興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同

1、 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同集合計(jì)劃管理人：興業(yè)證券股份有限公司集合計(jì)劃托管人：興業(yè)銀行股份有限公司5二o一四年一月目 錄第 1 部分前言1-1第 2 部分釋義2-1第 3 部分合同當(dāng)事人3-1第 4 部分集合計(jì)劃的基本情況4-1第 5 部分集合計(jì)劃的參與和退出5-1第 6 部分管理人自有資金參與集合計(jì)劃6-1第 7 部分集合計(jì)劃的分級(jí)7-1第 8 部分集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限8-1第 9 部分集合計(jì)劃的成立9-1第 10 部分集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn)10-1第 11 部分集合計(jì)劃資產(chǎn)的托管11-1第 12 部分集合計(jì)劃估值12-1第 13 部分

2、集合計(jì)劃的費(fèi)用、業(yè)績報(bào)酬13-1第 14 部分投資收益與分配14-1第 15 部分投資理念與投資策略15-1第 16 部分投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制16-4第 17 部分投資限制及禁止行為17-1第 18 部分集合計(jì)劃的信息披露18-1第 19 部分集合計(jì)劃份額的轉(zhuǎn)讓、非交易過戶和凍結(jié)19-1第 20 部分集合計(jì)劃的展期20-1第 21 部分集合計(jì)劃終止與清算21-1第 22 部分當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)22-1第 23 部分違約責(zé)任與爭議處理23-1第 24 部分風(fēng)險(xiǎn)揭示24-1第 25 部分合同的成立與生效25-11第 26 部分合同的補(bǔ)充、修改與變更26-1重要提示本興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)

3、劃資產(chǎn)管理合同（以下簡稱“本合同”或“集合計(jì)劃合同”）以電子簽名方式簽訂，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人（即興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人）作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。本資產(chǎn)管理計(jì)劃為非保本產(chǎn)品，各級(jí)委托人均有無法獲得收益甚至損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。本計(jì)劃的投資范圍包含了定向增發(fā)、股票、證券投資基金等較高風(fēng)險(xiǎn)類的投資對象，收益水平會(huì)隨之變化，進(jìn)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。在存續(xù)期內(nèi)，本計(jì)劃次級(jí)份額運(yùn)作期間不開放參與、退出及違約退出，因此本計(jì)劃次級(jí)份額存在運(yùn)作期間運(yùn)作財(cái)產(chǎn)無法轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。本集合計(jì)

4、劃優(yōu)先級(jí)份額自成立之日起不定期設(shè)置優(yōu)先級(jí)開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告。本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額、次級(jí)份額比例控制在2:1以下，按照本計(jì)劃的認(rèn)購程序，兩類份額存在認(rèn)購失敗、募集失敗的風(fēng)險(xiǎn)。如果本計(jì)劃未成功參與黔輪胎（000589）定向增發(fā)，本集合計(jì)劃提前終止，優(yōu)先級(jí)持有人按照8.2%的年基準(zhǔn)收益率按實(shí)際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時(shí)獲得0.3%的一次性收益補(bǔ)償。如果本計(jì)劃參與黔輪胎定向增發(fā)的資產(chǎn)小于計(jì)劃總資產(chǎn)，本計(jì)劃啟動(dòng)部分強(qiáng)制退出程序。退出總金額等于計(jì)劃資產(chǎn)中未參與黔輪胎定向增發(fā)的部分。退出金額支付優(yōu)先級(jí)退出部分本金、約定基準(zhǔn)收益及收益補(bǔ)償后，歸次級(jí)所有。優(yōu)先級(jí)持有人按照8.2%的年基

5、準(zhǔn)收益率按實(shí)際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時(shí)獲得0.3%的一次性收益補(bǔ)償。各類份額持有人按照其在該類份額中的占比退出未參與定向增發(fā)部分的資產(chǎn)。合同運(yùn)作滿一年后，如定增股票全部解禁，并滿足如下任一條件，則經(jīng)全體次級(jí)委托人和資產(chǎn)管理人協(xié)商一致后有權(quán)提前終止合同：（1）未發(fā)生需次級(jí)委托人補(bǔ)倉的情形，（2）次級(jí)委托人按照合同約定及時(shí)補(bǔ)倉。次級(jí)委托人未按照合同約定及時(shí)補(bǔ)倉，定增股票解禁后，管理人有權(quán)主動(dòng)平倉，本合同提前終止。當(dāng)本計(jì)劃總體組合資產(chǎn)扣除次級(jí)份額資產(chǎn)不足以支付優(yōu)先級(jí)份額的本金和基本收益時(shí)，其中差額由次級(jí)份額的資產(chǎn)彌補(bǔ)。如計(jì)劃的凈資產(chǎn)全部分配給優(yōu)先級(jí)后，仍不足以支付優(yōu)先級(jí)的本金和約定收益，則清算后凈

6、資產(chǎn)全部分配予優(yōu)先級(jí)，且本計(jì)劃凈資產(chǎn)與優(yōu)先級(jí)本金及約定收益總額之間的差額，不進(jìn)行彌補(bǔ)。對于次級(jí)份額而言，通過份額分級(jí)，放大了次級(jí)份額的收益或損失，若市場面臨下跌，次級(jí)份額的跌幅可能大于市場指數(shù)跌幅。所有次級(jí)份額委托人為一致行動(dòng)人。本計(jì)劃的補(bǔ)倉線為【0.80元/份】，若t日收市后計(jì)劃份額凈值小于等于補(bǔ)倉線，管理人需于t+1日前以傳真、郵件或者其他管理人和次級(jí)共同認(rèn)可的方式向次級(jí)發(fā)出追加現(xiàn)金通知書，并告知最低補(bǔ)倉金額。次級(jí)需按各自持有的次級(jí)份額比例追加資金，將計(jì)劃份額凈值彌補(bǔ)至大于等于0.85元/份。次級(jí)須于t2日9：30之前將追加資金銀行劃款單據(jù)復(fù)印件傳真給管理人，同時(shí)追加資金需于t+2日13：

