金融風(fēng)險管理練習(xí)題.doc

一、名詞解釋1、系統(tǒng)性風(fēng)險 指由那些影響整個金融市場的風(fēng)險因素所引起風(fēng)險。它無法通過資產(chǎn)組合分散。這些風(fēng)險因素包括經(jīng)濟周期、國家宏觀經(jīng)濟政策變動等。2、純粹風(fēng)險只有損失沒有收益的風(fēng)險3、福費廷福費廷又稱包買，是一種無追索權(quán)的貼現(xiàn)。具體操作是：在銀行或?qū)ｉT的包買商對進口商資信調(diào)查后，允許進口商延期付款，而出口商可以將進口商開具的遠期票據(jù)賣給包買商，從而取得現(xiàn)款，并且將票據(jù)拒付的風(fēng)險一并轉(zhuǎn)移給包買商。4、保理又稱托收保付，出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機構(gòu)），由保理商向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。二、簡答題1、簡述金融風(fēng)險的基本特征1、隱蔽性：指由于金融機構(gòu)的經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定性損失的實質(zhì)。2、擴散性：指由于金融機構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導(dǎo)致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。3、加速性：指一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。4、不確定性：指金融風(fēng)險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前是不確定的。5、可管理性：指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。6、周期性：指金融風(fēng)險受經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。2、簡述金融風(fēng)險管理的決策系統(tǒng)的職能決策系統(tǒng)是整個金融風(fēng)險管理系統(tǒng)的核心，它在風(fēng)險管理系統(tǒng)中發(fā)揮統(tǒng)籌調(diào)控的作用。具體來說，包括以下內(nèi)容：（1）統(tǒng)籌規(guī)劃職責(zé)。決策系統(tǒng)不僅要負責(zé)設(shè)計和運用整個金融風(fēng)險管理系統(tǒng)，制定防范金融風(fēng)險的各種規(guī)則指導(dǎo)方針，而且還要根據(jù)具體的風(fēng)險特征和狀況研究制定金融風(fēng)險管理的最佳策略。（2）制定授權(quán)制度。決策系統(tǒng)職能之一就是建立對各層管理人員、業(yè)務(wù)人員或下級單位的授權(quán)制度，如規(guī)定各級管理人員對客戶授信的最高審批限額，業(yè)務(wù)人員、管理人員在市場交易中了最大成效限額，以及下級單位經(jīng)營管理權(quán)限等。（3）制定支持制度。即決策系統(tǒng)要為決策提供支持，使管理人員能夠通過該系統(tǒng)選擇最佳的風(fēng)險管理工具、最佳的資產(chǎn)組合或其他最佳的決策等。3、簡述銀行匯率風(fēng)險的主要類型（1）外匯交易風(fēng)險，又稱外匯買賣風(fēng)險，是指某項以外幣定值結(jié)算的國際經(jīng)濟合同簽訂之日起，到期債權(quán)債務(wù)得到清償這段期間內(nèi)，由于該種外幣與本國貨幣的匯率變動而導(dǎo)致該項交易的本幣價值發(fā)生變動的風(fēng)險。（2）銀行外幣金融資產(chǎn)組合和外幣金融負債組合間的不匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險。當(dāng)外幣升值時，以外幣計價的資產(chǎn)和負債的價值相對于本幣而言將下跌，如果銀行以外幣計價的資產(chǎn)和負債幣種不匹配或者未能采取合適的對沖措施，則外幣兌本幣匯率的波動可能會對銀行的財務(wù)狀況，包括銀行的資本充足率造成重大不利影響。外幣匯率的波動可能會產(chǎn)生匯兌損益。（3）外匯信用風(fēng)險是指在外匯交易中由于當(dāng)事人違約而給銀行帶來的風(fēng)險。（4）清算風(fēng)險（settlement risk），亦稱交割風(fēng)險，指在外匯交易未能按規(guī)定時間，履行付款責(zé)任的風(fēng)險。4、簡述利率風(fēng)險產(chǎn)生的原因（1）利率水平的預(yù)測和控制具有很大的不穩(wěn)定性（2）利率計算具有不確定性（3）金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債具有期限結(jié)構(gòu)的不對稱性（4）為保持流動性而導(dǎo)致利率風(fēng)險（5）以防范信用風(fēng)險為目標(biāo)的利率定價機制存在的缺陷（6）金融機構(gòu)的非利息收入業(yè)務(wù)對利率變化越來越敏感5、簡述利率風(fēng)險的類型（1）缺口風(fēng)險，也稱資產(chǎn)負債不匹配風(fēng)險： 指在利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債不等價變動中產(chǎn)生的利率風(fēng)險（2）期限不匹配的風(fēng)險： 指金融機構(gòu)在利率變化時由于資產(chǎn)和負債的期限不相同而造成的風(fēng)險。（3）基本點風(fēng)險： 指當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變化時，金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險。（4）隱含期權(quán)風(fēng)險，也稱客戶選擇權(quán)風(fēng)險： 指在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險。（5）收益率曲線風(fēng)險： 指由于收益曲線斜率的變化收到期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險。6、衡量流動性的簡單指標(biāo)有哪些？1）、衡量流動性的簡單比例指標(biāo)1、貸存比率 貸存比率是指銀行的貸款對存款的比率，即貸款/存款。