獎勵計劃對會計決策的影響評論報告.doc

評論報告 獎勵計劃對會計決策的影響一文章背景基于盈余的獎金計劃是獎勵公司管理層的常用方法。前人的研究表明，公司高管通常會選擇增加盈余的會計決策來最大化他的獎金報酬。它的缺陷是忽視了盈余的定義；獎金計劃也會誘導高管選擇降低盈余的會計決策。二文章結構全文一共分為8個部分，包括引言部分，會計獎勵計劃的描述，紅利計劃和會計方法的選擇，樣本設計和財務數據的收集（樣本設計、財務數據的收集），權責發(fā)生制測試和結果（應變測試和結果、附加的測試和結果），會計程序的測試和結果的變化（應變測試、獎金計劃變更和會計程序變更關系的測試），結論。三研究問題本文主要研究獎勵計劃對會計決策的影響。四研究設計4.1激勵計劃的描述 由于一些公司存在業(yè)績計劃與獎金計劃，二兩類計劃在利潤的定義、激勵期間的設定方面有很大區(qū)別，很難區(qū)分兩類計劃對會計政策決策的綜合影響，以此，作者將樣本局限于明確將獎金與盈利聯系起來的公司。無上限的獎金計劃：有上限的獎金計劃：4.2獎金計劃與會計選擇決策操縱性應計前的利潤和操縱性應計之間的關系，可以分為三種類型。當操縱性應計之前的利潤水平相當較低時，管理層將選擇“洗大澡”。 當縱性應計之前的利潤水平適中時，管理層才有動機從事增加利潤的會計決策。 當利潤水平足夠高時，為了避免當期的利潤被浪費，管理者將從事減少利潤的會計決策，將當期利潤轉移到未來。4.3樣本的選擇 作者從1980年的500強排行榜上選擇了250家最大的美國制造業(yè)企業(yè)，剔除了不能獲取獎金合同細節(jié)的公司、同時采用績效計劃和獎金計劃的公司年，最終樣本為94家公司， 1527公司年。財務數據取自COMPUSTAT數據庫和穆迪產業(yè)手冊。4.4操縱性應計作者將總應計定義為:作者用總應計項目作為可操縱應計項目的代理變量，用自愿性會計政策變更作為會計程序的代理變量。4.5應計額檢驗當獎金計劃的上限和下限具有約束力的時候，管理者有選擇運用可操縱應計項目降低收入的動機；當獎金計劃的上限和下限無約束力的時候，管理者有選擇運用可操縱應計項目增加收入的動機。操縱性應計前的利潤和操縱性應計之間的關系，可以分為三種類型，可以根據操縱性應計將全部的公司年劃分為三個組別。 UPP組合包括的情況是獎金合同中規(guī)定的上限具有約束力的公司年，也就是當經營性現金流量大于獎金上限的情況。LOW組合包括的情況是獎金計劃中規(guī)定的下限有約束力的公司年，也就是經營性現金流量和不可操控應計項目之和小于臨界點L的情況，因為L的取值與管理者的風險偏好和對未來預期收益有關，所以是不可預期的。MID組合包括的情況就是獎金上限和下限都沒有約束力的公司年，在這種情況下，通常會選擇較高比率的正的應計項目進行調整。4.6追加測試追加測試直接對比了有上限獎金計劃和無上限獎金計劃對應計項目的影響。將全部收益大于獎金下限的公司年分為有上限、無上限兩組將全部有上限的公司年分為上限有約束力和無約束力組。用經營性現金流除以總資產來度量現金流量水平，根據現金流量水平大小把上限有約束力組等分為10個組合，第一個組合最低，第十個組合最高。4.7列聯表測試把會計程序變更對報告期盈余的影響作為可操控應計項目的代理變量，如果會計程序變更表現在盈余上是正向的，那么這種變更就認為是收入增加的。為了進行測試，作者把樣本公司分為兩類:一類是采用或者修改獎金計劃的公司，一類是沒有合同變更的公司。結果表明，獎