7、30之前從與認(rèn)購本計(jì)劃時(shí)同樣的次級(jí)客戶資金賬戶直接劃入本計(jì)劃的托管賬戶。若次級(jí)持有人未在約定時(shí)間內(nèi)及時(shí)、足額追加資金的，則于本計(jì)劃成立日起至本計(jì)劃終止期間，次級(jí)持有人本金及依據(jù)本合同應(yīng)獲分配收益的100%歸優(yōu)先級(jí)持有人享有，且次級(jí)持有人與優(yōu)先級(jí)持有人之間無需為此另行簽訂任何其他協(xié)議。所有次級(jí)持有人追加資金，不得變更本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)與次級(jí)的配比比例、次級(jí)的份額總數(shù)以及每個(gè)次級(jí)持有人持有的次級(jí)的份額數(shù)。本計(jì)劃期滿，原則上不展期。本合同以電子合同形式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人作為本合同一方，簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。

8、第 1 部分 前言為規(guī)范興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡稱“集合計(jì)劃”或“計(jì)劃”)的運(yùn)作，明確興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，依照中華人民共和國合同法、中華人民共和國證券投資基金法、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠實(shí)信用原則的基礎(chǔ)上訂立本合同。本合同是規(guī)定當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，當(dāng)事人按照證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則、興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書、興

9、業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。委托人承諾以真實(shí)身份參與集合計(jì)劃，保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，所披露或提供的信息和資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并已閱知本合同和集合計(jì)劃說明書全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。管理人承諾以誠實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用本集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證本集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。托管人承諾以誠實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則履行托管職責(zé)，安全保管客戶集合計(jì)劃資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計(jì)劃資產(chǎn)投資不受損失，不保證最低收益。第 2 部分 釋義本合同中除非文意另有所指，下列詞語具有如

10、下含義：集合計(jì)劃、本集合計(jì)劃或本計(jì)劃指興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合計(jì)劃說明書或說明書指興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書以及對其所有的有效修訂和補(bǔ)充集合資產(chǎn)管理合同、本合同、電子簽名合同指興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同及對其所有的有效修訂和補(bǔ)充證券投資基金法指2013年6月1日起正式實(shí)施的中華人民共和國證券投資基金法管理辦法指2013年6月26日中國證監(jiān)會(huì)公布并于公布之日起施行的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則指2013年6月26日中國證監(jiān)會(huì)公布并于公布之日起施行的證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（證監(jiān)會(huì)公告201328號(hào)）中國指中華人民共和國法律法規(guī)

11、指中國現(xiàn)時(shí)有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件、地方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范性文件中國證監(jiān)會(huì)指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)管理人指興業(yè)證券股份有限公司，在本合同中有時(shí)也簡稱興業(yè)證券托管人指興業(yè)銀行股份有限公司，在本合同中有時(shí)也簡稱興業(yè)銀行委托人或持有人指依據(jù)集合資產(chǎn)管理合同合法取得本集合計(jì)劃份額的投資者投資者/合格投資者指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：（一）個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬元人民幣；（二）公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。推廣機(jī)構(gòu)指興業(yè)證券股份有限公司， 注冊登記業(yè)務(wù)指本集合計(jì)劃的登記、存管、清

12、算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括委托人集合計(jì)劃賬戶管理、集合計(jì)劃份額注冊登記、清算及集合計(jì)劃交易確認(rèn)、建立并保管集合計(jì)劃持有人名冊等注冊登記機(jī)構(gòu)指辦理本集合計(jì)劃注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，即中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，在本合同中有時(shí)也簡稱中登公司集合計(jì)劃推廣期間指本集合計(jì)劃開始接受委托人認(rèn)購參與日至推廣期結(jié)束日集合計(jì)劃運(yùn)作期間在本合同中又稱投資運(yùn)作期或存續(xù)期，指本集合計(jì)劃成立后轉(zhuǎn)入的投資運(yùn)作期成立日指本集合計(jì)劃達(dá)到集合資產(chǎn)管理合同約定的成立條件后，管理人確定的本集合計(jì)劃成立的日期開放期本集合計(jì)劃次級(jí)份額不設(shè)置開放期，存續(xù)期內(nèi)不辦理次級(jí)份額的參與、退出業(yè)務(wù)；本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額自成立之日起不定期設(shè)置優(yōu)先級(jí)開

13、放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級(jí)份額的退出業(yè)務(wù)。工作日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日開放日本集合計(jì)劃次級(jí)份額不設(shè)置開放期，存續(xù)期內(nèi)不辦理次級(jí)份額的參與、退出業(yè)務(wù)；本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額自成立之日起不定期設(shè)置優(yōu)先級(jí)開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級(jí)份額的退出業(yè)務(wù)。分紅權(quán)益登記日指確認(rèn)在注冊登記機(jī)構(gòu)登記在冊的委托人享有某次分紅收益分配的日期元指人民幣元集合計(jì)劃收益指集合計(jì)劃利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額集合計(jì)劃資產(chǎn)總值指本集合計(jì)劃購買的各類證券、銀行存款本息、本集合計(jì)劃應(yīng)收申

14、購款以及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和份額凈值指集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值除以總份額所得的每份集合計(jì)劃資產(chǎn)的價(jià)值份額累計(jì)凈值指每份額凈值與集合計(jì)劃成立以來每份額累計(jì)分紅派息之和集合計(jì)劃資產(chǎn)估值指計(jì)算評估集合計(jì)劃資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值和每份額凈值的方法和過程托管費(fèi)指托管人為集合計(jì)劃提供托管服務(wù)而向集合計(jì)劃收取的費(fèi)用管理費(fèi)指管理人為集合計(jì)劃提供投資管理服務(wù)而向集合計(jì)劃收取的費(fèi)用優(yōu)先級(jí)份額收益指本資產(chǎn)管理計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)份額根據(jù)本合同的規(guī)定，獲取的基準(zhǔn)收益次級(jí)份額收益指本資產(chǎn)管理計(jì)劃的次級(jí)份額根據(jù)本合同的規(guī)定，享有在扣除優(yōu)先級(jí)份額的應(yīng)計(jì)收益與相關(guān)管理費(fèi)用后的全部剩余收益，并以次級(jí)份額持有人所持的份額資產(chǎn)凈值

