銀行融資業(yè)務(wù)介紹課件

1、交 流 融 通 誠 信 永 恒1 1 銀行金融產(chǎn)品介紹 融資業(yè)務(wù)幾種模式介紹交通銀行甘肅省分行 2013年6月 交 流 融 通 誠 信 永 恒目 錄2信貸業(yè)務(wù)間接融資1投資銀行直接融資2第三方合作3交 流 融 通 誠 信 永 恒3 31信貸業(yè)務(wù)信貸業(yè)務(wù)間接融資間接融資交 流 融 通 誠 信 永 恒信貸業(yè)務(wù)間接融資金融知識推介專題貸款貿(mào)易融資保函交 流 融 通 誠 信 永 恒貸款流動資金貸款固定資產(chǎn)貸款金融知識推介專題一般短期流動資金貸款一般短期流動資金貸款中期流動資金貸款出口退稅賬戶托管貸款法人賬戶透支票據(jù)池融資貸款搭橋流動資金貸款企業(yè)稅貸基本建設(shè)貸款基本建設(shè)貸款技術(shù)改造貸款科技開發(fā)貸款外匯儲

2、備貸款船舶購置貸款汽車經(jīng)銷商建店融資貸款其他固定資產(chǎn)貸款定義：指企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營活動而產(chǎn)生的，無法用自有資金滿足資金需求，而向銀行申請的授信品種。適用客戶：經(jīng)工商行政管理部門批準(zhǔn)的企業(yè)或有權(quán)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)成立并到登記管理機(jī)關(guān)依法登記的事業(yè)單位法人。申請條件：持有企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、生產(chǎn)經(jīng)營許可證、貸款卡的企業(yè)。按擔(dān)保方式可分為： 信用貸款 抵押貸款 質(zhì)押貸款 保證貸款定義：是指企(事)業(yè)單位按規(guī)定比例籌集自有資金后，向銀行申請的用于投資固定資產(chǎn)活動的中長期貸款。貸款目的：以擴(kuò)大生產(chǎn)能力(或新增工程效益)為主要目的。期限最長可到10年。申請條件：自籌資金到位；符合國家產(chǎn)業(yè)、環(huán)評、土地等相關(guān)政策；項(xiàng)目經(jīng)

3、有權(quán)審批機(jī)關(guān)的審批。銀行貸款限制行業(yè)： 政府融資平臺 房地產(chǎn) 兩高一剩行業(yè)（鋼鐵、電解 鋁、煤化工、風(fēng)電、單硅晶、水泥等）交 流 融 通 誠 信 永 恒 銀行承兌匯票：由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，由銀行承兌。最長不得超過6 個月；可以背書轉(zhuǎn)讓；持票人需要資金時，可持未到期的商業(yè)匯票向銀行申請貼現(xiàn)。 貼現(xiàn)：有追索權(quán)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)；有追索權(quán)銀行承兌匯票貼現(xiàn)無追索權(quán)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)；無追索權(quán)銀行承兌匯票貼現(xiàn)。國內(nèi)保理：國內(nèi)貿(mào)易項(xiàng)下，保理銀行應(yīng)賣方申請，受讓其以賒銷方式向買方銷售貨物或提供服務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，并為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理及催收、信用風(fēng)險擔(dān)保等金融服務(wù)。貿(mào)易融資金融知識

4、推介專題特點(diǎn)：特點(diǎn)：（一）銀行承兌匯票的付款期限，最長不得超過（一）銀行承兌匯票的付款期限，最長不得超過6 6 個月；個月；（二）銀行承兌匯票的提示付款期限，自匯票到期日起（二）銀行承兌匯票的提示付款期限，自匯票到期日起10 10 天；天；（三）銀行承兌匯票可以背書轉(zhuǎn)讓；（三）銀行承兌匯票可以背書轉(zhuǎn)讓；（四）票面金額最大（四）票面金額最大10001000萬元（實(shí)物中出現(xiàn)過萬元（實(shí)物中出現(xiàn)過1 1億元億元的）。的）。（五）適用于同城或異地結(jié)算。（五）適用于同城或異地結(jié)算。辦理?xiàng)l件：辦理?xiàng)l件：（一）（一）滿足滿足銀銀行行流動資金貸款的基本條件；流動資金貸款的基本條件；（二）申請人與出票人或其前手之

