上市公司管理舞弊案例分析及審計(jì)策略以吉林紫鑫藥業(yè)為例.doc

上市公司管理舞弊案例分析及審計(jì)策略 -以吉林紫鑫藥業(yè)為例摘要：近年來，國內(nèi)外市場上頻頻出現(xiàn)管理舞弊案例，使投資者蒙受了巨大的損失。這類事件不僅引起股東和其他報(bào)表使用者的決策失誤和經(jīng)濟(jì)損失、還嚴(yán)重影響了我國資本市場的正常運(yùn)行，導(dǎo)致資本市場秩序面臨著嚴(yán)重的威脅。因此，研究上市公司管理舞弊及相應(yīng)的審計(jì)對策，對于提高我國證券市場會計(jì)信息的真實(shí)性和對遏制此起彼伏的舞弊案件具有重大的意義。本文首先分析了上市公司管理舞弊的五種常用方法：關(guān)聯(lián)方交易舞弊、掩飾交易或事實(shí)舞弊、利用不當(dāng)?shù)臅?jì)政策和會計(jì)估計(jì)舞弊、資產(chǎn)重組舞弊、地方政府援助舞弊，并以吉林紫鑫藥業(yè)2010年涉嫌管理舞弊案為例，采用案例研究分析方法，得出它借助于集團(tuán)控股，利用公司治理和內(nèi)部控制的缺陷，成立殼公司，進(jìn)行自買自賣關(guān)聯(lián)方交易的真相，從而揭示管理舞弊的具體表現(xiàn)形式。最后通過此案例的審計(jì)不足對改善管理舞審計(jì)對策提出五點(diǎn)建議，包括：保持適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)質(zhì)疑、深入了解客戶的經(jīng)營狀況、正確評審內(nèi)部控制、有效地利用分析性復(fù)核。關(guān)鍵詞： 管理舞弊 紫鑫藥業(yè) 審計(jì)對策 1、 引言近幾年，伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國資本市場在有效性、市場法規(guī)等方面的逐步完善，資本市場對投資者的吸引力越來越大。隨著資本市場上的資金量、投資者數(shù)量的增加，上市公司扮演的角色顯得更加重要，廣大投資者對上市公司披露的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量也提出了更高的要求，這在無形之中加重了上市公司的壓力；同時(shí)，對于處在盈虧邊緣的上市公司來說，加重了發(fā)生管理舞弊的可能性。管理舞弊是指管理當(dāng)局故意通過具有嚴(yán)重誤導(dǎo)性質(zhì)的財(cái)務(wù)報(bào)表損害投資者和債權(quán)人的行為，也稱為財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，舞弊者為管理當(dāng)局，受害者為投資者和債權(quán)人，舞弊工具為財(cái)務(wù)報(bào)告。我國上市公司舞弊主要是公司管理舞弊，而管理舞弊的發(fā)生會給注冊會計(jì)師行業(yè)、資本市場以及社會經(jīng)濟(jì)秩序產(chǎn)生巨大沖擊。管理舞弊的作弊者通常均于事前精心設(shè)計(jì)，事后極力設(shè)法隱瞞，舞弊者的層次越高，越難有效地預(yù)防與檢查。管理舞弊危害嚴(yán)重，既損害了國家和社會公眾的利益，也影響了社會的安定團(tuán)結(jié)，及資本市場的健康發(fā)展。此外，管理舞弊本身具有復(fù)雜性、隱蔽性、動態(tài)性的特征，使常規(guī)的審計(jì)方法和程序在管理舞弊面前顯得無能為力?；诖?，對管理舞弊以及對其審計(jì)對策的研究就顯得尤為重要。我國的經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對于經(jīng)濟(jì)活動中的管理舞弊行為日益隱蔽化，這給審計(jì)部門帶來了極大的工作難度，也給企業(yè)的發(fā)展埋下了極大的隱患。雖然對上市公司管理舞弊及審計(jì)的研究很多，但對近期發(fā)生的管理舞弊案例的分析相對較少。因此本文對最近常見的管理舞弊方法進(jìn)行研究并具體分析吉林紫鑫藥業(yè)的管理舞弊案例，并提出改善管理舞弊的審計(jì)對策：保持適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)質(zhì)疑、深入了解客戶的經(jīng)營狀況、正確評審內(nèi)部控制、有效地利用分析性復(fù)核，以便于審計(jì)人員開展管理舞弊審計(jì), 實(shí)施相應(yīng)的對策，提高審計(jì)質(zhì)量。本文其他部分的結(jié)構(gòu)如下：第二部分是文獻(xiàn)回顧，第三部分是管理舞弊常用方法，第四部分是案例分析，第五部分是管理舞弊審計(jì)策略，第六部分是本文的結(jié)論。2、 文獻(xiàn)回顧隨著國內(nèi)外幾大著名公司財(cái)務(wù)舞弊丑聞的接連曝光及通過對這些舞弊丑聞背后深層次原因的分析與研究后可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)舞弊丑聞背后的始作俑者是公司管理當(dāng)局，所以對公司管理舞弊的識別與揭露引起了社會及學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。