計(jì)算莊家成本的方法

計(jì)算莊家成本的方法,知己知彼，百戰(zhàn)不殆,兩種方法測(cè)算主力持倉(cāng)成本,兵法云：知己知彼，百戰(zhàn)不殆。投資者要想在股市里生存和贏利，就必須跟著主力走。但要跟好跟對(duì)，就必須首先摸清主力的底細(xì)，特別是它的持倉(cāng)成本。掌握了主力的成本，就等于把握了主力的命脈。那么，我們?nèi)绾螐募夹g(shù)分析(K線圖和成交量)中推算出主力的持倉(cāng)成本呢?我在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中總結(jié)了一些研判技巧，以饗讀者。持倉(cāng)成本是主力的最高機(jī)密，但我們可以通過(guò)兩種方法獲得這一機(jī)密。,一、從操盤(pán)軟件中直接獲取。,一般來(lái)說(shuō)，所有券商提供的實(shí)盤(pán)操作系統(tǒng)都可以查詢。從F10資訊中，我們可從“股東研究”一欄了解機(jī)構(gòu)的進(jìn)出情況。首先，從“股東戶數(shù)”及“人均持籌”數(shù)據(jù)的變化可以從整體上判斷機(jī)構(gòu)動(dòng)向以及個(gè)股籌碼的變動(dòng)趨勢(shì)。一般地，股東人數(shù)越少，表明籌碼越集中;股東人數(shù)越多，則表明籌碼趨于分散，盤(pán)中缺乏主力關(guān)照。,一、從操盤(pán)軟件中直接獲取。,其次，預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)介入成本。由于公布報(bào)表的時(shí)間和股東人數(shù)的統(tǒng)計(jì)時(shí)間有一段時(shí)間差，所以我們要預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)介入的成本，以便做到心中有數(shù)。如果目前的股價(jià)比三季度的平均成本還低，說(shuō)明主力也被套;如果漲幅不大且成交量平平，說(shuō)明主力短期并沒(méi)有出局;如果漲幅較大了，再看近期的量能變化情況再作研判。,一、從操盤(pán)軟件中直接獲取。,比如說(shuō)，湖南黃金(002155）季報(bào)顯示，三季度末公司前十大流通股東全部為基金公司，占流通股35.73%。除一家基金公司持股數(shù)未變之外，新進(jìn)三家，其余六家全部加倉(cāng)，其中金匯金第二大股東旗下的一只基金以所持878.42萬(wàn)股位列第一位。如圖所示，第三季度期間，主力建倉(cāng)的加權(quán)均價(jià)為8.5元，區(qū)間換手率為200%，而三季度報(bào)公布的時(shí)間是2010年10月22日，以22日的開(kāi)盤(pán)價(jià)9.5元來(lái)計(jì)算，也僅僅上漲6.14%，漲幅不大，且期間成交量不溫不火，說(shuō)明機(jī)構(gòu)短期并沒(méi)有出局。若再結(jié)合二季度進(jìn)駐的機(jī)構(gòu)來(lái)估算成本，在目前的價(jià)位上，部分機(jī)構(gòu)也可能被套。因此，根據(jù)推算結(jié)果，我們可以在當(dāng)前價(jià)位或逢低大膽介入，因?yàn)橹髁Φ慕▊}(cāng)成本就在附近。,一、從操盤(pán)軟件中直接獲取。,一、從操盤(pán)軟件中直接獲取。,值得一提的是，股東人數(shù)的增加與減少并非決定股價(jià)漲跌的唯一因素。在用該指標(biāo)選擇個(gè)股時(shí)，應(yīng)注意該指標(biāo)的局限性。比如主力機(jī)構(gòu)有可能期末采用突擊重倉(cāng)或分倉(cāng)的方法來(lái)達(dá)到迷惑中小投資者的目的等。特別是那些典型的莊股，即使股東人數(shù)再減少我們也應(yīng)該巋然不動(dòng)。正確的方法應(yīng)該是與公司基本面的變化結(jié)合起來(lái)判斷。,二、根據(jù)均線來(lái)推斷。,一般而言，中短線主力建倉(cāng)時(shí)間大約需要4-12周，平均約8-10周。從周K線圖上，我們可以估算8-10周均價(jià)線是主力的成本區(qū)域(雖有一定誤差，但不會(huì)偏差10%，所以謹(jǐn)慎起見(jiàn)，我們?nèi)?0周線作為主力建倉(cāng)成本)。作為主力，其操盤(pán)的個(gè)股升幅至少在50%以上，多數(shù)為100%甚至更多。,二、根據(jù)均線來(lái)推斷。,一般地，一只股票從一波行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為150%，則主力的正常利潤(rùn)是100%-120%左右。這是因?yàn)?，主力要想在市?chǎng)中獲利，也必須要付出“代價(jià)”，這個(gè)“代價(jià)”是固定不變的，也是主力在“坐莊”過(guò)程中不可避免的，這就是建倉(cāng)成本。亦即主力的建倉(cāng)成本大約需要付出20%-40%的利潤(rùn)空間。主力的建倉(cāng)成本算出來(lái)以后，再在這個(gè)價(jià)位上乘以150%，即為主力將來(lái)拉升的最低目標(biāo)位。,二、根據(jù)均線來(lái)推斷。,舉例說(shuō)明：上海能源600508，如圖所示，從周K線圖可以看出，自7月初開(kāi)始底部明顯放量，有主力資金介入跡象。兩個(gè)月的時(shí)間換手率達(dá)100%之多，漲幅-8%，加權(quán)均價(jià)為10.元附近(10周線的平均成本也在9-10元左右)，可以說(shuō)，兩個(gè)月的震蕩盤(pán)整，為主力的吸貨建倉(cāng)期。這期間，主力的建倉(cāng)成本大約消耗了15%的利潤(rùn)。而行情啟動(dòng)之后，從啟動(dòng)價(jià)10元開(kāi)始一路上揚(yáng)，利潤(rùn)現(xiàn)在還不能判定但是可以肯定的是還會(huì)繼續(xù)上漲。,二、根據(jù)均線來(lái)推斷。,二、根據(jù)均線來(lái)推斷。,測(cè)算出主力的成本之后，也就摸清了主力的底細(xì)，看清了主力的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕主力的“洗盤(pán)”、“挖坑”等操盤(pán)伎倆。只要目前價(jià)位沒(méi)有大幅上漲，不管道路多么曲折，股價(jià)遲早都會(huì)到達(dá)測(cè)算的價(jià)位，因?yàn)橹髁θ舴瞧炔坏靡?，絕不會(huì)虧損離場(chǎng)。而主力資金量大，進(jìn)出兩難，有時(shí)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，想出也出不去，這是主力永遠(yuǎn)的心病。,二、根據(jù)均線來(lái)推斷。,總之，投資者如果能計(jì)算出主力的建倉(cāng)成本，就能測(cè)算出當(dāng)前主力有無(wú)獲利空間或獲利大小