獨立董事制度存在的問題及解決途徑

1、獨立董事制度存在的問題及解決途徑 獨立董事制度存在的問題及解決途徑 摘要：獨立董事制度是公司治理體系的重要組成局部。引入獨立董事制度的根本意義在于，通過獨立董事對公司重大決策過程的參與，監(jiān)督經(jīng)理人員，促進科學決策，從而最大限度地增加公司價值。 關鍵詞：獨立董事；獨立性；監(jiān)督；職權 中圖分類號：F121 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X09-00-01 一、獨立董事的概念及其職權 所謂獨立董事，是指獨立于公司股東且不在公司中內部任職，并與公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務聯(lián)系或專業(yè)聯(lián)系，并對公司事務做出獨立判斷的董事。獨立董事制度在我國股份公司的引入，首先是從赴境外證券交易所上市的公司開始

2、的。由于紐約證券交易所、香港聯(lián)交所等境外證券交易市場都要求上市公司必須建立獨立董事制度，因此，為到達境外證券交易所的上市標準，境外上市公司根據(jù)有關的要求聘請了獨立董事。 二、獨立董事制度存在的問題 1.獨立董事的合法性存在問題。我國在獨立董事制度方面相關法律還不健全，獨立董事在有關法律中并沒有專門的規(guī)定。使我國獨立董事制度在推行過程中，不可防止會遇到一定的困難。而從西方興旺國家的經(jīng)驗來看，對獨立董事的權利和義務一般都在?公司法?或?證券交易法?中予以明確規(guī)定。 2.獨立董事的獨立性難以得到有效表達。究其原因，有以下幾點：獨立董事大局部是由大股東或控股股東挑選聘用的，因此會受到大股東或控股股東的

3、影響或操縱。獨立董事的報酬來自聘任他的公司，如果報酬太低，獨立董事很難有積極性去從事責任很大的工作；如果報酬太高，就很難保證獨立董事的獨立性。獨立董事在董事會中的人數(shù)比例不合理。在我國上市公司中，獨立董事只占董事會成員的三分之一，不能在公司決策中起主導作用。不僅影響其獨立性，而且影響其監(jiān)督作用的充分發(fā)揮。 3.獨立董事與監(jiān)事會的監(jiān)督職能發(fā)生沖突。由于存在監(jiān)督職能上的重疊和不明確，在實際運作中，獨立董事和監(jiān)事會在檢查公司財務、監(jiān)督董事、經(jīng)理行為時，都沒有相關的具體制度來保證監(jiān)管力度。而且獨立董事與監(jiān)事很可能出于種種原因而造成彼此的扯皮、推諉，其后果勢必將僅存的一些監(jiān)督績效降低為零。 4.獨立董事

4、人才現(xiàn)狀不合理。獨立董事的綜合素質難以滿足上市公司開展的要求。另外，獨立董事多家兼任的情況比擬突出，許多高校的在職教授竟然同時擔任5家公司的獨立董事，其能否有足夠的時間和精力履行多家公司的獨立董事職責那么不免讓人疑心。 5.獨立董事責權利失衡。獨立董事責任重大，但是權利在法律上不明確，這勢必影響獨立董事的工作積極性。由于獨立董事規(guī)模不夠，不能形成有效的監(jiān)督力度，而且對大股東的監(jiān)督又有可能會影響到自己的報酬和是否能夠連任等問題，致使獨立董事的權利在行使中存在著障礙，或者說獨立董事自身就不愿意行使這些權利。 6.獨立董事的鼓勵機制尚未健全。目前，國外獨立董事制度的鼓勵機制主要有兩種：一種是薪酬鼓勵

