銀行業(yè)開放-銀行業(yè)改革和競(jìng)爭.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除天馬行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632銀行業(yè)開放銀行業(yè)改革和競(jìng)爭 銀行、非銀行企業(yè)、家庭個(gè)人和政府之間的經(jīng)濟(jì)博弈行為推動(dòng)銀行體制變遷。由于銀行在金融體系中的特殊地位，政府應(yīng)該在保證銀行平穩(wěn)改革中起關(guān)鍵作用。銀行是信息生產(chǎn)部門，銀行業(yè)改革目的是最大限度利用金融市場(chǎng)消除信息不對(duì)稱，降低資金交易和使用成本，推動(dòng)總供給曲線右移，最終提高我國居民福利。 人類社會(huì)從原始社會(huì)發(fā)展到現(xiàn)在，幾經(jīng)滄桑巨變，總的來說，是以初始稟賦為基礎(chǔ)，不斷探索新的技術(shù)、資源、社會(huì)生產(chǎn)組織方式和實(shí)踐形式的進(jìn)程，以達(dá)到降低生產(chǎn)和交易成本，提高勞動(dòng)效率，最終提高個(gè)體消費(fèi)效用和福利水平的目的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)作模式的根本特征，在世界范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置和勞動(dòng)分工，擴(kuò)大生產(chǎn)和交易規(guī)模，提高區(qū)域和部門專業(yè)化水平，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和全球化縱深發(fā)展，最終通過增進(jìn)勞動(dòng)效率和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高全球福利水平，在此方面，市場(chǎng)機(jī)制起到了決定性作用；另一方面，限于人類現(xiàn)階段的認(rèn)知和實(shí)踐水平，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍有其局限性，其中最根本的缺陷就是市場(chǎng)失靈，斯密所謂的“看不見的手”不可能在任何地方、任何時(shí)間都發(fā)揮正常功能。金融市場(chǎng)作為信用經(jīng)濟(jì)最關(guān)鍵的要素市場(chǎng)，市場(chǎng)失靈必然存在。中國從改革以前徹底拋棄市場(chǎng)到推動(dòng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，在過渡期間，這一現(xiàn)象表現(xiàn)得尤為突出。四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營與市場(chǎng)行為形成極大的反差，中國加入WTO后，進(jìn)一步融入世界市場(chǎng)體，在全球化形勢(shì)下，中國商業(yè)銀行改革勢(shì)在必行。然而，如何對(duì)開放經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行進(jìn)行改革？這都是擺在政府面前的一道難題。本文試圖以解決市場(chǎng)失靈問題為核心展開，以降低信息不對(duì)稱問題的程度為主線，來探索商業(yè)銀行的改革方式。首先，我對(duì)中國商業(yè)銀行的建立和發(fā)展歷程進(jìn)行了綜述，這部分要回答為什么商業(yè)銀行會(huì)發(fā)展成如今這樣的情況。其次，我試圖探索為什么要采取這樣的改革模式，其理論和現(xiàn)實(shí)的依據(jù)是什么。然后，我從凱恩斯學(xué)派和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)出發(fā)，闡述了下面的觀點(diǎn)：一方面，由于商業(yè)銀行是信用經(jīng)濟(jì)的樞紐部門，其動(dòng)蕩會(huì)造成整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的混亂，甚至?xí)谑澜绶秶鷥?nèi)產(chǎn)生緊縮和不安，因此，政府有必要在商業(yè)銀行的改革進(jìn)程中保持適度的干預(yù)力度，這告訴我們，政府是市場(chǎng)的守夜人，保持市場(chǎng)穩(wěn)定是其天然的職能；另一方面，制度的演進(jìn)是經(jīng)濟(jì)博弈行為內(nèi)生的結(jié)果，政府在商業(yè)銀行改革中充當(dāng)什么角色？政府是一個(gè)“家長”，通過外生性地制定相應(yīng)規(guī)則，自上而下推動(dòng)銀行改革；還是一個(gè)“守夜人”，它只是賦予經(jīng)濟(jì)個(gè)體（商業(yè)銀行）充分競(jìng)爭的自由，對(duì)競(jìng)爭中不公正的行為進(jìn)行約束，面對(duì)市場(chǎng)缺陷適應(yīng)性地、內(nèi)生地制定規(guī)則和設(shè)置機(jī)構(gòu)，使制度建設(shè)適應(yīng)市場(chǎng)行為，以保持銀行業(yè)的穩(wěn)定。我支持后一種觀點(diǎn)。再次，我對(duì)開放市場(chǎng)中商業(yè)銀行面臨的新問題提出了一個(gè)解決方案，解決思路是針對(duì)市場(chǎng)失靈、降低信息生產(chǎn)成本。最后，我給出了本文的結(jié)論。并對(duì)開放經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行改革提出了一些“具有中國特色的政策建議”。 一、商業(yè)銀行發(fā)展歷程 本節(jié)的敘述以時(shí)間為主線，突出銀行的體制機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)分工在各階段的差別，主要分為革命根據(jù)地時(shí)期、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期和改革開放以后的銀行。根據(jù)地時(shí)期銀行具有中央銀行和國家銀行性質(zhì)，是政府融資機(jī)構(gòu)，主要目的是維持邊區(qū)金融穩(wěn)定，解決戰(zhàn)爭經(jīng)費(fèi)。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，銀行性質(zhì)未發(fā)生本質(zhì)變化，主要目的是配合財(cái)政部完成資金的調(diào)撥，為發(fā)展經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這個(gè)時(shí)期銀行業(yè)務(wù)逐漸豐富。三中全會(huì)以后，政府確定了中國經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的改革指南，國營銀行開始向“真正的商業(yè)銀行”緩慢轉(zhuǎn)變，其根本原因在于要建立為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的銀行體系。過去銀行的經(jīng)營體制、管理體制、業(yè)務(wù)和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則相悖，以銀行為主導(dǎo)的金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中起基礎(chǔ)作用的要素市場(chǎng)，之所以關(guān)鍵是因?yàn)樨泿刨Y金是信用經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和資源媒介，而銀行是貨幣流通的樞紐和貨幣發(fā)行的最重要渠道，因此，金融市場(chǎng)發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必經(jīng)之路，在這期間，中國銀行歷經(jīng)了三次大分離。