15、為限承擔(dān)虧損優(yōu)先級(jí)委托人指持有本資產(chǎn)管理計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)份額的資產(chǎn)委托人次級(jí)委托人指持有本資產(chǎn)管理計(jì)劃的次級(jí)份額的資產(chǎn)委托人不可抗力指遭受不可抗力事件一方不能預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀情況，包括但不限于自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、注冊登記機(jī)構(gòu)非正常的暫?；蚪K止業(yè)務(wù)、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰?、非因管理人或托管人自身原因?qū)е碌募夹g(shù)系統(tǒng)異常事故、法律法規(guī)變化或其他突發(fā)事件等第 3 部分 合同當(dāng)事人一、委托人（一）個(gè)人填寫：姓名： 證件類型： 證件號(hào)碼： 通信地址： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 移動(dòng)電話： 電子信箱： 其他： （二）機(jī)構(gòu)填寫：機(jī)構(gòu)名稱： 法定代表人

16、： 通信地址： 郵政編碼： 代理人姓名： 身份證號(hào)碼： 聯(lián)系電話： 其他： 委托人的詳細(xì)情況在各委托人分別與管理人、托管人簽署的紙質(zhì)合同中列示。二、管理人管理人名稱：興業(yè)證券股份有限公司法定代表人：蘭榮住所：福州市湖東路268號(hào)聯(lián)系地址：上海市民生路1199弄1號(hào)樓聯(lián)系電話真系人：吳震潮三、托管人托管人名稱：興業(yè)銀行股份有限公司 法定代表人：高建平住所：福州市湖東路154號(hào)聯(lián)系電話傳真系人：張小燕 第 4 部分 集合計(jì)劃的基本情況一、名稱：興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。二、類

17、型：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。三、目標(biāo)規(guī)模及委托人數(shù)量本集合計(jì)劃推廣期和存續(xù)期規(guī)模上限為10億份（含利息轉(zhuǎn)增份額）。優(yōu)先級(jí)份額單個(gè)客戶首次參與金額不低于100萬元，次級(jí)份額單個(gè)客戶首次參與金額不低于100萬元。本集合計(jì)劃委托人不超過200人。四、投資范圍和投資組合設(shè)計(jì)1、投資范圍本集合計(jì)劃將主要投資于包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、基金、各種固定收益產(chǎn)品、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。本集合計(jì)劃不參與證券回購融入業(yè)務(wù)。其中，股票投資范圍為國內(nèi)依法公開發(fā)行的、具有良好流動(dòng)性的 a股（包括一級(jí)市場申購、上

18、市公司新股增發(fā)、定向增發(fā)和二級(jí)市場買賣）；基金投資范圍包括開放式基金、交易所上市的封閉式證券投資基金和lof、etf（etf不做場內(nèi)申贖）等；固定收益產(chǎn)品包括新債申購、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)債）、公司債、可分離交易債券、可交換債券等。2、投資組合比例（占資產(chǎn)總值比例）本集合計(jì)劃投資組合在各類資產(chǎn)上的投資比例，將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定：（1） 權(quán)益類證券（股票、股票型或混合型基金(含etf和lof基金)）投資： 0%100%； （2） 固定收益類證券（央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)債）、公司債、可

19、分離交易債券、可交換債券、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等）投資：0%100%；（3） 現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括銀行活期存款、貨幣市場基金、期限在1年內(nèi)的國債、期限在28天內(nèi)的債券逆回購等，投資比例為：0-100%；委托人在此同意授權(quán)管理人可以將集合計(jì)劃的資產(chǎn)投資于管理人及與管理人有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易。在發(fā)生上述所列投資證券事項(xiàng)時(shí)，管理人按照法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)將交易結(jié)果告知托管人，同時(shí)向證券交易所報(bào)告，通過資產(chǎn)管理季度報(bào)告向委托人披露。如因一級(jí)市場申購發(fā)生投資比例超標(biāo)，應(yīng)自申購證券可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)；如因證

20、券市場波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等管理人之外的因素，造成集合計(jì)劃投資比例超標(biāo)，管理人應(yīng)在超標(biāo)發(fā)生之日起在具備交易條件的 10個(gè)交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。如遇限售期等原因?qū)е陆灰讞l件不具備，則上述期限自動(dòng)順延，具體順延時(shí)間由管理人確定。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資其他品種的，管理人在履行合同變更程序后，可以將其納入本計(jì)劃的投資范圍。五、存續(xù)期限本集合計(jì)劃存續(xù)期為18個(gè)月。合同運(yùn)作滿一年后，如定增股票全部解禁，并滿足如下任一條件，則經(jīng)全體次級(jí)委托人和資產(chǎn)管理人協(xié)商一致后有權(quán)提前終止合同：（1）未發(fā)生需次級(jí)委托人補(bǔ)倉的情形，（2）次級(jí)委托人按照合同約定及時(shí)補(bǔ)倉。次

21、級(jí)委托人未按照合同約定及時(shí)補(bǔ)倉，定增股票解禁后，管理人有權(quán)主動(dòng)平倉，本合同提前終止。六、封閉期、開放期及流動(dòng)性安排本集合計(jì)劃自成立之日起存續(xù)期18個(gè)月。存續(xù)期內(nèi)：本集合計(jì)劃次級(jí)份額不設(shè)置開放期，不辦理次級(jí)份額的參與、退出業(yè)務(wù)；本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額自成立之日起不定期設(shè)置優(yōu)先級(jí)開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級(jí)份額的退出業(yè)務(wù)。七、集合計(jì)劃份額面值各方同意本集合計(jì)劃份額的面值為人民幣1.00元。八、參與本集合計(jì)劃的最低金額單個(gè)委托人首次參與優(yōu)先級(jí)份額的最低金額為1,000,000元。對于已經(jīng)是本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額的持有人，其新增參與資金的最低金額為10,000元

22、；單個(gè)委托人首次參與次級(jí)份額的最低金額為1,000,000元。對于已經(jīng)是本集合計(jì)劃次級(jí)份額的持有人，其新增參與資金的最低金額為10,000元；九、本集合計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及適合推廣對象本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額屬于低風(fēng)險(xiǎn)證券投資產(chǎn)品。本計(jì)劃次級(jí)份額屬于高風(fēng)險(xiǎn)證券投資產(chǎn)品。本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額適合向風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、資產(chǎn)流動(dòng)性需求不高的投資者。本集合計(jì)劃次級(jí)份額適合向能夠承受本金較大范圍損失、資產(chǎn)流動(dòng)性需求不高、熟悉金融市場或具有資產(chǎn)配置需求的投資者。十、本集合計(jì)劃的推廣1、推廣機(jī)構(gòu)：興業(yè)證券股份有限公司2、推廣方式本集合計(jì)劃將通過推廣機(jī)構(gòu)進(jìn)行代銷和直銷。管理人應(yīng)將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書