貸存比率一般被銀行視為銀行流動性的基本衡量尺度，其中貸款是流動性最低的資產(chǎn)，而存款是流動性的主要來源，較高的貸存比表示流動性較低，較低的存貸比則意味著該銀行有充足的流動性。這是指標(biāo)是核心指標(biāo)，設(shè)置這個指標(biāo)的目的是要使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債達到自我平衡，防止過度使用資金。2、流動性比率 流動性比率它是指流動性資產(chǎn)期未余額與流動性負債期未余額之比。這個比例表明銀行的流動資產(chǎn)與流動負債間的關(guān)系，系統(tǒng)反映銀行的流動性。3、備付金比例指標(biāo) 備付金比例指標(biāo)是指在央行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項存款之比4、拆借資金比例 拆借資金比例是指銀行通過拆借資金進行負債管理是很常用的方法。5、聯(lián)行匯差清算比例 聯(lián)行匯差清算比例是用來說明銀行對聯(lián)行匯差資金及時進行了清算，沒有占用人民銀行或?qū)Ψ叫械那逅阗Y金。6、流動性指數(shù)流動性指數(shù)（I）來衡量流動性風(fēng)險的大小，為流動性風(fēng)險管理提供參考。 I=(Wi)(Pi/Pi) 其中：Wi=1 Pi：指商業(yè)銀行被迫立即出售資產(chǎn)而獲得的市場價格； Pi：指商業(yè)銀行在正常的市場條件下出售其資產(chǎn)而獲得的公平價格； Wi：是商業(yè)銀行各種資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中的比重 當(dāng)I下降時，商業(yè)銀行面臨的流動性風(fēng)險增大；反之，則流動性風(fēng)險下降。2） 、衡量流動性的動態(tài)指標(biāo)（1）流動性缺口流動性缺口是指銀行資產(chǎn)和負債之間的差額。流動性缺口反映出銀行流動性風(fēng)險。（2）凈流動資產(chǎn)商業(yè)銀行通常用凈流動性資產(chǎn)來衡量銀行的流動性情況。（3）現(xiàn)金流量法現(xiàn)金流量法是指銀行不但計算實際的現(xiàn)金流量，而且還計算潛在的現(xiàn)金流量，從而得出銀行全部現(xiàn)金流量，然后根據(jù)差額情況采取相應(yīng)的措施。（4）融資缺口法銀行自己需求總量資金來源（穩(wěn)定性）四、論述題1、 論述新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容。（1） 新巴塞爾資本協(xié)議“或”巴塞爾協(xié)議“是”1988年協(xié)議“的最新修訂版，新巴塞爾協(xié)議希望通過調(diào)整資本充足率評估和銀行業(yè)潛在風(fēng)險的關(guān)系，完善監(jiān)管體系，加強市場紀(jì)律，以保障金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)健地運行；并在保持現(xiàn)有資本水平的情況下，維護公平競爭。（2） 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查；三是信息披露。（3） 第一支柱-最低資本規(guī)定新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，并為計量風(fēng)險提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險的計量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：第一種是標(biāo)準(zhǔn)法；第二種是內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法。對于風(fēng)險管理水平較低的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計量風(fēng)險，計算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用外部信用評級機構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項資產(chǎn)的信用風(fēng)險現(xiàn)狀。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)和信息披露達到一系列嚴格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法允許銀行使用自己測算的風(fēng)險要素計算法定資本要求。其中，初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供；高級法則允許銀行測算其他必須的數(shù)值。類似地，在計量市場風(fēng)險和操作風(fēng)險方面，委員會也提供了不同層次的方案以備選擇。（4） 第二支柱-監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查1、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復(fù)，則需迅速采取補救措施。2、監(jiān)管當(dāng)局檢查各項最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計算信用及操作風(fēng)險最低資本的內(nèi)部方法的特點。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當(dāng)局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會認為，對最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)督檢查的有機組成部分。3、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其他內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對銀行賬簿利率風(fēng)險的處理。（5） 第三支柱-市場紀(jì)律 委員會強調(diào)，市場紀(jì)律具有強化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評價銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為