首先，1983年9月建立中國人民銀行，分離出部分專業(yè)銀行。銀行業(yè)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)證明，國家必須支持成立了一個(gè)強(qiáng)有力的具有政府性質(zhì)的銀行或相應(yīng)機(jī)構(gòu)，它強(qiáng)大得足以作為金融業(yè)的最后貸款人和權(quán)利相對(duì)獨(dú)立的金融政策制定者和金融監(jiān)管者，壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，成為銀行的銀行和政府的銀行，否則金融極有可能陷入混亂，因?yàn)閷⑷嗣胥y行作為中央銀行是銀行改革邁出實(shí)質(zhì)性的第一步，過去與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)相一致的“大一統(tǒng)”銀行體系徹底解散。其次，1993年12月政策性業(yè)務(wù)從原國有商業(yè)銀行分離出來，成立國家政策性銀行專施政策性業(yè)務(wù)，四大專業(yè)銀行逐漸向與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。銀行作為信用經(jīng)濟(jì)中一個(gè)關(guān)鍵性的微觀主體，在市場(chǎng)中以盈利為主要目的，這使得政策性業(yè)務(wù)和經(jīng)營性業(yè)務(wù)隨著改革推動(dòng)矛盾日益尖銳。銀行從自身實(shí)際利益出發(fā)，必須重視贏利性業(yè)務(wù)。社會(huì)效益和個(gè)體效益目標(biāo)在一定范圍內(nèi)不能很好協(xié)調(diào)，兩種業(yè)務(wù)和兩個(gè)目標(biāo)同時(shí)包容在商業(yè)銀行內(nèi)部，必然導(dǎo)致兩種業(yè)務(wù)不能同時(shí)有效操作。兩項(xiàng)目標(biāo)不能同時(shí)有效達(dá)到，因此，分離業(yè)務(wù)是將銀行推行市場(chǎng)的必然一步，也是銀行邁向市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)性一步。最后，1999年國有商業(yè)銀行由于歷史原因沉積下來的不良資產(chǎn)被剝離出來，轉(zhuǎn)交金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)營。這是因?yàn)榘腿麪枀f(xié)議已經(jīng)逐漸成為對(duì)全球商業(yè)銀行具有約束力的行業(yè)規(guī)范。我國商業(yè)銀行資本充足率明顯低于臨界值，其中不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高是導(dǎo)致資本充足率下降的根本原因之一；并且，過高的不良資產(chǎn)沉積在商業(yè)銀行內(nèi)部，使金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累，不利于銀行正常開展業(yè)務(wù)，形成必要競(jìng)爭力，最終可能導(dǎo)致金融體系的脆弱性，有悖于建立健全的銀行體系的初衷。由此可見，剝離不良資產(chǎn)為商業(yè)銀行充分市場(chǎng)化改革創(chuàng)造了條件。近年來，中國銀行業(yè)市場(chǎng)化改革節(jié)奏加快，為規(guī)范銀行業(yè)務(wù)開展的相關(guān)法規(guī)相繼出臺(tái)，并處于不完善的過程中。中央銀行一改過去按行政區(qū)域劃分轄區(qū)為經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分轄區(qū)，在區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)中心成立九大支行，此舉意在控制貨幣流，因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)律決定，資金是以經(jīng)濟(jì)中心呈輻射狀流動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也必然以經(jīng)濟(jì)中心為基礎(chǔ)呈輻射狀配置。從金融業(yè)的世界發(fā)展歷史來看，專業(yè)分工是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力之一，發(fā)達(dá)國家金融業(yè)一般經(jīng)歷分工、混業(yè)，再強(qiáng)制分工，再自發(fā)混業(yè)階段。中國金融在改革開革后，面向市場(chǎng)化才發(fā)展了20多年。如果不由政府監(jiān)管部門進(jìn)行外生性強(qiáng)制分工，就有可能由于專業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，利用過渡市場(chǎng)缺陷尋租等因素導(dǎo)致金融市場(chǎng)混亂，使改革的金融環(huán)境惡化。分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管是我國金融較低層次發(fā)展階段的必然模式。然而，銀行、證券和保險(xiǎn)的監(jiān)管與制度規(guī)范集于中央銀行一身，行業(yè)間的利益沖突必然不會(huì)按市場(chǎng)原則解決；而且，盡管三個(gè)行業(yè)都以貨幣為主要業(yè)務(wù)工具，但具體業(yè)務(wù)差別極大，央行不可能全面有效協(xié)調(diào)，同時(shí)又不妨礙貨幣政策的制定和實(shí)施。因此，銀、證、保三個(gè)監(jiān)管委員會(huì)的形成，減輕了央行負(fù)擔(dān)，使央行專注于貨幣政策，同時(shí)，又使各行業(yè)利益按市場(chǎng)原則分配。近期商業(yè)銀行上市初步時(shí)間表的制定，反映了商業(yè)銀行改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段，這一方面是要解決商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)問題；另一方面，也是要增加證券市場(chǎng)的深度和解決商業(yè)銀行資本充足率問題。中國銀行業(yè)已初步發(fā)展形成：以中央銀行為貨幣政策制定者，銀監(jiān)會(huì)為監(jiān)管者，國有商業(yè)銀行為主體，中資、外資、合資并存，多種所有制銀行共同發(fā)展，法律和行業(yè)規(guī)范共同約束，業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的局面. 二、中國銀行業(yè)發(fā)展的改革模式 信息不對(duì)稱問題是任何經(jīng)濟(jì)都要面臨的難題，中國銀行業(yè)在不同時(shí)期采取自己特有的模式來解決這個(gè)問題。銀行就是生產(chǎn)和制造信息的企業(yè)，本節(jié)以此為理論基礎(chǔ)來展開闡述。不同解決信息不對(duì)稱問題的模式實(shí)質(zhì)上意味著不同的銀行運(yùn)作機(jī)制，銀行生產(chǎn)和制造信息模式的變遷決定著銀行改革歷程。因此，把握住中國銀行業(yè)信息處理模式的變遷，就能在一定程度上解釋中國銀行改革模式演進(jìn)的深層次原因。 革命根據(jù)地時(shí)期，在邊區(qū)不存在真正意義上的市場(chǎng)。生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)均不是建立在市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，自然不存在市場(chǎng)失靈問題。邊區(qū)群眾預(yù)期推翻國民黨統(tǒng)治和擊退日本侵略后，重新建立的社會(huì)制度就能保證公平，提高生活福利水平和政治地位以及人身自由。在這樣的信仰下，群眾生產(chǎn)積極性和革命情緒高漲，這無疑是邊區(qū)生產(chǎn)高效率的決定性因素。