Loebbecke. et al.(1989)指出，財(cái)務(wù)績效較差的公司其管理階層較有壓力操弄獲利能力，進(jìn)而導(dǎo)致舞弊風(fēng)險(xiǎn)增加。Beneish（1999）研究舞弊與某些財(cái)務(wù)報(bào)表比率之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)公司應(yīng)收賬款大幅增加、產(chǎn)品毛利率異常變動和銷貨收入異常增加也是舞弊的征兆。陳惠玲（2002）指出近七成財(cái)務(wù)報(bào)表作假靠營業(yè)收入虛增，以虛列、過早認(rèn)列、或造假等多種手法交互使用。賈云潔（2007）通過對管理舞弊行為手段研究分析，構(gòu)建了以公司治理系統(tǒng)為著眼點(diǎn)的審計(jì)模式公司治理導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式。該模式的基本理念為：以公司治理系統(tǒng)為著眼點(diǎn)，以公司治理系統(tǒng)分析、管理層行為分析和內(nèi)部控制系統(tǒng)分析相結(jié)合，以揭露舞弊和對財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)公允性發(fā)表審計(jì)意見為目標(biāo)。劉洪波（2008）采用定性分析方法分析管理舞弊發(fā)生的可能性，結(jié)果表明管理層的經(jīng)濟(jì)利益壓力、公司行業(yè)競爭的壓力、公司外部融資的壓力構(gòu)成了管理舞弊的動機(jī)因素，公司治理系統(tǒng)的缺陷、企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的缺陷、外部監(jiān)管方面的缺陷則為管理舞弊提供了機(jī)會，在存在動機(jī)或者壓力的情況下，管理層往往有機(jī)會主義傾向。顧頡（2010）通過國內(nèi)上市公司普遍采用的制度基礎(chǔ)審計(jì)模式進(jìn)行了分析，并得出結(jié)論：制度基礎(chǔ)審計(jì)模式在舞弊審計(jì)程序上存在形式性、審計(jì)責(zé)任存在模糊性，更為嚴(yán)重的是，如果內(nèi)部控制系統(tǒng)被管理層逾越甚至控制將導(dǎo)致其對管理層舞弊行為無能為力。3、管理舞弊的常用方法由于上市公司在我國企業(yè)中具有很好的代表性，所以本文主要以我國上市公司為背景展開研究。分析上市公司管理舞弊手法可以看出最常用的管理舞弊手段有一下五種：的分析上市公司管理舞弊手法可以看出管理舞弊手段有以下3.1關(guān)聯(lián)方交易舞弊所謂關(guān)聯(lián)方交易舞弊是指管理當(dāng)局利用關(guān)聯(lián)方交易掩飾虧損、虛構(gòu)利潤, 并且未在報(bào)表及附注中按規(guī)定做恰當(dāng)、充分的披露, 由此生成的信息將會對報(bào)表使用者產(chǎn)生極大誤導(dǎo)的一種舞弊方法。這種交易通常只有交易的形式，缺乏經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，交易價(jià)格及付款條件大多比較特殊，有時(shí)交易的一方根本沒有能力或動機(jī)完成交易。 通常，上市公司會采用以下幾種關(guān)聯(lián)交易來虛構(gòu)利潤。（1）關(guān)聯(lián)方購銷舞弊，是指上市公司利用關(guān)聯(lián)方之間的購銷活動進(jìn)行的舞弊。當(dāng)上市公司和子公司之間進(jìn)行購銷活動時(shí)，購銷活動予以抵消；當(dāng)上市公司和母公司之間發(fā)生購銷活動時(shí)，上市公司提供單獨(dú)的報(bào)表，是無法抵消的，但關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容按照規(guī)定要在附注中披露。但是，上市公司為夸大業(yè)績，一般不會在財(cái)務(wù)報(bào)表中對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行披露。（2）受托經(jīng)營舞弊，是指管理當(dāng)局利用我國目前缺乏受托經(jīng)營法規(guī)的制度缺陷，采用托管經(jīng)營的方式服務(wù)于利潤操縱的目的，它是報(bào)表欺詐的一種新方法。如上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定額收取回報(bào)，在避免不良資產(chǎn)虧損的同時(shí)，又獲得了利潤或者母公司將穩(wěn)定、獲利能力高的資產(chǎn)以較低的托管費(fèi)用委托上市公司經(jīng)營，美化上市公司的經(jīng)營業(yè)績。