個股期權(quán)從業(yè)人員考試題庫(含答案)

精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 1 個股期權(quán)從業(yè)人員考試題庫 含答案 1 目前某股票的 價格為 50 元 其行權(quán)價為 51 元的認購 期權(quán)的權(quán)利金為 2 元 則檔該股票 價格每上升 1 元時 其權(quán)利金變動最有 可能為以下哪種 A 上漲元 1 元 之間 B 上漲 0 元 元之間 C 下跌 元 1 元之間 D 下跌 0 元 元之間 2 老王判斷某股票價格會下跌 因此 買入一份執(zhí)行價格為 50 元的該股票認 沽期權(quán) 權(quán)利金為 1 元 當(dāng)股票價格高 于元時 該投資者無法獲利 3 某股票現(xiàn)在的價格為 50 元 其對應(yīng)行 權(quán)價為 48 元的認購期權(quán)合約價格為 4 元 假設(shè)該 股票短時間內(nèi)的 Delta 為 則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為 4 對于現(xiàn)價為 12 元的某一標(biāo)的證券 其行權(quán)價格為 10 元 只有 1 天到期的 認購期權(quán)權(quán)利 金價格為元 則該認 購期權(quán)合約的 Delta 值大致為選接近于 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 2 1 的 0 1 之間的數(shù)字 5 當(dāng) Delta 值對證券價格的變化特別敏感的時候 會顯得特別重要 6 出現(xiàn)以下 哪種情況 中國結(jié)算上海分公司 上交 所有權(quán)對投資者的相關(guān)持倉進行強行平 倉 A 客戶持倉超出持倉限額標(biāo)準 且未能在規(guī)定的時間內(nèi)平倉 B 合 約調(diào)整后 備兌開倉持倉標(biāo)的不足部分 在規(guī)定時間內(nèi)沒有補足并鎖定標(biāo)的證券 或沒有對不足部分頭寸進行平倉 C 因 違規(guī) 違約被上交所和中國結(jié)算上海分 公司要求強行平倉 D 以上全是 7 假設(shè)某股票目前的價格為 52 元 張 先生原先持有 1000 股該股票 最近他 買入 3 份行權(quán)價為 50 元的該股票認購 期權(quán) 期權(quán)的 Delta 值為 同時買入一 份行權(quán)價為 50 元的認沽期權(quán) 該期權(quán) 的 Delta 值為 2 種期權(quán)的期限相同 合約單位都是 1000 那么張先生需要才 能使得整個組合的 Delta 保持中性 8 如何構(gòu)建底部跨式期權(quán)組合指一種 包含相同的行使價和到期日的看漲期權(quán) 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 3 和看跌期權(quán)的期權(quán)策略 9 領(lǐng)口 策略的構(gòu)建方法是買入股票 買入平價 認沽期權(quán) 再賣出虛值認購期權(quán) 買入 單位數(shù)量的標(biāo)的證券 買入開倉對應(yīng)標(biāo) 的證券數(shù)量的平值認沽期權(quán) 同時賣出 開倉對應(yīng)標(biāo)的證券數(shù)量的虛值認購期權(quán) 10 甲股票當(dāng)前價格為元 投資 者以元 股的價格買入一份 3 個月后到期 行權(quán)價為 45 元的認沽期權(quán) 再以元 股 的價格買入一份 3 個月后到期 行權(quán)價 為 45 元的認購期權(quán) 則到期日甲股票 價格為元時該投資者能獲利 11 期 權(quán)與權(quán)證的區(qū)別不包括 12 不屬于備 兌開倉的作用 13 王先生買入一張行 權(quán)價為 20 元的認購期權(quán) C1 買入一張 行權(quán)價為 25 元的認購期權(quán) C2 二者除 了行權(quán)價其余要素都一致 則 C1 和 C2 的 Delta 說法正確的是 14 限開倉制度 即任一交易日日終時 同一標(biāo)的證券相 同到期月份的未平倉認購期權(quán)合約所對 