巴林銀行破產的原因和啟示

1、巴林銀行的破產巴林銀行的破產 巴林銀行簡介巴林銀行簡介 巴林銀行集團是英國倫敦城內歷史最久、名聲巴林銀行集團是英國倫敦城內歷史最久、名聲顯赫的商人銀行集團，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽良好而顯赫的商人銀行集團，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國女王伊麗馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國女王伊麗莎白二世。莎白二世。 該行成立于該行成立于17621762年，當初僅是一個小小的家族年，當初僅是一個小小的家族銀行，逐步發(fā)展成為一個業(yè)務全面的銀行集團。巴銀行，逐步發(fā)展成為一個業(yè)務全面的銀行集團。巴林銀行集團的業(yè)務專長是企業(yè)融資和投資管理，業(yè)林銀行集團的業(yè)務專長是企業(yè)融資和投資管理，業(yè)務

2、網絡點主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū)，在中務網絡點主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū)，在中國上海也設有辦事處。國上海也設有辦事處。 巴林銀行簡介巴林銀行簡介 19931993年底，巴林銀行的全部資產總額為年底，巴林銀行的全部資產總額為5959億英鎊，億英鎊， 1994 1994年稅前利潤高達年稅前利潤高達1.51.5億美元。億美元。 1995 1995年年2 2月月2626日巴林銀行因遭受巨額損失，無力繼續(xù)日巴林銀行因遭受巨額損失，無力繼續(xù)經營而宣布破產。經營而宣布破產。 從此，這個有著從此，這個有著233233年經營史和良好業(yè)績的老牌商年經營史和良好業(yè)績的老牌商業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。

3、目前該行已由業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由荷蘭國際銀行保險集團接管。荷蘭國際銀行保險集團接管。 巴林銀行簡介巴林銀行簡介 19951995年年2 2月月2626日深夜，英國中央銀行日深夜，英國中央銀行英格蘭銀行宣布英格蘭銀行宣布，總部設在倫敦的巴林銀行因資不抵債，即將破產。，總部設在倫敦的巴林銀行因資不抵債，即將破產。 巴林銀行是有一家擁有巴林銀行是有一家擁有232232年歷史，曾一度在世界排名年歷史，曾一度在世界排名第三位的老牌商人銀行。第三位的老牌商人銀行。 它的破產不僅震驚英倫三島，而且極大地震動了全世界它的破產不僅震驚英倫三島，而且極大地震動了全世界的金融界，使人們對銀

4、行業(yè)的信心受到了極大的打擊，的金融界，使人們對銀行業(yè)的信心受到了極大的打擊，導致英鎊匯率和銀行股票的大幅下滑，同時也波及到其導致英鎊匯率和銀行股票的大幅下滑，同時也波及到其他金融市場，引起了世界股市的下挫。他金融市場，引起了世界股市的下挫。l為什么這么一家曾輝煌一時的老牌銀行竟在一夜之間破產？（一）交易員尼克（一）交易員尼克. .里森里森（二）（二）“88888”“88888”帳戶帳戶（三）（三） 巴林銀行倒閉過程巴林銀行倒閉過程（一）交易員尼克（一）交易員尼克.里森里森尼克.里森，1989年7月10日正式到巴林銀行工作，由于工作出色，他被倫敦總部視為期貨期權結算方面的專家。1992年巴林總部

5、派他到巴林新加坡期貨公司出任總經理。在巴林銀行新加坡期貨公司，里森被授權從日本的股票市場和利率市場中套利，這是一種低風險的交易，實際上利用225種日經股票指數(shù)期貨在新加坡和大阪兩個交易市場上的差價賺取利潤。（二）（二）“88888”帳戶帳戶里森于1992年在新加坡期貨公司工作時，巴林銀行原本有一個帳號為“99905”的錯誤帳號，專門處理交易過程中因疏忽造成的錯誤。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設一個“錯誤帳戶”，記錄較小的錯誤，并自行在新加坡處理，避免給倫敦的工作增加麻煩。這樣，帳號為“88888”的“錯誤帳戶”便誕生了。幾周之后，倫敦總部又打來電話，要求新加坡期貨公司還是按老規(guī)矩辦事，所

6、有的錯誤記錄仍有“99905”帳戶直接向倫敦報告?！?8888”錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個真正的“錯誤帳戶”存于電腦之中?！?8888”這個被人忽略的帳戶，為里森日后制造假帳提供了機會。( 三三) 巴林銀行倒閉過程巴林銀行倒閉過程里森被授權從事風險并不大的風險套利交易。1992年7月里森手下一名交易員由于操作失誤，里森為其隱瞞并將損失放入“88888”帳戶。此后，類似失誤都被記入“88888”帳戶，此帳戶的虧損越來越大。為了彌補虧損，里森大量購入225種日經股票指數(shù)期貨。由于判斷失誤，造成巨額虧損，并又被轉入“88888”帳戶。巴林銀行資不抵債，最終破產。此時才暴露出里森的

