中國(guó)政策性銀行轉(zhuǎn)型研究

1、中國(guó)政策性銀行轉(zhuǎn)型研究政策性銀行作為財(cái)政投融資機(jī)構(gòu) , 是財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)框架內(nèi)政府干 預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要手段 ,是金融形式的特殊財(cái)政活動(dòng)。 經(jīng)過(guò) 30多年改革開放和高速發(fā) 展, 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)階段 , 政策性銀行如何更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn) 型升級(jí), 成為我國(guó)財(cái)政金融領(lǐng)域一個(gè)重要課題。本文研究遵循提出問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的邏輯展開。提出問(wèn)題之后 , 首先分析了政策性銀行存在的理論基礎(chǔ) , 探討了政策性銀行產(chǎn)生、發(fā)揮作用和轉(zhuǎn) 型的理論分析框架。接著,分析了政策性銀行轉(zhuǎn)型的初始狀態(tài) , 以及經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和金融結(jié)構(gòu)問(wèn)題 對(duì)政策性銀行轉(zhuǎn)型的約束。然后,運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（DEA）分析比較

2、了政策性 銀行技術(shù)效率 , 并進(jìn)一步構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型實(shí)證分析證明 : 政策性銀行全要素生 產(chǎn)率受到了金融結(jié)構(gòu)發(fā)展程度、 資本形成額增速、經(jīng)濟(jì)建設(shè)支出占財(cái)政支出比重、 金融深化程度M2/GDP GDP增長(zhǎng)率等宏觀因素和貸款規(guī)模、 資本充足率、銀行技 術(shù)效率等微觀因素顯著影響 , 為轉(zhuǎn)型決策提供了定量分析依據(jù)。最后,基于政策性銀行初始狀態(tài)、 約束條件和效率實(shí)證分析 , 總結(jié)了政策性銀 行轉(zhuǎn)型動(dòng)因 , 提出了轉(zhuǎn)型思路、目標(biāo)模式和路徑。論文分為 7 章。第 1 章是緒論。本章從政策性銀行轉(zhuǎn)型背景出發(fā) , 提出了研究主題和研究意 義, 并界定了相關(guān)概念。從財(cái)政投融資、政策性銀行轉(zhuǎn)型、銀行效率等方面梳理前

3、人研究文獻(xiàn) , 分析 了政策性銀行轉(zhuǎn)型有關(guān)問(wèn)題前沿成果。 然后提出了研究方法、 研究?jī)?nèi)容、 研究結(jié) 構(gòu), 總結(jié)了主要?jiǎng)?chuàng)新與不足。第2章介紹了政策性銀行轉(zhuǎn)型的理論框架。本章首先根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、 制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)等理論分析了政策性銀行存在的理論基礎(chǔ)。接著,運(yùn)用 IS-LM 模型分析政策性銀行在財(cái)政政策、貨幣政策協(xié)調(diào)框架內(nèi)的 經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和作用機(jī)理 , 分析了政策性銀行作為財(cái)政投融資在金融結(jié)構(gòu)中地位的決 定因素。然后,分析了政策性銀行轉(zhuǎn)型的理論基礎(chǔ) , 并提出了政策性銀行轉(zhuǎn)型中績(jī) 效評(píng)價(jià)的指標(biāo)。從而從理論上形成一個(gè)政策性銀行產(chǎn)生、發(fā)揮作用、轉(zhuǎn)型的分析框架。第 3 章分析中國(guó)政策性銀行轉(zhuǎn)型的初始

4、條件。本章對(duì)政策性銀行發(fā)展歷程、在金融結(jié)構(gòu)中的地位進(jìn)行了分析 , 對(duì)政策性銀 行盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本管理能力進(jìn)行了對(duì)比分析 , 總結(jié)了政策性銀行 轉(zhuǎn)型的初始狀態(tài)。第 4 章分析中國(guó)政策性銀行轉(zhuǎn)型的約束條件。本章首先分析了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下政策性銀行外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化 ; 然后分析了中 國(guó)金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性 , 運(yùn)用戈德史密斯金融結(jié)構(gòu)理論對(duì)中國(guó)金融結(jié)構(gòu) 發(fā)展水平進(jìn)行了研究 , 并與國(guó)際進(jìn)行了比較研究 , 分析了中國(guó)金融結(jié)構(gòu)存在的問(wèn) 題;最后分析了經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境對(duì)政策性銀行轉(zhuǎn)型的約束作用。第5 章實(shí)證分析中國(guó)政策性銀行效率及影響因素。本章首先基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（DEA ）建立了政策性銀行