應(yīng)的合約標(biāo)的總數(shù)超過合約標(biāo)的流通股 本的時 自次一交易日起限制該類認購 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 4 期權(quán)開倉 15 下列關(guān)于保證金 的說法正確的是 A 維持保證金越 高 違約風(fēng)險越低 因此維持保證金越高 越好 B 結(jié)算準備金是已被占用的保 證金 C 維持保證金是未被占用的保 證金 D 維持保證金是根據(jù)每個投 資者的義務(wù)倉倉位對投資者收取的保證 金 16 以下哪一個正確 描述了 vega 的變化與標(biāo)的股票的 變化比值 B 期權(quán)價值的變化與標(biāo) 的股票波動率變化的比值 C 期權(quán)價 值變化與時間變化的比值 D 期權(quán)價 值變化與利率變化的比值 17 投 資者可以通過 對賣出開倉的認購期權(quán) 進行 Delta 中性風(fēng)險對沖 A 買入對 應(yīng) Delta 值的標(biāo)的證券數(shù)量 B 賣出 對應(yīng) Delta 值的標(biāo)的證券數(shù)量 C 買 入期權(quán)合約單位數(shù)雖的標(biāo)的證券 D 賣 出期權(quán)臺約單位數(shù)星的標(biāo)的證券 18 認購 認沽期權(quán)平價公式是針對以 下那兩類期權(quán)的 A 相同行權(quán)價相同到 期日的認購和認沽期權(quán) B 相同行權(quán)價 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 5 不同到期日的認購和認沽期權(quán) C 不同 行權(quán)價相同到期日的認購和認沽期權(quán) D 不 同到期日不同行權(quán)價的認購和認沽期權(quán) 19 波動率微笑是指 當(dāng)其他臺約條款 相同時 A 認購 認沽的隱含波動率不 同 B 不同到期時間的認沽期權(quán)的 隱含波動率不同 C 不同到期時間的認 購期權(quán)的隱含波動率不同 D 不同行權(quán) 價的期權(quán)隱含波動率不同 20 結(jié) 算參與人結(jié)算準備金余額小于零 且未 能在規(guī)定時間內(nèi) 次一交易日 11 30 前 補足或自行平倉 交易所會采取哪種措 施 A 提高保證金水平 B 強行平倉 C 限制投資者現(xiàn)貨交易 D 不采取任何 措施 21 假設(shè)期權(quán)標(biāo)的股票前收 盤價為 10 元 合約單位為 5000 行權(quán) 價為 11 元的認購期權(quán)的前結(jié)算價為元 則每張期權(quán)合約的初始保證金最接近于 元 22 關(guān)于備兌開倉策略的 潛在盈虧表述正確的是 A 無限損失 B 有限收益 C 無限收益 D 皆無可能 23 如果投資者預(yù)計合約調(diào)整后所持有 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 6 的標(biāo)的證券數(shù)量不足 在合約調(diào)整當(dāng)日 A 必須買入足夠的標(biāo)的證券以補足 B 必須對已持有的備兌持倉全部平倉 C 買入足夠的標(biāo)的證券或?qū)σ殉钟械膫?兌持倉進行平倉 D 無須進行任何操作 24 假設(shè)乙股票的現(xiàn)價為 20 元 當(dāng)月 到期行權(quán)價為 17 元的乙股票認沽斯權(quán) 的價格為 1 元 股 則基于乙股票構(gòu)建的 保險策略的盈虧平衡點是 21 元 股 25 蝶式認沽策略指的是 O A 買入 一個行權(quán)價較低的認購期權(quán) 買入一個 行權(quán)價較高的認購期權(quán) 同時賣出行權(quán) 價介于上述兩個行權(quán)價之間的認購期權(quán) B 買入一個行權(quán)價較低的認購期權(quán) 買 入一個行權(quán)價較高的認購期權(quán) 同時賣 出行權(quán)價介于上述兩個行權(quán)價之間的認 沽期權(quán) C 買入一個行權(quán)價較低的 認沽期權(quán) 買入一個行權(quán)價較高的認沽 