23、等正式推廣文件，置備于推廣機(jī)構(gòu)營業(yè)場所。本計(jì)劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，合格投資者累計(jì)不得超過200人。推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解客戶的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，詳細(xì)介紹產(chǎn)品特點(diǎn)并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，推薦與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的集合計(jì)劃，引導(dǎo)客戶審慎作出投資決定。禁止通過簽訂保本保底補(bǔ)充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預(yù)期收益和商業(yè)賄賂等不正當(dāng)手段推廣集合計(jì)劃。管理人及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，并通過管理人、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)電子化信息披露平臺(tái)或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他信息披露平臺(tái)，客觀準(zhǔn)確披露集合計(jì)劃批準(zhǔn)或者備案信息、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，

24、但不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過廣播、電視、報(bào)刊、互聯(lián)網(wǎng)及其他公共傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對象推廣本集合計(jì)劃。十一、本集合計(jì)劃的各項(xiàng)費(fèi)用1、參與費(fèi)率：02、退出費(fèi)率：03、管理費(fèi)率：本集合計(jì)劃的年管理費(fèi)率為0.7%。4、托管費(fèi)率：本集合計(jì)劃的年托管費(fèi)率為0.1%。5、其他費(fèi)用其他費(fèi)用及具體計(jì)算方法詳見本合同第13部分集合計(jì)劃的費(fèi)用、業(yè)績報(bào)酬。1第 5 部分 集合計(jì)劃的參與和退出一、集合計(jì)劃的參與（一）參與的辦理時(shí)間1、推廣期參與本集合計(jì)劃推廣期指集合計(jì)劃接受委托人認(rèn)購參與日至推廣期結(jié)束日。本集合計(jì)劃推廣期最長不超過60個(gè)工作日。在推廣期內(nèi)，投資者在推廣

25、機(jī)構(gòu)的工作日內(nèi)可以參與本集合計(jì)劃。如本集合計(jì)劃在推廣期內(nèi)參與金額達(dá)到10億元，或者客戶數(shù)達(dá)到200戶，可提前終止推廣期。管理人在推廣期內(nèi)使用“金額優(yōu)先+金額同等情況下時(shí)間優(yōu)先”方法對集合計(jì)劃參與總規(guī)模實(shí)行限量控制。具體方式請參看本章節(jié)第四項(xiàng)參與費(fèi)及份額的計(jì)算。若管理人決定提前結(jié)束推廣期，應(yīng)提前一個(gè)工作日通知推廣機(jī)構(gòu)和注冊登記機(jī)構(gòu)。2、存續(xù)期參與在存續(xù)期內(nèi)，本集合計(jì)劃次級(jí)份額不設(shè)置開放期，存續(xù)期內(nèi)不辦理次級(jí)份額的參與業(yè)務(wù)；本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額自成立之日起不定期設(shè)置優(yōu)先級(jí)開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級(jí)份額的退出業(yè)務(wù)。（二） 參與的原則1、投資者資格要求投資

26、者應(yīng)當(dāng)是具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)能力，且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：（1）個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬元人民幣；（2）公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。2、本集合計(jì)劃采用電子簽名合同的方式簽署，委托人在各銷售網(wǎng)點(diǎn)簽署電子合同。電子合同在管理人、托管人、委托人三方完成簽署，且委托人按合同約定將參與資金劃入指定賬戶并經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)有效后生效。委托人應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供與簽署電子簽名合同相關(guān)的信息和資料，管理人和其他推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對委托人提供的信息和資料進(jìn)行審查并如實(shí)記錄。委托人保證其所

27、提供的信息及資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，否則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)由此造成的一切后果。 本合同以電子簽名方式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。3、“金額參與”原則，即參與以金額申請。本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額的單個(gè)委托人首次參與最低金額為100萬元人民幣，追加參與的最低金額為人民幣1萬元。次級(jí)份額的單個(gè)委托人首次參與最低金額為100萬元人民幣，追加參與的最低金額為人民幣1萬元。4、本集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)、次級(jí)份額在推廣期，參與價(jià)格以人民幣1.00 元為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算份額。在優(yōu)先級(jí)開放參與日參與

28、優(yōu)先級(jí)按照“未知價(jià)”原則，即在開放日，參與集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額的價(jià)格以參與申請日當(dāng)日（t日）的計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。5、委托人的參與資金在集合計(jì)劃成立之前所產(chǎn)生的利息折成集合計(jì)劃份額的，該份額歸委托人所有，參與資金的利息以注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄結(jié)果為準(zhǔn)。 6、委托人在推廣期內(nèi)可以多次參與本集合計(jì)劃，已經(jīng)受理的參與申請只能在當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束之前撤銷。7、本合同以電子簽名方式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人作為本合同一方，簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。（三）參與的程序和確認(rèn)1、參與程序和確認(rèn)（1）投資者按推廣機(jī)構(gòu)指

29、定營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的具體安排，在推廣期的交易時(shí)間段內(nèi)辦理；（2）投資者應(yīng)開設(shè)推廣機(jī)構(gòu)認(rèn)可的交易賬戶，并在交易賬戶備足認(rèn)購/申購的貨幣資金；若交易賬戶內(nèi)參與資金不足，推廣機(jī)構(gòu)不受理該筆參與申請；（3）投資者簽署本合同后，方可申請參與集合計(jì)劃。參與申請經(jīng)管理人確認(rèn)有效后，構(gòu)成本合同的有效組成部分；（4）投資者參與申請確認(rèn)成功后，其參與申請和參與資金不得撤銷；（5）投資者推廣期參與的，可于計(jì)劃成立后2個(gè)工作日到辦理參與的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查詢參與確認(rèn)情況。委托人認(rèn)可管理人對其認(rèn)購參與有效性的確認(rèn)，除經(jīng)管理人同意外，不再要求管理人提供任何有效性確認(rèn)的資料。2、參與的注冊登記投資者參與成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)在t1日為委托人