5、間有真實(shí)合法的商品交（二）申請人與出票人或其前手之間有真實(shí)合法的商品交易；易；（三）貼現(xiàn)資金用于企業(yè)（三）貼現(xiàn)資金用于企業(yè)正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。適用客戶：適用客戶：主要適用于經(jīng)營狀況良好、賒銷產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、標(biāo)準(zhǔn)化主要適用于經(jīng)營狀況良好、賒銷產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、標(biāo)準(zhǔn)化程度高，且對加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表優(yōu)化等方面程度高，且對加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表優(yōu)化等方面有需求的銷售型企業(yè)。有需求的銷售型企業(yè)。辦理?xiàng)l件：辦理?xiàng)l件：（一）賣方企業(yè)須（一）賣方企業(yè)須在銀行在銀行開立存款帳戶，無追索權(quán)保理開立存款帳戶，無追索權(quán)保理項(xiàng)下，買方企業(yè)也須項(xiàng)下，買方企業(yè)也須在銀行在銀行開立存款帳戶；開立存款帳戶；（二）

6、買賣雙方原則上有穩(wěn)定的上下游購銷關(guān)系，無任（二）買賣雙方原則上有穩(wěn)定的上下游購銷關(guān)系，無任何未決爭議與債權(quán)債務(wù)糾紛；何未決爭議與債權(quán)債務(wù)糾紛；（三）擬轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款具有合法真實(shí)的賒銷貿(mào)易背景、（三）擬轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款具有合法真實(shí)的賒銷貿(mào)易背景、無權(quán)利瑕疵、以人民幣計(jì)價。無權(quán)利瑕疵、以人民幣計(jì)價。交 流 融 通 誠 信 永 恒保函金融知識推介專題根據(jù)申請人申請，擔(dān)保銀行向招標(biāo)方擔(dān)保，如在投標(biāo)方不履行標(biāo)書中所規(guī)定的義務(wù)，由擔(dān)保銀行承擔(dān)一定金額的支付責(zé)任或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。投標(biāo)保函指根據(jù)申請人申請，擔(dān)保銀行向基礎(chǔ)合同項(xiàng)下一方當(dāng)事人擔(dān)保，如另一方當(dāng)事人不履行基礎(chǔ)合同義務(wù)的，由擔(dān)保銀行承擔(dān)一定金額的支付責(zé)任或

7、經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。履約保函根據(jù)申請人申請，擔(dān)保銀行向基礎(chǔ)合同項(xiàng)下支付預(yù)付款的一方當(dāng)事人擔(dān)保，如根據(jù)基礎(chǔ)合同的約定，另一方當(dāng)事人須退還預(yù)付款但未退還的，由擔(dān)保銀行承擔(dān)償還預(yù)付款項(xiàng)及相應(yīng)利息的責(zé)任。預(yù)付款保函保函其實(shí)就是一種保證書，是指銀行應(yīng)申請人的保函其實(shí)就是一種保證書，是指銀行應(yīng)申請人的請求，向第三方開立的一種書面擔(dān)保憑證。請求，向第三方開立的一種書面擔(dān)保憑證。主要主要滿足企業(yè)之間履行工程合同方面擔(dān)保的需要。滿足企業(yè)之間履行工程合同方面擔(dān)保的需要。交 流 融 通 誠 信 永 恒8 82投資銀行投資銀行直接融資直接融資交 流 融 通 誠 信 永 恒什么是投行業(yè)務(wù)？交 流 融 通 誠 信 永 恒主要投

8、行業(yè)務(wù)金融知識推介專題債務(wù)融資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)權(quán)益融資交 流 融 通 誠 信 永 恒債務(wù)融資n具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。n最低評級AA-n不超過凈資產(chǎn)40%n具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。n最低評級AAn不超過凈資產(chǎn)40% 目前，商業(yè)銀行能作為主承銷商發(fā)行票據(jù)的種類很豐富，這樣的發(fā)債企業(yè)都要在人行下屬的自律機(jī)構(gòu)交易商協(xié)會注冊，在銀行間債券市場發(fā)行。對發(fā)行人最大的好處：低成本融資。短期融資券中期票據(jù)定向工具（私募債）金融知識推介專題n非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)

