第九章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

1、1保險(xiǎn)學(xué)原理第九章 保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用周延華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院2本章教學(xué)目的了解 保險(xiǎn)基金的含義和特性，掌握保險(xiǎn)基金的來源與存在的形式；并理解保險(xiǎn)基金投資運(yùn)用的客觀依據(jù)、原則和形式。3第一節(jié) 保險(xiǎn)基金的含義和特性一、保險(xiǎn)基金的含義二、保險(xiǎn)基金的特征 第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式一、保險(xiǎn)基金的來源二、保險(xiǎn)基金的存在形式三、保險(xiǎn)基金與保險(xiǎn)資金的區(qū)別 第三節(jié) 保險(xiǎn)基金的運(yùn)用（保險(xiǎn)投資）一、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的客觀依據(jù)二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式4第一節(jié) 保險(xiǎn)基金的含義和特性 一、保險(xiǎn)基金的含義 保險(xiǎn)基金是由保險(xiǎn)人根據(jù)不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)費(fèi)率，通過向參加保險(xiǎn)的單位或個(gè)人收取保險(xiǎn)費(fèi)的方式建立

2、的，一種專門用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因受到約定的保險(xiǎn)事件發(fā)生所致經(jīng)濟(jì)損失，或滿足被保險(xiǎn)人給付要求的貨幣形態(tài)的后備基金。5第一節(jié) 保險(xiǎn)基金的含義和特性 一、保險(xiǎn)基金的含義 狹義上的保險(xiǎn)基金，即由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集中起來的后備基金，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)大數(shù)法則，經(jīng)過科學(xué)的測算，訂出各種不同的保險(xiǎn)費(fèi)率，向投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)而形成的一項(xiàng)專用基金，當(dāng)然，它也包括保險(xiǎn)基金的投資收益部分。 廣義上的保險(xiǎn)基金是指整個(gè)社會的后備基金體系。它包括國家財(cái)政形式的后備基金、保險(xiǎn)形式的后備基金（包括社會保障基金、商業(yè)保險(xiǎn)基金）、互助形式的后備基金、自保形式的后備基金等。6第一節(jié) 保險(xiǎn)基金的含義和特性 二、保險(xiǎn)基金的特征 （一）保險(xiǎn)基金是一種合

3、理分擔(dān)金，具有互助性和科學(xué)性 （二）保險(xiǎn)基金是一種責(zé)任準(zhǔn)備金，具有專用性 （三）保險(xiǎn)基金是一種返還性資金，具有契約性和負(fù)債性7第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式 一、保險(xiǎn)基金的來源 保險(xiǎn)基金主要來源于： 保險(xiǎn)費(fèi)（純保費(fèi)）+ 保險(xiǎn)基金的投資收益8第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式 二、保險(xiǎn)基金的存在形式 （一）自有資本金 保險(xiǎn)公司的自有資本金，包括注冊資本（或?qū)嵤召Y本）和公積金。自有資本金主要是保險(xiǎn)公司的開業(yè)資金，也屬于一種備用資金。9第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式 二、保險(xiǎn)基金的存在形式 （二）非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金（不適合長期投資） 1. 未了責(zé)任準(zhǔn)備金 是指保險(xiǎn)公司對尚未終止的非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任提存的

4、準(zhǔn)備資金。 2.賠款準(zhǔn)備金 指在每一財(cái)務(wù)年度決算以前，保險(xiǎn)人對已經(jīng)索賠尚未賠付的保險(xiǎn)賠償或給付，或者已經(jīng)發(fā)生保險(xiǎn)事故，尚未索賠的保險(xiǎn)賠款或給付所提存的資金準(zhǔn)備。賠款準(zhǔn)備金包括未決賠款準(zhǔn)備金、已發(fā)生未報(bào)案賠款準(zhǔn)備金和已決未付賠款準(zhǔn)備金。 3.總準(zhǔn)備金 又稱一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或自由準(zhǔn)備金，是用來滿足風(fēng)險(xiǎn)損失超過損失期望以上部分的責(zé)任準(zhǔn)備金，用以應(yīng)付巨大賠款時(shí)彌補(bǔ)虧損的資金。10第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式 二、保險(xiǎn)基金的存在形式 （三）壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金 是指經(jīng)營壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司對保單生效后應(yīng)承擔(dān)的未到期責(zé)任，依據(jù)精算結(jié)果計(jì)算提取的準(zhǔn)備金。 （四）再保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任或備付未

5、來賠款的一項(xiàng)基金。11第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式 二、保險(xiǎn)基金的存在形式 （五）保險(xiǎn)保障基金 保險(xiǎn)保障基金，是指依法繳納形成，用于救助保單持有人、保單受讓公司或者處置保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的非政府性行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)救助基金。 按照保險(xiǎn)保障基金管理辦法（2008.9.11日頒布實(shí)施）的規(guī)定，有下列情形之一的，可以動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金： （1）保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益的； （2）中國保監(jiān)會經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險(xiǎn)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可能嚴(yán)重危及社會公共利益和金融穩(wěn)定的。12第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式 三、保險(xiǎn)基金與保險(xiǎn)資金的區(qū)別 （一）保險(xiǎn)資金的含義 保險(xiǎn)資金泛指保險(xiǎn)公司的

6、資本金、各種準(zhǔn)備金（即保險(xiǎn)基金，包括非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)保障基金等）、未分配利潤及其他資金。第二節(jié) 保險(xiǎn)基金的來源與存在形式三、保險(xiǎn)基金與保險(xiǎn)資金的區(qū)別 （二）保險(xiǎn)基金與保險(xiǎn)資金的區(qū)別 1、來源不同保險(xiǎn)基金主要來源于保費(fèi)；保險(xiǎn)資金則來源于：保險(xiǎn)費(fèi) + 投資收益 + 自有資本金 + 一般債權(quán)人的負(fù)債。 2、運(yùn)動(dòng)過程不同保險(xiǎn)基金的運(yùn)動(dòng)過程：收取保費(fèi)形成基金支付保險(xiǎn)金保險(xiǎn)資金的運(yùn)動(dòng)過程：資金墊付收回在墊付再收回，反復(fù)循環(huán)，形成資金的周轉(zhuǎn) 3、目的不同保險(xiǎn)基金主要用于保險(xiǎn)賠償和給付；但保險(xiǎn)資金運(yùn)用的目的在于盈利。1314“投資是保險(xiǎn)行業(yè)的核心任務(wù)，沒有投資就等于沒有保險(xiǎn)行業(yè)沒有保險(xiǎn)投

7、資，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營是不能維持下去的。”-摩根.斯坦利15第三節(jié) 保險(xiǎn)基金的運(yùn)用 一、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的客觀依據(jù) （一）是由保險(xiǎn)基金使用的具體特點(diǎn)所決定的 （二）是由保險(xiǎn)基金的性質(zhì)決定的 （三）保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)自身發(fā)展的規(guī)律性所決定的 （四）是由保險(xiǎn)公司的性質(zhì)所決定的16第三節(jié) 保險(xiǎn)基金的運(yùn)用 二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則 第一、安全性 第二、收益性 第三、流動(dòng)性17第三節(jié) 保險(xiǎn)基金的運(yùn)用 三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式1.存款。 2.證券投資。 3.貸款。 4.不動(dòng)產(chǎn)投資。 保險(xiǎn)基金除了上述運(yùn)用形式外，還可用來投資各類基金、同業(yè)拆借、黃金外匯、海外投資等。保險(xiǎn)投資收益率%18199820002002200420062008201020