30、登記權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)。3、 暫停參與的情形如出現(xiàn)如下情形，集合計(jì)劃管理人可以拒絕或暫停集合計(jì)劃委托人的參與申請： (1) 戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力的原因?qū)е录嫌?jì)劃無法正常運(yùn)作； (2) 當(dāng)本集合計(jì)劃規(guī)模接近、達(dá)到或超過約定的規(guī)模，管理人認(rèn)為本集合計(jì)劃出現(xiàn)或可能出現(xiàn)超額募集情況；(3) 參與委托人數(shù)量達(dá)到200人，該情形下，管理人拒絕或暫停委托人初次參與；(4) 證券交易場所在交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致無法計(jì)算當(dāng)日的集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值； (5) 管理人認(rèn)為集合計(jì)劃資產(chǎn)規(guī)模過大，可能對集合計(jì)劃業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有集合計(jì)劃委托人的利益；(6) 集合計(jì)劃管理人、集合計(jì)劃托管人或注冊登記機(jī)

31、構(gòu)的技術(shù)保障或人員支持等不充分；(7) 推廣機(jī)構(gòu)對委托人資金來源表示疑慮，委托人不能提供充分證明的；(8) 集合計(jì)劃管理人認(rèn)為會(huì)有損于現(xiàn)有集合計(jì)劃委托人利益；(9) 法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其它可暫停參與的情形；發(fā)生上述(1)到(6)項(xiàng)暫停參與情形時(shí)，集合計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)通過管理人網(wǎng)站報(bào)告委托人。（四）參與費(fèi)及參與份額的計(jì)算1、參與費(fèi)率本集合計(jì)劃參與費(fèi)用為0。2、參與份額的計(jì)算方法：（1）推廣期參與份額的計(jì)算參與份額（參與金額推廣期利息）/集合計(jì)劃份額面值參與份數(shù)保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入。（2）存續(xù)期參與份額的計(jì)算參與份額參與金額/開放日集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額凈值參與份數(shù)保留小

32、數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入。3、提前終止推廣期如本集合計(jì)劃在推廣期內(nèi)參與金額達(dá)到10億元或者客戶數(shù)達(dá)到200戶以上的，可提前終止推廣期。本集合計(jì)劃管理人在推廣期內(nèi)使用“金額優(yōu)先+金額同等情況下時(shí)間優(yōu)先”方法對集合計(jì)劃參與總規(guī)模實(shí)行限量控制。 推廣期內(nèi)參與申請金額不超過10億元或客戶數(shù)不足200戶（含10元或200戶）的情形：若推廣期內(nèi)參與申請全部確認(rèn)后本集合計(jì)劃參與的總金額不超過10億元（含10億元）或客戶數(shù)不足200戶，則所有的有效參與申請全部予以確認(rèn)。推廣期內(nèi)參與申請金額高于10億元或客戶數(shù)達(dá)到200戶的情形：若推廣期內(nèi)參與申請全部確認(rèn)后本集合計(jì)劃參與的總份額超過10億元或客戶數(shù)超

33、過200戶，管理人將提前終止推廣期。推廣期規(guī)模上限日是指，在推廣期集合計(jì)劃認(rèn)購申請累計(jì)確認(rèn)份額超過規(guī)模上限的第一個(gè)交易日。在該交易日之前的有效認(rèn)購申請全部予以確認(rèn)；在該交易日的有效認(rèn)購申請采用“金額優(yōu)先+金額同等情況下時(shí)間優(yōu)先”的原則給予部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項(xiàng)全額退還給委托人；在該交易日之下一日，管理人通知各銷售網(wǎng)點(diǎn)結(jié)束產(chǎn)品認(rèn)購，同時(shí)通過管理人網(wǎng)站公告推廣期提前結(jié)束；在該交易日之后的申請全部予以拒絕。推廣期末日管理人根據(jù)委托人申請單申請參與金額進(jìn)行從大到小排序，在申請金額同等的情況下則按時(shí)間優(yōu)先原則排序，再對排序后的申請單進(jìn)行逐筆金額確認(rèn)，直到累計(jì)確認(rèn)金額達(dá)到本集合計(jì)劃的規(guī)模上限。若加

34、上某一筆參與金額后，該推廣機(jī)構(gòu)的參與總份額超出了分配限額，則對該參與申請及大于該申請單號(hào)的參與申請予以全部拒絕。超出目標(biāo)規(guī)模的部分由推廣機(jī)構(gòu)將參與資金退回委托人指定資金賬戶，并停止該集合計(jì)劃接受參與申請。管理人在t+1個(gè)工作日（設(shè)認(rèn)購截止日為t日）對投資者認(rèn)購參與的有效性進(jìn)行確認(rèn)。舉例如下： 例1：某委托人投資2,000,000元參與本集合計(jì)劃。假設(shè)推廣期內(nèi)有效參與金額不足10億元，且總戶數(shù)不足200戶，該筆參與將按照100%比例全部確認(rèn)，在推廣期間產(chǎn)生利息60.00元，集合計(jì)劃參與價(jià)格每份1.000元。則其可得到的參與份額為： 參與總金額=2,000,000元 參與份額=(2,000,000

35、+60.00)/1.0002,000,060份 即：委托人投資2,000,000元參與本集合計(jì)劃，可得到2，000，060份集合計(jì)劃份額（含利息折份額部分）。 例2：某委托人投資2，000,000元參與本集合計(jì)劃，假設(shè)該筆參與申請發(fā)生在參與末日，本次參與末日之前有效參與申請金額達(dá)到49.5億元，共190戶，參與末日的有效參與申請金額為1億元。首先，對所有委托人按照申請單申請金額由大到小進(jìn)行排序，在申請金額同等的情況下根據(jù)申請時(shí)間優(yōu)先原則進(jìn)行排序，并計(jì)算申請單累計(jì)參與金額，當(dāng)累計(jì)參與金額超過5000萬元或戶數(shù)超過200戶時(shí)，對該臨界序號(hào)(不含)之前的申請序號(hào)代表的參與金額全部確認(rèn)，對該臨界序號(hào)(

36、含)之后的申請序號(hào)代表的參與金額全部作為未確認(rèn)金額，未確認(rèn)金額將于本集合計(jì)劃參與結(jié)束后退回委托人賬戶。假定前述委托人的申請單序號(hào)為7，臨界序號(hào)為8，則其2,000,000元參與申請全部確認(rèn)。確認(rèn)參與份額的計(jì)算方法同例1；假定前述委托人的申請單序號(hào)為9，臨界序號(hào)為8，則其參與申請作為未確認(rèn)金額處理，將于本集合計(jì)劃參與結(jié)束后全部退回委托人賬戶。假定前述委托人的申請單序號(hào)正好為臨界序號(hào)，則其參與申請作為未確認(rèn)金額處理，將于本集合計(jì)劃參與結(jié)束后全部退回委托人賬戶。（五）參與資金利息的處理方式委托人的參與資金在推廣期產(chǎn)生的利息將折算為計(jì)劃份額歸委托人所有。二、集合計(jì)劃的退出1、本集合計(jì)劃份額存續(xù)期不設(shè)置