9、，向銀行間市場特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行債務(wù)融資工具，并在特定機(jī)構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的行為。n保障房私募債n無凈資產(chǎn)限制，視償債能力和資金需求而定。交 流 融 通 誠 信 永 恒債務(wù)融資發(fā)行成本發(fā)行費(fèi)用n每周一下午3：00，中國債券網(wǎng)公布最新估值中樞，這就是決定企業(yè)發(fā)行的票面利率。n6月3日利率估值與貸款利率對比市場化利率n銀行承銷費(fèi)用（發(fā)行額的3、4）n律師盡調(diào)費(fèi)（78萬元，具體價格與根據(jù)合作情況協(xié)商確定）n評級費(fèi)用（市場價格約為25萬元，具體價格與評級機(jī)構(gòu)合作情況協(xié)商確定）n托管費(fèi)（發(fā)行額的0.7）主要費(fèi)用金融知識推介專題一年一年三年三年五年五年AA4.47%5.04%5.53%貸款6.00%6

10、.15%6.55%以短期融資券為例，AA按發(fā)行金額為10億元計(jì)算，上述總費(fèi)用約為每年502萬元（5.02）。交 流 融 通 誠 信 永 恒整體來看n AA企業(yè)的發(fā)行費(fèi)用比基準(zhǔn)利率低n 評級越高，發(fā)行費(fèi)用越低n 發(fā)行金額越大，發(fā)行費(fèi)用越低 債務(wù)融資工具金融知識推介專題現(xiàn)在，越來越多的企業(yè)選擇發(fā)債，就是因?yàn)榘l(fā)債成本低于銀行貸款成本。交 流 融 通 誠 信 永 恒在指定媒體公告，簿記建檔正式發(fā)行，資金到賬整個流程2-4個月材料上報(bào)交易商協(xié)會20個工作日后反饋配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，提供注冊材料董事會、股東大會出具有權(quán)決議，同意發(fā)行債券達(dá)成合作意向，簽訂合作協(xié)議金融知識推介專題流程概述達(dá)成意向立項(xiàng)配

11、合盡職調(diào)查注冊發(fā)行正式發(fā)行交 流 融 通 誠 信 永 恒分行開展的主要投行業(yè)務(wù)金融知識推介專題債務(wù)融資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)權(quán)益融資交 流 融 通 誠 信 永 恒資產(chǎn)管理借助渠道 借助來源解決企業(yè)資金需求金融知識推介專題總行資產(chǎn)池證 券信 托北金所銀行資產(chǎn)池銀行資金池交 流 融 通 誠 信 永 恒交行資產(chǎn)池金融知識推介專題條 件授信客戶、非授信客戶授信客戶非授信客戶符合行業(yè)要求n非“兩高一?！毙袠I(yè)n非房地產(chǎn)行業(yè)n非政府融資平臺n有授信額度條 件用途n資金用途和投行業(yè)務(wù)相關(guān)債券發(fā)行前過橋融資債券兌付前過橋融資上市前過橋融資增發(fā)過橋融資應(yīng)收賬款/租金的融資l公航旅30億元l省建投10億元符合行業(yè)要求n非“兩

12、高一?！毙袠I(yè)n非房地產(chǎn)行業(yè)n非政府融資平臺交 流 融 通 誠 信 永 恒資產(chǎn)管理優(yōu)勢n 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是投行業(yè)務(wù)中融資效率最快的業(yè)務(wù)。交行2012年11月末投行部成立至今，一共完成11單資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為客戶解決資金需求64.8億元。金融知識推介專題梳理客戶 蘭州市軌道交通有限公司30億元股權(quán)投資計(jì)劃。 甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)有限公司30億元中期票據(jù)債券過橋業(yè)務(wù)。交 流 融 通 誠 信 永 恒主要投行業(yè)務(wù)金融知識推介專題債務(wù)融資工具資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)權(quán)益融資交 流 融 通 誠 信 永 恒權(quán)益融資金融知識推介專題并購融資、買方顧問、賣方顧問境內(nèi)上市、赴港上市風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資