期權(quán) 同時賣出行權(quán)價介于上述兩個行 權(quán)價之間的認沽期權(quán) D 賣出一個行權(quán) 價較低的認購期權(quán) 賣出一個行權(quán)價較 高的認購期權(quán) 同時買入行權(quán)價介于上 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 7 述兩個行權(quán)價之間的認購期權(quán) 26 假設(shè)目前甲股票的價格為 28 元 劉先生買入該股票 100 股 同時他以 3 元 每股 的價格賣出開倉了行權(quán)價為 30 元的認購期權(quán) 合約單位為 100 那 么當(dāng)股票在到期日為 35 元時 劉先生 的總收益為 500 元 27 某投資者 以元 每股 買入一個行權(quán)價為 40 元的認 購期權(quán) 以元 每股 買入一個行權(quán)價為 50 元的認購期權(quán) 并以元 每股 賣出 兩個行權(quán)價為 45 元的認購期權(quán) 構(gòu)成 了一個蝶式策略組合 該策略的盈虧平 衡點為 元 28 對于行權(quán)價較 低的認購期權(quán) CL 行權(quán)價較高的認購 期權(quán) CH 如何構(gòu)建熊市認購價差策略 A 買入 CL 賣出 CH B 買入 CL 買入 CH C 賣出 CL 賣出 CH D 賣出 CL 買入 CH 29 某投資者已買入甲股票 可通過以 下何種期權(quán)組合來構(gòu)造領(lǐng)口策略 A 買 入一份平價認購期權(quán) 再賣出一份虛值 認購期權(quán) B 買入一份平價認沽期權(quán) 再賣出一份虛值認購期權(quán) C 買入一份 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 8 平價認購期權(quán) 再賣出一份虛值認沽期 權(quán) D 買入一份平購認沽期權(quán) 再賣出 一份虛值認沽期權(quán) 30 假設(shè)市場 上某股票的價格為 28 元無風(fēng)險利率為 0 行權(quán)價為 30 元 一個月后到期的認 沽期權(quán)價格為元 于是相同行權(quán)價 相 同到期日的認購期權(quán)的價格為 31 下列關(guān)于希臘字母 說法正確的是 A 相較實值期權(quán)和慮值期權(quán) 平值期權(quán) theta 的絕對值越大 B 慮值期權(quán)的 gamma 值最大 C 對一認購期權(quán)來 說 delta 在深渡實值時趨于 0 D 平值 期權(quán) Vega 值最大 32 某投資者 預(yù)期甲股票未來小幅上漲 故采用牛市 認購價差期權(quán)組合 他首先以 4 元的價 格買入一份行權(quán)價格為 45 元的認購期 權(quán) 進而又以 2 元的價格賣出一份行權(quán) 價格為 48 元 同等期限的認購期權(quán) 則此策略的盈虧平衡點為 47 元 33 某投資者以元 股的價格購買 1000 股甲股票 然后以元 股的價格買入一張 3 個月后到期 行權(quán)價為 80 元 合約單 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 9 位為 1000 的認沽期權(quán) 再以元 股的價 格出售一張 3 個月到期 行權(quán)價為 85 元 合約單位為 1000 的認購期權(quán) 若 未來股價下跌 投資者承擔(dān)的最大損失 是 34 滿足期權(quán)平價關(guān) 系的認購認沽期權(quán)需要滿足的條件不包 括 A 到期時間一致 B 行權(quán)價一致 C 標(biāo)的股票一致 D 權(quán)利金一致 39 投資者開倉賣出了一張行權(quán)價是 9 元的認沽期權(quán)合約 該期權(quán)前日結(jié)算價 是元 標(biāo)的股票前收盤價是 10 元 合 約單位為 1000 則應(yīng)繳納的初始保證金 是 1500 元 40 未平倉合約是指 市場結(jié)束一天交易時 未被終結(jié)的 權(quán) 利倉或義務(wù)倉 合約數(shù)量 41 隱含波 動率是指 通過期權(quán)產(chǎn)品的現(xiàn)時價格反 