37、開放退出，不接受投資者的退出申請。2、如果本計(jì)劃參與黔輪胎定向增發(fā)的資產(chǎn)小于計(jì)劃總資產(chǎn)，本計(jì)劃啟動(dòng)部分強(qiáng)制退出程序。退出總金額等于計(jì)劃資產(chǎn)中未參與黔輪胎定向增發(fā)的部分。退出金額支付優(yōu)先份額退出部分本金和約定基準(zhǔn)收益及收益補(bǔ)償后歸次級(jí)份額所有。 優(yōu)先份額持有人按照8.2%的年基準(zhǔn)收益率按實(shí)際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時(shí)獲得0.3%的一次性收益補(bǔ)償。各類份額持有人按照其在該類份額中的占比退出未參與定向增發(fā)部分的資產(chǎn)。此時(shí)退出份額凈值計(jì)算公式如下：（1）退出份額合計(jì)=fa= 未參與黔輪胎定向增發(fā)的計(jì)劃資產(chǎn)合計(jì)/退出日資產(chǎn)管理份額凈值（2）優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×

38、;t/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)+0.3%，第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額（3）次級(jí)計(jì)劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2navn :第n個(gè)自然日的計(jì)劃份額凈值nav1n :第n個(gè)自然日的優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值fa：退出份額合計(jì)fa1：優(yōu)先級(jí)退出份額合計(jì)fa2：次級(jí)退出份額合計(jì)t：退出份額的實(shí)際存續(xù)天數(shù)第 6 部分 管理人自有資金參與集合計(jì)劃管理人不以自有資金參與本集合計(jì)劃。第 7 部分 集合計(jì)劃的分級(jí) 一、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的分級(jí)本計(jì)劃通過收益分配的安排，將計(jì)劃份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩類份額，即優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額和次級(jí)計(jì)劃份額。除收益分配、

39、本資產(chǎn)管理合同終止時(shí)的計(jì)劃清算財(cái)產(chǎn)分配或本合同另有約定外，每份優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額和每份次級(jí)計(jì)劃份額享有同等的權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值和次級(jí)計(jì)劃份額凈值單獨(dú)進(jìn)行計(jì)算。優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額和次級(jí)計(jì)劃份額分別募集并按照本資產(chǎn)管理合同約定的比例進(jìn)行初始配比，所募集的兩類計(jì)劃份額資產(chǎn)合并運(yùn)作。二、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的配比本資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額和次級(jí)計(jì)劃份額的初始配比為2:1（注：不包括募集期利息折份額的部分），且兩類份額的資產(chǎn)合并運(yùn)作。但因優(yōu)先級(jí)和次級(jí)資金因人數(shù)控制、尾差、部分確認(rèn)認(rèn)購申請及委托人認(rèn)購資金金額控制等原因無法準(zhǔn)確匹配的，資產(chǎn)管理人應(yīng)將初始配比控制在2：1以下。三、優(yōu)先級(jí)和次級(jí)收益分配1、優(yōu)

40、先級(jí)計(jì)劃份額的約定收益優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額的年約定收益率為8.2%，優(yōu)先級(jí)的份額凈值以份額初始面值為基準(zhǔn)計(jì)算。如果本計(jì)劃未成功參與黔輪胎定向增發(fā)，本集合計(jì)劃提前終止，優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額按照8.2%的年約定收益率按實(shí)際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時(shí)獲得0.3%的一次性收益補(bǔ)償。優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額的約定收益在合同期滿終止（或提前終止）統(tǒng)一支付。2、本計(jì)劃的收益優(yōu)先滿足優(yōu)先份額的約定收益，超出優(yōu)先級(jí)份額約定收益的剩余收益分配給次級(jí)份額持有人。本計(jì)劃收益不足以支付優(yōu)先級(jí)約定收益時(shí)，則由次級(jí)委托人的本金（含補(bǔ)倉資金）進(jìn)行支付。本計(jì)劃僅以次級(jí)本金（含補(bǔ)倉資金）為限支付優(yōu)先級(jí)本金和約定收益，若本計(jì)劃凈資產(chǎn)不足以支付優(yōu)先級(jí)的本

41、金和約定收益，其間差額不再進(jìn)行彌補(bǔ)，優(yōu)先級(jí)承擔(dān)損失。3、合同終止清算時(shí)，優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額的資產(chǎn)及收益的分配規(guī)則和順序如下：（1）首先支付優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額的本金及約定收益（若有）及收益補(bǔ)償（若有）。（2）其次支付次級(jí)計(jì)劃份額的剩余收益。4.計(jì)劃份額凈值的計(jì)算公式（1）第n個(gè)自然日計(jì)劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日（2）第n個(gè)自然日優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×n/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)，第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日（3）第n個(gè)自然日次級(jí)

42、計(jì)劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日 navn:第n個(gè)自然日的計(jì)劃份額凈值 nav1n:第n個(gè)自然日的優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值fa：本計(jì)劃份額合計(jì)fa1：本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額合計(jì)fa2：本計(jì)劃次級(jí)份額合計(jì)四、優(yōu)先級(jí)的收益補(bǔ)償如果本計(jì)劃未成功參與黔輪胎定向增發(fā)，本集合計(jì)劃提前終止，優(yōu)先份額持有人按照8.2%的年基準(zhǔn)收益率按實(shí)際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時(shí)獲得0.3%的一次性收益補(bǔ)償。此時(shí)計(jì)劃份額凈值計(jì)算公式如下：（1）第n個(gè)自然日計(jì)劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)

43、自然日（2）第n個(gè)自然日優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值=min nav1n =1+8.2%×t/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)+0.3%，第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額（3）第n個(gè)自然日次級(jí)計(jì)劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：優(yōu)先級(jí)持有天數(shù) navn :第n個(gè)自然日的計(jì)劃份額凈值nav1n :第n個(gè)自然日的優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值fa：本計(jì)劃份額合計(jì)fa1：本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額合計(jì)fa2：本計(jì)劃次級(jí)份額合計(jì)t：本計(jì)劃的實(shí)際存續(xù)天數(shù)五、補(bǔ)倉1、為保護(hù)全體委托人特別是優(yōu)先級(jí)委托人的利益，本計(jì)劃以資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值為基礎(chǔ)設(shè)置預(yù)警線、補(bǔ)倉線和追加資金提取