這種因素對(duì)邊區(qū)銀行的建立和發(fā)展有著重要的影響，銀行以中央政府為核心，積極為戰(zhàn)爭籌款，而集中起來的資金由政府根據(jù)戰(zhàn)時(shí)的需要進(jìn)行指令性的計(jì)劃配置，邊區(qū)銀行天然地成為籌集和分配資金、并按計(jì)劃機(jī)制運(yùn)行的政府部門，這種銀行體制保證了資金高效率地為戰(zhàn)爭服務(wù)。正是由于邊區(qū)銀行地域僅限于狹小的革命區(qū)，而當(dāng)時(shí)銀行業(yè)務(wù)十分簡單，服務(wù)對(duì)象主要是農(nóng)業(yè)部門、軍需品生產(chǎn)行業(yè)和部分國外捐資者，信息不對(duì)稱問題局限在小范圍內(nèi)，而革命情緒和軍事管理方式又在一定程度上緩解了問題的重要性，所以這個(gè)問題對(duì)生產(chǎn)和分配效率亦未產(chǎn)生嚴(yán)重的沖擊。 新中國成立以后，銀行的經(jīng)營機(jī)制和模式未產(chǎn)生本質(zhì)變化，仍然沿襲戰(zhàn)時(shí)慣例形成的“大一統(tǒng)”的銀行體系。建國初期，國民經(jīng)濟(jì)幾近崩潰，如何從戰(zhàn)爭廢墟中迅速發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)是擺在政府面前的一項(xiàng)緊迫任務(wù)。同時(shí)，新政府還受到來自國際的政治壓力，大規(guī)模的國民經(jīng)濟(jì)重建得不到國際資金的支持。國內(nèi)彌漫著快速發(fā)展經(jīng)濟(jì)、爭取成為自力更生的獨(dú)立強(qiáng)國的急切心理，資金自然成為極度匱乏的稀缺品，按集中計(jì)劃指令運(yùn)行的銀行體系在資金的籌集和分配上再一次發(fā)揮了極高的效率。政府是生產(chǎn)和分配的決策者，它根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的具體情況，做出統(tǒng)一計(jì)劃，而銀行業(yè)又完全處于政府的絕對(duì)控制下，銀行和政府幾乎不存在信息不對(duì)稱問題；而且，當(dāng)時(shí)仍具有信仰經(jīng)濟(jì)的濃厚特征即個(gè)人信仰作為提高自身勞動(dòng)效率的主要激勵(lì)因素。因此，這種銀行體制保證了國民經(jīng)濟(jì)在建國初期的高速增長。 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的銀行體制所面臨的客觀環(huán)境逐漸發(fā)生了變化。首先，國民經(jīng)濟(jì)中專業(yè)化分工越來越細(xì)，政府對(duì)各行業(yè)的信息獲取程度越來越低，政府無法充分掌握各行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，它面臨的不再是戰(zhàn)時(shí)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和建國初期簡單的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，而是一個(gè)數(shù)量龐大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的國民經(jīng)濟(jì)體系，政府亦不再具備駕馭各類專業(yè)信息的絕對(duì)能力。其次，政府管轄的地域更廣闊、人口更多、民族更豐富，人口結(jié)構(gòu)更復(fù)雜，已不僅僅是工人或農(nóng)民，還包括各個(gè)階層的公民。政府要完全擁有各地區(qū)、各民族、各階層公民的完全信息是不可能的，而且，復(fù)雜的人口構(gòu)成使得政府更無法把握各類需求信息。人的動(dòng)機(jī)已不能單純依賴信仰來解釋。最后，政府管理經(jīng)濟(jì)的方式已從簡單的命令服從軍事管理轉(zhuǎn)向更注重人民權(quán)力的民主管理方式。這一變化意味著政府對(duì)公民多樣化需求的尊重，使得政府決策所需的信息集倍增，而政府要完全掌握信息集顯得困難。垂直型的銀行體系采用自上而下的行政管理方式，即不能有效地從基層向上傳遞政府決策所需信息和政策產(chǎn)生的反饋信息，在個(gè)體利益與社會(huì)利益發(fā)生沖突時(shí)，又有隱瞞信息上傳和阻礙政策實(shí)施的動(dòng)機(jī)。政府自身在信息不完全條件下作出的決策不再對(duì)提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率有益。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使其本身的資源配置方式越來越成為社會(huì)進(jìn)步的阻礙，在這種情況下，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生行為決定了社會(huì)制度要進(jìn)行重大變遷。十一屆三中全會(huì)是上層建筑已經(jīng)看到了經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的變化，為適應(yīng)這種變化，消除阻礙生產(chǎn)力發(fā)展的體制性枷鎖，要求進(jìn)行一場(chǎng)生產(chǎn)關(guān)系的大革命由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制全面向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制演進(jìn)。利用市場(chǎng)來配置資源，降低信息不對(duì)稱導(dǎo)致無效配置的程度。經(jīng)濟(jì)個(gè)體是資源配置的具體實(shí)施者，是生產(chǎn)的決策者，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)個(gè)體能在利益最大化驅(qū)動(dòng)下和競(jìng)爭的壓力下全力捕捉市場(chǎng)信息，按最大效用配置資源，最大限度地降低外生性的經(jīng)濟(jì)扭曲和提高公民的福利。政府回歸“守夜人”角色，通過國家權(quán)力制定市場(chǎng)適應(yīng)性規(guī)則，監(jiān)督經(jīng)濟(jì)契約的執(zhí)行并維護(hù)市場(chǎng)秩序正常運(yùn)行。 整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革要求銀行體系作出相應(yīng)的變化。計(jì)劃時(shí)代的銀行具有壟斷性、行政性、垂直性和專業(yè)性，這與追求個(gè)體利益最大化、鼓勵(lì)競(jìng)爭的市場(chǎng)機(jī)制不相適應(yīng)。自1983年以來銀行經(jīng)歷了三次大分離，市場(chǎng)化改革已初見成效。到2004年，競(jìng)爭性的銀行間市場(chǎng)已初步形成。四大國有商業(yè)銀行與各類股份制銀行相互展開業(yè)務(wù)競(jìng)爭，在銀行內(nèi)部追求利潤最大化的激勵(lì)的拉動(dòng)力作用下，銀行同時(shí)亦面臨同行業(yè)的競(jìng)爭，則更善于，或者更主動(dòng)捕捉市場(chǎng)信息，真正成為信息的生產(chǎn)者。因?yàn)殂y行生產(chǎn)的信息對(duì)貸款業(yè)務(wù)至關(guān)重要，直接影響信用業(yè)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)，而銀行貸款是一種限制性信用契約，不在市場(chǎng)上流通。市場(chǎng)上其他的經(jīng)濟(jì)個(gè)體無法模仿銀行的行為，這是由于信息為銀行特有，而銀行貸款業(yè)務(wù)具有專項(xiàng)投資特性。所以銀行能夠獲得生產(chǎn)信息的全部收益，避免證券市場(chǎng)跟隨投資造成的“免費(fèi)搭車”行為，這樣銀行搜集并生產(chǎn)信息的動(dòng)機(jī)就相當(dāng)強(qiáng)烈，不斷對(duì)業(yè)務(wù)客戶（包括借款人和存款人）進(jìn)行信息加工，這種競(jìng)爭性的大規(guī)模生產(chǎn)信息極大弱化了銀行與服務(wù)群體間的信息不對(duì)稱問題。