13、。主要業(yè)務(wù)種類VCPE上市并購私募股權(quán)投資，指定向募集投資于未公開上市公司股權(quán)的投資基金。交 流 融 通 誠 信 永 恒 定義：是指把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗危險的高新技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高回報(bào)。其實(shí)質(zhì)是通過投資于一個高風(fēng)險、高回報(bào)的項(xiàng)目群，將其中成功的項(xiàng)目進(jìn)行出售或上市，實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的變現(xiàn)，這時不僅能彌補(bǔ)失敗項(xiàng)目的損失，而且還可使投資者獲得高額回報(bào)。 風(fēng)險投資就是把資本投向高風(fēng)險項(xiàng)目獲得高收益。特點(diǎn)VC風(fēng)險投資交 流 融 通 誠 信 永 恒權(quán)益融資金融知識推介專題買方顧問、賣方顧問境內(nèi)上市、赴港上市風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資。主要業(yè)務(wù)種類VCPE上市并購私募股權(quán)投資

14、，指定向募集投資于未公開上市公司股權(quán)的投資基金。交 流 融 通 誠 信 永 恒行業(yè)內(nèi)稱作行業(yè)內(nèi)稱作VCVC和和PEPE的基金有何區(qū)別？的基金有何區(qū)別？私募基金是以非公開方式、向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資私募基金是以非公開方式、向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個人籌集資金而設(shè)立的基金，它投資的者或個人籌集資金而設(shè)立的基金，它投資的大多是尚未在市場上公開發(fā)行的公司股權(quán)。大多是尚未在市場上公開發(fā)行的公司股權(quán)。融融融資環(huán)節(jié)融資環(huán)節(jié)：通過私募而不是公募（向公眾公開募集，如上市公司）的形式從機(jī)構(gòu)投資者和個人手中獲得資金。投投管管退退投資環(huán)節(jié)投資環(huán)節(jié)：對投資對象進(jìn)行權(quán)益性投資。管理環(huán)節(jié)管理環(huán)節(jié)：通過各類方法使投資對象增值。退出環(huán)節(jié)退出

15、環(huán)節(jié)：再擇機(jī)出售所持權(quán)益，實(shí)現(xiàn)收益。種子期種子期發(fā)展期發(fā)展期加速增長期加速增長期成熟增長期成熟增長期公司發(fā)展階段天使投資天使投資富有的個人投資富有的個人投資者居多；投資金者居多；投資金額從幾十萬到幾額從幾十萬到幾百萬百萬風(fēng)險投資風(fēng)險投資投資金額為幾百投資金額為幾百萬萬 / / 占小股占小股增長型基金增長型基金投資金額為幾投資金額為幾千萬千萬/ / 占小股占小股收購基金收購基金投資金額較投資金額較大；私有化大；私有化已上市企業(yè)已上市企業(yè)/ /收購收購; ; 占大股占大股IPO風(fēng)險投資風(fēng)險投資(VC)(VC)私募股權(quán)私募股權(quán)(PE)(PE)PE私募股權(quán)業(yè)務(wù)概覽交 流 融 通 誠 信 永 恒xx x

16、x 基金基金項(xiàng)目項(xiàng)目A A項(xiàng)目項(xiàng)目B B項(xiàng)目項(xiàng)目CC投投資資LP1LP1LP2LP2GP(xxGP(xx投資投資) )LP3LP3普遍收取普遍收取2%2%的年管理的年管理費(fèi)及費(fèi)及20%20%的基金分紅的基金分紅經(jīng)營及管理經(jīng)營及管理股份投資股份投資 普通合伙人（普通合伙人（GPGP） 普通合伙人發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)，其出資一般為總資金的1%。普通合伙人的權(quán)利包括 全權(quán)負(fù)責(zé)基金的使用、經(jīng)營和管理 管理費(fèi)收取權(quán)，每年從基金經(jīng)營收入中提取相當(dāng)于基金總額約2%的管理費(fèi) 收益分配權(quán)，普通合伙人可以從收益中分得20%，其余出資者分得80% 有限合伙人有限合伙人 (LP)(LP)有限合伙人一般要出資99%。通