44、線。2、本計(jì)劃的預(yù)警線為【0.85元/份】，若t日收市后計(jì)劃份額凈值小于等于預(yù)警線，資產(chǎn)管理人應(yīng)及時(shí)以錄音電話或傳真形式向所有次級(jí)份額資產(chǎn)委托人，發(fā)出預(yù)警通知。3、本計(jì)劃的補(bǔ)倉線為【0.80元/份】，若t日收市后計(jì)劃份額凈值小于等于補(bǔ)倉線，管理人需于t+1日前以傳真、郵件或者其他管理人和次級(jí)共同認(rèn)可的方式向次級(jí)發(fā)出追加現(xiàn)金通知書，并告知最低補(bǔ)倉金額。4、次級(jí)需按各自持有的次級(jí)份額比例追加資金，將計(jì)劃份額凈值彌補(bǔ)至大于等于0.85元/份。次級(jí)須于t2日9：30之前將追加資金銀行劃款單據(jù)復(fù)印件傳真給管理人，同時(shí)追加資金需于t+2日13：30之前從與認(rèn)購本計(jì)劃時(shí)同樣的次級(jí)客戶資金賬戶直接劃入本計(jì)劃的

45、托管賬戶。次級(jí)追加資金后，本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額均保持不變，追加資金作為其他收入處理入賬。5、追加資金到賬當(dāng)日即歸入計(jì)劃資產(chǎn)。本計(jì)劃的份額凈值根據(jù)下列公式計(jì)算的資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值將做相應(yīng)調(diào)整。 nvt0=nvt+xt其中：nvt:t日追加資金到賬前資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值；xt：t日到賬的追加資金；nvt0:t日追加資金到賬后資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值。6、本計(jì)劃所有次級(jí)份額持有人為一致行動(dòng)人。如果追加資金未按照約定時(shí)間到賬，或者追加資金雖然按照約定時(shí)間到賬，但不足以將計(jì)劃份額凈值彌補(bǔ)至大于等于0.85元/份，視為次級(jí)全體違約。7、如果次級(jí)未按照合同約定追加資金造成違約，管理人有權(quán)在定增股票解禁后

46、進(jìn)行平倉，本合同提前終止。則于本計(jì)劃成立日起至本計(jì)劃終止期間，次級(jí)份額持有人本金及依據(jù)本合同應(yīng)獲分配收益的100%歸優(yōu)先份額持有人享有，且次級(jí)份額持有人與優(yōu)先份額持有人之間無需為此另行簽訂任何其他協(xié)議。如果次級(jí)違約，合同提前終止，此時(shí)計(jì)劃份額凈值計(jì)算公式如下：（1）第n個(gè)自然日計(jì)劃份額凈值= navn =第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日（2）第n個(gè)自然日優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值= nav1n = navn×fa/faa（3）第n個(gè)自然日次級(jí)計(jì)劃份額凈值=0fa：本計(jì)劃份額合計(jì)faa：本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額合計(jì)例1：如果追加資金未按照約定時(shí)間到賬

47、，且合同終止清算時(shí)計(jì)劃份額凈值為0.65元/份，優(yōu)先級(jí)份額總計(jì)6000份，次級(jí)份額3000份，則:優(yōu)先級(jí)份額凈值=0.65×9000÷6000=0.975/份次級(jí)份額凈值=0例2：如果追加資金未按照約定時(shí)間到賬，且合同終止清算時(shí)計(jì)劃份額凈值為1.10元/份，優(yōu)先級(jí)份額總計(jì)6000份，次級(jí)份額3000份，則:優(yōu)先級(jí)份額凈值=1.10×9000÷6000=1.65/份次級(jí)份額凈值=08、本計(jì)劃的預(yù)警、補(bǔ)充及追加資金的提取由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)監(jiān)控并執(zhí)行，資產(chǎn)托管人對此不負(fù)責(zé)監(jiān)控，資產(chǎn)托管人僅根據(jù)資產(chǎn)管理人發(fā)送的追加資金的提取指令執(zhí)行資金劃撥。六、對于合同存續(xù)期間遇

48、配股等特殊情況，則繳款須由次級(jí)委托人全額支付，如其放棄認(rèn)購，除權(quán)后資產(chǎn)份額凈值若小于等于預(yù)警線或補(bǔ)倉線，則按照本合同關(guān)于預(yù)警和補(bǔ)倉的約定進(jìn)行處理。12第 8 部分 集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限本集合計(jì)劃由興業(yè)證券股份有限公司擔(dān)任管理人，負(fù)責(zé)本集合計(jì)劃的運(yùn)作管理。第 9 部分 集合計(jì)劃的成立一、 集合計(jì)劃成立的條件和日期集合計(jì)劃的參與資金總額（含參與費(fèi)）不低于3000萬元人民幣且其委托人的人數(shù)為2人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對集合計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，管理人通過管理人網(wǎng)站宣布本集合計(jì)劃成立。本集合計(jì)劃成立的時(shí)間為計(jì)劃管理人根據(jù)管理辦法及相關(guān)法規(guī)

49、規(guī)定發(fā)布集合計(jì)劃成立公告的日期。集合計(jì)劃設(shè)立完成前，委托人的參與資金只能存入集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)指定的專門賬戶，不得動(dòng)用。二、集合計(jì)劃設(shè)立失敗集合計(jì)劃推廣期結(jié)束，在集合計(jì)劃規(guī)模低于人民幣3000萬元或者委托人人數(shù)低于2人條件下，集合計(jì)劃設(shè)立失敗，管理人承擔(dān)集合計(jì)劃全部推廣費(fèi)用，并將已認(rèn)購資金及同期利息在推廣期結(jié)束后30工作日內(nèi)退還集合計(jì)劃委托人，各方互不承擔(dān)其他責(zé)任。利息金額以本集合計(jì)劃注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。三、集合計(jì)劃開始運(yùn)作的條件和日期（一）條件：自集合計(jì)劃宣布成立即符合開始運(yùn)作的條件。（二）日期本集合計(jì)劃自成立之日起開始運(yùn)作。第 10 部分 集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn)一、集合計(jì)劃賬戶的開立托管