（3）資金往來舞弊，盡管我國法律不允許企業(yè)間相互拆借資金，但仍有很多上市公司因募集到的資金沒有好的投資項(xiàng)目，就拆借給母公司或其它不納入合并報(bào)表的關(guān)聯(lián)方，并按約定的高額利率收取資金占用費(fèi)，以此虛增利潤。（4）費(fèi)用分擔(dān)舞弊，是指上市公司通過操縱與關(guān)聯(lián)方之間應(yīng)各自分?jǐn)偟匿N售和管理費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)利潤的目的。如當(dāng)上市公司利潤水平不佳時(shí)，通過改變費(fèi)用分擔(dān)的方式和標(biāo)準(zhǔn)，如母公司調(diào)低上市公司應(yīng)該交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，或承擔(dān)上市公司的管理費(fèi)用、廣告費(fèi)用，或?qū)⑸鲜泄疽郧澳甓冉患{的有關(guān)費(fèi)用退回等，提高公司的利潤。吉林紫鑫藥業(yè)正是用關(guān)聯(lián)方購銷和資金往來舞弊的方法，以人參貿(mào)易為托，借助吉林人參產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的政策東風(fēng)，大肆注冊空殼公司，利用上下游八公司之間的內(nèi)部關(guān)系進(jìn)行體內(nèi)自買自賣，隨意改變收入規(guī)模，使得利潤爆增。3.2掩飾交易或事實(shí)舞弊掩飾交易或事實(shí)舞弊是指上市公司通過利用會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目掩飾交易或事實(shí)真相，或者在報(bào)表附注中未能完全披露交易真相的一種欺詐方法。上市公司的訴訟和擔(dān)保事項(xiàng)雖然屬于表外項(xiàng)目，但是一旦承擔(dān)連帶責(zé)任，損失可能十分巨大，屬于重大的或有事項(xiàng)。若沒有按照規(guī)定對重大訴訟以及擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行披露，則認(rèn)定為管理舞弊。包括隱瞞重大訴訟事項(xiàng)或擔(dān)保事項(xiàng)和利用其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款進(jìn)行舞弊兩種方式。吉林紫鑫藥業(yè)對其帶來不菲收入的五大客戶信息及與紫鑫藥業(yè)的關(guān)系卻并未詳細(xì)披露。有關(guān)報(bào)道稱，這些客戶在名稱、注冊時(shí)間、地點(diǎn)、注冊資金、聯(lián)系電話等信息上驚人相似，令人猜疑。對于這些理應(yīng)釋疑的信息，紫鑫藥業(yè)卻惜字如金，未將相關(guān)信息公布于眾。3.3利用不當(dāng)?shù)臅?jì)政策和會計(jì)估計(jì)舞弊由于會計(jì)準(zhǔn)則不可能面面俱到，而且會計(jì)準(zhǔn)則本身就具有靈活性，在同一交易和事項(xiàng)的會計(jì)處理上可能存在多種可供選擇的會計(jì)處理方法。不少上市公司就是利用會計(jì)政策這一特征進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。如將應(yīng)予以費(fèi)用化的借款費(fèi)用資本化，以減少當(dāng)期費(fèi)用，增加利潤或選用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法、不當(dāng)?shù)暮喜⒄?。以及改變折舊方法、延長折舊年限，由加速法改為直線法、甚至不提折舊等情況在實(shí)際操作中屢見不鮮。3.4資產(chǎn)重組舞弊資產(chǎn)重組是指為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的最大增值目的, 通過交換資產(chǎn)的權(quán)利, 實(shí)現(xiàn)對資產(chǎn)權(quán)利的重新設(shè)定和組合。在資產(chǎn)重組時(shí)應(yīng)以公允價(jià)值作為基本交易原則進(jìn)行交易, 產(chǎn)重組有資產(chǎn)置換、并購、債務(wù)重組等形式，多發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間資產(chǎn)重組舞弊。通常有利用并購和債務(wù)重組虛構(gòu)利潤的兩種舞弊方法。（1）并購舞弊，所謂并購舞弊，是指通過操縱并購日期、交易內(nèi)容和會計(jì)方法的選用，以達(dá)到虛增利潤的目的。