5、機制，另一種是聲譽鼓勵機制。然而在我國這些鼓勵機制還沒有真正發(fā)揮作用。 三、完善獨立董事制度的對策和途徑 1.用法律來標準獨立董事制度。獨立董事不能無法可依。因此，我國應該盡快建立一套適應我國公司治理結構的獨立董事法律制度?獨立董事法?，以便用法律強制要求上市公司依法建立獨立董事制度，并在法律法規(guī)層面上對獨立董事的職權、義務、人員來源、獨立董事人數(shù)、組織方式及薪酬安排等條件加以明確約束，依法保證獨立董事履行其職能。 2.確保獨立董事的真正獨立性。改良獨立董事的選任機制。在獨立董事的選拔機制上可采用兩種方式：一種是董事會提出獨立董事應具有的條件和素質，報經(jīng)股東大會批準后采取面向一定范圍公開招聘，

6、然后由股東大會批準；也可以聘請獨立的中介機構來完成獨立董事的選聘工作，以防止大股東操縱獨立董事的選聘工作。另一種是采取累積投票制選舉獨立董事。中小股東可將其有效投票權總數(shù)集中投給一個或幾個獨立董事候選人，從而使其中選。實行獨立董事報酬發(fā)放的社會化。為有效保證獨立董事的獨立性，其報酬發(fā)放可由獨立董事協(xié)會完成。獨立董事的報酬來源，可通過由上市公司上交獨立董事經(jīng)費和從其印花稅中提取一定比例方式籌集。提高獨立董事的構成比例。借鑒西方興旺國家的做法，可提高獨立董事的構成比例，一般應使其到達50%左右，大型公司應到達60%-70%，使獨立董事由弱勢群體變?yōu)閺妱萑后w，真正能發(fā)揮獨立董事制度的有效性。 3.明

7、確獨立董事與監(jiān)事會的職責劃分。從本質上說，獨立董事是董事會內部的監(jiān)控系統(tǒng)，而監(jiān)事會那么是在董事會之外，與董事會并行的公司監(jiān)督機構。目前獨立董事的職能與監(jiān)事會的職能重疊，主要是在財務檢查與監(jiān)督董事、經(jīng)理行為方面。因此，我們應該合理定位獨立董事和監(jiān)事會的職責，這有利于獨立董事和監(jiān)事更有效地行使自己的職權。 4.采取有效措施，引進高素質的獨立董事人才。以較高的年薪和報酬及其他優(yōu)惠政策積極吸收國內外的優(yōu)秀人才參加到獨立董事群體中。建立會員制的獨立董事協(xié)會，加強現(xiàn)有獨立董事群體的培養(yǎng)和教育，提高其整體素質，形成專業(yè)化的獨立董事階層。引導建立獨立董事市場，成立專門的機構對獨立董事資格和工作成績進行認證和評

8、估。建立獨立董事事務所，把獨立董事自然人責任轉化為法人責任，使獨立董事事務所成為約束獨立董事并代替獨立董事承當責任的載體。 5.建立健全獨立董事的鼓勵機制。就現(xiàn)行鼓勵措施而言，對獨立董事的鼓勵主要是聲譽鼓勵、報酬鼓勵和控制權鼓勵。對獨立董事的選擇一般集中在社會上較有聲望的相關人群中，他們對聲譽的看重完全可以成為對獨立董事最有效的監(jiān)督壓力。而報酬、期權以及獨立董事離職后公司贈與的股票完全有理由促使他們?yōu)楣窘弑M所能地出謀劃策。另外，給予獨立董事一定的控制權，會更加便利其客觀公正地履行職責。 6.建立和健全獨立董事的生成和退出機制。首先，要對獨立董事的任職資格從法律上予以確認。其次，鑒于目前我國獨立董事人力資源嚴重稀缺，對已有的和潛在的獨立董事人選進行專業(yè)培訓和教育，不斷提高他們的素質和執(zhí)業(yè)水平，由政府制定獨立董事的行為操作標準并發(fā)放資格證書。最后，成立全國性或區(qū)域性獨立董事協(xié)會，人員由各行業(yè)的專家組成。 公司引進獨立董事是建立科學的治理結構、防止內部人控制、保護中小股東利益的有效手段。為完善該項制度建設，必須強化有關獨立董事的運作機制，明確