作為資源重要配置工具的貨幣則按照市場(chǎng)信息被分流到不同的部門，銀行在加速和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面起者核心作用?？蛻舻男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)、要求的資金價(jià)格形成銀行信息集，二者都是影響銀行貸款決策的決定因素，銀行本著擇優(yōu)貸款的原則，實(shí)質(zhì)上也推動(dòng)市場(chǎng)化的優(yōu)勝劣汰，提高市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的層次。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，銀行加速和催化結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用顯得更為明顯。 我們所說的開放指的是廣義開放，包括對(duì)內(nèi)開放和對(duì)外開放，這種開放是全方位、多層次的。所謂對(duì)內(nèi)開放指銀行業(yè)對(duì)國內(nèi)資本無歧視對(duì)待，資本可以在符合規(guī)則條件下自由進(jìn)入銀行，既可以參股原有銀行，亦可注資新建銀行，資本來源多樣化（包括私人資本，集體資本和國有資本）。銀行間形成競(jìng)爭有序的市場(chǎng)，資金的價(jià)格形成機(jī)制是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的有管理的動(dòng)態(tài)運(yùn)動(dòng)。而對(duì)外開放則是指銀行業(yè)對(duì)國外資本無歧視對(duì)待。外資按市場(chǎng)規(guī)則可以自由出入銀行業(yè)。在市場(chǎng)部分有效的假設(shè)下（即非強(qiáng)勢(shì)有效），市場(chǎng)信息在很大程度反映在價(jià)格上，銀行只需要在搜集和生產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)信息上投入成本即可，這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)信息是借款人不愿透露給銀行的?？梢姡袌?chǎng)極大地降低了銀行的信息生產(chǎn)成本，這意味著企業(yè)的融資成本更低，資金配置更有效。資金作為一種稀缺資源在全球范圍內(nèi)配置，加速了國際專業(yè)化分工，國內(nèi)具有相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)因其市場(chǎng)預(yù)期會(huì)盈利，這類企業(yè)的流通股票在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)或者市場(chǎng)價(jià)值的上升向所有投資者傳遞信息，銀行根據(jù)價(jià)格信號(hào)，綜合自己對(duì)該類企業(yè)生產(chǎn)的信息集，擇優(yōu)貸款，這就是“市場(chǎng)信息決策”機(jī)制。同時(shí)，具有相對(duì)劣勢(shì)的企業(yè)因資金匱乏而迅速被淘汰，國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)更新加快，經(jīng)濟(jì)更富有活力，國際分工格局下貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)將更優(yōu)化；國內(nèi)外銀行間競(jìng)爭也迫使資金結(jié)算、匯兌成本降低，交易成本和風(fēng)險(xiǎn)也因銀行作為中介機(jī)構(gòu)而下降，中介成本的下降將促使經(jīng)濟(jì)人更傾向于利用銀行融資，“脫媒”現(xiàn)象逐漸消失。銀行在全球經(jīng)濟(jì)中媒介作用將更加突出，世界經(jīng)濟(jì)將建立在以銀行為基礎(chǔ)支撐的資金流上。從這個(gè)意義上來說，我國金融開放是銀行業(yè)融入全球經(jīng)濟(jì)的必經(jīng)之路，開放所帶來的信息生產(chǎn)成本下降，將使信息不對(duì)稱問題得到進(jìn)一步解決，資金配置扭曲的現(xiàn)象將得到緩解，這就是選擇開放銀行業(yè)模式的根本所在。 在金融開放背景下，中國銀行業(yè)的監(jiān)管體系也日趨完善。“大一統(tǒng)”體制下的銀行與中央銀行連為一體，二者之間不存在信息不對(duì)稱問題，但問題主要出在銀行與所服務(wù)的客戶群體間，這往往會(huì)導(dǎo)致資金配置難以反映社會(huì)真實(shí)信息，資金效率低下。中央銀行分離出來后，專門處理商業(yè)銀行間信息；而商業(yè)銀行專門處理客戶信息。明確的專業(yè)化分工使得信息生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，處理質(zhì)量更高。在銀行間市場(chǎng)和資本市場(chǎng)培育起來之后，央行直接根據(jù)資金的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行宏觀調(diào)控，因?yàn)閮r(jià)格信號(hào)相當(dāng)程度反應(yīng)了市場(chǎng)信息，這相應(yīng)降低了央行信息處理成本，決策貨幣政策所需的信息集和執(zhí)行貨幣政策反饋信息集更加顯性化，也更易獲得。但中央銀行兼司貨幣政策和銀行監(jiān)管兩職的弊端也日漸突出，貨幣政策旨在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，尤其是物價(jià)穩(wěn)定；而銀行監(jiān)管旨在銀行業(yè)穩(wěn)定，而緊縮的貨幣政策很可能導(dǎo)致銀行經(jīng)營困難，擴(kuò)張的貨幣政策又易導(dǎo)致銀行過度向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)投資，因此貨幣政策與銀行監(jiān)管兩項(xiàng)具有一定沖突的職能放在同一個(gè)部門，勢(shì)必導(dǎo)致兩項(xiàng)職能均不能有效行使；同時(shí)，考慮到專業(yè)化分工所帶來的收益，銀監(jiān)會(huì)從中央銀行分離出來，專司銀行監(jiān)管之職，而中央銀行專司貨幣政策和金融穩(wěn)定之職。中央銀行通過處理市場(chǎng)宏觀信息維持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，銀監(jiān)會(huì)通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)不定期或定期對(duì)銀行稽核，獲得銀行內(nèi)部第一手信息，對(duì)中國金融業(yè)形成有層次的監(jiān)控網(wǎng)。同時(shí)，中央銀行根據(jù)資金以經(jīng)濟(jì)中心輻射的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)規(guī)律設(shè)置機(jī)構(gòu)，使信息的獲取和處理更直接、更快捷，便于更準(zhǔn)確地把握市場(chǎng)脈搏和政策反饋信息，及時(shí)對(duì)貨幣政策進(jìn)行微調(diào)，最大限度地降低不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)和成本，并且，中央銀行的機(jī)構(gòu)精簡和優(yōu)化，也降低了宏觀信息處理成本。 從以上分析可以看見，改革開放賦予經(jīng)濟(jì)個(gè)體更大的經(jīng)濟(jì)自主權(quán)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中競(jìng)爭性的博弈一方面受原有體制的約束，另一方面會(huì)內(nèi)生性地推動(dòng)體制的優(yōu)化。