5、技術(shù)效率分析模型 對(duì)政策性銀行技術(shù)效率進(jìn)行了比較分析。接著 ,構(gòu)建面板數(shù)據(jù) , 運(yùn)用 DEA-Malmquist 指數(shù)方法分析了政策性銀行全要素生產(chǎn)率變化 , 并以 DEA-Malmquist模型計(jì)算得出的全要素生產(chǎn)率（TFP）指數(shù)作為被解釋變量,以影 響全要素生產(chǎn)率的宏觀和微觀因素為解釋變量 ,構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型對(duì)政策性銀行 全要素生產(chǎn)率的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。第 6 章總結(jié)國(guó)外政策性銀行轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)。 本章在系統(tǒng)梳理國(guó)外政策性銀行發(fā)展 和運(yùn)行情況基礎(chǔ)上 ,分析了國(guó)外政策性銀行發(fā)展趨勢(shì) , 并對(duì)德國(guó)、日本、韓國(guó)代表 性政策性銀行轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了剖析和總結(jié)。第 7 章提出中國(guó)政策性銀行轉(zhuǎn)型目標(biāo)模式與

6、路徑選擇。 本章首先總結(jié)了政策 性銀行轉(zhuǎn)型動(dòng)因 , 并基于政策性銀行初始條件、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、金融結(jié)構(gòu)對(duì) 轉(zhuǎn)型的影響和銀行效率實(shí)證分析 , 提出了政策性銀行轉(zhuǎn)型總體思路。然后,結(jié)合國(guó)際政策性銀行轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn) , 探討了政策性銀行轉(zhuǎn)型目標(biāo)。最后 ,基 于轉(zhuǎn)型總體思路和目標(biāo) , 提出我國(guó)政策性銀行轉(zhuǎn)型可行路徑。本文主要研究結(jié)論可以概括為三個(gè)方面 : 一是基于戈德史密斯金融結(jié)構(gòu)理論 分析我國(guó)金融相關(guān)系數(shù)已達(dá) 399%,金融結(jié)構(gòu)發(fā)展總體程度合理。 中國(guó)金融領(lǐng)域的 問(wèn)題不是總量問(wèn)題 ,而是結(jié)構(gòu)問(wèn)題 ,需要政策性銀行發(fā)揮定量、 定向金融工具的作 用。二是經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境對(duì)策性銀行轉(zhuǎn)型的約束作用 , 主要表現(xiàn)在政

7、治約束、各項(xiàng) 改革互補(bǔ)性約束及其與發(fā)展模式制約、 風(fēng)險(xiǎn)因素制約、 競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境制約影響而導(dǎo)致 轉(zhuǎn)型結(jié)果的總和不確定性。 三是構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型實(shí)證分析表明 : 金融相關(guān)系數(shù)、 M2/GDP寸政策性銀行全要素生產(chǎn)率提升有負(fù)效應(yīng)，而擴(kuò)張財(cái)政政策對(duì)政策性銀 行信貸投放與效率提升有促進(jìn)作用。從宏觀經(jīng)濟(jì)看 , 政策性銀行逆周期調(diào)節(jié)作用 , 主要表現(xiàn)為逆投資周期調(diào)節(jié)作 用,而不是逆GD戌曾長(zhǎng)周期。在投資下滑期,資本形成額增速下降引致政策性銀行 全要素生產(chǎn)率提升。從微觀因素看 , 擴(kuò)大貸款規(guī)模和提升銀行管理水平對(duì)提升政策性銀行全要素 生產(chǎn)率都有正效應(yīng)。本文在分析中國(guó)實(shí)際和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上 , 提出的主要政策建 議: 一是在轉(zhuǎn)型總體思路上 , 政策性銀行轉(zhuǎn)型應(yīng)以提升全要素生產(chǎn)率為核心 , 并要 符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和國(guó)家戰(zhàn)略的特殊性要求。政策性銀行轉(zhuǎn)型要從引領(lǐng)、補(bǔ)充整個(gè)國(guó)家金融產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā) , 體現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū) 動(dòng),發(fā)揮開發(fā)市場(chǎng)、建設(shè)市場(chǎng)的作用。 二是在轉(zhuǎn)型目標(biāo)模式上 ,從機(jī)構(gòu)功能和業(yè)務(wù) 分類的政策性、 經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確的市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制、 建立有協(xié)同優(yōu)勢(shì)的綜合化經(jīng)營(yíng) 體系、在金融結(jié)構(gòu)中發(fā)