上市公司非財(cái)務(wù)信息的披露問題研究

1、上市公司非財(cái)務(wù)信息的披露問題研究摘 要：當(dāng)今市場的資本化進(jìn)程不斷推進(jìn)，上市公司也越來越多，影響力逐漸變大，經(jīng)營環(huán)境也不斷變化，其在財(cái)務(wù)報(bào)表中重點(diǎn)披露財(cái)務(wù)信息良莠不齊，已經(jīng)不能滿足信息使用者的需求。本文通過對(duì)上市公司披露非財(cái)務(wù)信息存在的問題及原因進(jìn)展分析，提出了標(biāo)準(zhǔn)上市公司非財(cái)務(wù)信息披露問題的對(duì)策，旨在進(jìn)步我國的上市公司非財(cái)務(wù)信息披露程度，為進(jìn)步資本市場的資源配置，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷開展盡綿薄之力。關(guān)鍵詞：上市公司；非財(cái)務(wù)信息；信息披露1 上市公司非財(cái)務(wù)信息的披露現(xiàn)狀隨著經(jīng)濟(jì)不斷地開展，上市公司的非財(cái)務(wù)信息披露問題也越來越被信息使用者重視，因此也發(fā)現(xiàn)了許多尚需解決的難題，引起各個(gè)方面的高度關(guān)注。目

2、前，上市公司雖然已經(jīng)披露了部分非財(cái)務(wù)信息，但在披露理論中存在著兩種傾向。其一，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)對(duì)公司上市的審批手續(xù)比較嚴(yán)格，招股說明書又是上市公司第一份必須公開披露的信息，所以上市公司在初次信息披露中披露的非財(cái)務(wù)信息比持續(xù)信息披露中的非財(cái)務(wù)信息披露全面。導(dǎo)致在后續(xù)披露中信息出現(xiàn)不真實(shí)，又因制度不健全難以考量其可靠性。其二，公司年報(bào)中財(cái)務(wù)信息所占的比例逐漸縮小，據(jù)統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)信息所占比例僅為1/3，非財(cái)務(wù)信息所占比例為2/3。利用非財(cái)務(wù)信息粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)于公司將來將要面臨的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)泛泛而談，蒙蔽了信息使用者的雙眼。2 上市公司非財(cái)務(wù)信息披露存在的問題及成因分析2.1 政府職能發(fā)揮不充分相關(guān)制度不完善在

3、市場經(jīng)濟(jì)下，非財(cái)務(wù)信息從原來的“私有產(chǎn)品演變?yōu)椤肮伯a(chǎn)品，公共產(chǎn)品本身的屬性讓信息使用者難以對(duì)信息質(zhì)量加強(qiáng)監(jiān)視，政府本應(yīng)充分發(fā)揮其該有的職能，對(duì)上市公司非財(cái)務(wù)信息地披露進(jìn)展積極有效的監(jiān)管。然而，我國的現(xiàn)實(shí)狀況卻不盡人意。首先，目前我國證券市場的相關(guān)制度還不完善，政出多門，一些方面的權(quán)責(zé)劃分仍舊模糊，而有些領(lǐng)域又缺乏部門監(jiān)管，從而出現(xiàn)了權(quán)利 “真空地帶，這勢必給舞弊留下空間。2.2 非財(cái)務(wù)信息披露缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)體系最近幾年，證監(jiān)會(huì)、交易所等機(jī)構(gòu)紛紛提出關(guān)于上市公司強(qiáng)迫披露非財(cái)務(wù)信息的要求和建議，但是其詳細(xì)規(guī)定的內(nèi)容明顯過于廣泛化和形式化，在自愿性信息披露中證監(jiān)會(huì)缺少明確的態(tài)度，只是在年度報(bào)表披露