50、人以托管人的名義在托管銀行開設(shè)托管專戶，保管集合計(jì)劃的銀行存款，該托管專戶是指托管人在集中清算模式下，代表所托管的包括集合計(jì)劃在內(nèi)的托管資產(chǎn)與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行一級(jí)結(jié)算的專用賬戶。集合計(jì)劃的一切貨幣收支活動(dòng)，包括但不限于投資、支付退出金額、支付計(jì)劃收益、收取參與款，均需通過該賬戶進(jìn)行。托管人可根據(jù)實(shí)際情況需要，為計(jì)劃財(cái)產(chǎn)開立資金清算輔助賬戶，以辦理相關(guān)的資金匯劃業(yè)務(wù)。管理人應(yīng)當(dāng)在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。托管人為本集合計(jì)劃開立證券賬戶，資金賬戶名稱為“興業(yè)證券鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”，證券賬戶名稱為“興業(yè)證券興業(yè)銀行 鑫享定增8號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃” 備注：賬

51、戶名稱以實(shí)際開立賬戶名稱為準(zhǔn)推廣機(jī)構(gòu)為集合計(jì)劃的每一位委托人建立集合計(jì)劃交易賬戶，記錄委托人通過該推廣機(jī)構(gòu)買賣本集合計(jì)劃份額的變動(dòng)及結(jié)余情況。管理人委托中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中登公司”）或其它符合條件的機(jī)構(gòu)擔(dān)任本計(jì)劃的注冊登記機(jī)構(gòu)，并承擔(dān)相應(yīng)委托責(zé)任。注冊登記機(jī)構(gòu)為委托人開立集合計(jì)劃賬戶，用于記錄委托人持有的本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。二、集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成本集合計(jì)劃的資產(chǎn)包括用集合計(jì)劃資金購買的各種有價(jià)證券、銀行存款本息及其他投資，其主要構(gòu)成包括銀行存款及其應(yīng)計(jì)利息，清算備付金及其應(yīng)計(jì)利息，根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金，應(yīng)收參與款，票據(jù)投資及其應(yīng)計(jì)利息，債券投資及其應(yīng)計(jì)利息，基金投資及

52、其分紅，其他資產(chǎn)等。三、集合計(jì)劃資產(chǎn)的管理與處分集合計(jì)劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨(dú)立于管理人、托管人及注冊登記機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人、托管人或注冊登記機(jī)構(gòu)的債權(quán)人不得對集合計(jì)劃資產(chǎn)行使凍結(jié)、扣押及其他權(quán)利。除依照管理辦法、細(xì)則、集合資產(chǎn)管理合同、說明書及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計(jì)劃資產(chǎn)不得被處分。第 11 部分 集合計(jì)劃資產(chǎn)的托管集合計(jì)劃資產(chǎn)由計(jì)劃管理人委托興業(yè)銀行股份有限公司托管，管理人已經(jīng)與托管銀行簽訂了托管協(xié)議。托管人將嚴(yán)格遵照有關(guān)法律法規(guī)及雙方達(dá)成的托管協(xié)議對集合資產(chǎn)進(jìn)行托管。委托人簽署本合同的行為本身即表明對現(xiàn)行證券交易、登記結(jié)算制度下托管人托管職能有充分的了解，

53、并接受本合同約定的托管職責(zé)和范圍。第 12 部分 集合計(jì)劃估值管理人應(yīng)當(dāng)制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進(jìn)行評估，保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃估值的公平、合理。一、資產(chǎn)總值集合計(jì)劃的資產(chǎn)總值是指通過發(fā)行計(jì)劃份額方式募集資金，并依法進(jìn)行基金、股票、債券等資本市場投資所形成的各類資產(chǎn)的價(jià)值總和。二、資產(chǎn)凈值集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值是指集合計(jì)劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。集合計(jì)劃次級(jí)份額資產(chǎn)凈值等于本集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值減去優(yōu)先級(jí)份額資產(chǎn)凈值（包括當(dāng)日止優(yōu)先級(jí)應(yīng)付收益）。三、份額凈值集合計(jì)劃計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值和各級(jí)份額凈值由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)計(jì)算，資產(chǎn)托管人進(jìn)行復(fù)核集合計(jì)劃次級(jí)份額凈值等于次級(jí)份額凈資產(chǎn)除以次級(jí)份

54、額。1本集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值 = 集合計(jì)劃資產(chǎn)總值 負(fù)債2本集合計(jì)劃份額的計(jì)算公式（1）第n個(gè)自然日計(jì)劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日（2）第n個(gè)自然日優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×n/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)，第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日（3）第n個(gè)自然日次級(jí)計(jì)劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日 navn:第n個(gè)自然日

55、的計(jì)劃份額凈值 nav1n:第n個(gè)自然日的優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值fa：本計(jì)劃份額合計(jì)fa1：本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額合計(jì)fa2：本計(jì)劃次級(jí)份額合計(jì)3、優(yōu)先級(jí)收益補(bǔ)償情形如果本計(jì)劃未成功參與黔輪胎定向增發(fā)，本集合計(jì)劃提前終止，優(yōu)先份額持有人按照8.2%的年基準(zhǔn)收益率按實(shí)際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時(shí)獲得0.3%的一次性收益補(bǔ)償。此時(shí)計(jì)劃份額凈值計(jì)算公式如下：（1）第n個(gè)自然日計(jì)劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額n：本計(jì)劃的運(yùn)作中的第n個(gè)自然日（2）第n個(gè)自然日優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×t/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)+0.3%，第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額（3）第n個(gè)自然日次級(jí)計(jì)劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：優(yōu)先級(jí)持有天數(shù) navn :第n個(gè)自然日的計(jì)劃份額凈值nav1n :第n個(gè)自然日的優(yōu)先級(jí)計(jì)劃份額凈值fa：本計(jì)劃份額合計(jì)fa1：本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額合計(jì)fa2：本計(jì)劃次級(jí)份額合計(jì)t：本計(jì)劃的實(shí)際存續(xù)天數(shù)4、補(bǔ)倉情形追加資金到賬當(dāng)日即歸入計(jì)劃資產(chǎn)。本計(jì)劃的份額凈值根據(jù)