（2）債務(wù)重組舞弊，債務(wù)重組是債務(wù)人在發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下, 債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng), 此時(shí)的交易價(jià)格有時(shí)就很難反映其公允價(jià)值。3.5地方政府援助舞弊。地方政府援助舞弊，是指上市公司憑借地方政府的援助達(dá)到操縱利潤的目的。主要采用稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼兩種方法, 虛增上市公司利潤, 粉飾上市公司的會計(jì)報(bào)表。（1）稅收優(yōu)惠，稅法明確規(guī)定，特區(qū)企業(yè)、高新經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)企業(yè)和內(nèi)地企業(yè)所得稅稅率各不相同，除稅法規(guī)定的減免稅項(xiàng)目外，地方無權(quán)減免。但為了扶持上市公司，許多地方政府相互比照，越權(quán)給上市公司稅收返還政策，使得很多上市公司實(shí)際所得稅率甚至比15%還要低。（2）財(cái)政補(bǔ)貼，地方政府還常采用財(cái)政補(bǔ)貼的形式幫助上市公司實(shí)現(xiàn)一定的盈利目標(biāo)，這些補(bǔ)貼往往數(shù)額巨大，且缺乏正當(dāng)理由。4、 案例分析2001年“銀廣夏”、“安然”事件之后，“中國概念股”、“綠大地”、“紫鑫藥業(yè)”等事件又一次引起人們對財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。令人扼腕的是，絕大多數(shù)財(cái)務(wù)舞弊案件的背后主使，都是管理層當(dāng)局。下面具體分析吉林紫鑫藥業(yè)是如何進(jìn)行管理舞弊的4.1吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司簡介吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司成立于1998年5月，是一家集科研、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、藥用動植物種養(yǎng)殖為一體的高科技股份制企業(yè)。紫鑫藥業(yè)是一家年輕的企業(yè)，是吉林省制藥生產(chǎn)企業(yè)中的后起之秀。2007年3月在深交所掛牌上市，經(jīng)過幾年的打拼和發(fā)展，紫鑫藥業(yè)先后獲得 “吉林省百強(qiáng)民營企業(yè)”、 “全國中藥百強(qiáng)企業(yè)”、“國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)”等榮譽(yù)稱號?！白霄巍鄙虡?biāo)被評為中國馳名商標(biāo)和吉林省著名商標(biāo)。紫鑫藥業(yè)的主導(dǎo)品種以治療心腦血管、消化系統(tǒng)疾病和骨傷類為主，主要產(chǎn)品有活血通脈片、麝香接骨膠囊、醒腦再造膠囊、復(fù)方益肝靈片、補(bǔ)腎安神口服液、四妙丸等。紫鑫藥業(yè)在過去不到一年的時(shí)間里可謂創(chuàng)下了“神話”業(yè)績，受益于“人參產(chǎn)業(yè)”概念支撐，其“身價(jià)”暴漲300%，股價(jià)也一路上揚(yáng)。但好景不長，從2010年開始紫鑫藥業(yè)就被質(zhì)疑偽造上下游客戶，虛構(gòu)人參相關(guān)交易，前五大營業(yè)客戶均是“影子公司”，成為了投資市場惹人非議的焦點(diǎn)，被質(zhì)疑是“第二個(gè)銀廣夏”。在2011年10月19日，公司因涉嫌關(guān)聯(lián)交易違法違規(guī)行為，最終被證監(jiān)會立案稽查。 4.2紫鑫藥業(yè)業(yè)績暴增是否暗藏玄機(jī)？“人參神話”是否屬實(shí)表1： 紫鑫藥業(yè)歷年?duì)I業(yè)收入、凈利潤表2008年2009年2010年2011年2012年6月營業(yè)收入223,332,334.13256,287,604.81642,417,445.93927,619,550.21254,609,286.75凈利潤53,339,721.0961,078,754.08173,173,606.20217,289,950.9256,158,780.52 來源：紫鑫藥業(yè)2008、2009、2010、2011年年度及2012年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告圖1從表1和圖1中可以看出，紫鑫藥業(yè)2008年、2009年的業(yè)績一直處于不溫不火的態(tài)勢，凈利潤大多在五六千萬左右徘徊。然而在2010年，紫鑫藥業(yè)通過進(jìn)行大規(guī)模人參貿(mào)易、涉足人參業(yè)務(wù)創(chuàng)造了驚人的業(yè)績。