推出的市場認為的標(biāo)的證券價格在未來 期權(quán)存續(xù)內(nèi)的波動率 42 關(guān)于上 交所的限倉制度 以下敘述不正確的是 A 上交所期權(quán)交易實行限倉制度 即對 交易參與人和投資者的持倉數(shù)量進行限 制 規(guī)定投資者可以持有的 按單邊計 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 10 算的某一標(biāo)的所有合約持倉 含備兌開 倉 的最大數(shù)量 B 按單邊計算是指 對于同一合約標(biāo)的所有期權(quán)合約持倉頭 寸按看漲或看跌方向合并計算 C 認購 期權(quán)權(quán)利方與認沽期權(quán)義務(wù)方為看漲方 向 D 認購期權(quán)義務(wù)方與認沽期權(quán)權(quán)利 方為看漲方向 43 對千現(xiàn)價為 12 元的某一標(biāo)的證券 其行權(quán)價格為元 1 個月到期的認沽期權(quán)權(quán)利金價格為元 則賣出開倉該認沽期權(quán)合約到期日的盈 虧平衡點為 若標(biāo)的證券價格為 12 元 那么該認沽期權(quán)持有到期的利潤為 44 己知投資者開倉賣出 2 份認購期權(quán) 合約 一份期權(quán)合約對應(yīng)股票數(shù)量是 1000 期權(quán) delta 值是 為了進行風(fēng)險中 性交易 則應(yīng)采取的策略是 A 賣出 500 份股票 B 買入 500 股股票 C 賣出股票 1000 股 D 買入股票 1000 股 45 期權(quán)定價中的波動率是用來衡量 A 期 權(quán)價格的波動性 B 標(biāo)的資產(chǎn)所屬 飯塊指數(shù)的波動性 C 標(biāo)的資產(chǎn)價格的 波動性 D 銀行間市場利率的波動性 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 11 46 李先生強烈看好后市 以 5 元的價 格買入了行權(quán)價為 50 元的某股票認購 期權(quán) 目前股價為 50 元 此時他買入 期權(quán)的杠桿率大約是 47 上交所 交易系統(tǒng)接到投資者發(fā)出的證券鎖定指 令后 優(yōu)先鎖定的標(biāo)的證券份額 日買 入 B 持倉時間最長 C 持倉時間最短 D 當(dāng) 日買入 48 假設(shè)乙 股票的當(dāng)前價格為 23 元 那么行權(quán)價 為 25 元的認購期權(quán)的市場價格為元 則該期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分別為 0 49 一般來說 在其他條件 不變的情況下隨著期權(quán)臨近到期時間 期權(quán)的時間價值 A 逐漸變大 B 保持不 變 C 不確定 D 逐漸變小 50 投 資者預(yù)期甲股票在一個月內(nèi)將會維持不 變或略有下跌 打算賣出一份該股票的 認購期權(quán)以賺取權(quán)利金 該股票前收盤 價為 45 元 合約單位 1000 他所選擇 的是一個月到期 行權(quán)價格為 44 元的 認購合約 前結(jié)算價為 3 元 則他每張 合約所需的初始保證金為元 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 12 51 合約調(diào)整對備兌開倉的影響是 A 無影響 B 可能導(dǎo)致備兌開倉持倉 標(biāo)的不足 C 正相關(guān) D 負相關(guān) 52 2014 年 1 月 12 日某股票價格是 21 元 其兩個月后到期 行權(quán)價格為 20 元的認沽期權(quán)價格為元 2014 年 3 月期 權(quán)到期時 股票價格是元 則投資者 1 月建立的保險策略的到期收益是 元 53 假設(shè)丙股票的當(dāng)前價格為 20 元 距離到期日還有 2 天 那么行權(quán)價為 25 元的認購期權(quán)的市場價格最有可能是以 下個價格 54 當(dāng)期權(quán)處于 平值 期權(quán) 狀態(tài)時其時間價值最大 55 假設(shè)市場上某股票的價格為 