企業(yè)合并中或有對價的會計處理問題研究

企業(yè)合并中或有對價的會計處理問題研究近年來，上市公司的并購方式越來越靈活，并購的定價機(jī)制也呈現(xiàn)多樣化趨勢，較為典型的一種定價方式是，交易價格并不固定而是根據(jù)被購買方在購買日之后的盈利情況進(jìn)行調(diào)整，即或有對價安排?；蛴袑r安排源自于被購買方未來盈利能力存在不確定性，出售方對目標(biāo)資產(chǎn)的了解程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于購買方，雙方在交易中存在信息不對稱。出于對購買方的一種保護(hù)，或有對價一定程度上讓出售方與購買方共同承擔(dān)被購買方購買日后一段時間內(nèi)的經(jīng)營風(fēng)險。為保護(hù)上市公司中小公眾股東的合法權(quán)益，上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（證監(jiān)會令第53號）也明確規(guī)定，“交易對方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補償協(xié)議”?；蛴袑r作為合并對價的一個有機(jī)組成部分，其會計處理結(jié)果將直接關(guān)系到企業(yè)合并形成商譽的金額，并可能影響交易日后合并主體的后續(xù)損益。一、會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定企業(yè)會計準(zhǔn)則講解（2010）指出，“某些情況下，合并各方可能在合并協(xié)議中約定，根據(jù)未來一項或多項或有事項的發(fā)生，購買方通過發(fā)行額外證券、支付額外現(xiàn)金或其他資產(chǎn)等方式追加合并對價，或者要求返還之前已經(jīng)支付的對價。購買方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對價作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對價的一部分，按照其在購買日的公允價值計入企業(yè)合并成本。購買日后12個月內(nèi)出現(xiàn)對購買日已存在情況的新的或有進(jìn)一步證據(jù)而需要調(diào)整或有對價的，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并對原計入合并商譽的金額進(jìn)行調(diào)整；其他情況下發(fā)生的或有對價變化或調(diào)整，應(yīng)當(dāng)區(qū)分以下情況進(jìn)行會計處理：或有對價為權(quán)益性質(zhì)的，不進(jìn)行會計處理；或有對價為資產(chǎn)或負(fù)債性質(zhì)的，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理，如果屬于企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具的確認(rèn)和計量中的金融工具，應(yīng)采用公允價值計量，公允價值變化產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)按該準(zhǔn)則規(guī)定計入當(dāng)期損益或計入資本公積；如果不屬于企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具的確認(rèn)和計量中的金融工具，應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號或有事項或其他相應(yīng)的準(zhǔn)則處理?！倍?、存在的問題及其會計處理分析或有對價作為對價的一個組成部分，其會計處理結(jié)果對財務(wù)報表的影響，主要體現(xiàn)在合并日商譽的計量以及交易日后合并主體的后續(xù)損益。相應(yīng)地，相關(guān)會計處理問題主要集中在合并日的初始確認(rèn)、分類以及合并日后的后續(xù)計量上。（一）合并日的初始確認(rèn)按照會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，購買方于購買日應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對價作為合并對價的一部分，按照其在購買日的公允價值計入合并成本?；蛴袑r的初始計量直接影響企業(yè)合并形成的商譽金額。購買日的或有對價的公允價值應(yīng)基于標(biāo)的企業(yè)未來業(yè)績預(yù)測情況、或有對價支付方信用風(fēng)險、時間價值等因素予以確定。實務(wù)中，當(dāng)存在“出售方承諾在標(biāo)的企業(yè)未來業(yè)績未能達(dá)到某一水平時給予購買方補償”或“購買方承諾在標(biāo)的企業(yè)未來業(yè)績能夠達(dá)到某一水平時向出售方支付額外對價”的條款時，部分上市公司只關(guān)注到在合并日需要支付的對價，而忽略了需要針對標(biāo)的企業(yè)未來業(yè)績波動而調(diào)整對價的可能性作出合理估計，或者在實際會計處理中將合并日或有對價的公允價值認(rèn)定為零。（二）合并日的初始分類從理論上而言，或有對價按照結(jié)算方式的不同，可以劃分為以金融工具結(jié)算（如以現(xiàn)金或權(quán)益工具）及以非金融工具結(jié)算（如以非貨幣性資產(chǎn)結(jié)算）兩類。實務(wù)中，以金融工具結(jié)算的或有對價安排最為普遍，其具體又應(yīng)再細(xì)分為以權(quán)益結(jié)算的安排和以金融資產(chǎn)、金融負(fù)債結(jié)算的安排。合并日初始分類時，被劃分為以權(quán)益結(jié)算的或有對價將不需要重新計量其后續(xù)價值的變動；被劃分為以金融資產(chǎn)、金融負(fù)債結(jié)算的或有對價，其后續(xù)公允價值變化將對后續(xù)期間的損益產(chǎn)生影響。