2010年實(shí)現(xiàn)營收入6.4億元，同比增長151%，實(shí)現(xiàn)凈利1.73億元，同比大增184%。2011年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.3億元，凈利潤2.17億元，分別同比增長144.39%和125.48%。不過紫鑫藥業(yè)的凈利潤和營業(yè)收入變動趨勢是存在差異的。在2008至2011這四年間，凈利潤是穩(wěn)中快速上升的，而2011年的營業(yè)收入較08、09年的增長速度可以說是飛速的，營業(yè)收入約為2009年?duì)I業(yè)收入的3.6倍?？梢姡瑑衾麧櫤蜖I業(yè)收入變動趨勢并非一致。4.3經(jīng)營現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款與凈利潤的關(guān)系分析2008年2009年2010年2011年2012年6月經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量25,668,569.7312,807,145.81-215,418,190.86-558,721,219.61-98,872,540.49應(yīng)收賬款77,728,132.24126,216,784.51139,097,227.88549,458,496.15524,491,424.81存貨30,432,494.7230,486,063.75173,040,978.23850,942,555.79880,311,445.26凈利潤53,339,721.0961,078,754.08173,173,606.20217,289,950.9256,158,780.52表2： 紫鑫藥業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動表來源：紫鑫藥業(yè)2008、2009、2010、2011年年度及2012年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告圖2如果僅從凈利潤情況來看，紫鑫藥業(yè)可算得上一家發(fā)展良好的公司。公司宣稱，過往4年其產(chǎn)品一直保持著70%左右的毛利率，如此高的毛利率說明產(chǎn)品有絕對競爭優(yōu)勢，經(jīng)營現(xiàn)金流理應(yīng)是非常充沛，但實(shí)非如此。2008至2012年6月，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為5333.9萬、6107.8萬、17317.4萬、21728.9萬、56158.7萬。然而，在連續(xù)正增長的凈利潤背后卻是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金由凈流入變?yōu)閮袅鞒觥?010年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量顯負(fù)值，說明其經(jīng)營活動購銷失衡，銷售商品收到的現(xiàn)金遠(yuǎn)少于購入材料或接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，也說明其經(jīng)營活動盈利的能力不強(qiáng)。前面分析顯示，在2010年紫鑫藥業(yè)營業(yè)收入比較高，凈利潤也呈高幅增長，約為2009年凈利潤3倍。既然營業(yè)收入和凈利潤都那么高，為什么資金回收卻是負(fù)值？莫非大部分的銷貨活動是采用賒銷形式？還是用來購買原材料和支付勞務(wù)？但根據(jù)圖2可知紫鑫藥業(yè)2010年的應(yīng)收賬款是較少的，存貨也是減少的。另外，企業(yè)銷售產(chǎn)品是形成應(yīng)收賬款的直接原因，在其他條件不變時(shí)，應(yīng)收賬款會隨著銷售規(guī)模的增加而同步增加。然而2010年?duì)I業(yè)收入的暴增帶來的卻是應(yīng)收賬款一個(gè)水平線上稍微上升。因此可以推斷出，紫鑫藥業(yè)2010、2011年度、2012年上半年的的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)，而凈利潤為正，導(dǎo)致虧了現(xiàn)金卻賺了利潤的主要原因應(yīng)該是存在高估賒銷收入而低估銷售成本的可能性。4.4自買自賣的關(guān)聯(lián)方交易 據(jù)上海證券報(bào)記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，紫鑫藥業(yè)2010年?duì)I業(yè)收入、凈利大增，主要來自與其上下游大客戶，即上游客戶“延邊系”、下游客戶“通化系”。而這些大客戶幾乎均與紫鑫藥業(yè)及其實(shí)際控制人郭春生或其家族存在千絲萬縷的關(guān)聯(lián)。