4、準(zhǔn)那么中籠統(tǒng)的用“例如等字眼提出上市公自愿披露的信息工程。證監(jiān)會(huì)沒有對(duì)于披露中的詳細(xì)細(xì)節(jié)如披露格式、披露內(nèi)容、自愿性信息披露所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及對(duì)自愿性信息披露監(jiān)管等問題作出規(guī)定，導(dǎo)致上市公司在非財(cái)務(wù)信息披露時(shí)內(nèi)容的不充分，重點(diǎn)模糊，原來應(yīng)該很縝密的信息被披露成了務(wù)虛報(bào)告，顯得“形式重于本質(zhì)。2.3 非財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量較低非財(cái)務(wù)信息涉及范圍比較廣，在年報(bào)中非財(cái)務(wù)信息披露的也非常分散，因此非財(cái)務(wù)信息質(zhì)量較低，可讀性差。例如在董事會(huì)報(bào)告中或者在“重要事項(xiàng)中都可能把涉及企業(yè)社會(huì)責(zé)任的信息披露出來。上市公司在披露過程中會(huì)報(bào)喜不報(bào)憂，公司的將來市場競爭，將來匯率市場變化都是按照其自身意愿進(jìn)展披露。因此，僅

5、依靠傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告形式來披露非財(cái)務(wù)信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)不可以滿足利益相關(guān)者對(duì)非財(cái)務(wù)信息多樣性的需求，將非財(cái)務(wù)信息用其他獨(dú)立報(bào)告的形式披露出來顯的非常必要。2.4 外表披露大于本質(zhì)性分析上市公司在披露非財(cái)務(wù)信息例如員工信息、運(yùn)營程度等大多數(shù)都與?公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)那么?的要求相符，但是沒有對(duì)顧客滿意度、企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率、科技研發(fā)信息、產(chǎn)品質(zhì)量等信息引起較大的重視，說明我國上市公司針對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露層次不夠深，沒有充分披露出真正對(duì)投資者有用的深層次信息，這對(duì)于投資者來講這種形式的披露作用不大，反而增加了信息的閱讀量。2.5 上市公司尚未形成社會(huì)責(zé)任意識(shí)我國許多的上市公司將追求企業(yè)利潤

6、最大化作為目的，極少將社會(huì)責(zé)任考慮在企業(yè)開展中。因?yàn)槿狈ι鐣?huì)責(zé)任意識(shí)，所以對(duì)環(huán)境保護(hù)措施和社會(huì)公益事業(yè)捐助并不重視，也未意識(shí)到相關(guān)信息披露會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值的提升有輔助作用，導(dǎo)致上市公司對(duì)環(huán)保信息、公益效勞信息、等非財(cái)務(wù)信息的披露程度不高。3 標(biāo)準(zhǔn)上市公司非財(cái)務(wù)信息披露問題的對(duì)策3.1 加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)信息的理論研究涉及非財(cái)務(wù)信息披露的專題研究文獻(xiàn)在近年來不斷涌現(xiàn)，但眾多學(xué)者對(duì)于非財(cái)務(wù)信息的定義、邊界、披露形式、披露原那么等關(guān)鍵問題尚未達(dá)成共識(shí)。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)開展中，非財(cái)務(wù)信息越來越具有重要的地位。我們應(yīng)倡導(dǎo)理論界加強(qiáng)對(duì)我國特殊制度背景下的非財(cái)務(wù)信息披露的相關(guān)理論研究，表達(dá)非財(cái)務(wù)信息披露的深化價(jià)值。證監(jiān)會(huì)等