28 元 無風(fēng)險利率為 0 行權(quán)價為 30 元 一個 月后到期的認沽期權(quán)價格為元 于是相 同行權(quán)價 相同到期日的認購期權(quán)的價 格為元 56 投資者認為某股票 將處于緩慢升勢 升幅不大 其可以采 用的策略是 A 牛市認購價差策略 B 熊 市認購價差策略 C 熊市認沽價差策略 D 以上均不正確 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 13 57 賣出 l 張行權(quán) 價為 60 元的平值認沽股票期權(quán) 假設(shè) 合約單位為 1000 為盡量接近 Delta 中性 應(yīng)采取下列現(xiàn)貨交易策略 58 為 構(gòu)成一個領(lǐng)口策略 我們需要持有標(biāo)的 股票 并虛值認購期權(quán)以及虛值認沽期 權(quán) A 賣出 買入 B 買入 賣出 C 買 入 買入 D 賣出 賣出 59 以下哪種行情時最適合構(gòu)建牛市認購價 差期權(quán)策略 A 牛市小幅看漲 B 牛市大 幅看漲 C 熊市小幅看跌 D 熊市大幅看 跌 60 以下關(guān)千希臘字母的說法 正確的是 A 實值期權(quán) gamma 最大 B 平值期權(quán) vega 大 C 虛值期權(quán)的 vega 最 大 D 以上均不正確 61 當(dāng)認購 期權(quán)的行權(quán)價格 對買入開倉認購期權(quán) 并持有到期投資者的風(fēng)險越大 當(dāng)認沽 期權(quán)的行權(quán)價格 對買入開倉認股期權(quán) 并持有到期投資者的風(fēng)險越大 A 越高 越高 B 越高 越低 C 越低 越高 D 越低 越低 62 投資者通過以 0 15 元的價格 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 14 買入開倉 1 張行權(quán)價格為 5 元的認沽期 權(quán) 以 1 12 元的價格賣出開倉 1 張行 權(quán)價格為 6 元的認沽期權(quán) 構(gòu)建出了一 組牛市認沽價差策略的期權(quán)組合 該標(biāo) 的證券期權(quán)合約單位為 5000 該組合的 盈虧平衡點為 當(dāng)?shù)狡谌諛?biāo)的證券的價 格達到元 該組合的盈虧情況為 A 元 2600 元 B 元 1850 元 C 5 18 元 1100 元 元 2250 元 63 以下關(guān)于蝶 式認購期權(quán)論述 錯誤的是 A 該策略 適用于股票價格較小波動時 B 該 策略組合的構(gòu)建方法是 賣出兩份平價認 購期權(quán) 同時買入價內(nèi)和價外認購期權(quán) 各一份 C 蝶式認購期權(quán)的優(yōu)點是成本 小 風(fēng)險低 D 蝶式認購期權(quán)的行 權(quán)價格范圍越小 該組合的獲利能力也 越小 64 對于現(xiàn)價為 11 元的某 一標(biāo)的證券 其行權(quán)價格為 10 元 1 個 月到期的認購期權(quán)權(quán)利金 價格為元 則買入開倉該認購期權(quán)合約 到期日的盈虧平衡點為 若到期日標(biāo) 的證券價格為元 那么該認購期權(quán)持有 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 15 到期的利潤率 扣除成本后的盈利 成本 為 元 166 元 66 C 11 元 20 元 10 65 投資者小明預(yù)期未來丙 股票會下跌 因而買入一份該股票認沽 期權(quán) 行權(quán)價為 55 元 權(quán)利金為 3 元 則當(dāng)該股票為 52 元時 小明的每股到 期收益為 0 即既不獲利也不虧損 66 自動行權(quán)的觸發(fā)條件和行權(quán)方式 和 協(xié)定 A 交易所 客戶 B 交易所 證券公司 C 證券公司 客戶 D 中 登結(jié)算公司 客戶 67 假設(shè)股票 價格為 51 元 以該股票為標(biāo)的 行權(quán) 價為 50 元 到期日為 1 個月的認購期 權(quán)價格為 2 元 假設(shè) 1 個月到期的面值 