4.4.1 下游客戶“通化系”圖3根據(jù)吉林紫鑫藥業(yè)2010 年年度報(bào)告可知，公司營業(yè)收入前5 名客戶分別為四川平大生物制品有限責(zé)任公司、亳州千草藥業(yè)飲品廠、吉林正德藥業(yè)有限公司、通化立發(fā)人參貿(mào)易有限公司、通化文博人參貿(mào)易有限公司。這五家公司合計(jì)為紫鑫藥業(yè)帶來23 億收入，占比達(dá)到36%。而紫鑫藥業(yè)歷年的定期報(bào)告上述公司均未曾露面。通過閱讀公司控股股東情況及實(shí)際控制人情況，查閱資料與及相關(guān)報(bào)道，我們發(fā)現(xiàn)：前五名客戶與紫鑫藥業(yè)有著懸殊的關(guān)系。在紫鑫藥業(yè)前五名客戶中，第一大客戶平大生物，在其股東信息中顯示，紫鑫藥業(yè)關(guān)聯(lián)方持股比例占60.88%，疑似間接被控制。令我們不解的是平大生物主打產(chǎn)品為何首烏，為何年?duì)I業(yè)額僅3000萬的公司會不惜代價(jià)去購入7000萬人參原料？同時(shí)，從紫鑫藥業(yè)應(yīng)收賬款余額披露情況看，平大生物沒有上榜，說明其7000 多萬元采購款應(yīng)基本全額付清，平大生物是否有能力支付? 第二大客戶千草藥業(yè)，多方調(diào)查核實(shí)后發(fā)現(xiàn)，這家公司第一大股東竟是紫鑫藥業(yè)全資子公司“吉林草還丹藥業(yè)”。也就是說，千草藥業(yè)實(shí)際上是紫鑫藥業(yè)孫公司。將孫公司列為第二大客戶，且刻意隱瞞如此赤裸的關(guān)聯(lián)關(guān)系，紫鑫藥業(yè)可謂用心良苦。第三大客戶正德藥業(yè)，在公司股權(quán)沒有任何變更的情況下，法人代表由仲維光變更為郭春林，根據(jù)知情人士透露，郭春林與紫鑫藥業(yè)董事長郭春生是家族關(guān)系，而仲維光也是郭春林的親屬，所以正德藥業(yè)可以說是曾被紫鑫藥業(yè)實(shí)質(zhì)控制。由此可見，紫鑫藥業(yè)的人參交易實(shí)存蹊蹺，營業(yè)收入也不得不令人懷疑。4.4.2上游供應(yīng)商“延邊系”除下游客戶外，給紫鑫藥業(yè)提供參源的上游客戶“延邊嘉益”、“延邊耀宇”、“延邊欣鑫”、“延邊勁輝”這4 家人參貿(mào)易公司也具有高度相關(guān)性。 成立時(shí)間、經(jīng)營范圍、公司住所具有很高的相似性: 均成立于2010 年，經(jīng)營范圍同為“人參及人參粗加工”，最初的住所也均在延邊州新興工業(yè)集中區(qū)。最終控制方均為郭春生。這些公司的注冊、變更、高管、股東等信息中無不存在紫鑫藥業(yè)及其關(guān)聯(lián)方的影子，但這些并未在紫鑫藥業(yè)的年報(bào)中充分披露。從資金流看，參照紫鑫藥業(yè)2010年度報(bào)告，公司去年曾提前預(yù)付“延邊系”合計(jì)高達(dá)2億元的人參采購款，由于上述四公司與通化系公司均由同一集團(tuán)所控制。因此到達(dá)款項(xiàng)后上述四公司即可將錢款通過房地產(chǎn)公司等各種渠道轉(zhuǎn)至通化系公司，再由他們采購紫鑫藥業(yè)人參產(chǎn)品，相關(guān)款項(xiàng)也就再度流入由郭春生掌控的紫鑫藥業(yè)，一條完整的內(nèi)部就此形成。因?yàn)樯?、中、下游均為郭氏家族及其相關(guān)方所控制，所以紫鑫藥業(yè)的收入規(guī)模及就可以自由調(diào)節(jié)。事實(shí)上這幾家“通化系”客戶的資產(chǎn)并不具有從紫鑫藥業(yè)巨額采購的能自買自賣的內(nèi)部交易使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)。即使銷售事實(shí)存在，業(yè)務(wù)關(guān)系真實(shí)，貨物項(xiàng)等都有真實(shí)的往來，但關(guān)聯(lián)關(guān)系未如實(shí)地披露，同樣涉嫌造假。交易鏈條如圖4所示。紫鑫藥業(yè)延邊系（由紫鑫藥業(yè)控制）通化系（由紫鑫藥業(yè)控制）房地產(chǎn)公司 圖45、管理舞弊審計(jì)策略吉林紫鑫藥業(yè)以人參貿(mào)易委托，隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系，涉嫌關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行體內(nèi)自買自賣的管理舞弊行為并非是由審計(jì)查出的，而且長期為紫鑫藥業(yè)提供年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)所非但沒有發(fā)現(xiàn)隱瞞的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，還對紫鑫藥業(yè)2010年度涉嫌虛假財(cái)務(wù)報(bào)告出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告，這無疑是典型的審計(jì)失敗案例。