7、相應(yīng)部門把中心放在信息使用者的需求上，認(rèn)真的選擇研究的方法和程序，深化調(diào)查相關(guān)信息使用者的信息需求，研究其對(duì)非財(cái)務(wù)信息需求的類型、構(gòu)造與方式，_展對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露的研究工作。3.2 完善相關(guān)制度及法律體系我國目前的規(guī)章制度中有關(guān)非財(cái)務(wù)信息披露的法規(guī)法律仍然缺乏系統(tǒng)性和可操作性，使得上市公司在非財(cái)務(wù)信息披露時(shí)的選擇性和隨意性較較大，證監(jiān)會(huì)等有關(guān)機(jī)構(gòu)有必要盡快制定和公布一套類似于公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的非財(cái)務(wù)信息披露操作指引，從非財(cái)務(wù)信息披露的詳細(xì)內(nèi)容、詳細(xì)方式到可以用的量化方法等進(jìn)展詳細(xì)規(guī)定，要求做到分門別類、明確詳細(xì)，使上市公司的非財(cái)務(wù)信息披露可以超越模板化，使其無論從精度上還是細(xì)度上都有清楚的參照標(biāo)

8、準(zhǔn)。3.3 加大監(jiān)管和執(zhí)法力度首先要完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度。上市公司為了保證自己披露的信息真實(shí)可靠，應(yīng)該經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并出具合理的審計(jì)報(bào)告。另外，還應(yīng)該鼓勵(lì)證券交易所等機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的非財(cái)務(wù)信息披露程度進(jìn)展評(píng)級(jí)，并且要將評(píng)級(jí)結(jié)果定期發(fā)布，同時(shí)為投資者提出權(quán)威性的評(píng)價(jià)意見，幫助投資者科學(xué)決策、慎重投資。其次要進(jìn)步信息使用者對(duì)披露信息的關(guān)注。通過改善外部治理環(huán)境來進(jìn)步非財(cái)務(wù)信息披露程度的另一重要舉措就是要逐步標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)人市場，強(qiáng)化債權(quán)人在非財(cái)務(wù)信息披露過程中發(fā)揮的監(jiān)視作用，讓債權(quán)人積極主動(dòng)地參與到公司的運(yùn)作當(dāng)中，最大限度地保障債權(quán)人利益的同時(shí)促進(jìn)上市公司的非財(cái)務(wù)信息披露。再次要構(gòu)建非財(cái)務(wù)信息

9、披露體系。非財(cái)務(wù)信息作為企業(yè)報(bào)告體系越來越重要的披露內(nèi)容，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露監(jiān)管力度，采取相應(yīng)的措施對(duì)其披露情況進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)，為上市公司構(gòu)建一套完好的非財(cái)務(wù)信息披露體系以標(biāo)準(zhǔn)上市公司非財(cái)務(wù)信息的披露行為。3.4 增強(qiáng)公司自愿披露非財(cái)務(wù)信息的動(dòng)機(jī)為了防止自愿性信息披露可能引起的訴訟和其他問題，應(yīng)完善自愿性信息披露的保障措施。只要自愿披露的信息有合理的根據(jù)并且是老實(shí)好心的，而不是惡意的虛假披露以誤導(dǎo)投資者，那么即使披露信息存在偏向，也應(yīng)當(dāng)免除企業(yè)的責(zé)任，鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露信息，在保護(hù)投資者的合法利益的同時(shí)，保護(hù)公司的自愿性信息披露行為，從而促進(jìn)管理層進(jìn)展自愿性信息的披露。3.5 建立公司倫理守那么下的價(jià)值引導(dǎo)機(jī)制公司的價(jià)值取向反映著公司的倫理程度和文化氣氛，直接影響著公司有關(guān)信息披露的決策。利益的實(shí)現(xiàn)、占有和分配是信息披露的倫理本質(zhì)，上市公司的自愿性信息披露行為作為公司的一種自主行為，更受到公司倫理守那么的影響。在這個(gè)過程中，上市公司只有樹立追求長期利益的先進(jìn)價(jià)值取向，建立起以義導(dǎo)利、義利共生、義利統(tǒng)一的倫理文化導(dǎo)向。綜上，文中通過研究上市公司非財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)非財(cái)務(wù)信息的披露程度整體程度較低。并通過對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露存在問題的分析給出建議，旨在不斷進(jìn)步上市公司非財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，為更多信息使用者效勞。參考文