7、越權違規(guī)操作。 巴林銀行倒閉的原因n由以上背景我們可以看出巴林銀行破產的原因n直接原因是新加坡巴林公司期貨經理尼克里森對“錯誤賬戶的不恰當使用及對日本股市走向的錯誤判斷。n但仔細分析，會發(fā)現(xiàn)巴林事件的發(fā)生有更深層的原因，主要體現(xiàn)在如下兩個方面：（一）巴林銀行內部管理制度和體系問題（一）巴林銀行內部管理制度和體系問題1、缺乏科學合理的職能劃分。 在大多數(shù)期貨交易公司，不僅前臺交易與后臺清算職權是分開的，而且還有一個獨立完成的部門對各項交易進行核對。但巴林銀行卻讓里森同時主管前臺的交易和后臺的交割清算。這種做法嚴重違背了管理和操作職能要分立的基本規(guī)則。2、巴林銀行的人員崗位缺乏必要的流動。 里森是

8、在1992年到新加坡工作的，巴林總部一直認為他工作出色，若不是東窗事發(fā)，誰也不知道里森要在這個崗位上待多久。（二）對金融衍生品風險認識不夠從理論上講，金融衍生品不會天然增加市場風險，若能恰當?shù)剡\用，比如利用它套期保值，可為投資者提供一個有效的降低風險的對沖方法。但在其具有積極作用的同時，也有其致命的危險，即在特定的交易過程中，投資者純粹以買賣圖利為目的，墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐厚的利潤，而往往無視交易潛在的風險，如果控制不當，那么這種投機行為就會招致不可估量的損失。里森正是對衍生產品操作無度才毀滅了巴林集團。五、巴林銀行的破產帶給我們的啟示 與發(fā)達國家相比較，中國的金融市場還顯

9、得非常的稚嫩，其金融衍生商品剛剛起步，卻發(fā)展極快，需要通過不斷的磨練而趨于成熟完善。我們既要借鑒其他成熟金融市場的成功之處，又要從別人的失敗的案例中提取經驗。使金融證券市場朝著健康有序的方向發(fā)展。1、前臺交易人與后臺清算人必須嚴格分開。 2、高級管理層要明確職責，加強溝通。3、加強人事管理，提高人員素質。 n（一）加強金融機構的內部管理n（二）加強對金融衍生交易的監(jiān)控 金融衍生工具的不斷涌現(xiàn)是適應市場的客觀需要而產生的。隨著我國金融市場的不斷國際化、現(xiàn)代化，必然要求引進開發(fā)金融衍生產品。但同時，如果監(jiān)控不到位，則會形成巨大的風險。 我國曾出現(xiàn)過的兩大由金融衍生工具導致巨額經營損失甚至是破產倒閉

10、的事件，為我們提供了警醒：1、 “株冶”事件 1997年，“株冶”在倫敦金融交易所鋅期貨交易中就是因交易員越權違規(guī)操作，事后又極力隱瞞事實，最終一發(fā)不可收拾而釀成了14.6億人民幣的巨額損失。2、中航油事件 2005年12月，同樣在新加坡爆發(fā)了中國版巴林事件中國航油(新加坡)股份有限公司 因從事石油投機（石油衍生產品交易）造成了5.5億美元巨額虧損直接導致了其破產。凈資產不過1.45億美元的中航油(新加坡) 破產保護。l無數(shù)的事實表明，在高風險的衍生品市場上，缺乏有效的內控機制將會使一家辛辛苦苦經營多年的企業(yè)在幾天甚至幾分鐘內全部賠光。 n（三）加強對跨國銀行的外部監(jiān)管 隨著我國不斷發(fā)展，金融

11、開放程度進一步擴大，外資銀行的不斷涌人，這要求我國應具有完善的跨國銀行監(jiān)管手段，以防范銀行經營國際化所帶來的風險。主要包括以下幾點：1、在市場準入方面，在不違背“國民待遇”原則的基礎上我國可禁止國家監(jiān)管能力不足的銀行進入我國市場。2、在對外資銀行監(jiān)管方面，以我國監(jiān)管為主。 3、由于國家監(jiān)管的重要性和東道國范圍所限，要求聯(lián)合監(jiān)管。 （1）在制定有關外資銀行監(jiān)管的法律法規(guī)時要考慮與國家監(jiān)管當局分享信息和監(jiān)管合作營造良好的法律環(huán)境，實現(xiàn)全球統(tǒng)一監(jiān)管； （2）在審批外資銀行時，應依據(jù)申請銀行的綜合情況，向國家監(jiān)管機構進行詳細、全面的征詢和調查。4、建立和完善對外資銀行進行監(jiān)管的相關機制。 （1）要在中華人民共和國外資金融機構管理條例的基礎上，對外資銀行逐步實現(xiàn)監(jiān)管的定量化和操作程序化。 （2）建立和完善外資銀行的自律機構。