17、常普通合伙人將出資額分成等額的一定數(shù)量的份數(shù)（例如50份），通過路演將該等份額賣給感興趣的機(jī)構(gòu)投資者。有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的經(jīng)營管理，其主要權(quán)利就是參與分紅。 在中國目前現(xiàn)行法律框架下私募產(chǎn)業(yè)投資基金通常采用有限合伙模式PE的成立模式交 流 融 通 誠 信 永 恒公開上市（公開上市（IPO)IPO)股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓管理層回購管理層回購 此種方式是私募股權(quán)基金退出的最佳方式。此種方式是私募股權(quán)基金退出的最佳方式。 IPOIPO是指私募股權(quán)基金通過被投資公司股份的公開上市，將擁有是指私募股權(quán)基金通過被投資公司股份的公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換成公共股權(quán)，并在公開市場退出以實(shí)現(xiàn)資本增的私人

18、權(quán)益轉(zhuǎn)換成公共股權(quán)，并在公開市場退出以實(shí)現(xiàn)資本增值。通過值。通過IPOIPO，投資可以得到相當(dāng)好的回報(bào)。，投資可以得到相當(dāng)好的回報(bào)。 這類交易模式比較適合企業(yè)所處行業(yè)比較朝陽、企業(yè)成長性較這類交易模式比較適合企業(yè)所處行業(yè)比較朝陽、企業(yè)成長性較好且具有一定盈利規(guī)模好且具有一定盈利規(guī)模, ,但因種種原因不夠上市要求和條件或在但因種種原因不夠上市要求和條件或在短期之內(nèi)無法盡快上市的被投資企業(yè)。短期之內(nèi)無法盡快上市的被投資企業(yè)。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以通過自有的渠道完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以通過自有的渠道完成, ,如促成不同投資機(jī)構(gòu)之間的如促成不同投資機(jī)構(gòu)之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓, ,也可以借助專業(yè)機(jī)構(gòu)，如投資銀行的收購和

19、兼并部門也可以借助專業(yè)機(jī)構(gòu)，如投資銀行的收購和兼并部門完成。轉(zhuǎn)讓對象包括大型的國際戰(zhàn)略企業(yè)投資者。完成。轉(zhuǎn)讓對象包括大型的國際戰(zhàn)略企業(yè)投資者。 在接受海外風(fēng)險私募基金投資之后的企業(yè)成長到一定規(guī)模后在接受海外風(fēng)險私募基金投資之后的企業(yè)成長到一定規(guī)模后, ,管管理層回購將是退出的一種選擇。理層回購將是退出的一種選擇。 同時同時, ,由于目前國內(nèi)管理層通過信托等方式拓寬融資渠道由于目前國內(nèi)管理層通過信托等方式拓寬融資渠道, ,在不涉在不涉及國有資產(chǎn)前提下的管理層回購將越來越盛行。及國有資產(chǎn)前提下的管理層回購將越來越盛行。PE的退出路徑交 流 融 通 誠 信 永 恒交銀私募股權(quán)基金簡介交銀私募股權(quán)基金

20、簡介交銀私募股權(quán)基金優(yōu)勢交銀私募股權(quán)基金優(yōu)勢基金規(guī)模：第一期30億人民幣，根據(jù)投資進(jìn)度和項(xiàng)目情況會擇時募集第二期基金存續(xù)期限：3+2+2年投資重點(diǎn)：消費(fèi)、制造業(yè)、農(nóng)業(yè)，資源、醫(yī)藥衛(wèi)生、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等；優(yōu)先扶植交通銀行優(yōu)質(zhì)客戶及當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)目標(biāo)客戶成立時間：2011年6月幣種：美金+人民幣基金性質(zhì)：有限合伙管理人：交銀國際上海股權(quán)投資管理公司商業(yè)銀行集團(tuán)設(shè)立的最大規(guī)模的人民幣基金之一豐富的資本市場經(jīng)驗(yàn)及其他金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)遍布全球的龐大網(wǎng)絡(luò)及金融背景，努力盡可能為被投資企業(yè)提供全方位金融服務(wù)，涵蓋權(quán)益融資海外上市保薦，并購，咨詢，資產(chǎn)管理，債券，信托，資產(chǎn)證券化，信貸等全套服務(wù)通過其強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)和資源，為企

