíng)。因此，維護(hù)擔(dān)保有畫蛇添足之嫌，投資人所增加的財(cái)務(wù)成本會(huì)增加到總投資金中，對(duì)雙方均沒有益處。5.2 政府擔(dān)保政府擔(dān)保適用于提供產(chǎn)品、 服務(wù)類的 BOT項(xiàng)目。從公平對(duì)等的原則出發(fā)，投資人提供了建設(shè)期的履約擔(dān)保，政府也應(yīng)提供支付擔(dān)保，但實(shí)際情況是政府處于強(qiáng)勢(shì)， 不愿為投資人提供支付擔(dān)保， 這時(shí)可采取變通的方法。如污水處理項(xiàng)目可要求財(cái)政部門對(duì)協(xié)議中的污水處理服務(wù)價(jià)格、基本水量、調(diào)價(jià)公式等予以認(rèn)可。6、建設(shè)BOT協(xié)議中對(duì)建設(shè)部分的內(nèi)容主要規(guī)定項(xiàng)目公司在建設(shè)過程中

8、需要遵守的進(jìn)度、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等。政府在提供入場(chǎng)施工條件后，一般不承擔(dān)過多的其他義務(wù)， 但是擁有監(jiān)督檢查的權(quán)利。 建設(shè)中各方的合同關(guān)系是：1）政府與項(xiàng)目公司之間的特許協(xié)議；2）項(xiàng)目公司對(duì)施工總承包方的施工合同；3）項(xiàng)目公司與監(jiān)理的委托協(xié)議。4 / 9投資人應(yīng)保證建設(shè)工程的質(zhì)量和進(jìn)度符合特許協(xié)議的要求：施工總包方應(yīng)按施工合同要求完成工程建設(shè)；監(jiān)理方應(yīng)按監(jiān)理委托協(xié)議的要求對(duì)工程質(zhì)量、 進(jìn)度、資金進(jìn)行控制。 這 3 個(gè)合同環(huán)環(huán)相扣， 因此，在簽訂合同和履行合同時(shí)需要特別注意保持三者的一致性，不僅進(jìn)度和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)一致，索賠期限、違約責(zé)任的約定也應(yīng)一致。否則會(huì)使項(xiàng)目公司處于不利的履約境地。7、限制競(jìng)爭(zhēng)

9、限制競(jìng)爭(zhēng)條款是BOT項(xiàng)目中的重要條款， 因?yàn)楣檬聵I(yè)先期投資成本大、收益低、回收周期長(zhǎng)，過度競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致資源的極大浪費(fèi)，不利于投資者投資積極性。供水、供熱等項(xiàng)目需要配套的管網(wǎng)建設(shè)，并且政府一般會(huì)保證基本水量，可以從一定程度避免過度競(jìng)爭(zhēng)。收費(fèi)公路項(xiàng)目應(yīng)該更關(guān)注限制競(jìng)爭(zhēng)條款，因?yàn)槭召M(fèi)公路沒有基本流量的保證，投資人的收益完全源于通行車輛的收費(fèi)，如果有可代替的路線，將會(huì)嚴(yán)重影響投資人的成本回收及獲得合理收益。因此，收費(fèi)公路BOT項(xiàng)目在前期需對(duì)路網(wǎng)規(guī)劃進(jìn)行考察?？词欠裼锌纱娴穆肪€，會(huì)對(duì)項(xiàng)目收益產(chǎn)生怎樣的影響，在合同談判時(shí)則要嚴(yán)格限制競(jìng)爭(zhēng)的約定。8、獲取或付條款、價(jià)格、調(diào)價(jià)公式本項(xiàng)條款是協(xié)議中最重要的條款