1、以自身權(quán)益工具結(jié)算的或有安排的初始分類如果在或有對價的安排中，購買方將要或者可能以自身的權(quán)益工具結(jié)算，如為非衍生工具，對購買方來說不具有交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具的合同義務(wù)；如為衍生工具，只能通過交付固定數(shù)量的權(quán)益工具換取固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，則該項或有對價的安排應(yīng)當(dāng)被劃分為權(quán)益性質(zhì)的安排。除此之外的以金融工具結(jié)算的安排應(yīng)當(dāng)劃分為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債類型的安排。根據(jù)上述理解，并非所有由購買方發(fā)行或回購股份結(jié)算的安排均為權(quán)益性質(zhì)的安排。2、以金融負(fù)債結(jié)算的或有安排的初始分類如果收購方應(yīng)根據(jù)標(biāo)的企業(yè)于購買日之后的盈利情況而再向出讓方支付額外對價，則購買方于購買日存在一項或有金融負(fù)債。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)于或有對價以及金融負(fù)債初始分類的相關(guān)規(guī)定，該金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)被分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。3、以金融資產(chǎn)結(jié)算的或有安排的初始分類如果收購方可以根據(jù)標(biāo)的企業(yè)于購買日之后的盈利情況而要求出讓方向其返還部分已經(jīng)支付的對價，則購買方于購買日存在一項或有應(yīng)收的金融資產(chǎn)。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)于或有對價的有關(guān)規(guī)定，或有對價應(yīng)當(dāng)以公允價值進(jìn)行初始及后續(xù)計量，因此，該金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)被分類為持有至到期投資或者應(yīng)收款項，而應(yīng)當(dāng)根據(jù)或有安排是否滿足衍生工具的定義而相應(yīng)講求分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或者可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)金融工具準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：（1）其價值隨著特定利率、金融價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；（2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變動有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（3）在未來某一日期結(jié)算。由此可見，如果或有應(yīng)收對價的金額將隨著金融變量的變動而變動，或者隨著非金融變量的變動而變動且該非金融變量與購買方和出售方均無關(guān)，則該或有應(yīng)收對價應(yīng)當(dāng)被分類為衍生金融資產(chǎn)，以公允價值計量且其變動計入損益中。目前我國上市公司企業(yè)合并交易的或有對價安排中，或有條件往往多設(shè)為標(biāo)的企業(yè)的實際業(yè)績情況，其中最典型的就是以標(biāo)的企業(yè)的稅后凈利潤作為變量。實務(wù)中對于以標(biāo)的企業(yè)的稅后凈利潤作為變量的或有應(yīng)收是否屬于衍生金融工具，存在兩種對立的觀點：一是不屬于衍生金融工具，該觀點認(rèn)為，稅務(wù)凈利潤屬于非金融變量，且該變量與購買方存在特定關(guān)系，不滿足衍生金融工具的特征，因此相關(guān)的或有應(yīng)收應(yīng)分類為可供出售金融資產(chǎn)；二是屬于衍生金融工具，該觀點認(rèn)為，會計準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定雖然并未將企業(yè)的稅后凈利潤列舉為金融變量，但并未明確就金額變量做出詳細(xì)的定義，稅后凈利潤作為典型的財務(wù)指標(biāo)，不應(yīng)當(dāng)被排除于金融變量范圍之外，因此相關(guān)的或有應(yīng)收應(yīng)分類為公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)。（三）合并日后的后續(xù)計量1、計量期間調(diào)整根據(jù)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，購買日后12個月內(nèi)出現(xiàn)對購買日已存在情況的新的或進(jìn)一步證據(jù)而需要調(diào)整或有對價的，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并對原計入合并商譽的金額進(jìn)行調(diào)整，其屬于計量期間的調(diào)整。值得注意的是，在基于被購買方購買日后的實際盈利情況而向出售方再支付額外對價或者收取原已支付的部分對價的安排中，“被購買方于購買日后的實際盈利情況”并不屬于“購買日已經(jīng)存在的情況”，因此，該或有對價的變化即使發(fā)生在購買日后12個月內(nèi)，企業(yè)也不應(yīng)再對商譽的金額進(jìn)行調(diào)整。2、非計量期間的調(diào)整如前所述，權(quán)益性質(zhì)的或有對價將不需要重新計量其后續(xù)公允價值的變動。以金融資產(chǎn)、金融負(fù)債結(jié)算的或有對價安排，相對比較復(fù)雜，需要區(qū)別合并類型分別進(jìn)行會計處理。（1）同一控制下企業(yè)合并。在合并報表層面，合并日被合并方入賬價值以及合并方支付的合并對價均按原賬面價值計量，其差額計入“資本公積（資本溢價）”。