為 100 元貼現(xiàn)國債現(xiàn)價為 99 元 則按 照平價公式 認沽期權(quán)的價格最接近元 68 假設(shè)認購期權(quán)價格 1 元 正股價格 10 元 Delta 為 則該期權(quán)的杠桿為 69 某投資者賣出 1000 份認購期權(quán) 已知該認購期權(quán)的 delta 值為 則下列哪 種做法可以達到 delta 中性 A 買入 700 份認沽期權(quán) B 賣出 700 份認沽期權(quán) 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 16 C 買入 700 份股票 D 賣出 700 份股票 70 以下哪種情形買少璐式期權(quán)虧損最 大 A 股價大幅上漲 B 股價大幅下跌 C 股價無變化 D 無法確定 71 賣出認購期權(quán)開倉后 可通過以下哪種 手段進行風(fēng)險對沖 A 買入相同期限 標(biāo)的的認沽期權(quán) B 賣出相同期限 標(biāo) 的的認沽期權(quán) C 買入相同期限 標(biāo)的 的認購期權(quán) D 賣出相同期限 標(biāo)的的 認購期權(quán) 72 已知當(dāng)前股價為 8 元 該股票行權(quán)價格為 8 元的認沽期權(quán) 的權(quán)利金是元 合約單位為 1000 則買 進 2 張認沽期權(quán)合約的權(quán)利金支出為 800 元 期權(quán)到期日時 股價為元 則 期權(quán)合約交易總損益是 0 元 73 如果在收盤時某投資者持有同一期 權(quán)合約 10 張權(quán)利倉 7 張非備兌義務(wù)倉 則當(dāng)日清算后客戶的持倉為 張權(quán) 利倉 7 張非備兌義務(wù)倉 B 10 張權(quán)利 倉 7 張備兌義務(wù)倉 C 3 張權(quán)利倉 張 權(quán)利倉 74 客戶必須保持其交易 帳戶內(nèi)的最低保證金金額 稱為 A 初 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 17 始保證金 B 履約保證金 C 維持保證金 D 交易保證金 75 當(dāng)標(biāo)的股票價 格接近行權(quán)價時 以下哪個數(shù)值達到最 大 A Gamma B Theta 76 某 投資者以元 每股 買入一個行權(quán)價為 40 元的認購期權(quán) 以元 每股 買入一個 行權(quán)價為 50 元的認購期權(quán) 并以元 每 股 賣出兩個行權(quán)價為 45 元的認購期權(quán) 構(gòu)成了一個蝶式策略組合 該策略的盈 虧平衡點為 元 77 關(guān)于波動 率下列說法正確的是 A 歷史波動 率是股票歷史價格序列的標(biāo)準差 B 隱含波動率是股票歷史價格變動幅度 序列的標(biāo)準差 C 理論上 歷史波動率 存在波動率微笑 D 理論上 隱含波動 率存在波動率微笑 78 已知現(xiàn)在 股價是 10 元 投資者買入了行權(quán)價為 11 元 權(quán)利金為元的認購期權(quán) 同時賣 出了相同行權(quán)價格的認沽期權(quán) 權(quán)利金 為 1 元 則該策略的盈虧平衡點是 元 若到期后 股價是元 則策略總損益是 1 元 79 甲股票當(dāng)前價格為元 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 歡迎閱讀下載 精選公文范文 管理類 工作總結(jié)類 工作計劃類文檔 感謝閱讀下載 18 某投資者以 I 元 股的價格買入一份 3 個月后到期 行權(quán)價為 45 元的認沽期 權(quán) 再以元 股的價格買入一份 3 個月后 到期 行權(quán)價為 45 元的認購期權(quán) RIJ 到期日甲股票價格為 元時該投資者能 獲利 80 若行權(quán)價格為 5 元 一 個月到期的認購期權(quán)目前的交易價格為 元 同樣行權(quán)價格為 5 元 一個月到期 的認沽期權(quán)目前的交易價格為元 同樣 若行權(quán)價格為元 一個月到期的認購期 權(quán)目前的交易價格為元 同樣行權(quán)價格 為元 一個