10、。8.1 或取或付條款獲取或付條款（take-or-pay）又稱絕對(duì)付款條款或無貨亦付款條款， 是指買賣雙方達(dá)成協(xié)議， 買方承擔(dān)按期根據(jù)規(guī)定的價(jià)格向賣方支付最低數(shù)量項(xiàng)目產(chǎn)品銷售金額的義務(wù)，而不問事5 / 9實(shí)上買方是否收到合同項(xiàng)下的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品和服務(wù)類的BOT合同中多采用這種條款。在水務(wù)項(xiàng)目中即為政府在協(xié)議中保證基本水量。在收費(fèi)公路項(xiàng)目中， 一般不采用這樣的條款， 因此投資人在投資決策時(shí)須考察項(xiàng)目流量，對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收益進(jìn)行認(rèn)真的測(cè)算和分析。8.2 價(jià)格價(jià)格即對(duì)項(xiàng)目公司所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格約定。例如，污水處理廠項(xiàng)目的習(xí)慣做法是政府與項(xiàng)目公司之間訂立1 個(gè)結(jié)算價(jià)，該價(jià)格與對(duì)公眾執(zhí)行的價(jià)格并

11、不一致。在個(gè)別項(xiàng)目中， 政府為了吸引投資人，訂立 1 個(gè)較高的水價(jià)， 容易導(dǎo)致未來項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)時(shí)政府需要持續(xù)補(bǔ)貼。投資人需要盡可能收集項(xiàng)目所在的實(shí)際執(zhí)行水價(jià)的情況并考慮是否存在政府倒貼以及當(dāng)?shù)氐呢?cái)政情況根據(jù)收費(fèi)公路管理?xiàng)l例 的規(guī)定，經(jīng)營(yíng)性公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，由省、自治區(qū)、直轄市人民政府交通主管部門會(huì)同同級(jí)價(jià)格主管部門審核后。報(bào)本級(jí)人民政府審查批準(zhǔn)。 經(jīng)營(yíng)性公路的收費(fèi)期限，由省、自治區(qū)、直轄市人民政府按照收回投資并有合理回報(bào)的原則審查批準(zhǔn)。 收費(fèi)公路最終按照批準(zhǔn)的價(jià)格和收費(fèi)年限執(zhí)行， 而批準(zhǔn)的價(jià)格和收費(fèi)年限是滯后的， 很可能與投標(biāo)的價(jià)格和年限不一致。 對(duì)于此問題應(yīng)在簽訂合同時(shí)與政府充分協(xié)商， 對(duì)發(fā)生不一

12、致的情形如何處理進(jìn)行明確約定。 現(xiàn)在也有個(gè)別省份建立收費(fèi)預(yù)審批的制度。 例如，云南省鼓勵(lì)投資公路基礎(chǔ)設(shè)施辦法 規(guī)定，投資人在項(xiàng)目公司與交通主管部門簽訂投資合同前， 可先依據(jù)公路建設(shè)項(xiàng)目的成本預(yù)算、 國(guó)家價(jià)格法律法規(guī)、 政策和投資人的合理收益編制收費(fèi)預(yù)案，由省交通、物價(jià)、財(cái)政等有關(guān)部門預(yù)審批。投資項(xiàng)目建6 / 9成竣工驗(yàn)收后，實(shí)際收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可以根據(jù)經(jīng)審計(jì)部門審計(jì)確認(rèn)的實(shí)際造價(jià)成本，在收費(fèi)預(yù)案基礎(chǔ)上正負(fù) 10幅度內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。8.3 調(diào)價(jià)公式BOT項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期較長(zhǎng)，設(shè)定調(diào)價(jià)公式是十分必要的。在合同的簽訂中政府部門往往要求調(diào)價(jià)需經(jīng)過政府準(zhǔn)后才能執(zhí)行， 這使投資人的調(diào)價(jià)有不獲批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。 在合同談判時(shí)， 應(yīng)