中國整個(gè)金融模式的變遷反映了這一規(guī)律。信息處理方式是這一變遷中的關(guān)鍵因素，金融體制改革就是要減輕信息不對(duì)稱程度，使各種信息盡可能地反映在價(jià)格上，銀行根據(jù)價(jià)格和生產(chǎn)的專有信息進(jìn)行資金配置，銀行監(jiān)管部門根據(jù)銀行內(nèi)部信息對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)控，中央銀行根據(jù)銀行間市場(chǎng)和資本市場(chǎng)價(jià)格制定和執(zhí)行貨幣政策，這三方面社會(huì)信息得到最大限度的利用，資金使用和籌集成本下降，整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)和交易成本相應(yīng)降低?？梢姡_放式的以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的銀行體制增進(jìn)國家的福利. 三、政府在中國銀行業(yè)改革中的角色 現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)由四大部門組成：家庭及個(gè)人，政府，企業(yè)和銀行。自國家誕生以來，政府就承擔(dān)著管理經(jīng)濟(jì)的天然職能。很多文獻(xiàn)將政府看作經(jīng)濟(jì)體系的外生部門，而我認(rèn)為政府是經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)生構(gòu)成部門，四大部門中少了政府將是不完整的，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)幾乎不能離開政府完全自由運(yùn)行；其次，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，經(jīng)濟(jì)中最本質(zhì)的行為關(guān)系決定著上層建筑的組織形式和制度的變遷，作為上層建筑極為重要組成部分的政府是經(jīng)濟(jì)內(nèi)生行為博弈的結(jié)果。但如果僅從追求個(gè)體利益來評(píng)判，政府著眼國家領(lǐng)域內(nèi)的全民福利，政府行為動(dòng)機(jī)不是源于私人利益的追逐，所以政府是一個(gè)相對(duì)外生的部門。政府是經(jīng)濟(jì)內(nèi)生物，卻在一定程度上擁有超過經(jīng)濟(jì)中其它三個(gè)部門的特權(quán)；政府是制度發(fā)展的產(chǎn)物，卻在一定程度上主導(dǎo)著制度的變遷。這種復(fù)雜關(guān)系意味著體制改革中政府作用是絕對(duì)重要的。 在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府是一切經(jīng)濟(jì)決策的最終壟斷者，擁有其它三個(gè)部門無法比擬的至高無上的權(quán)力，無疑是經(jīng)濟(jì)大家庭中的“家長”。正如前所述，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的發(fā)展最終要求對(duì)自身進(jìn)行改革，而改革由誰推動(dòng)，那怎么樣才能保證改革不至于造成社會(huì)動(dòng)蕩？在改革初期，政府擁有絕對(duì)權(quán)力，有能力、也有可能成為改革的發(fā)起人和推動(dòng)者。而且，中國在當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)，沒有真正意義上的市場(chǎng)，公民的思想尚未解放，經(jīng)濟(jì)個(gè)體并不存在自由競(jìng)爭最大利潤的激勵(lì)；另一方面，如果經(jīng)濟(jì)自由過渡，由于改革前后機(jī)制反差過大，經(jīng)濟(jì)個(gè)體的無理性或過度投機(jī)行為可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)急劇膨脹或混亂，以史為鑒，社會(huì)體制改革需要一個(gè)擁有絕對(duì)控制權(quán)的領(lǐng)導(dǎo)者，有步驟、有秩序、有計(jì)劃地主導(dǎo)改革進(jìn)程。從以上兩方面可見，初期改革的領(lǐng)導(dǎo)任務(wù)自然地落在了政府身上。 隨著改革推進(jìn)，公民意識(shí)得到解放，市場(chǎng)趨向成熟，經(jīng)濟(jì)個(gè)體有能力、有動(dòng)力獨(dú)立自主作出決策，市場(chǎng)機(jī)制開始發(fā)揮作用對(duì)資源的基礎(chǔ)配置作用，逐利動(dòng)機(jī)和市場(chǎng)競(jìng)爭逐漸替代政府成為推動(dòng)體制演進(jìn)的主導(dǎo)因素，政府可以有秩序地退出市場(chǎng)，由“家長”角色回歸“守夜人”角色，根據(jù)市場(chǎng)行為合理地、適應(yīng)性地做出制度安排，之所以出現(xiàn)這種結(jié)局，這是因?yàn)椋海?）市場(chǎng)化改革的實(shí)質(zhì)就是要釋放經(jīng)濟(jì)個(gè)體的自由決策權(quán)，削弱政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)力度；（2）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信息量龐大，政府無法完全知曉市場(chǎng)信息，即使政府遵從市場(chǎng)規(guī)律，按價(jià)格配置資源，由于政府不是個(gè)體利益追逐者，未必按利益最大化決策，這就有可能產(chǎn)生資源配置不當(dāng)，因而扭曲市場(chǎng)價(jià)格，導(dǎo)致效率低下，經(jīng)濟(jì)增長緩慢，社會(huì)福利水平提高不快，這與市場(chǎng)化改革初衷相悖，但政府退出市場(chǎng)并不意味著政府作為一個(gè)“無為者”，而是指政府不再作為經(jīng)營者而過度干預(yù)經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)行為。因?yàn)檎墙?jīng)紀(jì)人博弈的內(nèi)生產(chǎn)物，管理經(jīng)濟(jì)是其天然職責(zé)，然而在開放市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，管理經(jīng)濟(jì)的方式和干預(yù)程度發(fā)生了變化，政府追求社會(huì)整體福利，從長期著眼適應(yīng)性地規(guī)劃經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展戰(zhàn)略，在短期內(nèi)解決信息不對(duì)稱帶來的市場(chǎng)失靈問題，由此盡可能降低信息成本，提供公共物品。這應(yīng)該是政府在改革中應(yīng)該擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧?政府在銀行領(lǐng)域改革中的角色轉(zhuǎn)換遵循上述規(guī)律。但是，金融市場(chǎng)是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)的核心要素市場(chǎng)，而銀行是金融市場(chǎng)的樞紐，是貨幣發(fā)行的重要渠道，因此，銀行業(yè)改革具有一定的特殊性，政府在改革中的角色也會(huì)發(fā)生微妙的變化。穩(wěn)定是銀行業(yè)改革中比效率更重要的目標(biāo)，政府“家長”角色也相應(yīng)滯后于其它產(chǎn)業(yè)的角色轉(zhuǎn)變。這是由銀行在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的特殊性所決定的。