導(dǎo)致管理舞弊審計(jì)失敗的其中一個(gè)重要原因是管理舞弊審計(jì)方法的不完善。因此，我認(rèn)為應(yīng)從以下四個(gè)方面對管理舞弊審計(jì)方法進(jìn)行改善。5.1保持適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)質(zhì)疑專業(yè)質(zhì)疑態(tài)度是指審計(jì)人員以質(zhì)疑的思維方式評價(jià)所獲取證據(jù)的有效性,并對相互矛盾的證據(jù), 以及引起對文件記錄或責(zé)任方提供的信息的可靠性產(chǎn)生懷疑的證據(jù)保持警覺。保持適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)質(zhì)疑應(yīng)成為注冊會計(jì)師終生的行為方式。審計(jì)人員無論在審計(jì)計(jì)劃階段還是實(shí)施階段，都必須保持必要的職業(yè)質(zhì)疑。首先，審計(jì)人員在進(jìn)行詢問或?qū)嵤┢渌绦驎r(shí)不能因輕信管理層和治理層的誠信而滿足于說服力不夠的證據(jù)；其次，審計(jì)人員不能將審計(jì)業(yè)務(wù)過程中發(fā)現(xiàn)的舞弊視為孤立發(fā)生的事項(xiàng)；再次, 如果從不同來源獲取的證據(jù)或獲取的不同性質(zhì)的證據(jù)不一致, 可能表明某項(xiàng)證據(jù)不可靠。因此，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)追加必要的程序；最后，如果責(zé)任方的某項(xiàng)聲明與其他證據(jù)相矛盾，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)調(diào)查這種情況。必要時(shí)，應(yīng)當(dāng)重新考慮責(zé)任方作出的其他聲明的可靠性。在吉林紫鑫藥業(yè)的審計(jì)中中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)所就未能秉持職業(yè)懷疑態(tài)度。由前文表2和圖2可知，從過往4年在連續(xù)正增長的凈利潤背后，卻是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金由凈流入變?yōu)閮袅鞒?；?010年中紫鑫藥業(yè)營業(yè)收入比較高，凈利潤也呈高幅增長，約為2009年凈利潤3倍，這種條件下資金回收卻是負(fù)值，而且應(yīng)收賬款的增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于營業(yè)收入。這一趨勢分析結(jié)果無疑讓人質(zhì)疑。此外，2010年紫鑫藥業(yè)前5名客戶合計(jì)為紫鑫藥業(yè)帶來23億元的收入，占比達(dá)到36%，而對比2009年前5名客戶累計(jì)采購金額不足2700萬元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的10%。兩相對比，明顯2010年的交易量與交易金額相當(dāng)重大，卻并未引起中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員的重視和懷疑，也就未能識別出關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易。5.2深人了解客戶的經(jīng)營狀況 深人了解客戶的經(jīng)營狀況能夠使審計(jì)人員站在更高的角度看問題, 從而更有效地發(fā)現(xiàn)舞弊、所謂了解客戶的經(jīng)營狀況，不僅包括了解客戶自身的經(jīng)營管理情況、競爭優(yōu)勢和劣勢，還包括了解整個(gè)國家的、區(qū)域的、行業(yè)的、競爭對手的情況管理當(dāng)局舞弊必然有其動機(jī)，如整個(gè)行業(yè)不景氣或新競爭對手的出現(xiàn)等都會使企業(yè)的營業(yè)額減少、毛利率降低，要想維持公司在證券市場上的良好形象或保證自己的薪金不受影響，高層管理者往往會訴諸于披露欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)表達(dá)到目的。因此，只有對客戶整體情況有深入了解之后審計(jì)人員才有可能抓住管理當(dāng)局的心思，發(fā)現(xiàn)其潛在的舞弊動機(jī)。在了解被審計(jì)單位及其環(huán)境時(shí)，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)運(yùn)用職業(yè)判斷，充分考慮所獲信息是否表明存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)因素。