13、要求協(xié)議中的調(diào)價(jià)公式是經(jīng)物價(jià)管理部門及財(cái)政部門的批準(zhǔn)的，這樣可減小不獲批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)慣例， 收費(fèi)公路的調(diào)價(jià)可能性很小，在收費(fèi)公路的合同談判時(shí)可以約定調(diào)價(jià)的原則，但投資人不應(yīng)過于依賴調(diào)價(jià)。8.4 支付對(duì)于政府直接支付的BOT項(xiàng)目，投資人應(yīng)謹(jǐn)慎考察當(dāng)?shù)刎?cái)政支付能力及政府信用。 例如，水務(wù)項(xiàng)目需要了解當(dāng)?shù)厮M(fèi)收取后在財(cái)政部門之間的實(shí)際流轉(zhuǎn)程序， 防止政府簽約方對(duì)收取的污水處理費(fèi)沒有任何實(shí)際控制力， 又與財(cái)政部門之間事先沒有一個(gè)妥善的安排，導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)時(shí)可能出現(xiàn)的付款風(fēng)險(xiǎn)。9、補(bǔ)償條款補(bǔ)償條款是 BOT合同中較為重要的條款。 一般包括一般補(bǔ)償和項(xiàng)目終止的補(bǔ)償由于補(bǔ)償條款是直接關(guān)乎投資人經(jīng)濟(jì)利益的條款

14、，因此，在補(bǔ)償條款的談判中應(yīng)盡可能的爭(zhēng)取更多的補(bǔ)償。9.1 一般補(bǔ)償條款一般補(bǔ)償事件主要包括：政府原因?qū)е碌念~外支出和收入損失：不可抗力：其他非項(xiàng)目公司原因?qū)е碌念~外支出和收入損失。7 / 99.1.1政府原因主要有：政府提出的變更或政府違約導(dǎo)致的工期延誤。9.1.2不可抗力不可抗力條款應(yīng)該明確哪些情形屬于不可抗力。 自然原因的不可抗力比較容易達(dá)成一致， 而社會(huì)原因的不可抗力則容易發(fā)生分歧。 社會(huì)原因的不可抗力政府負(fù)有一定的責(zé)任， 所以不同原因的不可抗力的補(bǔ)償也應(yīng)有所區(qū)別。 一般政府都會(huì)要求投資人購買保險(xiǎn)以彌補(bǔ)損害發(fā)生時(shí)的損失，但對(duì)于沒有險(xiǎn)種的不可抗力事件發(fā)生， 政府應(yīng)分擔(dān)一些投資人的損失，或

15、者以延長(zhǎng)特許經(jīng)營(yíng)期等方式減少投資人的損失。9.1.3其他非項(xiàng)目公司原因例如：在污水項(xiàng)目中，進(jìn)水水質(zhì)惡化，對(duì)污水處理設(shè)備造成損害，或者在進(jìn)水水質(zhì)超標(biāo)的情況下為達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)需要進(jìn)行的工況調(diào)整和設(shè)備改造。9.2 終止補(bǔ)償在訂立 BOT合同時(shí)，很多項(xiàng)目未對(duì)終止補(bǔ)償進(jìn)行具體的約定，僅約定雙方協(xié)商解決。 由于發(fā)生協(xié)議提前終止時(shí)， 政府和項(xiàng)目公司的談判地位是不平等的，協(xié)商的結(jié)果也很難有利于投資人，因此，如果能在簽訂特許協(xié)議時(shí)對(duì)終止的補(bǔ)償方式進(jìn)行明確的約定對(duì)投資人更加有利。10、經(jīng)營(yíng)權(quán)及項(xiàng)目公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法禁止特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的擅自轉(zhuǎn)讓，卻未對(duì)項(xiàng)目公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行限制。但由于政府是因?yàn)樾刨? / 9項(xiàng)目公司的股東，才將特許權(quán)授予其設(shè)立的項(xiàng)目公司。因此，在大多數(shù)項(xiàng)目中，政府都會(huì)對(duì)項(xiàng)目公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行限制。根據(jù)慣例，項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建完之后。 即已完成項(xiàng)目的絕大部分投資，政府的風(fēng)險(xiǎn)已降低很多。為了增強(qiáng)投資資金的流動(dòng)性并適應(yīng)公司