銀行業(yè)不穩(wěn)定，社會(huì)資金清算鏈不順暢、交易成本提高，資金配置緩慢甚至扭曲，市場(chǎng)信號(hào)誤導(dǎo)經(jīng)紀(jì)人預(yù)期，預(yù)期變化將導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)人行為方式變化，很可能導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩和信用匱乏，因此，政府應(yīng)該給予銀行改革更多關(guān)注，銀行是受政府管制更嚴(yán)的部門之一。 然而，政府如何把握對(duì)銀行業(yè)的約束程度？在改革中適時(shí)適度地轉(zhuǎn)換角色，對(duì)政府來說是一門藝術(shù)。市場(chǎng)化改革首先要界定產(chǎn)權(quán)，從根本上解決銀行內(nèi)部激勵(lì)問題。銀行出于利潤最大化動(dòng)機(jī)，積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭，政府不是銀行經(jīng)營的決策者，但作為所有者仍對(duì)銀行經(jīng)營保留一定的干預(yù)權(quán)，而政府作為一個(gè)非盈利目的的特殊所有者，其干預(yù)程度必須限制在特定范圍內(nèi)，例如，國資委以國有資產(chǎn)的所有者身份應(yīng)當(dāng)作為銀行董事會(huì)的一員，但其董事權(quán)限是有限的，可以從國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)規(guī)劃著眼，對(duì)銀行戰(zhàn)略決策實(shí)施干預(yù)，而絕非代替銀行直接制定戰(zhàn)略。董事會(huì)其它股東同時(shí)擁有“用手投票”和“用腳投票”權(quán)，而國資委僅有“用手投票”權(quán)，可以對(duì)經(jīng)理人任免進(jìn)行干預(yù)，但不需對(duì)其它高管人員安排直接指定；國資委可以對(duì)銀行資產(chǎn)保值增值進(jìn)行監(jiān)管，但不宜對(duì)銀行違規(guī)行為直接制裁。政府是一個(gè)機(jī)構(gòu)龐雜的部門，在銀行改革的角色轉(zhuǎn)換中，各子部應(yīng)該步調(diào)盡量一致。當(dāng)商業(yè)銀行逐步發(fā)展成為成熟的市場(chǎng)競(jìng)爭者，具備較強(qiáng)的盈利能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，建立適應(yīng)市場(chǎng)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控管理機(jī)制，政府角色將開始按步驟有計(jì)劃轉(zhuǎn)變，由“家長”逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆匾谷恕保筛母锏陌l(fā)起人和主導(dǎo)者轉(zhuǎn)變成為改革的規(guī)劃者和護(hù)航者，改革后期動(dòng)力主要源于銀行內(nèi)生，政府通過適應(yīng)銀行市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)行為，按“三公”原則建立和健全制度與機(jī)構(gòu)，保證銀行改革的穩(wěn)步前進(jìn)，這樣極大地降低了政府的改革成本，又避免不適應(yīng)市場(chǎng)的政策和制度導(dǎo)致的扭曲現(xiàn)象. 四、開放經(jīng)濟(jì)中商業(yè)銀行所面臨的新問題 盡管市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信息成本最小化的經(jīng)濟(jì)體制，但現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)并非發(fā)展到市場(chǎng)充分階段，信息不對(duì)稱仍然是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本較大的根本因素，不完全契約仍是市場(chǎng)中普遍的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系方式，“搭便車”和“市場(chǎng)真空”等市場(chǎng)失靈現(xiàn)象是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)特征之一。銀行業(yè)在新的開放市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，又面臨新的難題，銀行是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中的樞紐部門，我通過分析銀行與各部門在新環(huán)境中產(chǎn)生的新沖突，本著降低信息成本的思路，尋求解決之道。 銀行與政府主要分為三層關(guān)系：所有者代理人、市場(chǎng)監(jiān)管者經(jīng)紀(jì)人和財(cái)政銀行。過去政府是銀行經(jīng)營者，前兩層關(guān)系并不存在。銀行市場(chǎng)化改革，特別是商業(yè)銀行上市之后，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，所有者代理人這種委托關(guān)系在銀行業(yè)中凸現(xiàn)，這也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的關(guān)系。兩種角色由于地位和追求目標(biāo)不盡相同，信息不對(duì)稱必然存在，解決之道在于設(shè)計(jì)限制性的非完全契約，使代理人的利益盡量與所有者利益一致，如期權(quán)制、MBO等內(nèi)容包含在契約中，可以有效地激勵(lì)經(jīng)理最大化銀行市場(chǎng)價(jià)值；更重要的是，由于完全契約在經(jīng)濟(jì)中是不可行的，政府可以形成各種正是或非正式的制度，或者與市場(chǎng)共謀默契的、靈活的調(diào)解爭端的原則，使對(duì)未盡事宜的二次契約達(dá)成成本更低，國資委和銀監(jiān)會(huì)的誕生源于此。銀監(jiān)會(huì)天然地得不到銀行的完全信息，處理監(jiān)管者被監(jiān)管者之間的信息不對(duì)稱問題時(shí)，主要從微觀層次上稽核入手，包含現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)稽核，定期和非定期稽核，一方面，既然銀監(jiān)會(huì)不能從銀行那里得到完全信息，政府就應(yīng)該建立信息共享平臺(tái)，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)從信息平臺(tái)便利地獲取被監(jiān)管者的部分信息，降低監(jiān)管成本；另一方面，銀行可以建立健全正式和非正式制度，在不妨礙銀行自由競(jìng)爭的前提下，約束銀行的違規(guī)行為，非正式制度的完善在銀行轉(zhuǎn)型期間非常重要，銀監(jiān)會(huì)是政府與銀行最貼近的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，通過深入銀行內(nèi)部獲取第一手信息，根據(jù)市場(chǎng)原則，生產(chǎn)監(jiān)管信息，在法律框架內(nèi)，適時(shí)推動(dòng)連貫性的暫行規(guī)定，這對(duì)靈活、及時(shí)、有效的監(jiān)管意義深遠(yuǎn)，這類暫行規(guī)定是正式制度的形成基礎(chǔ)，體制沿著此脈絡(luò)演進(jìn)。而中央銀行則是銀行業(yè)的宏觀層面監(jiān)管人，一般是用正式制度約束銀行業(yè)，對(duì)銀行的發(fā)展提供戰(zhàn)略指導(dǎo)，充當(dāng)銀行的最后貸款人，穩(wěn)定銀行業(yè)。中央銀行信息來源主要是銀行間市場(chǎng)（清算網(wǎng)絡(luò)）和資本市場(chǎng)的價(jià)格集，以及銀行常規(guī)報(bào)表。