21、業(yè)提供戰(zhàn)略、渠道、治理及生產(chǎn)運(yùn)營各方面的協(xié)助和建議。伴隨企業(yè)成長，與企業(yè)合作長期、穩(wěn)定、牢固關(guān)于交通銀行私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)交 流 融 通 誠 信 永 恒權(quán)益融資金融知識推介專題買方顧問、賣方顧問境內(nèi)上市、赴港上市風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資。主要業(yè)務(wù)種類VCPE上市并購私募股權(quán)投資，指定向募集投資于未公開上市公司股權(quán)的投資基金。交 流 融 通 誠 信 永 恒初步意向項(xiàng)目推進(jìn)進(jìn)入資本市場盡職調(diào)查股權(quán)改制、材料制作及申報(bào)發(fā)行上市1、達(dá)成初步意向、簽署保密協(xié)議2、盡職調(diào)查、設(shè)計(jì)方案，明確成本及其他問題并提供解決方案1、協(xié)助企業(yè)完善治理結(jié)構(gòu)、制定時間表與方案2、協(xié)助引入投資者、完善股權(quán)結(jié)

22、構(gòu)3、協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)、會同申報(bào)人、券商與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通1、作為總協(xié)調(diào)人、和發(fā)行人以及券商一起進(jìn)行路演推介2、提供募集資金三方監(jiān)管服務(wù)及理財(cái)境內(nèi)上市券商合作業(yè)務(wù)流程交 流 融 通 誠 信 永 恒境內(nèi)上市進(jìn)程放緩800多家申報(bào)企業(yè)形成堰塞湖監(jiān)管層審核更趨謹(jǐn)慎，財(cái)務(wù)核查周期長香港上市需求大增香港的時間優(yōu)勢明顯，政策不確定性小監(jiān)管層放寬有關(guān)H股、B股改革、跨境融資的監(jiān)管私有化重組服務(wù)需求境外上市公司估值比較低，不乏有退市意愿私有化重組對服務(wù)機(jī)構(gòu)的投行方案策劃、配套融資及重新上市服務(wù)能力提出整合要求，商行有比較突出優(yōu)勢PE業(yè)務(wù)重組需求傳統(tǒng)PE業(yè)務(wù)模式受IPO進(jìn)程影響需改變并購重組式的基金運(yùn)作方式對存量項(xiàng)目的

23、并購重組顧問需求2013年上市配套業(yè)務(wù)背景分析交 流 融 通 誠 信 永 恒 交通銀行與交銀國際、香港分行、交銀保險、交銀信托一體化合作，為在港上市客戶提供商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問、保薦企業(yè)上市、帳簿管理、股票承銷及配售、收款及退款銀行、上市保險、派息信托等服務(wù)。過橋融資、引入戰(zhàn)略投資人、選擇中介機(jī)構(gòu)保薦及承銷配售、上市收款、債務(wù)融資配套合適的理財(cái)方案、資金匯劃服務(wù)、融資方案上市前金融服務(wù)上市期金融服務(wù)上市后金融服務(wù)香港上市保薦服務(wù)概覽交 流 融 通 誠 信 永 恒權(quán)益融資金融知識推介專題并購融資、買方顧問、賣方顧問境內(nèi)上市、赴港上市風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資。主要業(yè)務(wù)種類VCPE

24、上市并購私募股權(quán)投資，指定向募集投資于未公開上市公司股權(quán)的投資基金。交 流 融 通 誠 信 永 恒并購貸款并購貸款對接理財(cái)和信托計(jì)劃對接理財(cái)和信托計(jì)劃高收益?zhèn)呤找鎮(zhèn)I方財(cái)務(wù)顧問買方財(cái)務(wù)顧問賣方財(cái)務(wù)顧問賣方財(cái)務(wù)顧問二、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)二、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)（方案設(shè)計(jì)、交易撮合和協(xié)助執(zhí)行）一、收購兼并融資服務(wù)一、收購兼并融資服務(wù)并購基金并購基金32兼并收購業(yè)務(wù)服務(wù)產(chǎn)品交 流 融 通 誠 信 永 恒協(xié)助實(shí)施策劃方案協(xié)助完成3、協(xié)助并購整合2、協(xié)助實(shí)施并購方案協(xié)助設(shè)計(jì)收購后整合方案 與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門溝通全方位并購流程管理1、策劃并購方案 協(xié)助尋找收購目標(biāo)協(xié)助進(jìn)行盡職調(diào)查，全面評估目標(biāo)公司經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和

