淺談應收賬款的有效應用.doc

試論應收賬款的有效應用學 院 管理學院 學科門類 管理學 專 業(yè) 財務管理 學 號 2010409061 姓 名 楊迪 指導教師 李艷芳 試論應收賬款的有效應用摘 要應收賬款是企業(yè)因賒銷產(chǎn)品和提供勞務等原因造成的應向購貨方和接受勞務方收取的款項，它是被無償占用又不能為企業(yè)創(chuàng)造效益的流動資產(chǎn)。在社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的促動中，應收賬款管理可謂是資金管理的“瓶頸”，稍有疏忽就使企業(yè)背上沉重包袱。對于公司大量存在的應收賬款，除了健全企業(yè)的應收賬款管理水平，如健全信用管理制度等，還可以采取一些其他的措施，本文重點分析了應收賬款的成因、現(xiàn)狀及一些應用措施。關鍵詞：應收賬款 原因 保理業(yè)務 質押融資一、應收賬款現(xiàn)狀及形成原因隨著經(jīng)濟的全球化和一體化，世界經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，競爭也隨之不斷加劇。在買方市場的大背景下，越來越多的企業(yè)采用分期收款等賒銷方式吸引客戶，增加銷售。然而我國信用管理水平低下，國家相關法律政策的不健全導致企業(yè)對應收賬款的管理意識淡漠，方式單一，形成大量呆賬死賬，給企業(yè)發(fā)展帶來不利影響。據(jù)專業(yè)機構統(tǒng)計，我國企業(yè)的賒銷比例在逐年上升，目前約占企業(yè)銷售收入的50%左右，一些企業(yè)賒銷的比例甚至占到企業(yè)銷售收入的90%以上。如此高的賒銷比例自然帶來大量的應收賬款。據(jù)有關部門統(tǒng)計，我國企業(yè)應收賬款占流動資金的比重達50%以上，遠高于發(fā)達國家的20%。統(tǒng)計顯示，2013年2311家具有可比數(shù)據(jù)的上市公司一季度末應收賬款合計20829.82億元，與期初相比增加9%。據(jù)專業(yè)機構統(tǒng)計，我國企業(yè)的賒銷比例在逐年上升，目前約占企業(yè)銷售收入的50%左右，一些企業(yè)賒銷的比例甚至占到企業(yè)銷售收入的90%以上。如此高的賒銷比例自然帶來大量的應收賬款。據(jù)有關部門統(tǒng)計，我國企業(yè)應收賬款占流動資金的比重為50%以上，遠高于發(fā)達國家的20%。統(tǒng)計顯示，2013年2311加具有可比數(shù)據(jù)的上市公司一季度末應收賬款合計20829.82億元，與期初相比增加9%。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟日趨完善，應收賬款作為企業(yè)一項重要的債權性資產(chǎn)，其增長數(shù)額不斷加大和占流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比例不斷上升有以下幾個原因。1、 商業(yè)競爭是企業(yè)發(fā)生應收賬款的主要原因。在我國市場經(jīng)濟的條件下，企業(yè)間的競爭日益激勵，迫使企業(yè)采取各種手段擴大銷售，提高產(chǎn)品市場占有率。在大部分行業(yè)基本進入成熟期后，產(chǎn)品價格、質量水平、售后服務等大致相同，賒銷作為擴大產(chǎn)品銷售的重要手段之一被廣泛使用。相同條件下，賒銷產(chǎn)品的銷售量大于現(xiàn)金銷售量。出于擴大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式進行銷售貨物，這就大量增加了應收賬款的數(shù)額。2、 信用機制不健全，政府職能部門對失信企業(yè)缺少必要的強制和約束體制，再加上我國經(jīng)濟發(fā)展起步較晚，具有一定規(guī)模、運作規(guī)范、有廣泛影響力的資信評級公司很少，特別是沒有具有國際影響力的評級公司，這樣企業(yè)難以準確、全面的獲取客戶資信信息，給企業(yè)事前控制增加障礙。3、 企業(yè)應收賬款管理松懈且權責不夠明確，普遍存在應收賬款對賬不及時、催收形式過于簡單力度不夠等現(xiàn)象。我國企業(yè)管理者通常都重視企業(yè)的銷售但忽略對應收賬款的日常管理，而他們既缺乏相關知識、理論和經(jīng)驗，又對應收賬款產(chǎn)生的風險認識不明顯，一般將銷售歸于銷售部門管理，再加上銷售部門與財務部門的溝通不及時，導致應收賬款大量增加。4、 法律法規(guī)不夠完善。雖然我國對企業(yè)不講信用，拖欠賬款有了一些規(guī)定。例如民法通則、反不正當競爭法、合同法都規(guī)定了誠實信用的法律原則，刑法也對詐騙行為有處罰規(guī)定。但信用立法的滯后，還是讓一些企業(yè)忽略失信，拖欠應付賬款仍然大量存在。二、應收賬款的保理業(yè)務目前，我國大多數(shù)企業(yè)在應收賬款的管理上仍然沿用傳統(tǒng)的管理方式，如根據(jù)賬齡長短和回收可能性計提壞賬準備，或將債券轉讓股權，加強對債務人的控制。在我國，保理業(yè)務則是一種較新的管理方式。