由于價(jià)格信息集是經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生結(jié)果，央行為獲得此類信息并不用附加成本，這無疑大大地降低了信息成本。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，銀行是財(cái)政的會(huì)計(jì)和出納部門，財(cái)政赤字本質(zhì)上就是貨幣發(fā)行。市場(chǎng)化改革明確劃清了銀行與財(cái)政的界限，銀行代理財(cái)政稅收的代收、存、轉(zhuǎn)的非資產(chǎn)業(yè)務(wù)。財(cái)政赤字融資工具主要轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)政債券，割裂了財(cái)政赤字與貨幣發(fā)行的聯(lián)系，中央銀行能更準(zhǔn)確地根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格集，相對(duì)獨(dú)立地作出政策選擇，提高貨幣政策的效用。銀行資金來源亦不主要依靠財(cái)政，爭奪存款資源的市場(chǎng)競(jìng)爭使貨幣供求關(guān)系更明朗地體現(xiàn)在價(jià)格上，對(duì)政府和銀行來說，信息生產(chǎn)成本將降低，這將導(dǎo)致資源更有效率地配置。 銀行與銀行之間關(guān)于利益爭奪的競(jìng)爭程度將趨于激烈，競(jìng)爭程度將拓寬，競(jìng)爭的手段多樣化，既有市場(chǎng)手段，又有非市場(chǎng)手段。改革初期，銀行間可能會(huì)產(chǎn)生非理性的過度競(jìng)爭，這是因?yàn)橘Y源稀缺性導(dǎo)致的。一方面，由于銀行為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)需要穩(wěn)定貨幣供應(yīng)量，市場(chǎng)中的貨幣存量在既定的條件下，銀行為爭奪稀缺的存款資源必然展開競(jìng)爭，“公海捕魚”的規(guī)律將發(fā)生作用，如果一個(gè)銀行擴(kuò)大存款額，其它銀行在資源有限的情況下就相應(yīng)少吸收一份存款，如果一個(gè)銀行能完全吸收一個(gè)地區(qū)的存款，哪怕成本再高，那也只是暫時(shí)的，由于該地區(qū)存款資源耗竭，其它銀行因失去資金來源就會(huì)破產(chǎn)或退出該區(qū)域市場(chǎng)，則該銀行由于壟斷地位就可以攫取高額壟斷利潤，這足以彌補(bǔ)吸收存款的成本。正是基于以上掠奪性吸存帶來預(yù)期高收益，銀行間對(duì)存款資源爭奪可能趨于非理性化。在存款具有多倍創(chuàng)造的效應(yīng)作用下，銀行不顧一切吸存是極有可能的。另一方面，由于市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)貸款客戶也是有限的稀缺資源，上述效應(yīng)在貸款市場(chǎng)同樣會(huì)發(fā)生。我們可以預(yù)見，過度競(jìng)爭將導(dǎo)致存貸利差空間被壓縮到銀行幾乎不可能盈利的范圍，這就會(huì)促使銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)投資，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)人預(yù)見到這點(diǎn)，便對(duì)銀行信用和穩(wěn)定產(chǎn)生懷疑，而這種信任是銀行業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，信心的動(dòng)搖會(huì)使銀行業(yè)動(dòng)蕩不安。因此，政府有必要對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭進(jìn)行適度規(guī)范。然而，政府判斷銀行間競(jìng)爭程度的標(biāo)準(zhǔn)是什么？如何規(guī)范才適度？究竟應(yīng)該將競(jìng)爭保持在何種程度上？這一系列問題需要政府搜集和生產(chǎn)盡可能充分的信息。因?yàn)槌潭仁且粋€(gè)相對(duì)、模糊而且隨時(shí)間空間而改變的量，所以判斷競(jìng)爭程度不存在一個(gè)絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，政府通過內(nèi)部專業(yè)分工部門網(wǎng)絡(luò)多方面信息，針對(duì)市場(chǎng)行為，形成行業(yè)配套的正式或非正式的制度約束，才能有效地防范惡性競(jìng)爭。由此可見，政府內(nèi)部專業(yè)分工和信息共享平臺(tái)是防止過度競(jìng)爭的必要手段，在這種情況下，制度和管理模式改變銀行的得益，銀行為自身利益將自覺形成有序的市場(chǎng)競(jìng)爭。 當(dāng)金融業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí)，銀行業(yè)與其它金融行業(yè)就出現(xiàn)滲透融合的內(nèi)生趨勢(shì)，對(duì)業(yè)務(wù)的爭奪使競(jìng)爭在整個(gè)金融業(yè)內(nèi)全面展開。而在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，各行業(yè)明確分工，資金界限分明，不存在競(jìng)爭。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求金融市場(chǎng)作為一個(gè)統(tǒng)一的要素市場(chǎng)，由于資金的同質(zhì)性，應(yīng)該能在各細(xì)分市場(chǎng)上自由流動(dòng)且受到公平待遇。通訊和計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用使得企業(yè)處理龐大的信息成為可能。各類金融企業(yè)在市場(chǎng)資金信息分析的基礎(chǔ)上，有涉及銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)在沖動(dòng)，銀行憑借自身分支網(wǎng)絡(luò)、雄厚的資金和卓著的信譽(yù)有向其它行業(yè)滲透的傾向。金融業(yè)的全面競(jìng)爭必然使得分割市場(chǎng)融為一體，資金價(jià)格更能反映市場(chǎng)信息，資源配置效率更高。競(jìng)爭導(dǎo)致較低的資金和信息成本，將推動(dòng)總供給曲線右移，因此經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)增長。經(jīng)濟(jì)內(nèi)生行為關(guān)系的變化要求制度變遷與之相適應(yīng)。過去三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職、互不干涉的分業(yè)監(jiān)管體系亦需要面向市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。監(jiān)管職能由行業(yè)性轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)性，共同向某一權(quán)威機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（如央行），該機(jī)構(gòu)應(yīng)為專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供信息共享平臺(tái)和行業(yè)間的協(xié)調(diào)和爭端解決機(jī)制，并為各行業(yè)發(fā)展提供戰(zhàn)略性指導(dǎo)和非正式制度約束框架。各行業(yè)性監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須適應(yīng)混業(yè)要求，隨時(shí)從相關(guān)行業(yè)收集監(jiān)管對(duì)象的信息，在正式制度框架內(nèi)完善行業(yè)規(guī)范，根據(jù)市場(chǎng)信息靈活調(diào)整監(jiān)管手段。