同時(shí)，還必須了解管理層的正直、誠信程度?？紤]管理層逾越內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)。如紫鑫藥業(yè)的第一大客戶四川平大生物制品有限公司主打產(chǎn)品為何首烏，為何年?duì)I業(yè)額僅3000萬的公司會不惜代價(jià)去購入7000萬人參原料？同時(shí)，從紫鑫藥業(yè)應(yīng)收賬款余額披露情況看，平大生物沒有上榜，說明其7000 多萬元采購款應(yīng)基本全額付清，平大生物是否有能力支付?并不是一件易事，很顯然其采購能力與生產(chǎn)經(jīng)營狀況嚴(yán)重不匹配。如果中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)所能夠獲取與交易相關(guān)方有關(guān)的信息進(jìn)行細(xì)致分析，相信紫鑫藥業(yè)由高層實(shí)施的重大舞弊也是可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)的。5.3正確評審內(nèi)部控制管理舞弊需要正確評審內(nèi)部控制，關(guān)注舞弊環(huán)境。從審計(jì)角度來看，如果存在舞弊，則說明被審單位管理上有漏洞，內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)。因此實(shí)施管理舞弊審計(jì)時(shí)，必須對內(nèi)部控制進(jìn)行審查與評價(jià)。一般而言，一個(gè)組織如果具備規(guī)范完善的內(nèi)部控制制度、良好通暢的信息溝通系統(tǒng)及合理有效的激勵約束機(jī)制，則其內(nèi)部控制就較健全的，產(chǎn)生舞弊的概率較小。審計(jì)人員對于企業(yè)內(nèi)部控制的評價(jià)可以分為三個(gè)步驟：第一步，了解企業(yè)的內(nèi)部控制情況，并作出相應(yīng)的記錄；第二步，控制測試和評價(jià)，即實(shí)施一定的測試程序，證實(shí)有關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的效果；第三步，綜合評價(jià)內(nèi)部控制的強(qiáng)弱，并確定在內(nèi)部控制薄弱的領(lǐng)域擴(kuò)展審計(jì)程序。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(如紫鑫藥業(yè)的管理舞弊風(fēng)險(xiǎn))的發(fā)生往往與內(nèi)部控制缺陷有關(guān)。獨(dú)立董事和監(jiān)事會被上市公司高層控制，做不到獨(dú)立監(jiān)管，是上市公司造假屢見不鮮的重要原因之一。紫鑫藥業(yè)的獨(dú)立董事和監(jiān)事會等形同虛設(shè)，企業(yè)內(nèi)部約束和監(jiān)督環(huán)節(jié)失效。作為企業(yè)“內(nèi)部人”，行使監(jiān)督職能的監(jiān)事會人員以及獨(dú)立董事卻察覺不到一絲蛛絲馬跡? 而查看紫鑫藥業(yè)的各種公開報(bào)告，其中監(jiān)事會和獨(dú)立董事發(fā)表的意見均未見任何異議。如果中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)正確地評審了其內(nèi)部控制，或許就會及時(shí)發(fā)現(xiàn)其重大舞弊。5.4有效地利用分析性復(fù)核注冊會計(jì)師應(yīng)從行業(yè)、會計(jì)、財(cái)務(wù)和前景等多角度分析和研究比較被審計(jì)單位財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、重要的比率或趨勢，發(fā)現(xiàn)異常變動和意外波動，以便找出存在較高錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。許多管理舞弊案都可以通過分析性復(fù)核程序發(fā)現(xiàn)其絲竹馬跡, 比如不尋常的年終交易、會計(jì)政策的變更或會計(jì)估計(jì)的作出、收入及資產(chǎn)項(xiàng)目的不實(shí)表達(dá)等, 常常使數(shù)字、比率、趨勢等偏離審計(jì)人員的預(yù)期。因此, 如果審計(jì)人員能夠關(guān)注到被審計(jì)單位業(yè)務(wù)處理中的各種異常, 并合理確定這些異常為審計(jì)重點(diǎn), 則可順藤摸瓜發(fā)現(xiàn)舞弊真相。從前文的表1和圖1中可以看出，紫鑫藥業(yè)2010 年實(shí)現(xiàn)營收入6.4億元，同比增長151%，實(shí)現(xiàn)凈利1.73億元，同比大增184%。2011年紫鑫藥