保理業(yè)務（福費廷，即Forfaiting），是指銀行（保理商）與賣方企業(yè)（供應商）之間簽署協(xié)議，賣方企業(yè)（供應商）將現(xiàn)在或將來的基于其與買方企業(yè)（購貨商）訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應收賬款轉讓給銀行（保理商），由銀行為其提供與此相關的包括應收賬款回收，銷售分賬管理，貿(mào)易融資，信用風險控制以及壞賬擔保等單項或多項服務。其按是否可以向供應商追索，保理業(yè)務可分為有追索權保理（又叫應收賬款保理及代購）和無追索權保理（又叫應收賬款買斷）兩種，按供應商是否將保理業(yè)務通知給買方分為明保理和暗保理，按是否提供預付賬款融資分為折扣保理和到期保理。保理業(yè)務最早于18世紀出現(xiàn)在英國，并于20世紀在歐美各國興盛，截止目前，全球累計保理量已達到了7500億歐元。1987年10月，保理業(yè)務正式登陸我國商業(yè)銀行，尚屬新興的金融服務品種，目前已有中國銀行、交通銀行、光大銀行等加入國際保理聯(lián)合會（FCI），可以開展保理業(yè)務因其起步較晚，所以不受重視，但隨著市場經(jīng)濟的進一步完善，各種金融衍生工具的發(fā)展，保理業(yè)務的前景明顯看好。相對于傳統(tǒng)的應收賬款管理方式，企業(yè)通過實行保理業(yè)務，可以減少壞賬損失，提高收款能力。具體來說，在保理業(yè)務模式下，專業(yè)的保理公司（多數(shù)為金融手段較為完善的商業(yè)銀行）替代企業(yè)進行應收賬款的管理工作，相對于手段落后，信用機制不完善的傳統(tǒng)企業(yè)，專業(yè)保理機構依靠完善的業(yè)務運行機制和具備豐富經(jīng)驗的專業(yè)人員，會對客戶進行詳盡的信用評級分析，以建立一套合理有效的收款政策，從而減輕企業(yè)財務管理壓力，降低壞賬風險。另一方面，保理業(yè)務也是企業(yè)融資的一種有效手段，相對于資金充足的大型企業(yè)，我國大多數(shù)中小型企業(yè)資金周轉緩慢，渠道單一，一旦被某項業(yè)務套牢很難有其他解決措施。保理業(yè)務的出現(xiàn)，使企業(yè)可以把閑置不用的應收賬款出售給保理商，來達到變相融資的目的。由于通過保理業(yè)務所提供的資金最高可達到合同金額的80%，基本可滿足企業(yè)對流動資金的大部分需求，解決企業(yè)融資困難和現(xiàn)金流斷裂等問題。三、應收賬款質押融資應收賬款質押融資是指企業(yè)用它的應收賬款作為質押，金融機構提供資金融通的一種授信業(yè)務形式。據(jù)有關機構統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前我國企業(yè)應收賬款總額大約為15萬億元人民幣，占企業(yè)資產(chǎn)的30%左右。按照50%的擔保貸款折扣率計算，就能生成7.5萬億元的貸款，通過開展應收賬款質押融資業(yè)務，有助于盤活我國企業(yè)中這部分以應收賬款形式存在的沉淀資金。2007年10月1日正式實施的物權法第223條擴大了可用于擔保的財產(chǎn)范圍，明確規(guī)定在應收賬款上可以設立質押權，用于擔保融資，從而將應收賬款納入質押范圍。在新的法律實施之后，企業(yè)的融資手段增加，特別是對于中小企業(yè)具有深遠意義。從1995年的擔保法實施后，雖然商業(yè)銀行也在探索動產(chǎn)抵押的融資模式，但企業(yè)融資擔保仍然高度依賴不動產(chǎn)，這使得缺乏不動產(chǎn)的中小企業(yè)獲得貸款日益艱難。而物權法涉及的應收賬款類型豐富，與貿(mào)易產(chǎn)生的貸款，提供建筑工程，污水處理等服務的應收款、公路收費權、學校和醫(yī)院收費權，景區(qū)門票收費權、人民幣及外幣存款賬戶存款、應收出口退稅、理財產(chǎn)品、保險收益以及與政府回購有關的項目收益等都可作為應收賬款進行質押，這大大增強了中小企業(yè)融資的手段和可能性?！皼]有銀行貸款的支持，我們這樣的企業(yè)就死在那里，有了貸款我們就能生龍活虎”，鎮(zhèn)江海虹鋼鐵有限公司總經(jīng)理謬志偉的話代表了大多數(shù)中小企業(yè)的困境及融資問題。而經(jīng)過采取應收賬款質押融資的手段后，該企業(yè)規(guī)模增長速度在40%以上。在我國，大部分企業(yè)還是選擇保理業(yè)務作為管理應收賬款的手段，但對于中小企業(yè)，固定資產(chǎn)較少，應收賬款所占比重較大，融資渠道狹窄，同時容易出現(xiàn)資金鏈的斷流，應收賬款質押融資是一個不錯的選擇。對于我國大多數(shù)企業(yè)，管理者缺乏對應收賬款的正確認識，在遇到融資困難時束手無策，而應收賬款的保理業(yè)務與質押融資則給他們提出一個不錯的融資選擇，既解決了企業(yè)的資金困難，同時加強了對企業(yè)的管理，特別對于中小企業(yè)，大大緩解了融資困難的問題，為企業(yè)的生存發(fā)展提供了一些措施和手段。參考文獻1 劉自清.我國企業(yè)應收賬款管理的現(xiàn)狀及其對策.CN43-1027/F(2008)7-051-022 田苗.試論我國企業(yè)應收賬款管理現(xiàn)狀及其對策.2009.113 周瑞卿.我過企業(yè)應收賬款管理研究.2012.24 劉宏