銀行面對(duì)監(jiān)管環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境變化，必須適時(shí)作出經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，充分利用歷史客戶關(guān)系，通過提供新興跨行業(yè)服務(wù)鞏固客戶關(guān)系，將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)有效結(jié)合起來，形成具有自身特色的業(yè)務(wù)項(xiàng)目。這一方面避免在各個(gè)業(yè)務(wù)上與其它行業(yè)競(jìng)爭，導(dǎo)致經(jīng)營成本上升；另一方面，又憑借相對(duì)優(yōu)勢(shì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，利于銀行自身經(jīng)營能力的增強(qiáng)和金融業(yè)內(nèi)專業(yè)化分工進(jìn)一步細(xì)化。分工細(xì)化導(dǎo)致各類信息處理更為專業(yè)化，金融市場(chǎng)的規(guī)模擴(kuò)大和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，這對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有重要意義。 開放的金融業(yè)不僅僅指國內(nèi)金融市場(chǎng)對(duì)內(nèi)開放，社會(huì)資金可以自由進(jìn)入金融業(yè)，金融業(yè)內(nèi)形成混業(yè)經(jīng)營的格局，而且還指外國資金可以自由進(jìn)入國內(nèi)金融業(yè)。我國銀行的競(jìng)爭對(duì)手范圍將迅速擴(kuò)大，國內(nèi)外同行和其它金融業(yè)將對(duì)銀行構(gòu)成廣泛的競(jìng)爭威脅。銀行如何在激烈的競(jìng)爭中求生存發(fā)展而又保持整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定？這是中國現(xiàn)階段需要解決的一個(gè)迫切問題。中國商業(yè)銀行的歷史并不悠久，僅僅經(jīng)歷了幾十年，相對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言，經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)不足且很大程度上是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下積累起來的，管理體系仍然沿襲垂直的行政管理，保持行業(yè)穩(wěn)定占經(jīng)營目標(biāo)較大成分，逐利的激勵(lì)不足，整體競(jìng)爭力處于劣勢(shì)。面對(duì)來自發(fā)達(dá)國家實(shí)力雄厚的跨國銀行的競(jìng)爭，中國銀行業(yè)如何應(yīng)付？首先，貿(mào)易學(xué)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)理論為銀行戰(zhàn)略提供指導(dǎo)。盡管外國銀行整體競(jìng)爭力較高，而運(yùn)營成本較高，但在某些業(yè)務(wù)上，中國銀行業(yè)收益成本比例具有相對(duì)較高的水平，這類業(yè)務(wù)就是銀行具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)。各銀行通過將自身的業(yè)務(wù)指標(biāo)與競(jìng)爭對(duì)手相比較，確定發(fā)展戰(zhàn)略，形成特色業(yè)務(wù)，這將細(xì)化社會(huì)分工。其次，市場(chǎng)化賦予經(jīng)濟(jì)人決策的獨(dú)立自由權(quán)，個(gè)性化需求的多樣性為銀行的發(fā)展提供了無限的空間。客戶與銀行長期往來，通過相互了解而相互增強(qiáng)信心，銀行因熟悉客戶而提供便利的融資或理財(cái)服務(wù)，盡可能降低企業(yè)經(jīng)營成本，客戶對(duì)銀行品牌形成依賴性。部分客戶尋求銀行服務(wù)可能是由于銀行提供繳付便利、清算和理財(cái)支持等，個(gè)性化服務(wù)是銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中立足的基本手段之一。整個(gè)銀行在本土化個(gè)性服務(wù)上具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。最后，中國銀行以政府信譽(yù)為后盾，擁有龐大的分支網(wǎng)絡(luò)，與政府相關(guān)部門保持長期良好關(guān)系，這也是整個(gè)銀行業(yè)應(yīng)該加以利用的優(yōu)勢(shì)。各國金融開放的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，本國銀行在開放后大都更具有競(jìng)爭力，不僅在國內(nèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上與外資銀行競(jìng)爭，在國際業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭力也逐漸增強(qiáng)。然而，開放意味著國外銀行能自由從事人民幣業(yè)務(wù)，而且中國銀行還能自由從事外幣業(yè)務(wù)，資金在利益驅(qū)動(dòng)下自由進(jìn)出本國市場(chǎng)，投機(jī)性“熱錢”規(guī)模龐大且流動(dòng)迅速，對(duì)世界各國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生破壞性沖擊在國際金融市場(chǎng)已屢見不鮮。另一方面，開放意味著對(duì)銀行監(jiān)管提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門如何保證開放經(jīng)濟(jì)條件下銀行業(yè)的穩(wěn)定？首先，由于金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的特殊作用和銀行在金融業(yè)中的特殊地位，銀行業(yè)的開放應(yīng)有秩序、有計(jì)劃安排。在開放程度有步驟提高的每一階段，監(jiān)管部門應(yīng)有足夠的時(shí)間適應(yīng)市場(chǎng)行為的變化，并制定相應(yīng)的規(guī)范，參考發(fā)達(dá)國家成熟的制度和開放經(jīng)驗(yàn)，逐步完善監(jiān)管制度：包括組織機(jī)構(gòu)和正式或非正式規(guī)則，對(duì)下階段市場(chǎng)行為作出預(yù)期并事先規(guī)劃預(yù)防性措施，對(duì)銀行業(yè)的干預(yù)力度逐漸弱化且以市場(chǎng)化為原則。這樣，市場(chǎng)行為階段性變化在某種程度上可以被監(jiān)管機(jī)構(gòu)控制和預(yù)測(cè)，這種內(nèi)生性的行為變遷將促使金融監(jiān)管體制整體演進(jìn)，這是一個(gè)市場(chǎng)信息和監(jiān)管反饋信息互相融合、激勵(lì)的進(jìn)程。其次，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)適當(dāng)引入國際成熟的監(jiān)管規(guī)則，如巴塞爾協(xié)議等，降低監(jiān)管信息成本。最后，監(jiān)管應(yīng)在WTO和本國法律的框架內(nèi)進(jìn)行。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，中國銀行業(yè)將出現(xiàn)國際分工，這明顯異