25、法律風(fēng)險協(xié)助制定綜合并購融資方案評估協(xié)同效益、目標(biāo)公司合理股權(quán)價格設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，確定并購方案協(xié)助價格談判協(xié)助實(shí)施并購融資方案協(xié)助辦理股權(quán)過戶手續(xù)，完成并購交易協(xié)助整合后融資結(jié)構(gòu)安排整合過程管理媒體宣傳管理33兼并收購業(yè)務(wù)買方顧問交 流 融 通 誠 信 永 恒尋找買家估值和談判協(xié)助收款后續(xù)服務(wù)協(xié)助收款和后續(xù)服務(wù)并購方或投資人找尋 對買家的調(diào)查評估值得信賴的賣方財(cái)務(wù)顧問服務(wù)估值和談判 賣方盡調(diào)，估值參與談判競價環(huán)境的營造為買方設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，確定并購方案并購支付服務(wù)理財(cái)服務(wù)交易條款的設(shè)計(jì)和把關(guān)最合適買家的找尋 協(xié)同效益的評估n 推介資料的準(zhǔn)備34兼并收購業(yè)務(wù)賣方顧問交 流 融 通 誠 信 永 恒35

26、353第三方合作第三方合作交 流 融 通 誠 信 永 恒第三方合作金融知識推介專題銀信合作銀租合作銀保合作交 流 融 通 誠 信 永 恒銀信合作單一資金信托金融知識推介專題集合信托計(jì)劃2成本：參考貸款基準(zhǔn)利率1 1適用客戶：具有我行未提用授信額度客戶4項(xiàng)目耗時：1個月以內(nèi)3操作流程：1、上報(bào)總行審批；2、信托公司發(fā)起單一資金信托；3、理財(cái)資金到位；4、劃款、完成交易2成本：10%13%1 1適用客戶：4項(xiàng)目耗時：2個月以上3操作流程： 1、信托公司包裝項(xiàng)目；2、上報(bào)總行資金代收付業(yè)務(wù)審批；3、分行安排銷售計(jì)劃；4、資金到位；5、劃款，完成交易交 流 融 通 誠 信 永 恒蘭州市軌道交通有限蘭州

27、市軌道交通有限公司公司甘肅省公路航空旅游甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)有限公司投資集團(tuán)有限公司天水經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公天水經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司司項(xiàng)目編號項(xiàng)目編號蘇信理財(cái)蘇信理財(cái)* *恒信恒信C1303C1303單一資金信托單一資金信托興業(yè)信托興業(yè)信托* *公航旅信公航旅信托貸款單一資金信托托貸款單一資金信托興業(yè)信托興業(yè)信托* *興國興國9 9號號單一資金信托單一資金信托融資金額融資金額3030億元億元1010億元億元1 1億元億元期限期限2 2年年1 1年年1 1年年信托平臺信托平臺交銀信托交銀信托 蘇州信托蘇州信托興業(yè)信托興業(yè)信托興業(yè)信托興業(yè)信托企業(yè)融資總成本企業(yè)融資總成本較高較高較低較低較高較高已完成模

28、式案例： 2013年，我行共成功發(fā)放5筆單一資金信托借款，為客戶解決資金需求41.9億元。銀信合作交 流 融 通 誠 信 永 恒單一信托計(jì)劃 XX房地產(chǎn)公司資產(chǎn)支持信托信托公司（受托人）認(rèn)購優(yōu)先級經(jīng)營管理信托管理收益返還收益型物業(yè)資產(chǎn)池投資資產(chǎn)抵押信用增級其他項(xiàng)目投資運(yùn)用銀信合作金融知識推介專題*公司交行發(fā)債立項(xiàng)通過交通銀行交銀國信交銀國信光大銀行青島分行平安銀行海口分行設(shè)立信設(shè)立信托計(jì)劃托計(jì)劃承諾遠(yuǎn)期回購承諾遠(yuǎn)期回購 企業(yè)中期票據(jù)發(fā)行經(jīng)過總行立項(xiàng)審企業(yè)中期票據(jù)發(fā)行經(jīng)過總行立項(xiàng)審批批 交行為交行為*企業(yè)企業(yè) 提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù) 發(fā)起發(fā)債前過橋融資業(yè)務(wù)并簽訂發(fā)起發(fā)債前過橋融資業(yè)務(wù)并