相應(yīng)地，或有對價的后續(xù)調(diào)整也應(yīng)調(diào)整“資本公積（資本溢價）”。在個別報表層面，同一控制下企業(yè)合并取得的長期股權(quán)投資依據(jù)被合并方合并日所有者權(quán)益的賬面價值確定其初始投資成本，其與合并方支付對價的賬面價值的差異計入“資本公積（資本溢價）”。相應(yīng)地，或有對價后續(xù)的調(diào)整也應(yīng)調(diào)整“資本公積（資本溢價）”。（2）非同一控制下企業(yè)合并。在合并報表層面，或有金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，其公允價值變化產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)計入當(dāng)期損益；或有金融資產(chǎn)也應(yīng)當(dāng)采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，但其公允價值變化產(chǎn)生的利得和損失計入當(dāng)期損益或是“資本公積（其他綜合收益）”則要取決于該項或有金融資產(chǎn)的初始分類：如果初始分類時，該或有金融資產(chǎn)被分類為公允價值變動計入損益的金融資產(chǎn)，則其公允價值變動產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)全部計入當(dāng)期損益。如果初始分類時，該或有金融資產(chǎn)被分類為“可供出售金融資產(chǎn)（可供出售債務(wù)工具）”，則其公允價值變化產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)區(qū)分兩部分進(jìn)行會計處理，分別計入當(dāng)期損益和“資本公積（其他綜合收益）”。其中，屬于預(yù)計未來現(xiàn)金流量（如以標(biāo)的企業(yè)的稅后凈利潤作為變量時，預(yù)計稅后凈利潤的變動）按照初始時間利率重估可供出售債務(wù)工具賬面價值的部分，應(yīng)計入當(dāng)期損益；屬于其他公允價值的變動則應(yīng)計入“資本公積（其他綜合收益）”。在個別報表層面，企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號長期股權(quán)投資規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并中，購買方在購買日應(yīng)當(dāng)以按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號企業(yè)合并確定的合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。然而，準(zhǔn)則并沒有明確規(guī)定合并成本的后續(xù)變動如何在個別報表中反映。實務(wù)中存在兩種觀點：一是應(yīng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。該觀點認(rèn)為在個別報表中，長期股權(quán)投資體現(xiàn)為一項單獨的資產(chǎn)。資產(chǎn)確認(rèn)的一貫原則為以支付對價的公允價值為依據(jù)確認(rèn)，對價的公允價值發(fā)生的后續(xù)變動也應(yīng)當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)價值。而是類比合并報表的會計處理，計入當(dāng)期損益或“資本公積”，避免個別報表和合并報表產(chǎn)生不必要的差異。三、監(jiān)管中應(yīng)特別關(guān)注的問題同一控制下企業(yè)合并的或有對價安排并不會對當(dāng)期損益產(chǎn)生影響，而非同一控制下企業(yè)合并中，以金融資產(chǎn)、金融負(fù)債結(jié)算的或有對價安排，其后續(xù)公允價值的變化則往往會對當(dāng)期損益產(chǎn)生較大影響，存在期后通過或有對價的公允價值調(diào)整來操縱利潤的可能性，需要引起關(guān)注：一是或有對價初始確認(rèn)時的公允價值不應(yīng)簡單認(rèn)定為零。實務(wù)中，如果或有對價協(xié)議中的承諾業(yè)績與被購買方的盈利預(yù)測不一致時，應(yīng)充分考慮承諾業(yè)績與盈利預(yù)測的差異對或有對價初始確認(rèn)時公允價值的影響；或有對價協(xié)議中的承諾業(yè)績與被購買方的盈利預(yù)測一致的情況下，或有對價初始確認(rèn)時的公允價值應(yīng)充分考慮盈利預(yù)測所基于的假設(shè)及其可能的變動，評估盈利預(yù)測的可實現(xiàn)程度。二是或有金融資產(chǎn)的確認(rèn)與計量應(yīng)全面考慮各種因素的影響。當(dāng)標(biāo)的企業(yè)實際業(yè)績未達(dá)到業(yè)績承諾，出售方按規(guī)定需要向購買方返還部分對價時，對于購買方而言，不能只是簡單地講合同需返還的金額認(rèn)定為該金融資產(chǎn)的公允價值，仍需要充分考慮出售方的信用風(fēng)險、貨幣的時間價值以及剩余業(yè)績承諾期的預(yù)測風(fēng)險等。三是企業(yè)合并所形成的相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)進(jìn)行減值測試，充分計提減值準(zhǔn)備。當(dāng)標(biāo)的企業(yè)的實際業(yè)績與承諾業(yè)績有較大落差時，合并形成的相關(guān)資產(chǎn)所能創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量可能已遠(yuǎn)低于原預(yù)計金額，屬于資產(chǎn)發(fā)生減值的跡象。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號資產(chǎn)減值的規(guī)定，進(jìn)行詳細(xì)的減值測試。從謹(jǐn)慎性的原則出發(fā)，由于標(biāo)的企業(yè)的實際業(yè)績與承諾業(yè)績存在較大落差而