29、簽訂信托合同信托合同 募集資金歸還債券過橋融資募集資金歸還債券過橋融資交 流 融 通 誠 信 永 恒集合信托計(jì)劃 集合信托計(jì)劃：融資人向信托公司提出申請，信托公司考察融資人償還能力，融資人向信托公司提供抵押物，成立信托計(jì)劃，由若干委托人購買信托計(jì)劃，委托人享受高于銀行理財(cái)?shù)氖找妫谫Y人承擔(dān)高于銀行利率的成本。銀信合作金融知識推介專題交 流 融 通 誠 信 永 恒第三方合作金融知識推介專題銀信合作銀租合作銀保合作交 流 融 通 誠 信 永 恒融資租賃的方式：直接租賃；出售回租。融資租賃的方式：直接租賃；出售回租。概念融資租賃金融知識推介專題又稱金融租賃或財(cái)務(wù)租賃，是指出租人根據(jù)承租人對供貨人和租

30、賃標(biāo)的物的選擇，由出租人向供貨人購買租賃標(biāo)的物，然后租給承租人使用，承租人支付租金的交易。擔(dān)保方交銀金融租賃( 出租人 )設(shè)備生產(chǎn)商( 廠方) 公司( 承租人).根據(jù)買賣合同支付價款直接租賃協(xié)議名義貨價購回 .設(shè)備 . 按期償還租金三方買賣合同 .租賃期滿后承租人購回設(shè)備通過直接租賃模式，企業(yè)可以：o1、增加融資渠道，用于購買車輛、輔助設(shè)施等；o2、租賃資金與信貸資金互為補(bǔ)充，合理配置，有利于提高財(cái)務(wù)的靈活度。交銀金融租賃(出租人)公司（承租人）.支付價款.融資租賃合同.按期償還租金.雙方購買合同擔(dān)保方在出售回租模式下，企業(yè)將存量資產(chǎn)出售給交銀租賃，隨后再租回使用，可以：1、在不影響資產(chǎn)使用的

31、情況下，盤活存量資產(chǎn)，取得資金，支持企業(yè)發(fā)展。2、通過經(jīng)營性的出售回租，可以實(shí)現(xiàn)表外融資，改善企業(yè)的流動性指標(biāo)，降低固定資產(chǎn)占比。交 流 融 通 誠 信 永 恒價格構(gòu)成融資租賃金融知識推介專題o租賃的價格由委托方與承租人協(xié)商確定 （如果營業(yè)稅改增值稅開始在甘肅省施行，那么實(shí)際融資成本可以打0.855折） 利率（一般為基準(zhǔn)）利率（一般為基準(zhǔn)） 租賃手續(xù)費(fèi)租賃手續(xù)費(fèi)(1%-5%) 保證金等一次性費(fèi)用保證金等一次性費(fèi)用 名義貨價（名義貨價（1元）元）交 流 融 通 誠 信 永 恒蘭州公交集團(tuán)售后回租蘭州公交集團(tuán)售后回租成功案例成功案例融資租賃金融知識推介專題o蘭州公交集團(tuán)總公司，需要流動資金，但短期貸款與企業(yè)實(shí)際還款能力出現(xiàn)蘭州公交集團(tuán)總公司，需要流動資金，但短期貸款與企業(yè)實(shí)際還款能力出現(xiàn)期限錯配，一般流動資金貸款很難滿足需要。為此，我行引入交銀租賃公司期限錯配，一般流動資金貸款很難滿足需要。為此，我行引入交銀租賃公司, ,以公交集團(tuán)現(xiàn)有的以公交集團(tuán)現(xiàn)有的BRTBRT公交車型為租賃物向交銀租賃公司申請回租業(yè)務(wù)